Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
19/01/2011

Credit Suisse launches ETFs in France

p { margin-bottom: 0.08in; } Credit Suisse has announced the listing of 45 ETF funds on NYSE Euronext in Paris. The range includes both funds based on swaps and physical replication products. It also includes one ETF of Chinese A-class equities, which complies with French OPCVM regulations. In total, 13 ETFs cover emerging markets. Credit Suisse, which has been present in the ETF market since 2001, manages assets of EUR9.2bn in this area. Currently, Credit Suisse ETFs are traded in Switzerland, the United Kingdom, Germany and Italy; they are now also available in France.
19/01/2011

Mandarine Gestion attracted EUR500m in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } Net subscriptions at Mandarine Gestion totalled EUR500m in 2010 (see Newsmanagers of 18 June and 20 December 2010). Assets as of the end of December total over EUR1.5bn, says Andreas Krebs, managing director and partner.The Mandarine Valeur fund, managed by Marc Renaud, has EUR1.1bn in assets, and has outperformed the Stoxx 600 by 30.4% in two years. The other Mandarine fund on sale in Germany, Mandarine Unique (EUR42m in assets) has outperformed the Stoxx Small 200 by 14.64% since its launch in March 2010.Mandarine will now release a third fund in Germany, the Reflex, which is managed by Marc Renaud and Joëlle Morlet-Selmer for stock-picking, in collaboration with François Rochette of Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) for portfolio structuring. The product has assets of EUR114m, and has earned 28.35% since its launch in France in June 2009.
19/01/2011

Pimco to take charge of product sales

p { margin-bottom: 0.08in; } The US asset management firm Pimco will take over the product sales activities previously provided by Allianz Global Investors, the asset management unit of the German insurer, Agefi reports. Now that the group has received permission from the regulatory authorities to open a German arm of its broker/dealer operation, Pimco Investments, the new entity will manage sales from New York from 11 April.
19/01/2011

Institutionals and IFAs make increasing use of alternative investments

The third annual survey by Morningstar and Barron’s of the perceptions and use of alternative investments by 151 institutional investors and 669 independent financial advisers in the United States has found that use of this type of investment is becoming more popular, but that thevehicles used to invest in them are changing.Nadia Papagiannis, a strategist for alternative investments at Morningstar, says there have been USD2.7bn in net outflows in the first three quarters of 2010 from hedge funds monitored by Morningstar, while at the same time, net subscriptions to mutual hedge funds totalled USD17.3bn.Investors are seeking to reconcile the diversification offered by alternative strategies with the liquidity and transparency of publicly-traded vehicles. Managers are moving to meet this need, as hedge and commodity mutual fund products represented 14% of all funds launched in 2010, and 20% of all ETFs. Institutional investors prefer traditional mutual funds and ETFs toimplement their most liquid alternative strategies, but they continue to use hedge funds for less liquid strategies, such as arbitrage, distressed equities, and corporate actions.More than 70% of institutional investors surveyed predict that alternative products will represent more than 10% of their portfolios over the next 10 years, and 37% (compared with 25% in 2009) predict an allocation to alternative products of over 25%. More than half of IFAs predict that allocations by their clients to alternative products will increase by more than 10% per year in the next five years.
19/01/2011

Two managers found their own firm

p { margin-bottom: 0.08in; } Larry Pitkowsky and Keith Trauner, two former portfolio managers of the Fairholme fund, are launching their own asset management firm, the Wall Street Journal reports. They say they are planning to use the same value approach that they used at GoodHaven Capital Management, which made the Fairholme fund the third best fund in the large cap category in the ten years to the end of December, with annualised returns of 11.5%.
19/01/2011

Pictet recruits an entire private banking team from BSI in Spain

p { margin-bottom: 0.08in; } Taking advantage of the crisis which has rocked Banca della Svizzera Italiana (BSI, Generali group), Pictet has recruited a private banking team from BSI in Spain, Cotizalia reports. The four-member team has been led since 2004 by Luis Sánchez at Lamadrid, and includes Enrique Sendagorta, Ignacio Estevas and Gustavo Pardo. The new arrivals join the private banking division of Pictet for Spain.
19/01/2011

Polar Capital enters German market

p { margin-bottom: 0.08in; } The London-based management firm Polar Capital Holdings (USD3.1bn in assets as of the end of September) has decided to release its funds to German institutional investors, Das Investment has announced. Polar has asked Statum Capital to take charge of all of its marketing and sales activities in Germany.
19/01/2011

Universal-Investment attracted EUR11.2bn in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of December, assets under management or administration at Universal-Investment totalled EUR130bn, EUR18bn more than one year previously. Net subscriptions totalled EUR11.2bn, compared with EUR8.1bn for institutional funds and masterfunds, and EUR3.1bn for open-ended funds. Universal manages about EUR9.3bn for institutional investors in “Spezialfonds,” protected or overlay products.The Frankfurt-based asset management firm has also announced that Stefan Rockel was promoted on 1 January as a member of the board of directors. He will be in charge of development for the Luxembourg affiliate and investment product structuring, with the assistance of the local securitisation affiliate created in 2010.André Jäger and Oliver Schmucker, who have previously been heads of departments, are promoted as central directors. The former is now head of risk control and investment compliance. He becomes the central risk manager for the Universal-Investment group as a whole, with the additional mission of developing all reporting functions.Schmücker is now responsible for development of internalisation activities (administration and fund accounting, surveillance of respect for limit thresholds) and process management. Universal-Investment currently has about EUR20bn under administration for German, Austrian and Luxembourg clients.
19/01/2011

GAM adds to German sales team

p { margin-bottom: 0.08in; } As of 1 January, Christopher Hönig, head of key accounts at SAM Sustainable Asset Management, has joined the asset management firm GAM in Germany as client director, Fondsprofessionell reports. With Karolyn Krekic, he will serve intermediaries and institutional investors.
19/01/2011

Christoph Schumacher joins Union Investment Institutional Property

p { margin-bottom: 0.08in; } Christoph Schumacher, director of indirect investments and structured products at Generali Deutschland Immobilien, CEO of Generali Deutschland Immobilien Verwaltungs and CEO of Generali Immobiliare Asset Management, will on 1 March 2011 become a member of the board of directors at Union Investment Institutional Property. He will be in charge of fund structuring and client relationship management.
19/01/2011

CAI opens a research office in Shenzhen

p { margin-bottom: 0.08in; } The Asia specialist hedge fund Central Asset Investments (CAI), based in Hong Kong, will open a research office in Shenzhen, China, this Tuesday, 18 January, Asian Investor reports. The office will be led by Bill Tsai, former managing partner at Longridge Capital, and will include three new analysts: Alex He, Ferry Feng, and Franky Xie.
19/01/2011

Mergers and acquisitions up 40% in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } In 2010, merger and operation activities in France increased 40.1% year on year, according to statistics from mergermarket. With 542 transactions, activity volume of EUR36.4bn means a spectacular increase of 90.6% in the value of operations. They have not yet returned to pre-crisis levels, as French mergers and acquisitions remain 75.7% below their 2007 levels, which measured EUR149.9bn in total. Cross-border mergers and acquisitions, which are three times higher than in 2009 with a total volume of EUR15.6bn, prove that France is attracting foreign investment once again, mergermarket says. French businesses are also more interested in foreign markets than last year. They made 18% more deals than in 2009.
19/01/2011

Cofunds tops GBP30bn in assets under administration

p { margin-bottom: 0.08in; } The British distribution platform Cofunds has topped GBP340bn in assets under administration, according to Money Marketing. In 2010, the platform attracted GBP7.2bn. In third quarter 2010, Cofunds was the best-performing British platform for the sixth consecutive quarter.
19/01/2011

GAM renforce sa distribution en Allemagne

Au 1er janvier, Christopher Hönig, head of key accounts chez SAM Sustainable Asset Management, a rejoint comme client director le gestionnaire GAM en Allemagne, rapporte Fondsprofessionell. Avec Karolyn Krekic, il est chargé de la desserte des intermédiaires ainsi que des investisseurs institutionnels.
19/01/2011

Christoph Schumacher rejoint Union Investment Institutional Property

Directeur des investissements indirects et de produits structurés chez Generali Deutschland Immobilien, directeur général de Generali Deutschland Immobilien Verwaltungs et directeur général de Generali Immobiliare Asset Management, Christoph Schumacher deviendra au 1er mars 2011 membre suppléant de la direction générale d’Union Investment Institutional Property. Il sera responsable de la structuration de fonds et du suivi de la clientèle.
19/01/2011
Fonds

La HVB lance un fonds transparent destiné aux fondations

Pour les municipalités et les fondations allemandes, la HypoVereinsbank (HVB) vient de lancer le fonds luxembourgeois Kommunal- & Stiftungsfonds Defensiv (*) géré par UniCredit Luxembourg, rapporte la Börsen-Zeitung. Ce fonds flexible se distinguera par sa transparence avec des reportings spécifiques réguliers. L’allocation aux actions ne pourra dépasser les 25 % mais celle aux obligations pourra monter à 100 %. L'équipe de gestion pourra utiliser des futures et des options pour la couverture et le pilotage de la duration. Le fonds pourra être investi en titres vifs, en ETF, en ETC et dans d’autres fonds.(*) Code isin : LU0555949709 / LU0555949964
Fonds
19/01/2011
Fonds

Conquest lance un fonds inspiré des sept péchés capitaux

Le Munichois Conrad Mattern, un conseiller de fonds bien connu qui dirige l’agence d’analyse Conquest, présente ce 19 janvier à Francfort le Prosperia Mephisto I, un fonds qui investit dans les sociétés symbolisant les sept péchés capitaux, rapporte le Handelsblatt. Pour l’orgueil, il choisit des valeurs du luxe, pour la cupidité et l’avarice, il opte pour les financières et les discompteurs ; pour l’envie, la jalousie, le conseiller favoriser les valeurs de «lifestyle», tandis que le thème de la colère est représenté par les exploitants de prison. Pour la luxure, le gérant retiendra les «distractions pour adultes», pour la gourmandise, il s’intéresse aux firmes des secteurs de l’alcool et du tabac. Enfin, pour la paresse, il sélectionne les titres du secteur des loisirs.
Fonds
19/01/2011

Polar Capital prend pied sur le marché allemand

Le gestionnaire londonien Polar Capital Holdings (3,1 milliards de dollars d’encours fin septembre) a decidé de commercialiser ses fonds auprès des investisseurs institutionnels allemands, annonce Das Investment. Polar a chargé Statum Capital de prendre en charge toutes les activités de marketing et de distribution en Allemagne pour son compte.
19/01/2011
Fonds

Le DEGI Europa distribue 20 % de son encours

Au 24 janvier, les quelque 90.000 porteurs de parts du fonds immobilier offert au public DEGI Europa (Aberdeen) percevront 9,70 euros par part dans le cadre de la liquidation programmée de ce fonds (lire notre article du 25 octobre 2010). La distribution portera sur 254,1 millions d’euros soit plus de 20 % de l’encours net de 1.267,7 millions d’euros au 31 décembre.Le prochain remboursement interviendra en juillet 2011. Son montant dépendra du résultat des cessions d’actifs (lire notre article du 18 janvier 2011).
Fonds
19/01/2011

Universal-Investment a drainé 11,2 milliards d'euros en 2010

A fin décembre, l’encours sous gestion ou administration d’Universal-Investment a atteint 130 milliards d’euros, soit 18 milliards de plus qu’un an auparavant. Les souscriptions nettes ont porté sur 11,2 milliards d’euros contre 8,1 milliards pour les fonds institutionnels et les «masterfonds» et 3,1 milliards pour les fonds offerts au public. Universal gère environ 9,3 milliards d’euros pour des investisseurs institutionnels dans des «Spezialfonds», des produits protégés ou en «overlay».Le gestionnaire francfortois annonce par ailleurs que Stefan Rockel a été promu au 1er janvier membre de la direction générale. Il est chargé du développement de la filiale luxembourgeoise et de la structuration des produits d’investissements, notamment avec l’aide de la filiale de titrisation créée en 2010.André Jäger et Oliver Schmucker, jusqu'à présent chefs de secteur, sont pour leur part promus directeurs centraux. Le premier dirige à présent le contrôle du risque et la conformité des investissements. Il devient ainsi le principal gestionnaire du risque pour l’ensemble du groupe Universal-Investment, avec la mission en outre de développer toutes les tâches de reporting.Quant à Oliver Schmücker, il est désormais chargé du développement des activités d’internalisation (administration et comptabilité du fonds, surveillance du respect des limitations) et de la gestion des process. Universal-Investment administre actuellement quelque 20 milliards d’euros pour le compte de clients allemands, autrichiens et luxembourgeois.
19/01/2011

Pictet débauche toute l'équipe de banque privée de BSI en Espagne

Profitant de la crise qui secoue la Banca della Svizzera Italiana (BSI, groupe Generali), Pictet a recruté toute l'équipe de banque privée de BSI en Espagne, rapporte Cotizalia. Cette équipe de quatre personnes est dirigée depuis 2004 par Luis Sánchez de Lamadrid et se compose d’Enrique Sendagorta, Ignacio Estevas et Gustavo Pardo.Les nouveaux entrants rejoignent la division banque privée de Pictet pour l’Espagne.
19/01/2011

L'encours de C-Quadrat a progressé de 26 % en 2010

Les fonds du gestionnaire austro-allemand C-Quadrat affichaient en fin d’année 2010 des actifs totaux de 3,34 milliards d’euros, ce qui représente un accroissement de 26 % par rapport aux 2,66 milliards d’euros du 31 décembre 2009. D’autre part, les souscriptions nettes se sont accrues de 23 % sur 2009 pour atteindre 804 millions d’euros.C-Quadrat précise par ailleurs avoir obtenu en fin d’année de la SEC le statut d’investment adviser, ce qui lui permettra de gérer ou de conseiller des fonds américains pour des investisseurs basés aux Etats-Unis.
19/01/2011

Jeffrey Weingarten va diriger Grosvenor Fund Management

Jeffrey Weingarten, ancien directeur des investissements de Goldman Sachs Asset Management International, vient d’être nommé directeur général (chief executive) de Grosvenor Fund Management, la société de gestion du groupe immobilier britannique Grosvenor gérant 3,6 milliards de livres, afin de succéder à Stuart Beevor. Dans le même temps, James Raynor, actuel administrateur de GFM, en charge de l’Europe continentale, a été promu au poste nouvellement créé de directeur des investissements (chief investment officer). Robert Davis, actuel directeur financier, devient chief operations officer. Ils gardent néanmoins leurs attributions actuelles. Toutes ces nominations prendront effet le 17 mars. Jeffrey Weingarten avait rejoint GFM en tant que président non-exécutif en septembre 2010 après deux ans comme consultant. Le rôle de président sera repris par Mark Preston, directeur général de Grosvenor.
19/01/2011

Henderson renforce son équipe ISR

Henderson Global Investors a annoncé le 17 janvier que son équipe dédiée à l’investissemnet socialement responsable vient de recruter Bridghet Boulle en qualité d’analyste ISR. Bridget Boulle travaillait précédemment chez PIRC.Henderson a également nommé Harriet Lamb membre de son comité consultatif sur l’ISR. Harriet Lamb est actuellement executive director de la Fairtrade Foundation britannique.
19/01/2011

CIC prend pied à Toronto

China Investment Corp pourrait annoncer vendredi selon Reuters l’ouverture d’un bureau à Toronto. Le fonds souverain chinois, soucieux d’apparaître comme un investisseur présent mondialement, chercherait à se rapprocher ainsi des opportunités offertes par les matières premières canadiennes. Tout en bénéficiant d’un régime fiscal plus avantageux qu’aux Etats-Unis.
19/01/2011

La Banque du Canada relève ses prévisions

La banque centrale du Canada a maintenu hier le statu quo monétaire, sans surprise, et a légèrement revu à la hausse ses prévisions de croissance. Considérant que la reprise mondiale était plus rapide que prévu, elle a revu à 2,4% sa prévision de croissance pour 2011 et à 2,8% le chiffre pour 2012, contre 2,3% et 2,6% attendus en octobre.

Sujets d'actualité

Tous les sujets