Les actifs sous gestion de Pictet & Cie ont augmenté de 1% au troisième trimestre, rapporte l’agence Bloomberg. En excluant les fonds administrés, les avoirs des clients atteignaient 252 milliards de francs suisses fin septembre, contre 249,8 milliards fin juin. La banque genevoise a enregistré des souscriptions nettes de fonds en provenance de France en particulier. «Le montant global dans le wealth management est positif de manière significative», selon Jacques de Saussure, associé-gérant de la banque genevoise. En incluant les fonds administrés, les actifs des clients de la banque privée atteignent 365 milliards de francs.

Deux anciens cadres bancaires, Robert Zimmermann et Matthias Schulthess, viennent de créer SchulthessZimmermann, une société de chasseurs de têtes basée à Zurich, rapporte L’Agefi suisse. La société, qui aura des antennes à Londres, se propose de recruter des spécialistes dans la banque privée, les marchés des capitaux, et l’asset management. Robert Zimmermann est issu de Goldman Sachs en Suisse, Matthias Schuthess d’UBS.

L’allemand SEB Asset Management a annoncé le 3 novembre que son fonds immobilier offert au public SEB ImmoInvest*, dont les remboursements sont gelés depuis un an et demi (lire newsmanagers du 10 mai 2010), a réussi à vendre dix immeubles pour 680 millions d’euros.Il s’agit d’actifs situés aux Pays-Bas, en Belgique, en Italie, en France et aux Etats-Unis, qui ont pu être cédés à un prix supérieur en moyenne de 0,5 % à leur valeur vénale actuelle. Ces ventes permettent d’augmenter la liquidité du fonds à 21,8 % de l’encours (6,33 milliards d’euros fin septembre), soit 1,4 milliard d’euros. Elles portent le total des cessions à 14 immeubles pour plus de 910 millions d’euros.Dans ces conditions, SEB AM reste convaincu qu’il sera possible de rouvrir le fonds avant la date fatidique du 5 mai 2012 au-delà de laquelle il serait légalement obligé de liquider ce produit.* DE0009802306

Sur son site Internet, la HypoVereinsbank (HVB, groupe UniCredit) recommande aux investisseurs un placement en parts du fonds immobilier offert au public CS Euroreal de Credit Suisse Allemagne. Or, souligne Die Welt, les remboursements de ce fonds de 6,1 milliards d’euros sont gelés.Si banque juge que ce fonds immobilier bien géré offre des perspectives de rendement attrayantes à l’investisseur de long terme, les associations de défense des consommateurs de Hambourg et de Brême considèrent cette recommandation comme proprement «scandaleuse» parce que les risques sont trop importants. Si le gestionnaire ne parvient pas à mobiliser suffisamment de liquidités, le fonds risque en effet de devoir être liquidé à compter de mai 2012. Die Welt souligne aussi que les parts du CS Euroreal vendues par la HVB génèrent pour la banque une commission de 5 %. Et que cette dernière s’abstient d’indiquer que les investisseurs peuvent acquérir des parts du fonds en Bourse, avec une décote d’actuellement 17,7 %.

Les souscripteurs du fonds DEGI International clients d’Allianz Allemagne leurs parts de ce fonds immobilier dont la liquidation a été décidée le 25 octobre se voient proposer sous certaines conditions le rachat de leurs titres à 42,78 euros l’unité.Au 3 novembre, le cours théorique de rachat d’une part était de 42,80 euros.Selon Fondsprofessionell, cette offre valable jusqu’au 15 février 2012 est restreinte aux investisseurs qui ont acquis les parts du fonds avant le gel des remboursements le 17 novembre sur les conseils d’Allianz. Il faut en outre que ces parts figurent sur un compte auprès d’Allianz Bank ou d’Allianz Global Investors.

La grande caisse d'épargne de Hambourg, Hamburger Sparkasse ou Haspa, a confié un mandat d’administration de fonds institutionnels à BNY Mellon Service KAG pour le suivi des limites d’investissement concernant un encours de 1,4 milliard d’euros. C’est le huitième client allemand à sous-traiter l’administration de fonds à cette filiale allemande du groupe BNY Mellon.

Julia Reher, senior institutional sales manager chez State Street Global Advisors (SSgA) à Munich, a rejoint l'équipe de distribution institutionnelle de Pioneer Investments Allemagne en tant que senior director - institutional clients. Elle sera chargée du suivi de la clientèle entreprises et fonds de pension.D’autre part, Pioneer a aussi recruté pour l’Espagne et le Portugal une nouvelle senior sales officer, Teresa Molins, qui sera l’alter ego d’Almudena Mendaza et travaillera sous la responsabilité de José Castellano, le patron des marchés ibérique, de l’Amérique du Nord (offshore) et de l’Amérique latine.Teresa Molins était auparavant chargée des relations investisseurs pour le site Internet spécialiste des mariages Bodaclick.com, après avoir été directrice des ventes obligataires chez Dresdner Kleinwort et Merrill Lynch Capital Markets.

Le fonds de dotation du Louvre (120 millions d’euros d’actifs) s’intéresse aux actions des marchés frontières. La fondation envisage également de modifier la répartition de ses actifs de 30 à 40 % d’actions. Nous réfléchissons à la meilleure façon d’investir dans les marchés émergents a déclaré le directeur du fonds de dotation, Thierry Brevet au site d’informations Mandatewire. Il affirme sa préférence pour l’investissement dans des entreprises implantées au sein des marchés émergents plutôt que les multinationales qui y sont exposées, en privilégiant l’investissement dans les moyennes entreprises. Mais identifier ce type d’investissement avec un quelconque degré d’incertitude s’avère compliqué ajoute-t-il. Le plus efficace à ce stade serait d’investir dans un fonds Monde, tout en surveillant la qualité des actions qu’il contient. Le fonds de dotation est déjà présent sur les marchés émergents de manière passive avec de la société de gestion BlackRock. Son directeur souhaiterait plus activement détenir des encours sur ces marchés. De plus, la fondation a élargit son horizon jusqu’en 2016 et a revu à la hausse la proportion d’actions dans son portefeuille, afin de passer de 30 à 40 %. Pour Thierry Brevet, une période plus longue autorise de prendre un peu plus de risques et permet ainsi de profiter d’actifs plus attractifs. En contrepartie, la part obligataire du portefeuille a été réduite du côté de la dette souveraine pour ne conserver que des encours d’excellente qualité. En septembre, la proportion de dette souveraine dans le portefeuille de la fondation était de plus de 35 %. L’allocation stratégique est désormais composée de 40 % d’actions (large et mid caps mondiales, small caps aux Etats-Unis en Europe et dans les pays émergents) et 60 % d’obligations (à taux fixe, les obligations gouvernementales étant indexées sur l’inflation en euros ou en obligations couvertes et les entreprises en euros ou couverts).

Emergence, le fonds d’incubation pour les sociétés de gestion, devrait être lancé officiellement fin novembre, rapporte L’Agefi Hebdo. Le fonds était quasiment prêt fin juillet pour un lancement en septembre. Toutefois, après l'été complexe traversée par la Bourse, ce n'était plus le moment, explique Alain Leclair, qui pilote le projet Emergence en tant que membre du comité de direction de Finance Innovation et président d’honneur de l’Association française de gestion financière (AFG). En plus de la Caisse des dépôts, qui a immédiatement manifesté son intérêt, plusieurs compagnies d’assurances et caisses de retraite vont également prendre part au projet. Nous avions initialement envisagé de lever 250 millions d’euros de capitaux mais nous allons nous lancer avec 100 millions, puis effectuer un deuxième appel début 2012, expose Alain Leclair.

Le canadien Manulife a annoncé une collecte nette de 2,9 milliards de dollars au troisième trimestre pour sa filiale aux Etats-Unis John Hancock Mutual Funds, en progression de 27% par rapport au troisième trimestre 2010.Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte atteint 10 milliards de dollars, un montant déjà supérieur à la collecte de l’ensemble de l’année 2010 (9,7 milliards de dollars). Les actifs sous gestion de John Hancock s’inscrivaient à 33,4 milliards de dollars au 30 septembre 2011, en progression de 6% sur un an. Manulife Asset Management a de son côté terminé le trimestre avec 173,3 milliards de dollars d’actifs gérés pour des clients extérieurs. Cet encours accuse une baisse de 5,3 milliards de dollars par rapport au 30 juin 2011 en raison pour l’essentiel d’un impact marché négatif, très partiellement effacé par des souscriptions nettes et l’appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien. Le total des actifs sous gestion du groupe s’inscrivait au 30 septembre à 492 milliards de dollars, en progression de 11 milliards par rapport au 30 juin et de 16 milliards par rapport au 30 septembre 2010. La rentabilité des investissements a contribué à la hausse sur douze mois pour un montant de 13 milliards de dollars. Le groupe Manulife a toutefois subi une perte nette de 1,27 milliard de dollars canadiens au troisième trimestre, à comparer à une perte de 2,25 milliards de dollars pour la période correspondante de 2010. Sur neuf mois, le groupe affiche un bénéfice net de 198 millions contre une perte de 3,46 milliards de dollars sur les neuf premiers mois de 2010.

Overlay AM (OAM), filiale de BNP Paribas Investment Partners (IP) spécialisée dans la gestion des devises, pourrait être intégrée dans BNPP IP, voire dans Theam, selon les informations de La Tribune. L’objectif est de faire participer le métier gestion d’actifs de BNP Paribas à l’effort de réduction du bilan de la banque. Dans le cas d’une intégration d’Overlay, la marque disparaîtrait et une partie de l'équipe pourrait ne pas être reprise, ajoute le quotidien.

Charles Bouaziz, l’ancien directeur général de PepsiCo Western Europe, rejoint la société de private equity PAI Partners (« PAI ») en tant qu’associé. Affecté à l’activité Biens de Consommation basée à Paris, il supervisera le Portfolio Performance Group, pôle dédié à l’optimisation de la performance opérationnelle des sociétés du portefeuille de PAI, note un communiqué. Charles Bouaziz était depuis près d’un an senior advisor auprès de PAI. Et de 1991 à 2010, il travaillait chez PepsiCo en Europe, où il était devenu directeur général pour l’Europe de l’Ouest.Depuis 1998, PAI a levé quatre fonds représentant un total de 8 milliards d’euros et a réalisé 41 transactions dans neuf pays d’Europe, pour une valeur supérieure 35 milliards d’euros. Depuis Juillet 2010, PAI a cédé six investissements et a retourné trois milliards d’euros à ses investisseurs.

Selon L’Agefi, le processus de vente de Crédit Agricole Private Equity (CAPE) et de ses participations est passé à la vitesse supérieure. La banque verte serait en négociation exclusive avec Coller Capital, société de gestion spécialisée dans l’acquisition de parts de fonds d’investissement. Carvest, en raison des liens étroits de ce dernier avec les caisses régionales, ne figurerait pas dans la corbeille ni les pôles énergies renouvelables (Capenergie) et infrastructures (Meridiam) qui collecteraient actuellement trois nouveaux véhicules.

Schroders vient de recruter deux anciens collaborateurs d’Axa Investment Managers au sein de ses équipes commerciales basées à Paris. Aurore Wannesson-Raynaud, qui était jusqu’à présent directeur, senior product specialist, fixed income chez Axa IM, est nommée responsable commerciale clientèle institutionnelle. Elle sera placée sous la direction de Mustapha Bouheraoua, directeur de la clientèle institutionnelle de Schroders France.Thomas Strievi, qui occupait la fonction de spécialiste produit chez AXA IM au sein de la division Investments Solutions, devient quant à lui responsable commercial distribution. Il reportera à Alexandre Gabus, directeur de la distribution de Schroders France.Ces recrutements font suite à la réorganisation de l’équipe commerciale de Schroders à Paris (lire article du 27/04/2011).

PAI Partners a annoncé le 3 novembre l’arrivée de Charles Bouaziz au sein de l’activité biens de consommation basée à Paris. Il supervisera le Portfolio Performance Group, pôle dédié à l’optimisation de la performance opérationnelle des sociétés du portefeuille de PAI.Charles Bouaziz était depuis près d’un an senior advisor auprès de PAI. De 1991 à 2010, il a été l’un des principaux artisans de la croissance de PepsiCo en Europe, débutant comme responsable de la franchise française pour devenir directeur général pour l’Europe de l’Ouest.

Les Perco (Plan d’Epargne pour la Retraite Collectif) atteignent au 30 juin 2011 des encours gérés de 4,8 milliards d’euros, selon les derniers chiffres de l’AFG, soit une hausse de 40 % sur un an. A cette date, près de 135.000 entreprises proposent un Perco à leurs salariés. Selon l’AFG, plus de 890.000 salariés ont déjà effectué des versements sur un tel plan d'épargne. Soit une progression de 30 % sur 6 mois et 40 % sur un an.Entre le premier janvier et le 30 septembre 2011, les Perco ont attiré 807 millions d’euros. Par rapport à la même période de 2010, cela représente une hausse de 21 %.Les flux d’alimentation des Perco se répartissent sur cette période en 32% pour la participation, 20% pour l’intéressement, 13% pour les versements volontaires des salariés, et 35% pour l’abondement des entreprises.L’encours moyen détenu par chaque bénéficiaire s’élève à 5.400 euros et plus de 34 % des salariés ont fait le choix d’une gestion pilotée de leur Perco.

La société de gestion Ciloger qui gère des SCPI et des OPCI commercialisés par les Caisses d'épargne et le groupe La Banque Postale vient de franchir le cap des 3 milliards d’euros d’encours sous gestion. Depuis le début de l’année, la société a créé deux OPCI à règles de fonctionnement allégées représentant 150 millions d’euros. Le montant total des investissements réalisés par Ciloger en 2011 pour le compte de ses véhicules gérés, soit 12 SCPI et 13 OPCI, devrait être proche de 700 millions d’euros, dont environ 500 millions pour des actifs de commerces et de bureaux, précise un communiqué.

Aberdeen Asset Management a lancé un fonds multi-classes d’actifs supplémentaire pour Mike Turner, avec un biais marchés émergents, selon Investment Week. Le fonds Aberdeen Diversified Growth sera faiblement pondéré en actions, au profit des obligations et des actifs alternatifs.

Ashmore Investment Management , société de gestion britannique spécialisée dans les marchés émergents, vient de recruter Dominick Peasley en tant que responsable de la distribution en Europe (head of European third party distribution). Basé à Londres, il sera chargé de nouer des liens avec les distributeurs particuliers et «wholesale». Dominick Peasley vient de Goldman Sachs Asset Management où il était administrateur exécutif, en charge de la distribution au Royaume-Uni. L’objectif de ce recrutement est de diversifier la clientèle d’Ashmore, qui est principalement institutionnelle. Environ 87 % des encours sous gestion (58,9 milliards de dollars au 30 septembre) sont gérés pour le compte d’investisseurs institutionnels mondiaux, dont des banques centrales, des fonds souverains, des fonds de pension publics et privés et des compagnies d’assurances.

Ashmore Investment Management Limited, société de gestion britannique spécialisée dans les marchés émergents, lance deux compartiments actions : Ashmore SICAV Emerging Markets Global Equity Fund et Ashmore SICAV Emerging Markets Global Small-Cap Equity Fund. Ces deux produits portent le total des fonds actions d’Ashmore à trois et complètent l’offre obligataire émergente de la société, composée de 13 produits et représentant un total de 6,4 milliards de dollars. Dans le détail, le compartiment Ashmore SICAV Emerging Markets Global Equity sera investi en actions et en quasi-souverains tandis qu’Ashmore SICAV Emerging Markets Global Small-Cap Equity se concentrera sur les actions de petites entreprises (capitalisation de moins de 2 milliards de dollars) et les quasi-souverains. Ils seront gérés par AshmoreEMM, anciennement EMM, une société spécialisée dans la gestion actions émergentes rachetée par Ashmore en février dernier (lire article du 28 février 2011).Les compartiments seront accessibles en plusieurs devises (dollars, euros, livres sterling, couronnes danoises, couronnes norvégiennes, couronnes suédoises, francs suisses et yens).

Filiale d’Old Mutual Wealth Management, Skandia UK a indiqué le 3 novembre avoir enregistré pour les neuf premiers mois de cette année des souscriptions nettes de 1,8 milliard de livres, soit 5 % de moins que pour la période correspondante de 2010, alors que les souscriptions nettes des fonds retail au Royaume-Uni ont dans l’ensemble chuté de 26 %.Les souscriptions nettes enregistrées par la plate-forme Skandia Investment Solution ont augmenté de 4 % d’une année sur l’autre, à 2,8 milliards de livres.A fin septembre, l’encours total de Skandia UK ressortait à 32,2 milliards de livres, soit 5 % de moins que fin décembre 2010, alors que l’indice FTSE 100 a accusé durant la même période une baisse de 13 %.

Les investisseurs grand public britanniques peuvent désormais compléter leur allocation en produits actions et obligations au moyen du nouveau Skandia Global Futures Fund, qui investit sur le marché des manages futures (d’un volume de 290 milliards de dollars).La commercialisation et la distribution de ce produit coordonné de droit irlandais, un compartiment de la sicav Skandia Global Funds, est confiée par Skandia Investment Group (SIG) au londonien Aspect Capital, un gérant spécialiste des manages futures dont l’encours au 1er octobre ressortait à 6 milliards de dollars. Le fonds démarre avec 25 millions de dollars collectés auprès de clients de SIG.En choisissant Aspect Capital comme partenaire, SIG recherche des performances comparables à celles du Diversified Programme d’Aspect Capital, la stratégie-phare d’Aspect qui est proposé à des investisseurs institutionnels avertis et qui justifie d’un historique de plus de 12 ans.CaractéristiquesDénomination : Skandia global Futures FundCodes Isin : IE00B4Z94309 (parts en livres)/IE00B6SRG396 (parts en dollars)/IE00B4P4MM04 (part retail en EUR hedgée) Commission de gestion : 2 %Commission de performance : 20 % avec high watermark

BlackRock vient de recruter Paul Tebbit dans son équipe dédiée à l’immobilier au Royaume-Uni en tant que directeur. Sous la responsabilité de Jeff Morton, responsable des investissements et managing director de l’équipe immobilier de BlackRock, il aura un rôle clé dans la gestion des joint-ventures stratégiques de la société de gestion et dans l’identification de nouvelles opportunités pour le fonds UK Property Fund, qui représentait à fin septembre un encours de 2,119 milliards de livres.Précédemment, Paul Tebbit travaillait comme directeur pour Telereal Trillium, qui fait partie de William Pears Group.

Polar Capital a annoncé la nomination de Ton Tija qui aura en charge le lancement d’une stratégie European Market Neutral pour le groupe. Elle devrait plus généralement contribuer à l’enrichissement de la gamme de produits au format Ucits dans les prochains mois.Ton Tija travaillait précédemment chez Ratio Asset Management où il gérait une stratégie européenne. Polar Capital a par ailleurs annoncé le lancement d’un fonds long only dédié aux actions américaines qui sera piloté par deux gérants, Andrew Holliman et Richard Wilson, arrivés dans la société en août dernier en provenance de Threadneedle. Le Polar Capital North American fund, qui sera domicilié à Dublin comme un fonds Ucits, sera lancé le 15 novembre.

Les actifs sous gestion de Man Group se sont établis au 30 septembre à 64,5 milliards de dollars contre 69,1 milliards de dollars à fin mars 2011, a indiqué le groupe le 3 novembre dans son rapport intérimaire sur le semestre à fin septembre.Cette baisse des encours reflète des souscriptions de 1 milliard de dollars, des rachats de 2,5 milliards de dollars, un effet de change négatif de 1,4 milliard de dollars et d’autres mouvements pour un montant de -1,7 milliard de dollars. Les actifs sous gestion de AHL s'établissaient à fin septembre à 24,4 milliards de dollars contre 23,9 milliards à fin juin, ceux de GLG Alternatives à 16,5 milliards de dollars contre 20,2 milliards de dollars, ceux des fonds long only à 10,9 milliards contre 13,7 milliards et ceux du pôle multigestion à 12,7 milliards contre 13,2 milliards de dollars. Le groupe souligne que les rachats se sont ralentis en octobre. Les actifs sous gestion s’inscrivaient à 63,5 milliards de dollars au 31 octobre 2011. Le résultat imposable des six mois à fin septembre s’est inscrit à 154 millions de dollars contre 115 millions de dollars pour le semestre à fin mars 2011.

Russell Investments a lancé sur le marché américain trois nouveaux ETF. Exposés aux marchés internationaux, ils se concentrent chacun sur un facteur de risque précis (beta, volatilité, momentum). Il s’agit des ETF :Russell Developed ex-U.S. Low Beta ETF, Russell Developed ex-U.S. Low Volatility ETF Russell Developed ex-U.S.High Momentum ETF, Ils sont disponibles sur NYSE Arca depuis ce jeudi et sont chargés à 0,25 %.

Pour le troisième trimestre de 2011, Prudential Financial a publié des bénéfices nets de 1,5 milliard de dollars contre 1,16 milliard pour le trimestre correspondant de l’an dernier.Le bénéfice d’exploitation de l’activité de gestion d’actifs s'établit à 123 millions de dollars, contre 148 millions pour juillet-septembre 2010.Les encours confiés à la division gestion d’actifs ressortaient au 30 septembre à 599,4, en hausse de 16 % (518,1 milliards de dollars) sur un an. Pour l’ensemble du groupe, les encours ressortaient à 871 milliards de dollars, contre 784 milliards à fin décembre et 750,1 milliards à fin septembre 2010.

Les actifs sous gestion de la société de gestion alternative Och-Ziff Capital Management Group s'élevaient à fin septembre à 28,8 milliards de dollars, contre 29,8 milliards de dollars au 30 juin 2011 et 26,5 milliards à fin septembre 2010.La progression de 2,3 milliards de dollars ou 9 % sur un an reflète une collecte nette de 1,6 milliard de dollars et une appréciation liée à la performance de 767,6 millions de dollars. Och-Ziff a dégagé au troisième trimestre un bénéfice de 49,9 millions de dollars contre 52,1 millions de dollars au troisième trimestre 2010.

Eaton Vance Management a annoncé le lancement d’un mutual fund investi sur un large éventail de classes d’actifs. Le Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund peut être investi en actions, obligations et placements alternatifs en allouant l’actif du fonds à des portefeuilles dont Eaton Vance est le promoteur. Le produit est géré par la l'équipe Eaton Vance Customized Solutions Group, qui travaille sous la responsabilité de Jeffrey Rawlins et Dan Strelow. La volatilité cible du Eaton Vance Multi-Strategy All Market Fund se situe entre 4 % et 14 % par an, ajoute un communiqué.

Au 30 juin, les encours gérés des Perco atteignaient 4,8 milliards d’euros. Plus de 890.000 salariés ont déjà effectué des versements, soit une progression de 30 % sur 6 mois et 40 % sur un an, selon un communiqué de l’AFG. Du 1er janvier au 30 juin, les flux d’alimentation se sont élevés à 807 millions d’euros, ce qui marque une progression de 21 % par rapport à la même période de 2010.