Dans le cadre d’un accord de composition administrative avec l’AMF, Financière Arbevel s’est engagée à verser 50.000 euros au Trésor public, à achever l’amélioration de ses procédures et de ses outils de façon à comptabiliser de manière exacte et de déclarer sans retard ses participations dans des sociétés cotées.Arbevel s’est aussi engagée à achever le renforcement de ses procédures de contrôle interne afin d’assurer une surveillance adéquate et notamment des contrôles périodiques du paramétrage des outils agrégeant les différentes participations détenues par la société de gestion. Le gendarme boursier reproche à Arbevel de ne pas avoir déclaré deux franchissements de seuils de 5%, à la hausse puis à la baisse, et d’avoir déclaré avec retard deux franchissements de seuils, à la hausse puis à la baisse sur le même titre. L’AMF reproche à la société de gestion d’avoirfait cette déclaration à la baisse après le retrait de cote.

Pauline Lejay, responsable ISR, Erafp (Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique), et Philippe Sourlas, secrétaire général adjoint, direction de la gestion des actifs, Autorité des marchés financiers

Ces produits de niche totalisent peu d’encours mais possèdent de bonnes perspectives de croissance.

« De plus en plus d’entreprises sociales se développent et très peu d’investisseurs sont prêts à les accompagner »

Krach. Comme un air de déjà vu en zone euro. Les taux italiens à 10 ans ont franchi pour la première fois depuis 2014 la barrière des 4 %. La correction est généralisée pour l’ensemble des rendements de la zone euro, alors que l’inflation ne faiblit pas et que les banques centrales accélèrent leur chemin vers le resserrement monétaire. Les mouvements sont spectaculaires : du 1er au 14 juin, les taux à 10 ans ont bondi de plus de 100 points de base en Italie, de 60 points en France, qui se finance désormais à 2,25 % à 10 ans, et de 50 points pour l’Allemagne.

C’est la décollecte nette enregistrée ce premier semestre par les OPCVM, selon l’Efama. Un chiffre à rapprocher des souscriptions nettes qui s’étaient élevées à 238 milliards au quatrième trimestre 2021. Les OPCVM actions continuent de s’arroger la faveur des investisseurs avec des flux entrants de 24 milliards d’euros, à l’inverse des véhicules obligataires et monétaires qui accusent des sorties nettes de respectivement 50 et 119 milliards. Quant aux fonds alternatifs (FIA), l’Efama relève qu’entre janvier et mars 2022, plus de 19 milliards en ont été retirés. Au total, les actifs nets portés par les OPCVM et FIA s’élevaient à 25.900 milliards contre 26.900 milliards à fin décembre.

Le courtier a acquitté une amende de 187 millions de dollars pour éteindre les poursuites de la Securities and Exchange Commission.

Le cabinet BSD Investing remet en question les approches actuellement utilisées pour choisir entre gestion active et passive et développe une nouvelle méthodologie.

Claire Martinetto est nommée présidente du directoire d’Ecofi, la société de gestion du groupe Crédit Coopératif, membre de BPCE. Elle succède à Pierre Valentin dont le mandat s’achève, conformément à la limite d’âge inscrite dans les statuts. Claire Martinetto fait partie de la galaxie BPCE, puisqu’elle était jusqu’à présent directrice de Natixis Investment Managers Solutions. Agée de 50 ans, elle cumule plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la finance et de la gestion d’actifs. Elle a commencé sa carrière au CCF en tant qu’ingénieur financier à la direction de la recherche et de l’innovation. Après une expérience de trois ans en tant qu’analyste-gérante chez HSBC Multi Managers, elle a rejoint Natixis Asset Management où elle a notamment dirigé la gestion des risques. En 2008, Claire Martinetto a intégré Natixis Investment Managers en tant que senior vice president, responsable des risques d’investissement et de l’innovation produit, en charge en particulier du portefeuille de seed money. En septembre 2017, elle a créé Natixis Investment Managers Solutions. D’abord directrice adjointe, elle en a pris la direction en octobre 2020, et était en charge d’une équipe de 70 personnes, basées à Paris, Londres, Boston et Singapour.Claire Martinetto prendra ses fonctions le 1er juillet prochain. A cette occasion, elle intégrera le comité de direction générale du Groupe Crédit Coopératif.

Gonzalo Azcoitia, actuel responsable pays pour la péninsule ibérique (Espagne, Portugal, Andorre) de La Financière de l’Echiquier (LFDE), va se retirer du monde de la gestion d’actifs, rapporte Funds People. Il avait été nommé en mars 2021 après avoir notamment travaillé pour Jupiter AM et BlackRock dans la péninsule ibérique. Mathias Blandin, directeur commercial de LFDE dans cette région, continuera de diriger le bureau madrilène de la firme.

Credit Suisse AM vient de nommer Robert Rackind à la tête de l’activité Global Real Estate. Il est rattaché à Filippo Rima, directeur des investissements de Credit Suisse AM. Il succède à Raymond Rüttimann, qui prendra sa retraite à la fin de l’année. L’intéressé arrive d’EQT Real Estate, où il était associé depuis 2015. Auparavant, il a fondé et était associé de la société mondiale d’investissement et de développement immobilier Wainbridge. Il a également été gestionnaire d’investissements et responsable de la gestion d’actifs chez CPIM et directeur du développement de Hines à Paris et à Londres.

La société de gestion américaine State Street Global Advisors (SSGA) vient de recruter Jermyn Wong au rang de directeur des ETF SPDR à Singapour. Il sera rattaché à Meaghan Victor, directrice de la distribution des ETF SPDR en Asie Pacifique. Jermyn Wong arrive de Nikko Asset Management, où il était directeur du développement commercial de l’activité ETF en Asie depuis 2020. Il est entré au sein de la société de gestion japonaise en 2014 comme responsable de la gestion et développement produit avant d’être nommé au poste de spécialiste des ETF et directeur du développement produit. Auparavant, il a été trader future au sein de Genk Capital à Singapour. SSGA gérait 4 000 milliards de dollars d’encours sous gestion à la fin de mars 2022.

Invesco lance le fonds Invesco Net Zero Global Investment Grade Corporate Bond destiné aux investisseurs européens. L’objectif principal du fonds est de contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 ou plus tôt. Le fonds offrira une exposition à un portefeuille mondial de crédits d’entreprise, en se concentrant sur des émetteurs de haute qualité qui respectent son cadre net zéro, tout en cherchant à fournir un revenu et une croissance du capital à long terme aux investisseurs. Classé article 9 du règlement sur les informations financières durables (SFDR), le fonds suit une approche nette zéro basée sur un cadre d’investissement défini par la Paris Aligned Investment Initiative (PAII). Le fonds sera géré conjointement par Lyndon Man, Luke Greenwood, Michael Booth et Matthew Henly. Les gérants bénéficient du soutien de l'équipe ESG (Environnement, Social et Gouvernance) mondiale d’Invesco et de la plateforme Invesco Fixed Income (IFI), une équipe mondiale de 174 professionnels de l’investissement ayant en moyenne 20 ans d’expérience dans le secteur et gérant actuellement 473 milliards d’euros d’actifs dans le monde.

La société de gestion américaine Franklin Templeton vient d’annoncer ce 15 juin la nomination de Matthew Harrison, managing director pour l’Australie, et Tariq Ahmad, directeur de la distribution en Asie, au rang de co-directeurs de l’activité en Asie-Pacifique, à partir du 1er août 2022. Ils seront chargés de la direction de la stratégie du développement commerciale dans cette région. Ils seront rattachés à Adam Spector, vice-président exécutif de Global Advisory Services. Matthew Harrison et Tariq Ahmad remplaceront Vivek Kudva, selon le plan de succession mit en place par la société de gestion américaine en 2019. Vivek Kudva partira en 28 juin 2022 pour faire valoir à ses droits à la retraite, après y avoir travaillé pendant 16 ans. Matthew Harrison est arrivé chez Franklin Templeton en 2018 en tant que managing director pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande. Auparavant, il a travaillé chez Colonial First State comme directeur commercial depuis 2009, avant d’être promu au rang de responsable de la distribution en 2014. Il a occupé plusieurs postes au sein de département commerciale chez ING, Commonwealth Bank et IOOF Holdings en Australie. Tariq Ahmad, quant à lui, vient d’arriver au sein de la société de gestion américaine en août 2021 dans son poste actuel. Il est arrivé de Brandywine Global Investment Management, une société de gestion singapourienne. Il y a été directeur général pour l’Asie. Il a également été directeur de l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient chez Rogge Global Partners entre 2012 et 2016. Il a occupé le poste de spécialiste produit chez Western Asset Management à Londres. Au début de sa carrière, il a été gérant et analyste chez JP Morgan Asset Management et State Street Global Advisors dans le capital britannique. Franklin Templeton gérait 1450 milliards de dollars d’encours sous gestion au 31 mai 2022.

Tiger Legatus Capital Management, la société de hedge funds new-yorkaise fondée par Jesse Ro, a annoncé dans une lettre aux investisseurs lue par le Financial Times qu’il allait liquider son fonds et rembourser les investisseurs après des performances récentes décevantes. Le fonds de Jesse Ro, un ancien trader de Viking Global Investors, perdait 2,8 % au premier trimestre de cette année et 1 % l’an dernier, selon des sources proches du dossier. Le fonds a plus que doublé l’argent des investisseurs depuis son lancement. Le fonds gérait environ 500 millions de dollars d’actifs à son plus haut. Il avait été soutenu par Julian Robertson, un ancien de Tiger Management.

Deutsche Bank a lancé une enquête interne sur l'écoblanchiment («greenwashing») présumé de sa filiale de gestion d’actifs DWS, a fait savoir mardi le président du directoire de la banque allemande. «Nous pensons savoir ce que nous avons fait, et nous menons nos propres enquêtes», a déclaré mardi Christian Sewing, interrogé lors d’une conférence à Milan sur les conséquences des accusations portées contre DWS. Celle-ci a nié à plusieurs reprises avoir induit les investisseurs en erreur, la filiale et sa maison mère ayant en outre déclaré qu’elles coopéraient avec les autorités de régulation.

La Sicav de place Emergence a rassemblé de nombreux dirigeants de sociétés de gestion mardi à l’occasion de son dixième anniversaire à l’Automobile Club de France. Elle a, à cette occasion, dévoilé un nouveau logo devant rendre compte de l'évolution de son concept ces dernières années. Crée par Alain Leclair, qui a été pendant longtemps président de l’Association française de la gestion (AFG) et décédé en juin 2020, Emergence consiste en la «vivification de la gestion entrepreneuriale française en apportant pendant quelques années à de jeunes sociétés de gestion jugées prometteuses des encours encours d’investisseurs institutionnels membres via un fonds de fonds d’Emergence», a rappelé Laurent Deborde, président d’Emergence et directeur innovation et développement de la gestion d’actifs à la Caisse des dépôts (CDC). En 10 ans, les investisseurs institutionnels membres ont déployé plus d’un milliard d’euros dans cinq compartiments permettant l’incubation ou l’accélération des fonds de 23 sociétés de gestion. «Les performances financières pour les investisseurs ont été très bonnes et la croissance se poursuit puisqu’un nouveau compartiment, Emergence Tech 4 Good, a été créé cette année», a rappelé Laurent Deborde. Mais il a indiqué qu’Emergence était passée progressivement du concept initial d’incubation à celui d’accélération. Un concept jugé «plus approprié pour permettre que les fonds mis par Emergence puissent avoir une taille suffisante à la sortie pour que les investisseurs institutionnels d’Emergence puissent les considérer ensuite comme des investissements en direct. On cherche plutôt désormais à aider des sociétés à passer de 100 millions d’euros d’encours à 1 milliard, plutôt que de 10 millions à 100 millions» L’ancien logo d’Emergence avec un oeuf

La Française a recruté Caroline Bernard en tant que responsable des relations plateformes - France pour renforcer son équipe de développement dédiée à la distribution externe pour la France. Elle est placée sous la direction de Maryline Petitjean, directrice commerciale comptes stratégiques - France. Caroline Bernard était jusquà présent commerciale (Sales) chez Rothschild & Co AM Europe. Elle a débuté sa carrière en 1995 en salle de marchés avec NM Rothschild & Sons à Paris puis à Londres avant d’entreprendre une carrière de près de treize ans avec la plateforme de distribution de Rothschild, Sélection R. En qualité de directeur du développement, elle était notamment responsable des relations avec les CGPI, les sociétés de gestion et les compagnies d’assurances. Par la suite, elle est nommée directeur général adjoint de la plateforme Sélection 1818 (filiale de Rothschild & Cie et de la Banque Privée 1818). Trois ans après, Caroline rejoint la Banque Martin Maurel en tant qu’adjointe du directeur du développement institutionnel de Martin Maurel Gestion.

Talence Gestion a annoncé la sélection et l’investissement de 2i Sélection dans Talence Humpact Emploi France, son fonds à impact sur la thématique de l’emploi en France lancé en 2020. 2i Sélection se veut être un fonds de place « révélateur de talents ». Il a été créé en 2009 par Franck Missera et Jean-Claude Guimiot au sein de Meeschaert Amilton Asset Management et est soutenu par Paris Europlace, l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) et l’Association française de la gestion (AFG). Son objectif est de " détecter et de soutenir les sociétés de gestion entrepreneuriales françaises innovantes et génératrices d’alpha», indique un communiqué. L’apport de 2i Sélection, qui devrait tourner autour de 3 à 5 millions d’euros, doit permettre au fonds Talence Humpact Emploi France de franchir le seuil symbolique des 50 millions d’euros d’encours. En avril dernier, le fonds avait bénéficié d’un club deal de 17 millions d’euros auprès de plusieurs investisseurs institutionnels dont des caisses de retraite intéressée par cette thématique sociale. Il est géré par Julien Fauvel et Jean-François Arnaud, labellisé ISRet qualifié d’Investissement Durable, conformément à l’article 9 du règlement européen Disclosure (SFDR).

Edmond de Rothschild Asset Management a lancé un nouveau fonds obligataire daté, Edmond de Rothschild Sicav Millesima World 2028. Il sera investi dans une sélection d’obligations d’entreprises à haut rendement des pays européens et émergents dont l’échéance ne pourra dépasser le 31 décembre 2028. Il s’agit du dixième fonds daté lancé par la société de gestion. Celui-ci est classé article 8 selon le règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation et vise un rendement annualisé brut autour de 5% . Le fonds investit dans des obligations d’entreprises à haut rendement libellées en euro, pour 50% minimum du portefeuille. Aux fins de diversification, l'équipe de gestionsélectionne des obligations d’entreprises de pays émergents émises en dollars, avec une couverture quasi systématique en euro du risque de change.

Sally Wong, la directrice générale de la Hong Kong Investment Funds Association, a appelé le gouvernement à rouvrir les frontières de la ville et a mis en garde contre une perte de talents «permanente», rapporte le Financial Times. Hong Kong est soumis à la politique zéro Covid de Pékin depuis le début de la pandémie. Cette politique a coupé la ville du reste du monde et provoqué un exode de résidents. Sally Wong a aussi demandé à John Lee, le prochain leader de Hong Kong, de fournir« davantage de clarté et de certitude» sur le calendrier de la reprise des voyages sans quarantaine. «Hong Kong va devenir de plus en plus marginalisé et placé dans une position peu compétitive» si la ville reste isolée.

Man Group vient de lancer un fonds pour la banque privée italienne Cassa Lombarda, le Global Alpha Opportunities, rapporte Bluerating. Ce fonds sera dédié à la clientèle de l’établissement italien. Global Alpha Opportunities réunit plusieurs stratégies de Man Group au sein d’un portefeuille unique, avec un contrôle des risques agrégé et une allocation optimisée. Le fonds se compose d’une poche long-only multi-asset et d’une poche alternative, incluant des stratégies long-short equity, arbitrage de fusions, equity market neutral et suivi de tendance.

Après le climat et l’hydrogène, CPR Asset Management aborde le thème des océans. La société de gestion thématique d’Amundi Asset Management lance le fonds CPR Invest - Blue Economy sur l’écosystème économique marin, ont annoncé mardi les équipes de CPR AM. Ce fonds, géré par Alexandre Cornu et Alexandre Blein, sera investi dans des actions d’entreprises mondiales qui contribuent à l’exploitation durable des océans ou à la préservation des ressources marines. Ces deux sous-thèmes permettront de s’exposer à plusieurs activités comme l’assainissement des eaux, le tourisme côtier, le transport maritime, la pêche… Un univers large de 3.500 valeurs a été identifié. Des filtres d’exclusion délimitent le périmètre investissable sur la base de notations ESG (internes au groupe Amundi) et du suivi de controverses (fourni par des prestataires externes). Un filtre spécifique s’opère sur une sélection de critères ESG pertinents pour la thématique, tels que la biodiversité ou la gestion de l’eau. In fine, seules 300 valeurs répondent aux critères d’investissement financiers et extra-financiers de l’équipe de gestion. Un portefeuille de 60 à 80 valeurs sera composé. Ne sont admises dans l’univers que les entreprises qui réalisent une part significativement élevée de leur chiffre d’affaires dans l’économie marine, ou qui démontrent une intention d’agir positivement sur l’écosystème marin. Ce portefeuille sera équipondéré sur les sous-thèmes de préservation des ressources marines et de l’exploitation durable. Il aura un léger biais géographique, avec une présence plus importante du Japon, de la France et de l’Europe du Nord, au détriment de l’Amérique du Nord. Certains secteurs seront aussi moins présents dans le fonds, comme la technologie, la santé et les financières, et d’autres davantage, comme les services aux collectivités. Le fonds permettra de répondre à deux des objectifs de développement durables des Nations Unies: la vie sous-marine et l’accès à l’eau potable. Le processus d’investissement intègre le suivi et la réduction dans le temps des émissions de gaz à effet de serre du portefeuille. Des travaux sont en cours pour ajouter un indicateur d’impact lié à la préservation de la biodiversité. Par ailleurs, l’équipe de gestion s’assure de l’amélioration continue de la note ESG moyenne du fonds par rapport à son indice de comparaison. Un engagement actionnarial sera aussi mené auprès des entreprises en portefeuille. Et le fonds est lancé avec le soutien de la Fondation de la navigatrice Maud Fontenoy qui mène des actions d’éducation à l’environnement auprès des jeunes générations et du grand public. Cette nouvelle stratégie sur l'économie bleue s’inscrit dans la gamme climat de CPR AM, qui se compose déjà d’un fonds Climate Action et d’un fonds sur l’hydrogène tout récent qui a déjà collecté plus de 650 millions d’euros, selon Olivier Mariée, directeur général de CPR AM. Cette gamme représente aujourd’hui plus de 3 milliards d’euros.

La Financière de l’Echiquier a intégré des objectifs d’impact ex ante dans la politique de rémunération variable des gérants de ses fonds à impact fin 2021, a annoncé Coline Pavot, responsable de la recherche investissement responsable de la société de gestion, au cours d’un point presse. Ces objectifs seront mesurés sur une période de trois ans, soit fin 2024. «Cette démarche, inspirée de l’investissement non coté, vise à renforcer l’intentionnalité des fonds et à aligner nos intérêts avec ceux de nos clients, sur la thèse d’impact du fonds», peut-on lire dans les rapports d’impact des fonds à impact. Deux objectifs ont été définis pour chaque fonds. L’un des objectifs est d’obtenir une amélioration du score impact du portefeuille. Par exemple, le fonds Echiquer Climate & Biodiversity Impact Europe se fonde sur le score MCB, Maturité Climat et Biodiversité. Le second objectif est de réussir dix cas d’engagement actionnarial sur l’impact en lien avec le sujet du fonds. Les deux objectifs sont équipondérés. L’enveloppe dédiée à cette rémunération variable liée à l’impact peut représenter jusqu’à 20 % du bonus annuel, indique Coline Pavot. Elle fonctionne «de façon progressive et linéaire avec un seuil minimal à partir duquel le gérant commencera à percevoir une partie de cette rémunération variable», selon les rapports d’impact. «Il nous a semblé très important de mettre en place ce système pour aligner nos intérêts avec ceux des clients, lesquels ont un double objectif de performance et d’impact», commente Coline Pavot. LFDE dispose de trois fonds à impact: Echiquer Climate & Biodiversity Impact Europe, Echiquier Impact et Solidaire et Echiquier Positive Impact Europe. La Financière de l’Echiquier publiait mardi le rapport de sa stratégie corporate Climat & Biodiversité, ainsi que les rapports annuels d’impact de deux de ses fonds à impact.

La société de gestion La Française AM a recruté Denisa Čumova en qualité de directrice de la recherche quantitative et responsable de la gestion de portefeuille de sa filiale allemande de gestion systématique La Française Systematic Asset Management. Elle assurera la supervision des activités de gestion de portefeuille et de recherche et sera rattachée à Dennis Jeske, managing director de la gestion de portefeuille de La Française Systematic Asset Management. DenisaČumova travaillait chez Berenberg depuis 2004 en tant que gérante de fonds actions et multi-actifs mais aussi en qualité de directrice de la recherche quantitative dans la gestion d’actifs.

La société de gestion américaine Matthews Asia, spécialisée sur les actions asiatiques, a annoncé, ce mardi, l’arrivée de Cooper Abbott au poste de directeur général. L’actuel président du gestionnaire multi-boutiques Carillon Towers Advisers va remplacer William Hackett, en place depuis 2009 et qui va quitter la firme à la fin du mois. Cooper Abbott prendra ses fonctions le 30 juin et William Hackett restera conseiller jusqu'à cette date. Matthews Asia gérait environ 27 milliards de dollars fin 2021.

Les eurodéputés se prononceront début juillet sur l'inclusion du gaz naturel et de l'énergie nucléaire dans la taxonomie des investissements verts de l'UE.

L’Amérique du Nord accueille toujours le plus de grands patrimoines mais leur croissance en Europe dépasse en 2021 celle de l’Asie-Pacifique, d’après le World Wealth Report 2022.

Deutsche Bank a lancé une enquête interne sur l'écoblanchiment («greenwashing») présumé de sa filiale de gestion d’actifs DWS, a fait savoir mardi le président du directoire de la banque allemande. «Nous pensons savoir ce que nous avons fait, et nous menons nos propres enquêtes», a déclaré mardi Christian Sewing, interrogé lors d’une conférence à Milan sur les conséquences des accusations portées contre DWS. Celle-ci a nié à plusieurs reprises avoir induit les investisseurs en erreur, la filiale et sa maison mère ayant en outre déclaré qu’elles coopéraient avec les autorités de régulation.

La plateforme d’investissement en ligne Scalable Capital a annoncé, ce mardi, l’arrivée de Marc Braun en qualité de responsable pour la France, marché qu’il aura à charge de développer. Il travaillait depuis l’an dernier chez Trade Republic au poste de directeur projet en France. Auparavant, Marc Braun est passé par BCG et UBS Suisse où il a planché sur des stratégies de transformation numérique. Scalable Capital s’est lancé sur le marché français en mars dernier et propose d’investir en actions, fonds indiciels cotés (ETF), fonds d’investissement et cryptomonnaies.