Mark Walker, analyste actions sur les télécoms et les satellites en Europe chez Goldman Sachs, a rejoint le britannique RWC Partners pour travailler avec Louise Keeling comme analyste pour le fonds luxembourgeois RWC Global Horizon Fund (lire Newsmanagers du 10 mai).Louise Keeling a elle-même rejoint RWC en avril en tant qu’associée pour mettre sur pied une équipe actions mondiales. Elle venait de chez Marathon Asset Management, où elle travaillait avec Jeremy Hosking sur la gestion d’un portefeuille d’actions mondiale.L’assistante du «desk» actions mondiales est Alice Jarman, qui intègre ce mois-ci RWC en provenance de Searchlight Capital Partners, après avoir travaillé chez Artemis Investment Management.Actuellement, RWC affiche un encours de 6,4 milliards de dollars contre 4,8 milliards fin décembre.

Peter Harrison, le nouveau responsable global des actions de Schroders, a déclaré à Financial News que l’activisme actionnarial va devenir une classe d’actifs à part entière sur les prochaines années. «L’engagement stratégique avec les entreprises pour penser à la façon dont vous pouvez dégager de la valeur pour les actionnaires est aussi une bonne chose pour les rendements, de même que la responsabilité d’entreprise, et c’est un changement que le secteur n’a pas encore pris en compte», dit-il.

La société de gestion norvégienne Skagen a recruté Hilde Jenssen en tant que nouvelle gérante dans l’équipe de Skagen Kon-Tiki, son fonds d’actions mondiales et émergentes décotées, à compter du 1er octobre 2013.L’intéressée travaillait précédemment chez Skyview Investment Advisors aux Etats-Unis où elle était associée et gérante depuis 2009.L’équipe de Skagen Kon-Tiki se compose de Kristoffer Stensrud, gérant principal, Knut Harald Nilsson, Cathrine Gether et Erik Landgraff.

Une source impliquée dans l’opération a confié hier à IFR selon Reuters que le fonds souverain norvégien, le governement Pension Fund - Global, géré par Norges Bank Investment Management, filiale de gestion d’actifs de la banque centrale du pays, a mis en vente 13 millions d’actions EDF, représentant 0,7% du capital du groupe français, rapporte L’Agefi. Le prix unitaire de cession équivaut à un montant total de l’opération de près de 280 millions d’euros.

Selon el Confidencial, Ignacio Sarría, fondateur et jusqu’au 31 août administrateur délégué de l’espagnol Arcano Capital (1 milliard d’euros d’encours), a été recruté par New Mountain Capital (10 milliards de dollars). Il fera partie de l'équipe de développement, le gestionnaire américain souhaitant renforcer ses plates-formes de private equity tout en dynamisant la commercialisation de son hedge fund et de son fonds d’obligations d’entreprises.

Au 1er janvier 2014, Erik Breen, directeur des investissements socialement responsables de Robeco rejoindra l'équipe ISR de Triodos Investment Management. Il sera plus particulièrement chargé de l’innovation.Erik Breen est aussi membre du conseil des gouverneurs et vice président de l’ICGN (International Corporate Governance Network).A fin 2012, Triodos Investment Management, filiale de Triodos Bank, affichait un encours ISR de 2,2 milliards d’euros.

Simultanément à Paris, Londres, Milan et Francfort, Ossiam fait admettre à la négociation ce 12 septembre un nouvel ETF de stratégie dans sa gamme de beta intelligent. Ce produit, le Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR) (code mnémonique : CRWE), est un fonds coordonné (OPCVM IV) à réplication synthétique, de droit luxembourgeois.L’ETF réplique l’indice de stratégie Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR. Cet indice créé en février 2013 a été développé par Société Générale mais il est calculé; rebalancé, et diffusé par S&P. L’indice offre une exposition globale aux matières premières, à l’exclusion des céréales, pour des raisons éthiques,. La pondération pour chaque matière première inversement proportionnelle à sa volatilité réalisée sur un an. Ainsi, les contrats à terme sur matières premières dont les volatilités sont les plus faibles se voient attribuer un poids proportionnellement plus important dans l’indice. Comme l’explique à Newsmanagers Isabelle Bourcier, directeur du développement commercial, «l’idée consiste à rouler les positions sur la prochaine échéance en cas de ‘backwardation’ et à la plus liquide des échéances les plus lointaines dans une configuration de contango». Le véhicule représente une extension à un nouvel univers d’investissement des stratégies «smart beta» déjà mises en oeuvre par Ossiam sur les actions. Bruno Poulin, président d’Ossiam (filiale de Natixis Global Asset Management) a souligné à ce sujet qu’avec ce nouvel ETF, les investisseurs «peuvent non seulement accéder à un panier de matières premières particulièrement diversifié (au travers de contrats à terme), tout en se distinguant par l’exclusion des céréales, mais bénéficier des avantages liés à l’optimisation du roulement des positions (rolls) et à une stratégie d’allocation qui vise à obtenir une meilleure diversification des risques». Et Isabelle Bourcier envisage déjà la prochaine étape, qui pourrait être celle d’un ETF smart beta sur la classe d’actifs obligations."Ce produit, avec un rendement voisin de celui des actions ", s’adresse avant tout à des professionnels dans une optique de diversification de leur allocation d’actifs globale. Sa corrélation est faible et il réduit la volatilité, ce qui cadre bien avec l’optique de moyen-long terme avec le contrôle des risques qui caractérise tous les produits Ossiam, souligne Isabelle Bourcier.Ossiam affiche actuellement un encours de 920 millions d’euros, ce qui représente un gonflement de 63,5 % depuis le début de l’année. Les actifs gérés dans les 13 ETF de la marque se montent à quelque 720 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR)Code Isin : LU0876440578Taux de frais sur encours : 0,45 %

Un Suisse sur quatre (24%) ignore quelle caisse de pension gère son deuxième pilier (prévoyance professionnelle). Si l’intérêt pour la prévoyance professionnelle semble supérieur à la moyenne en Suisse alémanique et au Tessin, seuls deux tiers des Romands s’en soucient, selon le dernier sondage réalisé par AXA Investment Managers. Globalement, 29% des assurés interrogés se désintéressent de la prévoyance, selon l'étude «Connaissances de la population suisse relatives aux caisses de pension 2013" présentée en début de semaine à Zurich. Plus d’un quart d’entre eux se considèrent encore trop jeunes pour s’en inquiéter. Un sondé sur cinq juge quant à lui le sujet trop compliqué, a indiqué Werner Rutsch, responsable de l'étude auprès de AXA Investment Managers. Environ 10% s’en détournent carrément au motif de n’avoir aucune influence sur leur pension. L'étude, qui examine comment la population suisse évalue ses propres connaissances en matière de second pilier, démontre que l'âge reste un facteur décisif. Ainsi, les assurés actifs de plus de 42 ans s’estiment à 83% bien informés, voire experts, tandis que 86% des retraités peuvent en dire autant.

Global Financial Products a recruté Ronald Wildmann et Steven Frey pour renforcer ses équipes en tant que senior advisors en matières premières. Les intéressés travaillaient auparavant chez Basinvest en tant que gérant matières premières, précise Finews. L'équipe de Global Financial Products compte au total treize personnes.

Les autorités américaines ont ouvert une enquête pénale contre la banque privée zurichoise Rahn & Bodmer pour non-déclaration de patrimoine aux Etats-Unis. La banque en a été informée fin août, a indiqué au quotidien Neue Zürcher Zeitung, Christian Rahn, associé gérant de la banque.Rahn & Bodmer a affirmé avoir décidé dès 2008 de ne plus accepter d’avoirs américains non déclarés et d’encourager ses clients américains à se dénoncer spontanément. C’est ce qui a permis aux autorités judiciaires américaines d’avoir connaissance des noms d’un grand nombre de ses clients, précise Christian Rahn.Rahn & Bodmer gère environ 12 milliards de francs suisses d’actifs et emploie quelque 200 collaborateurs.

BlackRock va lancer une version coordonnée de son fonds d’allocation actions marchés émergents long-short, révèle Citywire. Jeff Shen est gérant principal de ce produit appelé BlackRock Emerging Market Allocation, qui est investi sans contrainte dans des actions et obligations émergentes dans le monde. Le fonds sera lancé à l’automne.

Franklin Templeton a lancé une paire de fonds obligataires ciblant les obligations d’entreprises à haut rendement et la dette souveraine, révèle Citywire Global. Les deux fonds seront logés dans la Sicav domiciliée au Luxembourg. Le Franklin Global Corporate High Yield Bond fund est géré par Eric Takaha et le Franklin Global Government Bond fund par John Beck et David Zahn.

Southeastern Asset Management a pris une participation de près de 12% au capital de News Corp, le groupe de Rupert Murdoch, rapporte USA Today. Sur la base des cours de clôture de mardi, la participation de Southeastern est évaluée à près de 400 millions de dollars.La société de gestion alternative devient ainsi le deuxième plus gros actionnaire derrière Rupert Murdoch lui-même, qui selon Bloomberg, détient une part de 39%.

Calao Finance annonce le lancement d’un FCPI Expertise Innovation «IR 2013" et un mandat de gestion conseil privé «ISF 2014". FCPI Expertise Innovation " IR 2013 ", d’une durée minimum de 5,5 ans jusqu’à 7,5 ans (frais de gestion annuel : 3,85%), est accessible à partir de 1 000 €,. Le produit permet de conjuguer un investissement dans des PME de croissance et une réduction d’impôt sur le revenu de 18% ainsi qu’une exonération des revenus et plus-values au terme. Mandat Conseil Privé «ISF 2014" a une durée cible de 5 ans minimum (horizon visé : 6/7 ans), et est accessible à partir de 5 000 euros. Il investira en direct dans une sélection de PME. Le mandat permet de bénéficier d’une réduction de l’ISF 2014 de 50% et d’une exonération de l’assiette ISF taxable. Le mandat comporte deux périodes de souscription, une avant fin décembre 2013 et une seconde de mars à juin 2014.

La société MyFunds Office, spécialisée dans le tierce partie marketing (TPM) ouvre son bureau de Lyon, dans le 2ème arrondissement, au 57, rue du Président Edouard Herriot, le 1er octobre prochain.Pour la société créée en octobre 2010 par Jérôme Glodas, un ancien de chez Thomson Financial, l’ouverture de cette première antenne régionale permettra une plus grande proximité avec ses partenaires CGPI ainsi qu’avec les sociétés de gestion partenaires."Notre objectif est de nous rapprocher au maximum des CGPI en implantant des antennes commerciales locales», souligne Jérôme Glodas. Le patron de MyFunds Office a peut-être aussi une autre bonne raison d’avoir commencé par Lyon, à savoir proximité de la métropole lyonnaise avec la Suisse, un marché qu’il connaît très bien…

Le Groupe Edmond de Rothschild porte de 60 % à 100 % sa participation dans le capital de sa filiale Edmond de Rothschild Capital Partners spécialisée dans l’investissement majoritaire dans les entreprises midcaps.Les 40 % sont rachetés aux co-fondateurs Erick Fouque et Eric de Montgolfier qui quittent la société de private equity « pour se consacrer à de nouveaux projets entrepreneuriaux », selon la formule d’un communiqué. Ils sont remplacés par Bertrand Demesse et Louis-Antoine Roullier, qui travaillent au sein de la structure depuis respectivement 2005 et 2008, et qui sont promus managing partners. Le groupe Edmond de Rothschild « profite de cette belle opportunité pour monter au capital car ils croient en cette classe d’actifs illiquides sur laquelle ils veulent se renforcer à horizon 2016, selon plan stratégique de Christophe de Backer, directeur général du groupe Edmond de Rothschild », indique un porte-parole. Dans le cadre de ce plan, de nouveaux produits vont être lancés.Créé en 2003, Edmond de Rothschild Capital Partners gère plus de 2,2 milliards d’euros.

La boutique de hedge funds Adelante Asset Management a fermé son fonds dette émergente mondiale Adelante Emerging Debt Fund fin juillet après 14 ans parce qu’elle pense que son style d’investissement n’est plus adapté à l’environnement actuel. Le fonds, qui était de 80 millions de dollars, a perdu 2 % sur les sept premiers de l’année. Il a dégagé un gain annualisé de 15,4 % entre son lancement en juillet 1999 et sa fermeture.

Les entreprises du CAC 40 vont redistribuer la moitié de leurs profits (hors exceptionnel) aux actionnaires : 39,9 milliards d’euros de dividendes devraient ainsi être versés en 2014 au titre de l’exercice 2013, rapporte Les Echos. Un chiffre en croissance de 5 %, selon les estimations de FactSet, retraitées par PrimeView. L’année 2014 serait ainsi la deuxième année consécutive de progression des coupons des géants de la cote, après un recul des dividendes versés au titre de l’exercice 2011. Si bien qu’ils devraient revenir quasiment au niveau de ceux de l’exercice 2010 (40,2 milliards d’euros). Cette progression des versements aux actionnaires est soutenue par une amélioration des comptes et une certaine confiance dans l’avenir. En effet, les analystes anticipent une hausse de 16 % des bénéfices récurrents, à plus de 80 milliards d’euros, pour l’exercice 2013.

Le 6 septembre, iShares US ETF Trust a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément (form N-1A) pour quatre ETF d’allocation qui investiront dans dix autres ETF de la série Core lancés par la société en octobre 2012.Ces produits profilés, dont ni l’acronyme ni les taux de frais sur encours n’ont encore été dévoilés sont les suivants: iShares Core Allocation Conservative ETF, iShares Core Allocation Moderate ETF, iShares Core Allocation Moderate Growth ETF et iShares Core Allocation Growth ETF.D’après Mutual Fund Wire, l’encours de la gamme Core atteint presque 100 milliards de dollars.

Trecento Asset Management a modifié le nom de fonds actions international investi dans le secteur de la santé. Trecento Global Healthcare devient Trecento Santé. «Nous avons changé le nom du fonds dans une logique de simplification, à la demande de nos clients conseillers en gestion de patrimoine et professionnels de santé», explique Julien Jérémie, directeur général de la société de gestion parisienne. Trecento Santé pèse 12,5 millions d’euros.

Goldman Sachs Asset Management vient de lancer un fonds d’actions dédié aux marchés frontières et aux pays BRIC, rapporte Citywire.Le Goldman Sachs Growth Markets Equity Portfolio a été lancé le 10 septembre et sera géré de façon collégiale. Il devrait être investi dans des sociétés opérant ou cotées dans les pays du groupe des «Next-11» ou dans des pays BRIC.

Verizon Communications a finalement émis le 11 septembre un emprunt multitranches de 49 milliards de dollars (36,8 milliards d’euros), un montant record pour un emprunt corporate qui lui permet de financer près de la moitié du rachat des parts de Vodafone dans leur filiale commune Verizon Wireless.

Les fonds fermés cotés en Bourse gérés par Bill Gross et sa société Pimco ont chuté ces derniers mois et se négocient désormais avec une décote par rapport à leurs actifs, rapporte le Financial Times. Les fonds fermés font partie des véhicules d’investissement qui ont été le plus touchés depuis que la Federal Reserve a commencé à signaler, en mai, qu’elle allait bientôt réduire son programme d’assouplissement quantitatif.

Fabio Caiani a été nommé responsable de la distribution de Nordea en Italie, rapporte Bluerating. L’intéressé conservera les fonctions de responsable des activités retail au sein de la société de gestion nordique qu’il occupe depuis 2007.

Le Trésor italien a émis pour 5,5 milliards d’euros d’obligations à moyen et long termes à des rendements en hausse par rapport aux précédentes opérations comparables, conséquence du regain de tension au sein de la coalition gouvernementale. Il a émis pour 4 milliards de titres à trois ans à un rendement moyen de 2,72%, au plus haut depuis octobre 2012, contre 2,33% lors d’une adjudication équivalente mi-juillet. Rome a également placé pour 1,4 milliard d’euros d’obligations à dix ans à un rendement de 4,88%, le plus élevé pour cette échéance depuis mars dernier.

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a déclaré que l'économie britannique retrouve de la vigueur grâce aux mesures de soutien mises en oeuvre par la banque centrale. «L'économie se redresse et le soutien fonctionne (...) et bien qu’il soit encore tôt, nous nous attendons aussi à nous engager sur la voie d’un retour à une inflation de 2%», a-t-il déclaré devant la commission du Trésor du Parlement britannique.

La Société Générale envisage de vendre sa filiale asiatique de banque privée, a appris Reuters de plusieurs sources proches du dossier. Une vente de cette filiale basée à Singapour pourrait rapporter environ 450 millions d’euros au groupe, ont précisé les sources anonymes. Le marché asiatique de la banque privée est très concurrentiel, et les gestionnaires de taille limitée y souffrent de la hausse des coûts et de la concurrence. Le groupe français ne publie pas le détail par pays de ses activités de banque privée mais, en Asie, celles-ci pourraient représenter 10 à 12 milliards d’euros d’actifs sous gestion, estime Jean-Pierre Lambert, analyste de Keefe, Bruyette & Woods. La banque a déjà vendu cette année sa filiale japonaise de gestion privée à Sumitomo Mitsui Banking Corp pour un montant non dévoilé.

Pour la deuxième fois en moins de quinze jours, l’Indonésie a relevé ses taux d’intérêt, dans le but de ralentir la chute de la roupie, qui a perdu 16% de sa valeur depuis le début de l’année. La banque centrale a porté son taux directeur de 7,00% à 7,25% alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient une stabilité, à une semaine de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale des Etats-Unis.

L’Union Mutualiste Retraite (UMR) a confié un mandat de quinze millions d’euros à OFI PE Multi-Managers pour investir dans la dette mezzanine. Cette somme sera placée par le multigestionnaire spécialiste du private equity dans un FPCI avec 70% en co-investissement et 30% en fonds mezzanine (avec un maximum de 10% investi hors France) « qui pourra par la suite accueillir d’autres investisseurs institutionnels » détaille Philippe Rey, directeur des investissements de la mutuelle. Le Corem, qui est déjà investi dans une quinzaine de FCPR de type equity (Edmond de Rothschild Investment Partners, EdRCP, LFPI...), se diversifie ainsi dans ce segment du non coté. « La stratégie d’investissement de ce fonds vise à allier sécurité et performance tout en offrant un rendement courant important » souligne Philippe Rey. Suivant la typologie des investissements retenus, l’objectif de rendement variera dans une fourchette comprise entre 12 à 15% se décomposant en intérêt contractuel (cash : euribor +5/7 %) et PIK (5/7%) et en BSA pour environ 2 à 3% de rendement supplémentaire. Retrouver la fiche de l’UMR dans Le Guide

Jean-Jacques Duchamp, directeur général adjoint de Crédit Agricole Assurances dans un article publié par l’Agefi : Nous avons réalisé 3 milliards d’euros d’investissement dont un milliard sous forme d’obligations via des Euro PP (placements privés), un milliard de prêts aux collectivités publiques via nos caisses régionales et, enfin, un milliard sous forme d’obligations hypothécaires. Une activité qui a le vent en poupe, le groupe ayant réalisé 1,5 milliard d’investissements supplémentaires au premier semestre. Désormais, l’assureur compte profiter des possibilités offertes par la réforme pour prêter davantage aux entreprises. Nous allons le faire via des fonds car c’est une démarche plus simple. Nous visons essentiellement des ETI car pour les autres entreprises, les montants de prêts sont trop petits. Nous allons rester dans l’idée de cette limite de 5 % de nos encours sachant que les 4,5 milliards d’investissements déjà réalisés vont également rentrer dans cet objectif. Ces crédits d’une durée de 5 à 7 ans offrent une rémunération attractive car le spread capté dans ces placements permet d’avoir un rendement de l’ordre de 3,5 % en moyenne, contre 2 % actuellement pour les dettes d’Etat.