Turgot AM participe à la consolidation de la gestion en entrant chez Alienor Capital
La boutique parisienne va prendre 35% du capital de la société bordelaise pour créer un ensemble de 250 millions d’encours
Deutsche Bank perd du terrain dans les ETF en Europe
Le français Lyxor conteste pour sa part la décollecte que lui attribue, pour l'année 2013, BlackRock, la maison mère de son concurrent iShares
Neuflize OBC crée une direction du conseil
Afin d’assurer la transversalité de l’activité de conseil à ses clients, la Banque Neuflize OBC, a décidé de regrouper sous une seule direction les expertises dédiées à la valorisation et à l’optimisation du patrimoine global de ses clients. Sous la responsabilité de Sophie Breuil, cette «direction du conseil» regroupe une trentaine de collaborateurs autour de cinq domaines d’activité distincts, auquel viendra s’ajouter une sixième activité dès janvier 2014, le family office.
Les ETP ont collecté massivement en décembre
La collecte mondiale sur les produits indiciels cotés (ETP) s’est accélérée en décembre pour finalement atteindre 24,7 milliards de dollars, suite à la décision de la Fed de revoir à la baisse son programme mensuel d’achat d’obligations de 85 milliards de dollars, indique BlackRock. Les ETP actions ont collecté à eux seuls à 28,9 milliards de dollars, entièrement réalisée par les marchés actions développés.
Axa Reim gagne un mandat aux Etats-Unis
Axa Real Estate Investment Managers a décroché un mandat de gestion auprès du The Teacher Retirement System of Texas (TRS), le plus gros fonds de pension du Texas. Ce mandat de 135 millions d’euros portera sur de l’immobilier en Europe du Nord.
Mirova devient filiale de gestion de Natixis AM
Directeur général délégué de Natixis AM jusqu’en décembre 2013, Philippe Zaouati a «décidé de [se] consacrer à 100% au développement de Mirova», dont il est directeur général, selon un message envoyé lundi. La marque dédiée à l’investissement responsable et lancée en novembre 2012 est devenue au 1er janvier une filiale à part entière de Natixis AM, qui a officialisé lundi sa création dans un communiqué distinct. Mirova revendique 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
L'inflation accélère légèrement en Allemagne
Les prix à la consommation en décembre ont augmenté comme prévu de 0,4% sur un mois et de 1,4% en variation annuelle, selon des premières estimations de l’Office fédéral des statistiques publiées lundi, qui confirment une légère accéleration de l’inflation par rapport au mois de novembre. Sur l’ensemble de l’année 2013, les prix à la consommation ont augmenté de 1,5%. La hausse des prix harmonisée aux normes européennes a été de 0,5% en décembre sur un mois et de 1,2% en variation anuelle. Sur l’année 2013, l’indice des prix IPCH ressort à 1,6% contre 2,1% en 2012.
Dublin prépare son retour sur la dette à long terme
L’Irlande a mandaté des banques en vue d’un emprunt syndiqué à 10 ans qui constituera le premier test grandeur nature de la confiance des marchés depuis sa sortie du plan d’aide de l’Union européenne et du FMI, a annoncé lundi l’agence de gestion de la dette publique. La National Treasury Management Agency (NTMA) a choisi Barclays, Citi, Danske Bank, Deutsche Bank et Morgan Stanley pour piloter cette opération d'échéance mars 2024, prévue dans un «futur proche» en fonction des conditions de marché.
06/01/2014
Le responsable du trading crédit marchés émergents quitte ING IM
Jorge Amato, le responsable du trading crédit marchés émergents d’ING Investment Management, a quitté la société pour rejoindre début décembre Millennium Management, un hedge fund basé à New York, rapporte Citywire. Il sera désormais gérant de portefeuille dans l’équipe crédit global marchés émergents de Millennium. Jorge Amato avait passé trois ans chez ING IM aux Etats-Unis.
06/01/2014
TCW nomme un nouveau directeur de la distribution retail
La société de gestion californienne TCW a nommé Alex McCulloch au poste de directeur de la distribution retail et du marketing, rapporte The Mutual Fund Wire. Cette nomination fait suite au départ récent de son directeur général Charles Baldiswieler, devenu président de Angel Oak Capital, qui a contraint la compagnie à redistribuer ses responsabilités en interne. Présent depuis 1995 chez TCW, Alex McCulloch occupait jusque-là le poste de co-responsable des relations clients auprès de la clientèle privée. Selon un porte-parole de TCW, cité par The Mutual Fund Wire, la mission d’Alex McCulloch consistera à «faire croître nos capacités en matière de gestion d’actifs et de fonds communs de placement sur le marché des particuliers».
JPM AM ferme un fonds alternatif matières premières
JP Morgan Asset Management va liquider le 7 février son fonds Ucits alternatif sur les matières premières, suite à une chute des actifs. Le fonds JPM Highbridge Diversified Commodities a cessé d’accepter de nouvelles souscriptions depuis le 12 décembre. Il avait été lancé en mars 2011 et était géré par le pôle alternative de JPM, Highbridge Capital. Selon les données de Lipper IM, le fonds représente aujourd’hui un encours de 3,2 millions de dollars, alors qu’il avait atteint 35,5 millions de dollars en août 2011.
06/01/2014
Close Brothers AM renforce son équipe multi-asset
Close Brothers Asset Management vient de recruter Seton Craven, jusque-là responsable et gérant des portefeuilles multi-assets pour des clients patrimoniaux chez PSigma Investment Management, au poste de directeur des investissements au sein de son équipe «Bespoke Investment Management». A ce titre, Seton Craven rapportera directement à Nancy Curtin, la responsable de ce pôle.Ce recrutement est le troisième pour Close Brothers Asset Management au cours des quatre derniers mois, après l’arrivée de deux directeurs chargés du développement en septembre 2013.
06/01/2014
Boost ETP nomme deux commerciaux pour l’Italie
Boost ETP, émetteur indépendant d’ETP, a nommé Antonio Sidoti et Marlene Rodriguez en tant que senior sale executives pour le marché italien, rapporte Bluerating. Antonio Sidoti vient d’Ecomunicare, tandis que Marlene Rodriguez, qui était déjà chez Boost depuis 2012, a travaillé précédemment chez BNP Paribas et Axa Investment Managers.
06/01/2014
Amundi va ouvrir un bureau à Bangkok
Dans le cadre de sa stratégie de développement en Asie, Amundi a déposé une demande de licence pour ouvrir son premier bureau en Thaïlande d’ici la fin du premier semestre 2014, a déclaré Pascal Blanqué, directeur des investissements de la société de gestion française, au site Asian Investor. Il s’agira de son huitième bureau commercial en Asie-Pacifique, après Pékin, Brunei, Hong-Kong, Kuala Lumpur, Singapour, Sydney et Taipei, rappelle le site d’information. En parallèle, Amundi souhaite renforcer, en 2014, ses équipes de distribution locales afin de passer de 15 à 20 collaborateurs, notamment à travers ses activités auprès des institutionnels et des clients tiers, a indiqué Pascal Blanqué à Asian Investor. Amundi entend notamment poursuivre ses recrutements en Malaisie, où son équipe est déjà passée de 8 à 13 personnes depuis fin 2012, et souhaite en parallèle renforcer son offre à Singapour avec des fonds fixed income asiatiques. Amundi compte 360 collaborateurs en Asie-Pacifique à fin novembre 2013 et affiche environ 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans la région, rappelle Asian Investor.
06/01/2014
"Nous voulons accélérer notre développement à l'international"
2013 aura été une très bonne année pour Sycomore Asset Management, avec notamment un mandat remporté auprès de l'ERAFP qui donne de la visibilité à sa gestion ISR et qui a contribué à une progression de ses actifs sous gestion de quelque 600 millions d'euros à 2,2 milliards d'euros. Dans un entretien à Newsmanagers, Laurent Deltour, président de Sycomore AM, dresse un bilan de l'année écoulée et présente ses projets pour les prochaines années. Outre le renforcement de sa présence auprès des CGP, Sycomore travaille très activement au développement de ses activités à l'international.
DWS lance un fonds de fonds
DWS Investment a lancé unnouveau fonds de fonds. Selon Fondscheck.de, la société de gestion propose depuis le 17 décembre le DWS Multi Opportunities LD (ISIN LU0989117667) dont au moins 51 % des actifs sont investis dans des fonds actions. Le reste peut être investi dans des actions, des certificats etc. L'équipe de gestion portera une attention particulière à la diversification géographique, indique le site.
06/01/2014
M&G recrute un directeur des investissements immobiliers
M&G Real Estate, filiale de M&G Investments, a nommé Jonathan Clarke au poste de directeur de la gestion et des investissements, rapporte Financial News. Jusque-là, Jonathan Clarke officiait depuis janvier 2011 pour Genesis Housing Association d’abord comme responsable de la planification et du développement financier puis comme directeur du corporate finance à compter de janvier 2012.Au sein de M&G Real Estate, Jonathan Clarke prendra la responsabilité de l’ensemble des activités d’investissements pour le compte des clients assurance et fonds de pensions de M&G. Le détail précis de ses fonctions sera communiqué dans le courant du mois à l’issue d’une réunion du conseil d’administration de M&G Real Estate.
Marlborough renomme un fonds
Le fonds Marlborough UK Leading Companies, dont les actifs sous gestions s'élèvent à un peu plus de 86 millions de livres, a été renommé, à compter du 1er janvier, Marlborough UK Multi-Cap Growth, rapporte Fundweb.Cette modification vise à mieux refléter l’approche du gérant Richard Hallet, qui prend en compte toutes les tailles de capitalisation dans le cadre de sa stratégie de long terme.
Le fonds phare de Pimco en perte pour la première fois depuis 1999
Le Total Return fund, le fonds phare de Pimco dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 244 milliards de dollars, a subi l’an dernier sa première perte annuelle depuis 1999, rapporte Investment Week.Le fonds, géré par le co-CIO de Pimco, Bill Gross, a perdu 2% durant l’année écoulée, selon les données de Morningstar. Au cours du seul mois de décembre, le fonds a cédé 1% dans le sillage de la décision de la Réserve fédérale de mettre fin à sa politique d’assouplissement quantitatif.Le fonds enregistre ainsi sa plus mauvaise performance depuis 1994, qui a avait donné lieu à un rendement négatif de 3,6%. Les titres du Trésor américain, qui représentent selon des données de Reuters 37% environ du portefeuille, ont connu un second semestre très difficile suite aux indications données par la Réserve fédérale en mai dernier sur sa décision d’arrêter sa politique monétaire accommodante.Le fonds a également subi une décollecte significative, de près de 50 milliards de dollars par rapport à son niveau de mai 2013 (292 milliards de dollars), les investisseurs délaissant l’obligataire pour s’engager dans les actions.A noter aussi que le fonds phare de Pimco a perdu du même coup sa couronne de plus gros fonds du monde, puisqu’il est désormais dépassé par le Vanguard Total Stock Market Index fund, un ETF dont les encours ont franchi la barre des 300 milliards de dollars le mois dernier.
Les fonds ont assuré un tiers de l'activité des banques d'investissement.
A l'échelle mondiale, les commissions de conseil en fusions-acquisitions, de marchés primaires actions et obligations et de prêts syndiqués ont progressé de 3% en 2013, à 79,8 milliards de dollars (58,6 milliards d’euros), selon les calculs de Thomson Reuters, rapporte L’Agefi. A l'échelle globale, les revenus tirés des introductions en Bourse et augmentations de capital ont crû de 27% l’an dernier, à 20 milliards de dollars. L’activité de prêts syndiqués a également progressé de 10%. De quoi compenser le tassement des commissions d'émission de dette (-4%) et le recul des fusions-acquisitions (-12%). Les fonds d’investissement et leurs participations ont assuré un tiers de l’activité des banques d’investissement. Le plus actif, Blackstone, a payé deux fois plus de commissions qu’en 2012, soit 608 millions de dollars.
Taille record pour les fonds de private equity dédiés à l'immobilier
Les fonds de private equity investis dans l’immobilier ont fait leur closing final à une taille moyenne de 511 millions de dollars en 2013, selon les données de Preqin. Cette moyenne est la plus élevée jamais enregistrée par Preqin. En comparaison, ces fonds clôturaient en moyenne à 332 millions de dollars en 2012. L’an dernier, au total, les fonds de private equity investis dans l’immobilier ont levé 77 milliards de dollars, en hausse de 17 % sur un an. Malgré ces montants élevés, Preqin constate que le nombre de fonds ayant réussi leur closing final est passé de 223 en 2012 à 162 en 2013, le secteur étant de plus en plus concentré sur un nombre restreints d’acteurs.
Les hedge funds ont fait moins bien que les actions en 2013
Les hedge funds ont réalisé de bien moins bonnes performances que les actions en 2013, selon des données de Hedge Fund Research publiées par le Handelsblatt. L’an dernier, les fonds alternatifs ont enregistré une performance moyenne de 8,2 %, alors que l’indice MSCI Monde bondissait de 21 %, note le quotidien allemand. Depuis 2009, la performance des hedge funds est de 39,6 %, celle des actions mondiales de 75 %.
06/01/2014
Swedbank Robur rapatrie ses fonds luxembourgeois en Suède
Swedbank Robur, l’une des principales sociétés de gestion suédoises, filiale de la banque Swedbank, a décidé de rapatrier en Suède ses fonds de droit luxembourgeois. En effet, la société estime qu’il n’y aujourd’hui plus aucun avantage d’un point de vue fiscal à rester au Luxembourg. Cela fait suite à l’introduction en 2012 d’un nouveau régime fiscal pour les fonds en Suède. De plus, les nouvelles règles européennes facilitent les fusions de fonds.Ce transfert a commencé avec la fusion du fonds actions de droit luxembourgeois Global High Dividend Sub Fond dans son équivalent suédois Global High Dividend. « Notre projet est de rapatrier en Suède tous nos fonds domiciliés au Luxembourg. Aujourd’hui, il n’y a aucun avantage fiscalement parlant à les garder là bas. En outre, cela est moins cher pour nous et pour les épargnants lorsque les fonds sont en Suède », a expliqué Pär Bäckman, responsable de l’information de Swedbank Robur, à la presse suédoise.
06/01/2014
Wallenberg et Vekselberg veulent acheter Metco
La division Metco que le groupe Sulzer cherche à vendre intéresse encore deux candidats, à savoir OC Oerlikon du russe Viktor Vekselberg et la société de participation EQT du groupe industriel suédois Wallenberg, rapporte le HandelsZeitung. Le journal relève que le conseiller d’EQT est Ulf Berg, l’ancien patron et président du conseil d’administration de Sulzer. Ulf Berg a quitté Sulzer à l’issue de la bataille d’actionnaires remportée par Viktor Vekselberg, rappelle-t-il. Metco est une division très rentable de Sulzer, active dans le traitement des surfaces. Sa vente devrait rapporter environ 900 millions de francs suisses à Sulzer. Les offres peuvent être déposées jusqu’au 18 janvier.
06/01/2014
Bonne année 2013 pour le groupe Picard Angst
La division Asset Management du Groupe Picard Angst a enregistré l’an dernier une collecte nette de 280 millions de francs suisse, ce qui lui a permis de porter ses actifs sous gestion à 1,6 milliard de francs suisses, selon un communiqué publié le 3 janvier. En outre, le nombre de produits structurés a pu être accru à plus de 530 (un chiffre à comparer aux 430 répertoriés en 2012), dont un volume de plus de 2,5 milliards est en cours de traitement. Dans le contexte de l’extension de sa gamme, Picard Angst souligne qu’il offre depuis quelques jours un indice maison pour les investissements dans les principales économies des pays émergents. Le Picard Angst Emerging Markets Fund propose ainsi la possibilité de participer au potentiel de croissance des pays émergents d’une façon efficace et transparente en investissant directement dans les marchés boursiers d’une sélection de pays émergents.
06/01/2014
Credit Suisse boucle la vente de CFIG
Credit Suisse a bouclé la vente des activités de Private Equity Customized Fund Investment Group («CFIG») à la société américaine Grosvenor Capital Management, rapporte L’Agefi suisse. La cession, annoncée en août, s’inscrit dans le cadre des désinvestissements stratégiques de Credit Suisse pour renforcer ses fonds propres. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. CFIG est l’un des principaux acteurs du capital investissement, avec des fonds de quelque 18 milliards de dollars. Ce rachat permet à Grosvenor, un acteur de premier plan dans la gestion alternative, d’augmenter ses actifs sous gestion à 44 milliards de dollars.
06/01/2014
LLB ferme sa filiale suisse et finalise la vente de sa succursale de Lugano
La Liechtensteinische Landesbank (LLB) a annoncé le 3 janvier la fermeture de sa filiale helvétique LLB (Suisse) ainsi que le bouclage de la vente de la succursale de Lugano au tessinois PKB Privatbank. Ces opérations s’inscrivent dans le cadre de la nouvelle stratégie du groupe de Vaduz et pèsent sur les entrées de liquidités."La fermeture de LLB (Suisse) et la vente de la filiale de Lugano marquent une étape importante dans la mise en place de la stratégie de rencentrage de ses activités Focus 2015", a estimé le directeur général (CEO) Roland Matt, cité dans un communiqué. La clôture des activités bancaires de la filiale de LLB en Suisse, annoncée en mars, a été effectuée fin 2013, précise le groupe. Une société spéciale, LLB Verwaltung (Suisse), a été créée pour finaliser la fermeture de la banque.Avec la cession de la filiale de Lugano à PKB, LLB va transférer un volume d’affaires de 2 milliards de francs suisses et 26 employés à l'établissement tessinois. Ces deux opérations ont conduit à une décollecte nette de 2,5 milliards de francs suisses en 2013.Le programme «Focus 2015" prévoit de réduire le nombre d’employés à 840 personnes, contre 1.030 à la mi-mars 2013. LLB a également annoncé en octobre la vente de Jura Trust à la direction de la fiduciaire. La déconsolidation de l’activité pèsera à hauteur de 8 millions de francs suisses sur les résultats 2013 du groupe liechtensteinois.
06/01/2014
Pimco flagship fund posts losses for first time since 1999
The Total Return fund, the flagship fund from Pimco, whose assets under management total about USD244bn, has seen its first annual loss since 1999, Investment Week reports. The fund, managed by the co-CIO of Pimco, Bill Gross, lost 2% last year, according to data from Morningstar. In the month of December along, the fund lost 1%, in the wake of a decision by the Federal Reserve to end its quantitative easing policy. The fund has posted its worst result since 1994, when it had a negative performance of 3.6%. US Treasury bonds, which according to Reuters represent about 37% of the portfolio, have seen a difficult second half following indications by the Federal Reserve in May last year that it planned to end its quantitative easing policy.
06/01/2014
DWS launches a fund of funds
DWS Investment has launched a new fund of funds. According to Fondscheck.de, the asset management firm has since 17 December been offering the DWS Multi Opportunities LD (ISIN LU0989117667), in which at least 51% of assets are invested in equity funds. The remainder may be invested in equities, certificates, etc. The asset management team will pay particular attention to geographical diversification, the website says.
06/01/2014
Average private real estate fund tops USD500mn in size
The average size of private real estate vehicles which held final closes in 2013 was USD511mn, the highest ever recorded by Preqin. This comes at a time when fundraising levels are at a five-year high, with the capital raised by private real estate funds in 2013 amounting to USD77bn, 17% up on 2012. Although capital raised in 2013 has surpassed 2012 levels, the number of funds reaching a final close has fallen from 223 in 2012 to 162 in 2013, with capital increasingly concentrated among fewer managers, Preqin reports.