Le gouvernement tchèque a entériné un vaste programme d’investissements d’infrastructures routières et ferroviaires d’un montant de 233,9 milliards de couronnes (8,5 milliards d’euros). L’exécutif de centre-droit, qui rompt ainsi avec la politique d’austérité de ses prédécesseurs, compte sur ce programme pour relancer l'économie.

Pour étoffer sa gamme, l’équipe multigestion de Federal Finance prévoit de lancer, courant 2015, un fonds de fonds actions couvrant l’Afrique et les « pays frontières » c’est-à-dire les pays émergents affichant une population jeune et en forte croissance, de grandes richesses minières et un fort potentiel de développement (dont beaucoup connaissent une croissance du PIB supérieure à 10%).

Si aucun placement n’a été effectué dans l’immobilier en 2014, La Banque Postale va réaliser de nouveaux investissements dans les fonds infrastructures. François Marbeck, Directeur du portefeuille de diversification de La Banque Postale à la rédaction d’Instit Invest : Nous avons de la visibilité pour investir dans les infrastructures, à hauteur de 5 à 10 millions d’euros. Nous n’avons pas encore décidé précisément sur quel type d’actifs nous allons nous diriger. François Marbeck a cependant précisé ce qu’il attendait de ces fonds : Nous demandons absolument à tous nos fonds d’infrastructures de bien structurer leur distribution de capital en revenu d’un côté, et remboursement de capital de l’autre, car ce que nous recherchons vraiment c’est du revenu comptable. Pour revoir l’intégralité du tchat avec François Marbeck, cliquez ici

L’Ircantec vient d’investir dans plusieurs fonds ouverts, dans l’attente d’avoir mené à bien les différents appels d’offres dont le processus est toujours assez long, dans le but de créer plusieurs fonds dédiés (voir article précédent). Dans ses investissements en obligations corporate euro, le régime de retraite a investi 200 millions d’euros sur les stratégies des maisons Henderson GI, Kempen Capital Management, DWS Investments,HSBC Global AM et Robeco. Concernant les investissements actions smart beta, l’institution a investi 200 millions d’euros, sur les stratégies des maisons Robeco et Invesco AM. Par ailleurs, Unigestion a également été retenue pour son expertise en matière de gestion des risques et sa capacité à gérer des stratégies Actions adaptées aux objectifs de rendements stables et de protection contre les fortes fluctuations auxquelles les marchés financiers sont parfois sujets. Commentant cette décision, Caroline Le Meaux, Responsable de la gestion déléguée à la Direction des Retraites et de la Solidarité de la CDC, qui assure la gestion administrative et financière de l’Ircantec, a déclaré : « Nous avons particulièrement apprécié chez Unigestion, l’association d’un processus structuré et systématique de construction de portefeuille avec une analyse exhaustive des risques. ».

Le fond Janus Global Unconstrained Bond Fund dont Bill Gross a pris fin septembre la responsabilité a enregistré le mois dernier une collecte nette de 66,4 millions de dollars selon Morningstar. Son encours est ainsi passé en un mois de 12,8 à 79,1 millions de dollars. Le transfert de Bill Gross, co-fondateur de Pimco, a été rendu public le 26 septembre.

L’intérêt pour les stratégies de smart beta est en constante augmentation à travers le monde, notamment du côté des investisseurs institutionnels. Selon une enquête réalisée par l’organisation internationale des fonds souverains (SWF Institute), 67% des institutionnels interrogés, dont 16 fonds souverains à la tête de plus 2.900 milliards de dollars d’actifs, ont déjà mis en œuvre des stratégies de smart beta ou sont en train d'évaluer la possibilité de le faire.Du côté des seuls fonds souverains, 37% d’entre eux indiquent avoir des allocations smart beta et 25% sont en train d'évaluer une stratégie de ce type. Parmi les institutionnels utilisant le smart beta, les stratégies les plus utilisées sont les stratégies fondamentales et basse volatilité, avec des pourcentages de respectivement 57% et 52%."Le développement des stratégies smart beta chez les investisseurs publics semble faire boule de neige dans le monde, tout particulièrement du côté des institutionnels les plus sophistiqués comme les fonds souverains», relève Jess Delaney, research director au SWF Institute. «Bien que les Etats-Unis et l’Europe mènent la danse, les résultats de notre enquête suggèrent que le smart beta fait également une percée au Moyen-Orient et en Asie, et peut-être dans des proportions plus importantes qu’indiqué jusqu’ici dans les publications financières», poursuit-il.Les résultats complets de cette enquête seront publiés dans un nouveau guide à destination des investisseurs institutionnels : «Smart Beta : A Referential Guide for Institutional Investors», à l’inititative de Northern Trust, Robeco, State Street Advisors et Wisdom Tree.

The Florida State Board of Administration, l’un des principaux fonds de pension aux Etats-Unis, a décidé de liquider la quasi totalité de son investissement de 2,9 milliards de dollars auprès de Pimco, dans le sillage du départ de son directeur général Bill Gross, rapporte le Financial Times. Le fonds qui gère les retraites des employés du secteur public de la Floride va « réduire significativement » le mandat de 1,9 milliard de dollars géré par Pimco pour son fonds de pension traditionnel et retirer plus de 1 milliard de dollars géré pour les plans a contribution définie des employés.

The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) prévoit d’accroître de 27 % ses investissements de 26 milliards de dollars dans l’immobilier commercial, selon son dernier rapport d’allocation d’actifs cité par le Wall Street Journal (WSJ). Cela va porter les placements immobiliers de CalPERS à leur plus haut niveau depuis la crise. Le fonds va se concentrer sur les tours de bureaux entièrement loués et les appartements dans les grandes villes. Par ailleurs, il investit désormais presque exclusivement par le biais de fonds immobiliers qui gèrent des comptes séparés créés pour lui. CalPERS a augmenté son allocation cible à l’immobilier à 11 % ce qui va se traduire par un investissement de 7 milliards de dollars supplémentaires, précise le WSJ.

Banca Generali a terminé le mois de septembre sur des souscriptions nettes de 234 millions d’euros, dont 157 millions réalisés par le réseau Banca Generali (2,34 milliards d’euros depuis le début de l’année) et 77 millions par Banca Generali Private Banking (749 millions d’euros depuis janvier), rapporte Bluerating. Sur les neuf premiers mois de l’année, la banque italienne a ainsi drainé 3,1 milliards d’euros. La collecte sur les produits gérés sur le mois s’est établie à 217 millions d’euros, portant le total depuis le début de l’année à 2,9 milliards d’euros.

BNL, qui fait partie du groupe BNP Paribas, a recruté récemment neuf professionnels senior pour son réseau de conseillers financiers, rapporte Bluerating. L’objectif est de parvenir à 60 conseillers expérimentés d’ici à la fin de l’année. Actuellement, ils sont au nombre de 23, à trois mois du lancement du réseau.

Banca Esperia vient de recruter un banquier privé en provenance d’Edmond de Rothschild Bank, Sergio Monforte, rapporte Bluerating. Il travaillera à la direction commerciale de la banque italienne, filiale de Mediobanca et Mediolanum.

La boutique de gestion OVIDpartner s’associe à Universal Investment pour le lancement d’un fonds infrastructure. Le fonds OVID Infrastructure HY Income UI (ISIN DE000A112T83) permet d’accéder au secteur de l’infrastructure en investissant dans des obligations corporate ou de projets d’infrastructures. C’est Michael Gollits de la banque von der Heydt qui sera responsable de la stratégie d’investissement du fonds. L’objectif du fonds, qui a la particularité d'être un Publikumsfond à liquidité quotidienne, est d’atteindre une performance de 4 à 5 % annuelle.

La société SWIFT s’apprête à lancer pour le premier trimestre 2015 " Watch for Securities», une nouvelle solution de business intelligence qui vise à aider les intervenants du marché des titres financiers à obtenir et à surveiller de précieuses informations business tirées de leur trafic réseau.Basée sur une plateforme en ligne unique et sécurisée, Watch for Securities fournit un accès consolidé à des données agrégées mensuellement pour les messages titres sur plusieurs niveaux : global, régional et national, indique un communiqué. Il peut également être utilisé pour le benchmarking et l’analyse des tendances du marché, le partage d’activité et les indicateurs opérationnels. Dans un premier temps, Watch for Securities couvrira les messages liés à la gestion d’actifs et les messages de règlement pour les marchés d’actions et de taux.

Carlos Franco Suances, jusque-là directeur général d’Aviva Gestion, la filiale espagnole d’Aviva Investors, a décidé de quitter la société de gestion après 6 ans de présence pour poursuivre de nouveaux projets, révèle Funds People qui cite des sources proches du dossier. Selon le site d’information espagnol, Aviva Gestion a indiqué que «le départ de Carlos Franco Suances découle d’une réorganisation interne en rapport avec le plan stratégique d’Aviva. Dans les prochaines semaines, nous communiquerons le nom de la personne qui assumera ses fonctions».

Lyxor a obtenu l’autorisation pour commercialiser en Italie le nouvel ETF Lyxor UCITS ETF JPX-Nikkei 400, récemment lancé sur Euronext Paris et à la Bourse de Londres, rapporte FondiOnline. L’ETF, qui n’est pas coté à la Bourse de Milan, réplique le JPX-Nikkei 400, nouvel indice pour les actions japonaises.

Les fonds de Muzinich & Co seront distribués par les professionnels d’UBS Italia à la clientèle fortunée, rapporte Bluerating. Jusqu’à présent, les produits du groupe américain spécialisé dans l’obligataire n’étaient accessibles qu’aux investisseurs institutionnels. Au 30 juin 2014, Muzinich gérait en Italie un encours de 3 milliards d’euros.

Le Groupe Carmignac a annoncé le 7 octobre le recrutement d’Obe Ejikeme au sein de l'équipe de gestion du groupe en tant que quantitative equity analyst. L’intéressé a travaillé pendant sept ans chez Bank of America Merrill Lynch en tant qu’analyste responsable de la recherche actions européennes et stratégies quantitatives. Auparavant, il a passé quatre ans chez FactSet Research Systems au poste de senior consultant, dédié aux sociétés spécialisées dans le domaine de la recherche quantitative « sell-side ».Obe Ejikeme rejoint l’équipe Cross Asset dirigée par Frédéric Leroux et travaille depuis les bureaux de Londres. «Ses compétences approfondies dans le domaine de la recherche quantitative seront un atout pour la gestion des dérivés et apporteront une source de performance sectorielle en complément de l’approche macroéconomique et de la sélection de titres, au profit notamment des fonds stratégiques multiclasses d’actifs», souligne un communiqué.

Pour sa nouvelle sicav de droit luxembourgeois CPR Invest, la société de gestion CPR Asset Management a choisi CACEIS pour assurer les fonctions de banque dépositaire et d’administration centrale de la SICAV. CPR Asset Management, qui bénéficie du passeport de gestion délivré par l’AMF dans le cadre de la directive UCITS IV, a doté sa sicav de deux premiers compartiments, ouverts le 29 août. Il s’agit des nourriciers des fonds UCITS de droit français CPR Croissance Réactive et CPR Silver Age, également déposés et administrés par CACEIS.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) vient de remporter un mandat auprès de a.s.r. Real Estate Investment Management et a.s.r. Pays-Bas portant notamment sur la conservation globale, l’administration de fonds et des services transfrontaliers de banque dépositaire. Par ce mandat transfrontalier remporté au terme d’un appel d’offres, a.s.r. confie à la fonction dépositaire de BNP Paribas Pays-Bas et Luxembourg plus de 7 milliards d’euros d’actifs auxquels s’applique la directive AIFM sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, indique un communiqué.

Sans crier gare, la société de gestion allemande Acatis, spécialisée dans la gestion value, a continué de collecter en 2014. Ses actifs sous gestion s’inscrivaient fin août à 2,9 milliards d’euros contre 2,5 milliards d’euros fin décembre 2013, a indiqué le 7 octobre Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique, à l’occasion d’une réunion investisseurs.Pour l’essentiel, cette progression de l’ordre de 400 millions d’euros est due à des souscriptions soutenues depuis le début de l’année. Déjà en 2013, les actifs sous gestion avaient progressé de quelque 750 millions d’euros. Certains fonds ont fortement collecté, notamment Acatis IfK Value Renten, dont les actifs sous gestion approchent les 500 millions d’euros, ou encore Acatis Gané Value Event Fonds, dont l’encours est passé de 350 millions d’euros environ en mars 2013 pour s'établir fin septembre à 931 millions d’euros.A l’origine de cette collecte soutenue, une approche value très prudente qui donne des performances plutôt intéressantes. Acatis Gané Value Event Fonds affiche une performance de 6,1% depuis le début de l’année et de 12,4% sur trois ans en données annualisées. Acatis IfK Value Renten dégage 5,3% depuis janvier et 10,4% sur trois ans. Et le fonds Acatis Aktien Deutschland ELM, un portefeuille concentré de 30 à 40 lignes de PME allemandes mais aussi de poids lourds de la cote, a réalisé un gain de 3,2% depuis le début de l’année et de 18,4% sur trois ans en données annualisées.Le gérant externe de ce fonds d’actions allemandes, Frank Lübberstedt, de passage à Paris, a insisté sur le filtre très rigoureux de sélection des titres : la solidité du bilan, la valorisation avec les perspectives pour l’année à venir, la qualité des équipes dirigeantes, la position de marché et les événements susceptibles de modifier la performance de la société. «Cette grille nous permet de sélectionner des sociétés stables, familiales notamment, et offrant un bon potentiel haussier sur une période de trois ans. Les sociétés leaders dans leur secteur sont souvent de bonnes candidates», a expliqué Frank Lübberstedt. Ces derniers mois, le spécialiste de la transformation du cuivre Aurubis, la société Sto, spécialisée dans l’isolation thermique, ou encore le géant de l’assurance Allianz, ont intégré le fonds.

Mandarine Gestion a renforcé son équipe commerciale en Allemagne. La société de gestion française accueille Emmanuel Litique, qui occupe depuis le premier octobre le poste de directeur commercial. Il sera responsable de la commercialisation des produits auprès de la clientèle wholesale et retail. L’intéressé rejoint Mandarine Gestion en provenance de Carmignac Gestion, où il était client development manager pour le Nord de l’Allemagne.

Societe Generale Securities Services (SGSS) annonce avoir nommé Pascal Jacquemin au poste de directeur général de SGSS Deutschland KAG. Il sera responsable pays SGSS pour l’Allemagne et basé à Munich. A son nouveau poste, il remplace Frédéric Barroyer qui poursuivra d’autres responsabilités au sein de SGSS. La nomination de Pascal Jacquemin est effective depuis le 1er septembre 2014. Il aura pour mission principale de superviser le développement de la gamme de services titres de SGSS en Allemagne.« L’Allemagne est un pays stratégique pour le développement de SGSS. Grâce à sa longue expérience dans le secteur des services titres, Pascal Jacquemin jouera un rôle important pour guider nos efforts de développement des activités dans le pays », déclare Bruno Prigent, directeur de SGSS. « Nous envisageons de développer et d'étendre progressivement notre gamme de services titres en Allemagne, notamment à travers l’investissement dans des services à valeur ajoutée en réponse aux besoins de nos clients, et à la poursuite du développement de la branche conservation de notre plateforme paneuropéenne entièrement intégrée. »

AEW Europe, qui gère 18 milliards d’euros d’actifs, a annoncé le 7 octobre le recrutement de deux nouveaux experts senior qui viennent ainsi renforcer sa plateforme en Allemagne. La société a réalisé une levée de capitaux importante, notamment pour son Fonds Europe Value Investors (EVI) et envisage des investissements en Europe plus particulièrement sur le marché allemand des separate accounts.Arndt Rellecke, basé à Düsseldorf, rejoint l’équipe allemande des investissements en tant que Directeur. Il sera particulièrement en charge de la sécurisation et l’exécution des investissements en actifs logistiques pour AEW Europe. Il reporte à Gereon Kohlgruber, Head of Investments Germany.AEW Europe a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second a récemment réalisé un closing pour son Fonds LOGISTIS et devrait en conclure un second avant la fin de l’année, ce qui portera le montant total des capitaux du Fonds à 1milliard d’euros. Avant de rejoindre AEW Europe, Arndt travaillait pour Goodman Europe depuis 2008 et était basé à Düsseldorf. Au cours de ses 22 ans de carrière, il a eu l’occasion de travailler pour un certain nombre d’entreprises leaders du secteur immobilier. Tim Schluter rejoint quant à lui l’équipe asset management en Allemagne. Membre senior de l’équipe asset management, il reportera à Tim Hennes. Il travaillait précédemment pour CR Investment Management GmbH.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group, qui gère environ 1.400 milliards de dollars (1.100 milliards d’euros) d’actifs, vient d’ouvrir un nouveau bureau à Madrid, rapporte le site Expansion.com. Dans ce cadre, la société a nommé Alvaro Fernandez Arrieta, un ancien d’Amundi Asset Management, et Mario Gonzalez Pérez, qui travaille depuis 10 ans chez Capital Group, au poste de responsables du développement de la nouvelle structure. A ce titre, ils seront chargés développer les relations avec les clients espagnols actuels et futurs tout en leur offrant un service de proximité. Par ailleurs, la société de gestion a enregistré sur le marché espagnol l’ensemble de sa gamme de fonds luxembourgeois, soit un total de 20 véhicules.

Le groupe espagnol CIMD, présent au Portugal avec sa filiale Intermoney SV et en Espagne avec différentes de filiales de gestion dont Intermoney Gestion SGIIC, est parvenu à un accord avec la banque portugaise Millenium BPC pour acquérir sa société de gestion Millenium Gestao de Ativos, rapporte Funds People. Le montant de l’opération s’élèverait à 15,75 millions d’euros. Grâce à cette opération, le groupe CIMD porte ses encours à près de 2 milliards d’euros, devenant ainsi le deuxième groupe de gestion indépendant dans la péninsule ibérique.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, le 7 octobre, la nomination avec effet immédiat d’Edward Bang au poste de responsable des stratégies multi classes d’actifs («Head of Multi-Asset Strategies») pour l’Asie Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé est chargé de développer l’activité «multi asset» de BlackRock dans la région et de promouvoir les capacités d’investissements dédiées de la société via le développement de produits, de services et d’outils. Edward Bang est rattaché à Ken Kroner, responsable des stratégies multi classes d’actifs à l’échelle mondiale, et à Ryan Stork, responsable de l’Asie Pacifique.Avant de rejoindre BlackRock, Edward Bang officiait depuis 2010 comme «head strategist» pour l’Asie Pacifique au sein de l’équipe multi asset d’UBS Global Asset Management. Avant cela, il était directeur général et responsable de l’Asie chez Olivant Limited pendant deux ans. Auparavant, il a occupé des postes de gérant de portefeuille actions senior chez York Capital Management, Wellington Management, Fidelity et The Boston Company.

La société de gestion panafricaine Africa Alliance va lancer au Royaume-Uni un fonds actions monde concentré géré par Peter Jarvis, l’ancien gérant actions européennes de F&C, rapporte Investment Week. Le groupe basé à Johannesburg a créé un Ucits au Luxembourg en vue de se développer en Europe. Le premier fonds qui sera commercialisé au Royaume-Uni sera le fonds Africa Alliance Global Equity. Il travaillera aux côtés de Justin De Klerk.

Algebris Investments a conclu un accord de distribution avec Allfunds Banks afin de commercialiser ses fonds Ucits sur le marché italien, rapporte Investment Europe. Les fonds disponibles auprès des investisseurs italiens sur la plate-forme de distribution sont Algebris Financial Credit Fund et Algebris Financial Income Fund. L’accord cible les petits investisseurs, à savoir ceux ayant une capacité d’investissement minimale comprise entre 10.000 et 100.000 euros.

Invesco Asset Management a annoncé, ce 7 octobre, le recrutement de Céline Bonnet-Durand au poste de responsable du développement commercial au sein de son équipe commerciale de Paris. L’intéressée arrive en provenance de BNP Paribas Investment Partners où elle a exercé différentes fonctions, d’une part responsable commerciale auprès d’investisseurs institutionnels, d’autre part spécialiste des investissements au sein du département gestion de taux de BNP Paribas Asset Management et, en dernier lieu, responsable adjointe de l’équipe des spécialistes d’investissement de THEAM.Diplômée de l’Institut des Techniques de Marchés, Céline Bonnet-Durand, 48 ans, a débuté sa carrière comme opérateur de marché sur les marchés de taux et futures pendant sept ans au sein de différentes sociétés, comme Banque Indosuez, Société de bourse du Bouzet ou Bank of Tokyo. De 1994 à 2004, elle a travaillé pour le groupe CPR en qualité de responsable commerciale auprès des investisseurs institutionnels, multigérants et des banques privées. Entre 2004 et 2006, elle a été responsable commerciale chez Lombard Odier Gestion France.

Trecento Asset Management accueille un nouvel actionnaire au sein de son capital. Le groupe Cyrus prend 10 % de la société de gestion entrepreneuriale française fondée en 2012 par Alice Lhabouz.Cyrus intervient dans le domaine du conseil en gestion privée, gestion de fortune et family office et gère plus de 2 milliards d’euros (à fin juin 2014).Les autres actionnaires de Trecento AM sont Next AM, la filiale de La Française spécialisée dans l’incubation et de l’amorçage (20 %), et la holding Trecento, qui réunit les fondateurs et des entrepreneurs. Trecento AM annonce également avoir récemment passé le cap des 150 millions d’euros sous gestion, grâce au transfert d’un fonds dédié d’épargne salariale.