La société de gestion Gottex Fund Management, spécialisée dans les hedge funds, a vu ses actifs sous gestion progresser de 1% au cours du deuxième trimestre 2015 par rapport à fin mars 2015, a-t-elle dans le cadre de la publication de résultats provisoires. Ils s’établissent ainsi à 8,55 milliards de dollars à fin 2015 contre 8,46 milliards de dollars à fin mars 2015. Dans le détail, ses encours dit «core» ressortent à 8,08 milliards de dollars, en hausse de 1% d’un trimestre sur l’autre, grâce principalement à des effets de marché et de change positifs. La collecte nette, pour sa part, s’est élevée à 44 millions de dollars. En parallèle, les encours de ses plateformes LUMA et LUMX ont reculé de 1% pour atteindre 460 millions de dollars au 30 juin 2015. Sur ces plateformes, la décollecte nette de 17 millions dollars n’a en effet pas pu être compensée par un effet performance positif à hauteur de 11 millions d’euros.A fin juin 2015, la société de gestion demeure toutefois déficitaire même si elle «s’attend à un retour à la rentabilité opérationnelle d’ici le dernier trimestre 2015».

La société d’investissement Meridiam a annoncé, mecredi 22 juillet, avoir signé le financement du projet d’infrastructures portuaires de Calais et de Boulogne-sur-Mer, incluant le projet Calais Port 2015 le 13 juillet dernier. Le transfert de l’exploitation des deux ports à la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit, le 22 juillet, marque comme prévu, l’entrée en vigueur complète du nouveau contrat de concession.Conclu le 19 février dernier, le contrat de concession réunit le port de Boulogne-sur-Mer, premier port de pêche français, et le port de Calais, premier port français en trafic voyageurs et deuxième port européen avec la liaison Douvres-Calais. Le projet Port Calais 2015 ambitionne de doubler les capacités actuelles du port. Les travaux de construction, démarrés en mars 2015, s’achèveront en janvier 2021, précise un communiqué .Dans le détail, Meridiam investit 44,5 millions d’euros pour une durée de 50 ans, via son véhicule MIE II, dans ce projet, premier investissement de Meridiam dans les infrastructures portuaires. La société est actionnaire à hauteur de 11% de la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit (SEPD), attributaire du projet des ports de Calais et de Boulogne-sur-Mer, et en charge désormais de leur exploitation.Meridiam investit également à hauteur de 40 % du total des fonds propres dans la société dédiée au projet Calais Port 2015, la Société des Ports du Détroit (SPD), aux côtés de CDC Infrastructure, de la CCI Côte d’Opale, de la CCI de Région Nord de France et du Grand port maritime de Dunkerque.Le projet de Calais 2015 totalise un investissement d’un montant de 863 millions d’euros financé en fonds propres, pour 89 millions d’euros ; par émission obligataire, pour 504 millions d’euros et d’une maturité de 40 ans, souscrite par Allianz GI ; en fonds publics, pour 270 millions d’euros.Le projet bénéficie du dispositif de rehaussement Project Bond Crédit Enhancement (PBCE) de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) pour 50,4 millions d’euros, soit 10% de la souscription.Calais Port 2015 est le sixième investissement de Meridiam en France réalisé dans un projet en développement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi on 22 July announced the arrival of Cyril Meilland as head of financial communications as part of its financial management. His recruitment coincides with plans to hold an initial public offering for the asset mangement firm, which may occur by the end of 2015. Since 2010, Milland had been head of research into European banks at Kepler Cheuvreux. From 2008 to 2010, he was responsible for investor relations at the BNP Paribas group. Before becoming a sell-side equity analyst, he began his career at the Indosuez bank, now Crédit Agricole CIB, as part of the financial management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Emanuele Ravano, formerly managing director and head of the European Global Wealth Management team at Pimco, has decided to leave the asset management firm, Das Investment reports. The news has also been confirmed to the German website by a spokesperson for Allianz, the parent company of Pimco. Ravano joined Pimco in 2001, after working at Credit Suisse First Boston and Credit Suisse Asset Managemnet for 16 years as managing director and head of European fixed income. According to Das Investment, he will be replaced by Ryan Blute, currently CEO of Pimco Germany.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) has signed a distribution agreement with CheBanca!, the retail online bank of the Italian Mediobanca group, according to several Italian media sources. Funds from NGAM have been added to the already vast range of investment products on sale to clients in Italy from CheBanca! via its dedicated savings platform. Under the agreement, CheBanca! will offer its clients the full range of funds on sale from NGAM in Italy, including expertise from Loomis Sayles in bonds, the range from Natixis Asset Management, and Seyond products.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Gottex Fund Management, a specialist in hedge funds, has seen an increase of 1% in its assets under management in second quarter 2015 compared with the end of March 2015, according to a publication of provisional results. They thus total USD8.55bn as of the end of June 2015, compaed with USD8.46bn as of the end of March 2015. “Core” assets totalled USD8.08bn, up 1% quarter on quarter, due largely to positive market and currency effects. Net inflows, for their part, totalled USD44m. Meanwhile, assets on the LUMA and LUMX platforms fell 1%, to a total of USD460m as of 30 June 2015. On these platforms, net outflows of USD17bn could not be offset by a positive performance effects of USD11m. As of the end of June 2015, the asset management firm continues to run at a loss, however, though it “expects a return to operational profitability by the end of fourth quarter 2015.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Voya Investment Management (Voya IM), an affiliate of the Voya Financial group, has appointed Jake Tuzza as managing director and head of distribution to intermediaries. Tuzza, who joined Voya IM in 2002, recently served as head of distribution channels via advisers and private wealth managers. Tuzza will report to Shaun Matthews, senior managing director and head of the client group at Voya IM. Tuzza also joins the board of directors at Voya IM.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pioneer Investments has added to its Alternative Fixed Income team, with the appointment of Kevin Choy as a portfolio manager, InvestmentEurope reports. Choy will be based in Boston, and will report to Thomas Swaney, head of Alternative Fixed Income at Pioneer. Choy joins the firm from The Hartford Investment Management, where he had been a senior analyst responsible for several sectors of assets, including telecommunications, media and technologies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm J.P. Morgan Asset Management on 22 July announced the appointment of Adam Pillay as a specialist for its Asia-Pacific real estate platform. He will also be responsible for advising institutional investors on their real estate investments in Asia-Pacific, while actively contributing to forging solid customer relationships through the global real estate platform of the asset management firm, which has USD84bn in assets under management. Pillay, who has over 10 years of experience at various investment companies specialised in real estate assets, will be based in New York, and will report to Doug Doughty, global head of development for the activity, responsible for global real assets. Pillay previously served at CIM Group, where he worked closely with international institutional investors on their real estate investment strategies. Before that, he was vice president of the Real Estate Private Capital Markets division of Macquarie.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The board of directors at Banca March, a specialist in private banking and asset management, on 22 July appointed Juan March de la Lastra as chairman of the Spanish banking group. He succeeds Carlos March Delgado, who at the end of April announced his decision to step down from the position of chairman he has held since 1974 (see NEWSManagers of 29 April 2015). March de la Lastra has longstanding knowledge of the banking sector. His career began in 1995 at JP Morgan, where he served in a variety of roles in the area of markets, in London and Madrid. In 2000, he joined Banca March, and since 2009, he has served as vice chairman. He has also been vice chairman of the Corporacion Financiera Alba, in which Banca March is the majority shareholder, since 2012.

Le groupe de professionnels réunis par Bercy promet d'avancer d'ici là sur la réforme du marché des titres de créances négociables et le label ISR.

Réuni hier, le Comité Place de Paris 2020, n’a pas annoncé de nouvelles mesures et promet seulement de terminer certains chantiers d’ici à la fin de 2015.

Les minutes de la Banque d'Angleterre montrent un plus grand nombre de banquiers centraux favorables à une hausse des taux.

Cyril Meilland a été nommé hier responsable de la communication financière d’Amundi, alors que la filiale à 80% du Crédit Agricole prépare son introduction en Bourse à l’automne. L’analyste spécialisé dans les valeurs bancaires chez Kepler Cheuvreux, passé entre 2008 et 2010 par les relations investisseurs de BNP Paribas, connaît bien la banque verte pour y avoir fait ses débuts chez Indosuez (Lire aussi en rubrique Nominations).

La Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) a agi conformément aux attentes en baissant ses taux directeurs de 25 points de base à 3%. L’institut d'émission a agité la perspective d’un assouplissement supplémentaire en raison de perspectives économiques moins dynamiques et d’une faible inflation.

Le Parlement grec devait approuver tôt ce matin le deuxième paquet de mesures réclamées par les créanciers de la Grèce comme condition préalable à l’ouverture de discussions sur un troisième plan d’aide. Un interminable débat précédant le vote a toutefois été marqué par une dégradtion des relations au sein de la formation Syriza, à laquelle appartient le Premier ministre grec Alexis Tsipras. Ce deuxième train de réformes transpose dans la loi grecque des dispositions européennes sur le sauvetage des banques afin de préserver le contribuable du risque d’avoir à renflouer les établissements de crédit en difficulté, et réforme le système judiciaire. Plus tôt dans la journée, la BCE avait relevé le plafond du mécanisme de fourniture de liquidités d’urgence (ELA) pour les banques grecques de 900 millions d’euros, selon des sources citées par Reuters. De ce fait, ces liquidités ELA atteignent près de 91 milliards d’euros.

Les encours de la gestion collective rassemblent 823 milliards d´euros à fin juin. Par rapport au 1er trimestre, c’est donc une baisse de -2% qui aura été enregistrée, l’équivalent de 17,1 milliards d´euros en moins. Loin du rallye de début d´année, ce trimestre aura été chahuté.

Et si Twitter était l’un des principaux indicateurs des mouvements boursiers ? C’est le pari audacieux de la Banque centrale européenne (BCE) dans son étude intitulée «Quantifying the effects of online bullishness on international financial markets».

Selon des informations de «portfolio-institutionell» reprises par Das Investment, Hubert Dänner, jusque-là patron des activités d’Amundi pour l’Allemagne et l’Autriche depuis 2006, va quitter la société de gestion en octobre. Les raisons de son départ ne sont pas connues. Amundi est actuellement à la recherche d’un successeur. Pour information, en juin dernier, Hubert Dänner avait indiqué, dans le cadre d’un entretien au Börsen-Zeitung, qu’Amundi Asset Management avait collecté plus de 9 milliards d’euros en Allemagne depuis 2006.

Le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a gagné une nouvelle licence spéciale qui va lui permettre pour la première fois de lever des fonds en Chine directement sur les marchés locaux, a annoncé Philipp Hildebrand, vice-président («vice chairman) de BlackRock, dans le cadre d’un entretien accordé à Reuters. Ce dernier a précisé que la société de gestion s’était récemment vue attribuer une licence dite «Qualified Domestic Limited Partnership» (QDLP). Ce précieux sésame doit permettre à BlackRock, qui a déjà des activités dans le pays, d’avoir une plus grande liberté pour lever des fonds «onshore» auprès des investisseurs chinois très fortunés à travers une société de gestion dont BlackRock sera propriétaire à 100%. BlackRock rejoint ainsi des acteurs comme Man Group ou Och-Ziff Capital Management qui ont également obtenu cette licence QDLP.

La société américaine de capital-investissement KKR a nommé Atsushi Saito, l’ancien président (« president ») et directeur général du Tokyo Stock Exchange et du Japan Exchange Group, au poste de président non-exécutif (« non-executive chairman ») de KKR Japon à compter du 1er août 2015. Atsushi Saito a officié en qualité de directeur général et « president » du Japan Exchange Group de janvier 2013 jusqu’à son départ en juin 2015. Avant cela, il a travaillé en tant que « president » et directeur général du Tokyo Stock Exchange de juin 2007 à janvier 2013. Au cours de sa carrière, il a également été directeur général de Sumitomo Life Investment et il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Nomura Securites.

Le gestionnaire d’actifs suisse Union Bancaire Privée (UBP) vient de lancer un nouveau fonds actions axé sur les petites et moyennes capitalisations boursières du marché suisse, révèle Citywire Global. Baptisé UBAM – Swiss Small and Mid-Cap Equity, ce nouveau véhicule suite la même stratégique que le fonds UBAM Swiss Equity, mais en ciblant des valeurs plus petites et moins connues. Eleanor Taylor Jolidon, qui assure déjà la gestion du fonds UBAM Swiss Equity, sera la gérante principale du nouveau fonds tandis que Martin Moeller officiera en qualité de gérant de fonds. Ce nouveau véhicule a été formellement lancé le 10 juillet dernier. A ce stade, le produit est commercialisé au Luxembourg et en Suisse mais il devrait être disponible dans plusieurs autres pays d’ici la fin du mois d’août.

La société coopérative SWIFT a annoncé que sa solution Value Added Network (VAN) pour la nouvelle plateforme paneuropéenne de règlement des titres Target 2 Securities (T2S) a été mise en service le 22 juin comme annoncé. Quatre dépositaires centraux – Bank of Greece Securities Settlement System (BOGS), Depozitarul Central (Roumanie), Malta Stock Exchange et SIX SIS (Suisse) – sont passés sur T2S la semaine dernière, concomitamment à un certain nombre de banques centrales et de Directly Connected Participants (DCP)."La migration s’est déroulée de manière fluide», précise dans un communiqué SWIFT qui précise que le VAN achemine désormais le trafic T2S en direct entre la plateforme T2S et de nombreux participants, dont quatre dépositaires centraux. Concrètement, la solution VAN permet aux participants de se connecter à la plateforme T2S pour échanger des informations de manière sécurisée, au format ISO 20022, avec la plus haute résilience et des risques et coûts minimaux, ajoute SWIFT. En plus des quatre établissements mentionnés plus haut, un grand nombre d’autres institutions de ce type et de banques ont choisi la solution de la société coopérative pour la connectivité T2S – y compris Clearstream, Euroclear, Iberclear, Interbolsa, KDD Central Securities Clearing Corporation, BNP Paribas Securities Services, Citi, Deutsche Bank et Société Générale Securities Services.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group a l’intention de lancer ses stratégies actions internationales sur les marchés européens d’ici à la fin de l’année 2015, rapporte Citywire Global. Concrètement, la société de gestion veut que ses fonds actuellement enregistrés aux Etats-Unis soient à l’avenir disponibles auprès des investisseurs européens et asiatiques, ce qui serait alors une première. Cette démarche, soumise au feu vert des autorités réglementaires, se concentrera sur le développement d’une version conforme aux standards Ucits de sa gamme «New Perspectives», précise le site d’information britannique. Cette stratégie «New Perspectives», lancée auprès des investisseurs américains en 1973, totalise aujourd’hui 59 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

La société de capital-investissement Silverfleet Capital a annoncé, ce mardi 21 juillet, les recrutements de Vincent Clément chez Silverfleet Capital à Paris en qualité d’Associate et de Peter Kisenyi à Londres en tant qu’Investment Executive. En outre, la société annonce la nomination de Klaus Maurer et de Falko Westphalen, tous deux basés à Munich, aux rangs de «Principals». Ingénieur diplômé de l’Ecole Centrale de Lille, Vincent Clément travaillait précédemment chez Lazard à Paris en tant qu’Associate dans l’équipe fusions-acquisitions. Pour sa part, diplômé en économie de l’Université de Nottingham, Peter Kisenyi faisait auparavant partie du département fusions-acquisitions de Greenhill & Co. Enfin, Klaus Maurer et Falko Westphalen ont respectivement rejoint Silverfleet Capital en 2009 et 2010 en tant qu’Investment Executives.

Banco Bradesco SA, Brazil’s No. 2 private-sector bank, late on Monday began exclusive talks to acquire HSBC Holdings Plc’s Brazilian unit, according to a person with direct knowledge of the transaction quoted by Reuters.In the event that HSBC accepts Bradesco’s binding offer, a deal could be announced before the end of the month, said the source, who requested anonymity because the process is private. The bid values HSBC Bank Brasil Banco Múltiplo, as the unit is formally known, at about 12 billion reais ($3.75 billion), or 1.2 times book value, the source added.The source did not say whether Bradesco will pay in cash for the unit, which had assets of about 170 billion reais at the end of March. Sources familiar with the plans told Reuters last month that HSBC expected to have the sale finalized by August.Representatives at Bradesco could not be reached for comment. A spokesman for HSBC in São Paulo declined to comment.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity firm Warburg Pincus will invest USD284m in Piramal Realty, the real estate services affiliate of the Indian Piramal group, Piramal Realty announced on 21 July. This is a minority investment in a firm founded in 2011. It is the second investment by Warburg Pincus, who in 1997 invested in the health care activity of the Primal group, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The insurance company Allianz France on Tuesday, 21 July announced that it has invested its owners’ equity in a pan-African infrastructure fund with its infrastructure investment management company, Allianz Capital Partners. The fund is managed by Méridiam, a French company specialised in investment and management of infrastructure assets, a longstanding partner of Allianz Capital Partners. Méridiam, founded in 2004, now has EUR2.8bn in assets under management in three infrastructure funds in Europe and North America. Concretely, Allianz France is investing EUR40m in a fund dedicated to assisting with projects in the areas of transportation and energy (electricity, wind, solar, etc.) The fund will eventually invest in 8 to 10 projects, the insurer states. “We think that the African market, with its strong potential for growth and its developing middle class, offers attractive investment opportunities in infrastrucure, when projects are well-structured and the interests of participants are respected,” explains Christian Fingerle, chief infrastructure investment officer at Allianz Capital Partners, cited in a statement.

Erste Asset Management (Erste AM), le gestionnaire central de caisses d’épargne autrichiennes, a annoncé le lancement début juillet d’un fonds obligataire dont le portefeuille sera investi en fonction de critères de développement durable. Baptisé Erste Responsible Bond Global Impact, ce nouveau véhicule se concentrera sur des obligations vertes («Green Bonds») émises par des entreprises et des organismes nationaux ou supranationaux qui recherchent pour leur projet, outre des rendements financiers, des effets positifs sur l’environnement et dans le domaine social. Ce fonds, géré par Martin Cech, affiche à ce jour 32,46 millions d’euros d’encours.

La société de capital-investissement LBO France, qui gère 3,1 milliards d’euros d’actifs, a fait évoluer sa gouvernance avec la nomination de deux nouveaux membres du directoire d’une part d’un directeur des investissements, de l’autre. Ainsi, Stéphanie Casciola a été nommée responsable de l’équipe immobilière et de Jacques Franchi a été nommé responsable de l’équipe de Suivi de portefeuille. Tous deux sont également nommés membres du directoire de la société. En parallèle, Jacques Franchi a été nommé directeur des investissements («Chief Investment Officer»), en charge du pilotage des procédures d’investissement.Stéphanie Casciola et Jacques Franchi rejoignent ainsi Robert Daussun, Président, Marie-Astrid Auriol et Gilles Taldu, au sein du directoire de LBO France qui compte désormais cinq membres. «Ce renforcement marque d’un côté le souhait de LBO France d’ancrer l’activité immobilière au cœur de sa stratégie de développement, avec Stéphanie Casciola, tout en accordant une place centrale à la gestion du risque et au pilotage des procédures d’investissement, incarnés par Jacques Franchi», indique la société dans un communiqué.Stéphanie Casciola, 38 ans, a rejoint LBO France en 2003 pour développer l’activité immobilière. Elle a commencé sa carrière en 1999 au sein du département immobilier de Morgan Stanley, à Londres, puis à Paris au sein du fonds d’investissement MSREF. Elle a ensuite intégré le pôle corporate finance de la banque d’affaires. Elle a rejoint en 2002 les équipes de KPMG à Marseille où elle a contribué au développement du pôle corporate finance.Pour sa part, Jacques Franchi, 42 ans, a rejoint LBO France en 2009. Il a débuté sa carrière en 1997 chez BNP Paribas et a occupé différentes fonctions en France et aux États-Unis dans le domaine du financement corporate et des financements structurés. En 2003, il a rejoint l’équipe française de financements d’acquisitions de la Royal Bank of Scotland à Paris dont il a pris la direction en 2006. En parallèle, LBO France a procédé à un renforcement de ses équipes d’investissement. Ainsi, Louis-Roch Burgard, 46 ans, intégrera l’activité LBO Mid-Cap White Knight dès le 1er septembre, comme «managing director». Il apportera son expérience opérationnelle de près de 15 années passées chez Vinci, où il a occupé des fonctions de direction générale dans des activités nationales et internationales. Louis-Roch, 46 ans, est diplômé de l’ESCP, de l’ENA et est Inspecteur des finances. En outre, Dominique Dudan rejoint LBO France comme «Senior Advisor» au sein de l’équipe Immobilier, pilotée par Stéphanie Casciola. L’intéressée compte plus de 30 ans d’expérience dans l’immobilier et le secteur hôtelier. Elle a été, entre autres, présidente de la société Union Investment Real Estate France, directrice des opérations de HSBC Reim et membre du directoire, directrice générale adjointe et directrice des fonds immobiliers réglementés de BNP Paribas Reim. Elle a également été directrice du développement au sein du groupe Accor Hotels & Resorts pendant 10 ans.