Majedie Asset Management ferme provisoirement aux nouveaux souscripteurs le fonds UK Income géré par Chris Reid, la stratégie ayant dépassé sa taille limite de 1,5 milliard de livres, rapporte Investment Week. La boutique précise qu’elle ne cherchera pas de nouveaux clients pour le fonds, mais que les investisseurs déjà présents pourront augmenter leur exposition sur demande.

Axa Investment Managers (Axa IM) a décidé de fermer deux de ses fonds obligataires au Royaume-Uni en raison du manque d’intérêt des investisseurs et du faible niveau de leurs encours, rapporte Investment Week. Ainsi, la société de gestion va fermer les fonds Sterling Long Corporate Bond (35,4 millions de livres d’encours) et Sterling Long Gilt (41,7 millions de livres) le 20 novembre prochain. Ces deux fonds ont été lancés en 2004. « Au regard de la taille des deux fonds, nous pensons qu’ils ne sont plus viables d’un point de vue économique », a indiqué un porte-parole d’Axa IM. Le fonds Sterling Long Corporate Bond était géré par Nicolas Trindade tandis que le fonds Sterling Long Gilt était géré par John Madziyire.

La compagnie d’assurance-vie japonaise Nippon Life Insurance Company a annoncé, ce 13 octobre, la signature d’un accord avec la firme indienne Reliance Capital Limited afin d’accroître sa participation au capital de Reliance Capital Asset Management, la filiale de gestion d’actifs du groupe Reliance. En vertu de l’accord ainsi conclu, la participation de Nippon Life passera de 35 % à 49 %. Le montant de l’opération, qui porte donc sur 14% du capital, s’élève à 22 milliards de yens, soit environ 184 millions de dollars. A l’issue de la transaction, qui doit encore obtenir le feu vert des régulateurs, la société de gestion sera rebaptisée Reliance Nippon Life Asset Management Limited.

A l’issue de son premier trimestre fiscal clos au 30 septembre 2015, le gestionnaire d’actifs britannique Hargreaves Lansdown a fait état d’une collecte nette de 1,43 milliard de livres contre 970 millions de livres un an plus tôt, soit une progression de 47% sur un an. Cette performance est en partie liée à l’apport de 14,8 millions de livres à la suite de l’acquisition d’activités de JPMorgan Asset Management. Pour autant, dans un contexte de fortes turbulences sur les marchés financiers, ses actifs sous administration ont subi un recul de 1% ou de 500 millions de livres d’un trimestre sur l’autre. De fait, ses encours s’établissent à 54,7 milliards de livres au 30 septembre 2015 contre 55,2 milliards de livres au 30 juin 2015. La faute à un effet de marché négatif de 1,8 milliard de livres au cours du trimestre écoulé, a indiqué la société de gestion dans un communiqué.Malgré ces vents contraires, Hargreaves Lansdown enregistre une croissance de 11% de ses revenus nets pour s’établir à 78,5 millions de livres à fin septembre 2015 contre 70,8 millions de livres un an plus tôt.

Andrea Ponti, un ancien trader crédit chez Banca Imi et gérant de Banca Finnat, rejoindra l’équipe obligataire de la boutique italienne Kairos IM, a appris Citywire. L’intéressé va remplacer Vittorio Fontanesi, qui a quitté Kairos le mois dernier pour lancer sa propre société. Andrea Ponti travaillera comme gérant senior dans l’équipe obligataire aux côtés de Giului Pesenti, nommé gérant junior.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group et son homologue coréen Samsung Asset Management (Samsung AM) ont noué une alliance stratégique afin de coopérer dans le cadre du développement de stratégies d’investissement actives auprès des investisseurs particuliers et institutionnels en Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Pensions & Investments. Les deux groupes « travailleront ensemble pour développer des solutions de retraite et des produits d’allocation d’actifs et renforcer les capacités d’investissements de Samsung AM », ont-ils annoncé dans un communiqué commun. En outre, les produits et les services de Capital Group seront également distribués à travers les différents canaux de distribution de Samsung AM.Samsung AM est l’une des plus importantes sociétés de gestion coréennes avec 166 milliards de dollars d’actifs tandis que Capital Group gère 1.400 milliards de dollars d’encours.

Amundi et Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) vont commercialiser le fonds Amundi Edmond de Rothschild Sélection investi pour moitié dans des fonds d’Amundi et pour autre moitié dans des fonds d’Edram, rapporte L’Agefi Actifs. Il devrait être proposé aux réseaux de distribution partenaires d’Amundi (Crédit Agricole, LCL, Société Générale, Crédit du Nord.).

Suite à l’obtention de l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), Aviva Investors Real Estate France (AIREF) a annoncé, ce 14 octobre, le lancement d’Aviva Investors Real Estate France SGP (AIREF SGP) en qualité de «société de gestion de portefeuille de FIA». Cette nouvelle entité sera dédiée à la gestion des fonds d’investissement immobiliers régulés. «Suite au succès de nos fonds immobiliers, supports en unités de compte, qui représentent aujourd’hui plus d’un milliard d’euros d’encours sous gestion, nous souhaitons capitaliser sur l’expertise que nous avons développée au cours des trois dernières années, a commenté François Grandvoinnet, PDG d’AIREF SA et président d’AIREF SGP, cité dans un communiqué. Notre objectif est de poursuivre la forte croissance de notre activité de fonds grand public notamment dans le cadre des contrats d’assurance-vie d’Aviva et de l’Afer, mais également de développer une activité de gestion de fonds à destination d’investisseurs institutionnels, via des FIA tels que des OPPCI.»Avec la reprise de la gestion des supports en unités de compte, Afer Immo et Aviva Patrimoine Immobilier notamment, AIREF SGP gère au 1er octobre plus d’un milliard d’euros d’actifs à travers ses différents supports. Les fonds gérés par AIREF SGP sont investis majoritairement en immobilier direct, mais également en SPV et «Club deal», en participations gérées par des tiers, en titres et OPCVM de foncières cotées.Dans le cadre de ce lancement, la nouvelle filiale AIREF SGP a mis en place une nouvelle organisation et a renforcé ses équipes. Ainsi, Sébastien Jardin est nommé directeur général et gérant de portefeuille de la nouvelle entité. Arrivé chez Aviva Investors Real Estate France en 2011, il a eu l’opportunité de structurer les activités d’investissement indirect et de fund management, avant de prendre en charge la création d’AIREF SGP. En outre, Ellen Zwilling rejoint AIREF SGP en tant que Responsable Conformité et Contrôle Interne. Elle veillera à ce titre au respect des obligations professionnelles de la société de gestion.

Degroof Petercam France a annoncé, ce 14 octobre, la nomination de Thaline Melkonian en tant que responsable de l’ingénierie patrimoniale à compter du 21 septembre. Basée à Paris, l’intéressée est rattachée à François Wohrer, directeur général de Degroof Petercam France. A la tête d’une équipe de quatre personnes, Thaline Melkonian va continuer de développer l’activité de conseil juridique et fiscal, en se concentrant tout particulièrement sur la structuration du patrimoine tant professionnel que personnel pour le compte des clients du groupe financier belge. En étroite collaboration avec les banquiers privés et les banquiers d’affaires, elle sera également chargée de renforcer l’accompagnement des chefs d’entreprises et actionnaires dirigeants. «Cette nomination marque la volonté de Degroof Petercam France de renforcer les synergies entre les activités de gestion de fortune et celles de la banque d’affaires», indique le groupe dans un communiqué.Thaline Melkonian, 42 ans, a débuté sa carrière chez KPMG à Bruxelles en 1998, avant d’intégrer HSBC Private Banking à Paris en 2000 en tant qu’ingénieur juridique et fiscal. Elle rejoint ensuite l’équipe d’ingénierie de la Banque Privée de 1818 en 2006 où elle exerçait jusqu’à présent.

Le directeur des études économiques de l’Association française de la gestion financière (AFG) a décidé de donner une nouvelle orientation à sa carrière. Selon nos informations, Carlos Pardo quitte l’association professionnelle après plusieurs années de bons et loyaux services. Carlos Pardo envisagerait de rester dans le secteur de la gestion d’actifs en rejoignant une structure dédiée. A côté de ses nombreux travaux sur l'évolution du secteur de la gestion en France, Carlos Pardo a publié ces dernières années de nombreux articles dans des revues professionnelles. Il a également publié avec Jean-François Boulier une présentation des principaux concepts de la gestion d’actifs («Les 100 mots de la gestion d’actifs»).

Les actifs sous gestion de la division Global Wealth and Investment Management de BofA Merrill Lynch ont terminé le troisième trimestre à 877 milliards de dollars, contre 930 milliards de dollars à fin juin 2015, soit une baisse de quelque 53 milliards de dollars d’un trimestre sur l’autre. La collecte nette a pourtant été au rendez-vous, avec un montant de 4,4 milliards de dollars. Le groupe a renoué avec les bénéfices au troisième trimestre, en dégageant un bénéfice net de 4,5 milliards de dollars, mais son chiffre d’affaires a encore reculé d’un peu plus de 500 millions de dollars à 20,9 milliards de dollars dans un environnement de taux d’intérêt quasi nuls. Au troisième trimestre 2014, la deuxième banque américaine en termes d’actifs avait accusé une perte nette de 232 millions de dollars, en raison d’une amende record de 16,65 milliards de dollars pour ses pratiques jugées illicites dans les crédits immobiliers à risque «subprime» à l’origine de la crise financière.

BlackRock a fait état pour le troisième trimestre 2015 d’une collecte nette de 50 milliards de dollars. Les entrées nettes de long terme ont totalisé 35 milliards de dollars contre 29 milliards de dollars un an plus tôt et une décollecte de 7,3 milliards de dollars au deuxième trimestre 2015. La collecte nette de long terme s’est élevée à 25,5 milliards de dollars en Amérique du Nord et à 17 milliards de dollars pour la région Europe, Moyen Orient et Afrique (EMOA/EMEA). Dans la région Asie-Pacifique en revanche, les fonds de long terme ont terminé le trimestre sur une décollecte nette de 7,5 milliards de dollars. iShares, l’entité dédiée aux ETF, a terminé le troisième trimestre sur une collecte nette de 23,3 milliards de dollars, dont 18,2 milliards de dollars dans les ETF obligataires. Les actifs sous gestion ont néanmoins terminé le troisième trimestre à 4.505,7 milliards de dollars, en recul de plus de 200 milliards de dollars par rapport à fin juin 2015. L’impact des marchés a représenté un manque à gagner de 234,3 milliards de dollars auquel s’ajoute un impact marché négatif de plus de 31 milliards de dollars. Le bénéfice net du trimestre a reculé de 8% à 843 millions de dollars, contre 917 millions de dollars un an plus tôt.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in open-ended funds domiciled in Finland posted a delcine of EUR1.6bn in September, for a total of EUR92.6bn, according to data releasd by Investment Research Finland. Assets had already fallen by EUR4.5bn in August. The decline in assets is largely due to the negative impact of the markets. Net outflows totalled only EUR117m. Funds dedicated to equities attracted EUR240m, but short-term bond funds saw outflows totalling EUR184m.

BlackRock has reported net inflows in third quarter of USD50bn. Long-term net inflows totalled USD35bn, compared with USD29bn one years earlier, and a one-time redemption of USD7.3bn in third-quarter 2015.Long-term net inflows totalled USD25.5bn in North America, and USD17bn for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region. In the Asia-Pacific region, however, long-term funds completed the quarter with a net outflow of USD7.5bn. ishares completed third quarter with net inflows of USD23.3bn, of which USD18.2bn went to bond ETFs, increasingly used by clients as a liquid diversification tool.Assets under management, however, completed third quarter with USD4.5057trn, doen by more than USD200bn compared with the end of June 2015. The impact of the markets represented a shortfall to make up of USD234.3bn, in addition to which there was a negative market impact of over USD31bn.Net profits for the quarter fell 8% to USD843m, compared with USD917m one year earlier.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management by the Global Wealth and Investment Management division of BofA Merrill Lynch completed third quarter at USD877bn, compared with USD930bn as of the end of June 2015, a decline of about USD53bn quarter on quarter. Net inflows were observed, totalling USD4.4bn. The group returned to profitaility in third quarter, with net profits of USD4.5bn, but revenues continued to fall by slightly over USD500m to USD20.9bn in an environment of near-zero interst rates .In third quarter 2014, the second-largest US bank in terms of assets saw a net loss of USD232m, due to a record fine of USD16.65bn for its sub-prime real estate lending practices deemed illicit, at the origin of the financial crisis.

Following the issuance of a license by the Autorité des Marchés Financiers (AMF), Aviva Investors Real Estate France (AIREF) has announced the launch of Aviva Investors Real Estate France SGP (AIREF SGP) as an “FIA portfolio management company.” The new entity will be dedicated to the management of regulated real estate investment funds.AIREF SGP as of 1 October managed over EUR1bn in assets via its various supports. Funds managed by AIREF SGP are primarily invested in direct real estate, but also invests in SPVs, club deals, participations managed by third parties, securities and publicly-traded realty OPCVM funds.As part of the launch, the new affiliate AIREF SGP has reinforced its teams. Sébastien Jardin is appointed as CEO and portfolio manager of the new entity. Jardin, who arrived at Aviva Investors Real Estate France in 2011, and had the opportunity to structure indirect invesmtent and fund management activities before taking responsibility for the creation of AIREF SGP.Ellen Zwilling also joins AIREF SGP as head of compliance and internal controls. In this role, she will oversee compliance with professional obligations at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam France has announced the appointment of Thaline Melkonian as head of wealth engineering from 21 September. Melkonian will be based in Paris, and will report to François Wohrer, CEO of Degroof Petercam France. Melkonian will lead a team of four people, and will continue to develop legal and fiscal advising activities, while concentrating particularly on the structuring of professional and personal wealth for clients of the Belgian financial group. In close collaboration with private bankers and business bankers, she will also be responsible for strengthening assistance to coroporate heads and directing shareholders. “The appointment marks a desire on the part of Degroof Petercam France to strengthen the synergies between wealth management activities and those of the business bank,” the group says in a statement. Melkonian, 42, began her career at KPMG in Brussels in 1998, before joining HSBC Private Banking in 2000 as a legal and fiscal engineer. She then joined the engineering team at the Banque Privée de 1818 in 2006, where she had been employed hitherto.

In order to respond to changes in the needs of its private and institutional clients, the Swiss banking group Syz is extending its range of available asset classes by offering investments in private equity to its clients, in partnership with the global private equity group ACE & Company, which will identify and manage these investments.In the current environment marked by very low interest rates - or even negative in the case of the Swiss franc - and high equity volatility, Syz already offers investors a series of high-added value investment solutions that are generally less correlated with conventional markets, such as multi-asset strategies, absolute return, credit and multi-management products. To extend the range of solutions offered, Syz has entered into a partnership with ACE & Company, a recognised global private equity group. “A modern private bank has to continuously meet the needs of its clients and offer them viable and high-performing solutions. Thanks to its high potential returns and low correlation with the main markets, private equity is an attractive asset class that has its place in diversified portfolios of sophisticated clients, but which requires specific expertise.” said Eric Syz, CEO of Syz. ACE & Company will present private equity investment opportunities to a Syz ad hoc investment committee, which will assess them based on rigorous selection criteria. These products will then be offered to institutional or private clients of the Syz Group.Founded in 2005, ACE & Company is a global private equity group specialised in co-investments with 32 employees in 5 offices worldwide. The group is able to invest across the entire range of private equity investments, from business angel to buyout, including growth capital and special situations.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Teams at Legg Mason based in Frankfurt are leacing the office building FBC to set up on the 21st floor of the Messeturm from Thursday, 15 October, in nearly 300 square meters. After ten years spent in the same offices, the move marks a desire on the part of the US asset management group to provide itself with the means to develop in Germany. Assets under management at Legg Mason, which has recently acquired RARE Infrastructure, OS Investors and Martin Curreie, total USD6721bn as of 30 September 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) on 14 October launched an ETF offering exposure to the corporate bond market denominated in US dollars. The db x-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR) replicates the Barclays USD Liquid Investment Grade Corporate index. The index is composed of nearly 1,500 bonds, of which more than 80% are issued by companies domiciled in the United States. The ETF is listed on Deutsche Börse, and will soon be listed on the London Stock Exchange. The average credit rating awarded to bonds in the index is investment grade (at least Baa3 for Moody’s, BBB for Fitch Ratings or BBB- from Standard & Poor’s), and the performance of the index currently stands at 3.69%. The ETF uses physical replication and has total expense ratio of 0.2% per year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At the end of its first fiscal quarter, ending on 30 September 2015, the British asset management firm Hargreaves Lansdown reported net inflows fo GBP1.43bn, compared with GBP970m one year earlier, an increase of 47% year on year. This performance is partly related to an inflow of GBP14.8bn following the acquisition of the activities of JPMorgan Asset Management. However, in a context fo high turbulence on the financial marktes, assets under administration fell 1%, or GBP500m, quarter on quarter. Assets totalled GBP54.7bn as of 30 Setpember GBP55.2bn as of 30 June 2015. This was due to a negative market effect of GBP1.8bn in the past quarter, the asset management firm has said in a statement. Despite these headwinds, Hargreaves Lansdown has posted growth of 11% to its net income, for a total of GBP78.5m as of the end of September 2015, compared with GBP70.8m one year previously.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Japanese life insurance company Nippon Life Insurance Company on 13 October announced that it has signed an agreement with the Indian company Reliance Capital Limited, to increase its stake in the capital of Realiance Capital Asset Management, the asset management affiliate of the Reliance group. Under the agreement signed, the stake in Nippon Life will increase from 35% to 49%. The price of the operation, which is for 14% of capital, is JPY22bn, or about USD184m, After the transaction, which has yet to receive permission from regulators, the asset management firm will be renamed Reliance Nippon Life Asset Management Limited.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Fonds de réserve pour les retraites (FRR) has launched a request for proposals for communication supports. The mission of the service provider will be to design various written communication supports relative to the FRR, and, where applicable, to involve the Fund in the composition of texts.

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore, spécialiste des pays émergents, a connu une décollecte de 4 milliards de dollars au troisième trimestre en raison des turbulences ayant affecté la Chine, le Brésil et les autres marchés dits émergents. Couplées à l’effet marché négatif, ces sorties nettes ont provoqué une chute de 7,8 milliards des encours, à 51,1 milliards de dollars fin septembre. La baisse des encours n’avait été que de 2,2 milliards le trimestre précédent.

Man Group, le premier hedge fund coté du monde, a fait état d’une collecte nette de 1,4 milliard de dollars au troisième trimestre, les flux entrants de 5,7 milliards ayant dépassé les sorties de 4,3 milliards. Le groupe britannique avait connu une décollecte de 2,6 milliards au premier semestre. L’effet marché défavorable et l’effet change ont cependant entraîné une baisse des encours de 2 milliards sur le trimestre, à 76,8 milliards fin septembre. Man Group avait publié des perspectives «prudentes» au mois d’août, alors que les marchés boursiers mondiaux étaient secoués par les craintes entourant l’économie chinoise. L’action Man gagnait plus de 4% à Londres après ces résultats jugés encourageants.

Les autorités chinoises prévoient d’émettre leurs premières obligations d’Etat en dehors de Chine et de Hong-Kong dans la capitale britannique.

Malgré les rachats de la BCE, l’inflation est revenue en zone négative et le taux de swap inflation 5 ans dans 5 ans est sur ses plus bas historiques.

Larry Fink, le patron du premier gérant d’actifs au monde, a jugé hier «inacceptable» le dysfonctionnement du marché américain ce jour-là.

Le volume de transactions est repassé au-dessus du seuil symbolique des 2 millions de m² sur les douze mois achevés fin septembre.

Après un premier semestre décevant, un montant de 5,54 milliards a été investi en Ile-de-France au cours du troisième trimestre