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01/12/2015

Euronext rénove son indice Low Carbon

L’opérateur boursier a annoncé hier un changement de la méthodologie de l’indice Low Carbon 100 Europe, qui mesure depuis 2008 la performance des 100 plus grandes sociétés européennes émettant le plus faible niveau de CO2 dans les secteurs ou sous-secteurs auxquelles elles appartiennent. «La nouvelle version de l’indice mise au point avec Carbone 41 s’appuie sur une évaluation plus approfondie et pertinente de l’empreinte carbone de chaque entreprise. Cette méthode permet ainsi pour la première fois d’identifier les entreprises qui contribuent positivement à la transition climatique, non seulement à travers leur performance opérationnelle, mais aussi à travers les produits vendus à leurs clients», indique un communiqué d’Euronext.
01/12/2015

La tarification du carbone fait son chemin

La Banque mondiale a annoncé le lancement d’une coalition pour transférer à la source les coûts sociaux de la pollution. Des mécanismes financiers se constituent.
01/12/2015

Aberdeen AM veut s’éloigner des marchés émergents

Aberdeen Asset Management a subi 12,7 milliards de livres (18,1 milliards d’euros) de décollecte nette pour son quatrième trimestre fiscal (clos le 30 septembre), indique le gestionnaire dans un communiqué. Très présent dans les marchés émergents (qui représentent un quart de ses encours), il est victime de retraits de fonds souverains, en particulier les investisseurs issus des monarchies pétrolières, dont les budgets sont pénalisés par la chute du prix du pétrole. Pour son année fiscale, Aberdeen affiche 34 milliards de livres de décollecte, pour un encours total en baisse de 13%, à 283,7 milliards. «L’année 2016 pourrait être difficile si le prix du pétrole demeure autour des 45-50 dollars le baril», a indiqué le directeur général d’Aberdeen, Martin Gilbert. Le gestionnaire entend poursuivre son désengagement des émergents et cherchera à réaliser «quatre ou cinq» acquisitions en 2016. L’action a reculé de 4,6% hier à Londres, à 319,40 pence.
01/12/2015

Etats et investisseurs promettent de soutenir l’innovation dans les énergies propres

François Hollande, Barack Obama et Bill Gates ont lancé hier l’initiative «Mission Innovation» en faveur des énergies propres. Une vingtaine d’Etats se sont engagés à doubler en cinq ans le budget alloué à la R&D dans ce domaine. Pour la France, «ces investissements complémentaires se concentreront sur les énergies renouvelables et leur stockage, les technologies de captage et stockage de CO2, et les innovations permettant une meilleure maîtrise des usages et de la demande énergétique», précise l’Elysée. Bill Gates a lui réuni 27 grandes fortunes mondiales pour favoriser l’essor des énergies propres via «un apport sans précédent de capitaux privés».
01/12/2015

La Chine assiste au premier défaut d’une entreprise publique

La compagnie d’électricité Baoding Tianwei Group a annoncé ne pas pouvoir respecter une échéance sur les intérêts de l’une de ses obligations ce matin. Il s’agit de la première entreprise publique chinoise à avoir été autorisée à se placer en défaut de paiement. Cela tend à confirmer que Pékin retire lentement sa garantie aux obligations de qualité inférieure. Avant la confirmation du défaut, les analystes de China Chengxin International Credit Rating estimaient dans une note que cette situation «pourrait détruire la réputation à toute épreuve de la garantie des émetteurs détenus par l’Etat central». Mais ils ajoutaient que la faible notation de Tianwei limiterait les conséquences de ce défaut.
01/12/2015

La Grèce espère discuter d’un allègement de sa dette en février

La Grèce se fixe pour objectif de conclure en février prochain avec ses créanciers de la zone euro un accord d’allègement de sa dette, afin de dissiper des incertitudes financières et de favoriser la reprise de son économie. «Si nous ne prenons pas une décision critique, disons, en février 2016, et si nous repoussons la décision critique à l’été prochain ou même à 2017, alors ce sont les résultats qui seront retardés» a déclaré hier son ministre des Finances, Euclide Tsakalotos, devant un parterre d’investisseurs à Athènes. Il a expliqué qu’il était indispensable de rendre le fardeau de la dette grecque supportable pour libérer l’économie. L’accord conclu en juillet dernier avec les créanciers internationaux d’Athènes prévoit l’ouverture de discussions sur un allégement de la dette une fois fait un premier bilan des réformes.
01/12/2015
Gestion d'actifs

April va sélectionner un gérant de fonds de loans

Comme nous vous l’indiquions, April renforce actuellement ses investissements dans les actifs de diversification. La compagnie d’assurance a notamment doublé sa poche immobilier depuis le début de l’année. April a également réalisé une série d’investissements dans les loans d’un montant d’une dizaine de millions d’euros. «Nous envisageons de renforcer encore cette classe d’actifs, qui s’avère bon marché par rapport à ce qu’on peut trouver ailleurs», a précisé Jean-Sébastien Lyonnaz directeur financement, trésorerie et gestion d’actifs d’April, à la rédaction d’Instit Invest. L’assureur lyonnais a récemment investi dans un fonds de Delff, filiale de La Française, orienté sur les loans européens. L’autre fonds investi, consacré aux loans amércains, est géré par Neuberger Berman. L’institution est actuellement toujours en recherche d’opportunités dans les loans et envisage d’investir dans un troisième fonds.
Gestion d'actifs
30/11/2015

La Banque d’Angleterre étend son dispositif de soutien au crédit

La Banque d’Angleterre et le Trésor britannique ont annoncé l’extension de deux ans du programme de soutien au crédit Funding for Lending (FLS). Ce dispositif, destiné aux PME, prendra désormais fin le 31 janvier 2018. Il sera légèrement modifié dans son fonctionnement: afin de faciliter la concurrence vis-à-vis des grandes banques établies, accusées de rétention à l’égard des petites entreprises. Les établissements de crédit plus petits ou plus récents y auront un accès plus important. Le FLS a déjà apporté environ 60 milliards de livres de prêts à faibles marges aux PME. Son octroi a été restreint avec le temps: il exclut les crédits aux ménages et ceux destinés aux grandes entreprises.
30/11/2015

Le taux d’inflation allemand est estimé à 0,3% en novembre

L’inflation allemande n’a que légèrement augmenté en novembre par rapport à son très bas niveau du mois dernier, selon les statistiques provisoires de l’Office fédéral de la statistique. Harmonisés aux normes européennes, les prix de détail ont augmenté de 0,3% annuellement, leur plus forte progression depuis mai, après une hausse de 0,2% en octobre. Ceci représente un argument supplémentaire pour les partisans de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire lors de la réunion très attendue de la Banque centrale européenne jeudi. Le chiffre d’inflation est conforme au consensus des économistes interrogés par Reuters, mais reste très éloigné de l’objectif de BCE, proche de 2%. La statistique allemande définitive sera publiée le 11 décembre.
30/11/2015

Bruxelles lance sa réforme de la directive prospectus

Considérée comme l’un des piliers de la future Union des marchés de capitaux en Europe, la réforme de la directive prospectus est sur les rails. La Commission européenne a publié lundi ses propositions en la matière, qui font suite à une consultation menée courant 2015. L’objectif de Bruxelles est de faciliter la levée de fonds des entreprises auprès des investisseurs tout en assurant à ces derniers un niveau minimum de transparence sur les marchés européens.
Commission européenne
30/11/2015

Le Fonds de résolution unique sera opérationnel début 2016

Le nouveau dispositif de la zone euro censé venir en aide aux banques en difficulté sera bien opérationnel dès le 1er janvier 2016 comme prévu, vient d’annoncer l’Union européenne dans un communiqué. En effet, un nombre suffisant d’Etats membres ont ratifié l’accord le mettant en place. Le mécanisme de résolution unique des crises bancaires (MRU), qui doit être doté à terme de 55 milliards d’euros, est l’un des trois piliers de l’union bancaire européenne, avec la supervision unique et un mécanisme commun de garantie des dépôts. Le Fonds de résolution unique (FRU) doit être alimenté par des contributions annuelles des banques mais n’atteindra sa taille définitive qu’au bout de sept ans.
30/11/2015

Euronext rénove son indice Low Carbon

L’opérateur boursier a annoncé lundi un changement de la méthodologie de l’indice Low Carbon 100 Europe, qui mesure depuis 2008 la performance des 100 plus grandes sociétés européennes émettant le plus faible niveau de CO2 dans les secteurs ou sous-secteurs auxquelles elles appartiennent. «La nouvelle version de l’indice mise au point avec Carbone 41 s’appuie sur une évaluation plus approfondie et pertinente de l’empreinte carbone de chaque entreprise. Cette méthode permet ainsi pour la première fois d’identifier les entreprises qui contribuent positivement à la transition climatique, non seulement à travers leur performance opérationnelle, mais aussi à travers les produits vendus à leurs clients», indique un communiqué d’Euronext.
30/11/2015
Fonds

Commerzbank lance quatre nouveaux ETF sur Deutsche Börse

Commerz Funds Solutions S.A., une société de gestion détenue par le groupe Commerzbank, a lancé ce vendredi 27 novembre, quatre nouveaux ETF sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier allemand Deutsche Börse. Dans le détail, le fonds ComStage 1 DAX Ucits ETF permet aux investisseurs de bénéficier de la performance de l’indice DAX, qui comprend les 30 plus grandes entreprises allemandes cotées à la Bourse de Francfort. Pour sa part, le ComStage 1 MDAX Ucits ETF offre aux investisseurs l’accès à la performance de l’indice MDAX, qui comprend 50 moyennes capitalisations allemandes classées après les 30 entreprises du DAX. Ces entreprises représentent les secteurs des médias, de la chimie, de l’industrie et des services financiers.De son côté, le fonds ComStage 1 DivDAX Ucits ETF suit les 15 valeurs affichant le dividende le plus élevé de l’indice allemande DAX. Enfin, le fonds ComStage 1 Euro Stoxx 50 Ucits ETF permet aux investisseurs de participer à la performance d’entreprises de l’indice Euro Stoxx 50, qui comprend les 50 premières sociétés cotées de la zone euro.
Fonds
30/11/2015

L'ex-CIO de Reyl rejoint Prime Partners

François Savary, ex-CIO de Reyl, rejoint Prime Partners, un gérant indépendant genevois qui affiche 2,5 milliards de francs sous gestion, avec une trentaine d’employés et une approche décrispée de la gestion privée, rapporte L’Agefi suisse. «C’est un grand coup, reconnaît d’emblée Norbert Fuchs, l’un des fondateurs de Prime Partners. Après 17 ans d’existence, nous voulions nous renforcer dans la gestion et en termes de visibilité, François avait le profil idéal». Le nouveau chief investment officer n’était pas un complet inconnu, puisqu’il a côtoyé certains de ses nouveaux collègues à la Société de Banque Suisse dans les années 1990. Le 1er janvier, François Savary va donc rejoindre d’autres anciens de la SBS, des responsables de région (sur l’Asie et les Amériques notamment), partis en 1998 pour créer Prime Partners à Genève.
30/11/2015

BSI renonce à la clause d'exclusivité avec Veneto Banca

La banque suisse BSI est sortie des négociations exclusives avec Veneto Banca pour un éventuel rachat de Banca Intermobiliare, la filiale de banque privée de l'établissement italien, a annoncé Veneto Banca le 27 novembre. En conséquence, Veneto Banca reprend ses négociations avec d’autres acheteurs potentiels, ajoute la banque dans un communiqué. BSI est entrée en négociations exclusives avec Veneto Banca concernant Banca Intermobiliare le 23 octobre. Les discussions devaient prendre fin vendredi. «BSI ne demande par de nouvelle prolongation des négociations exclusives, bien qu’elle ait un intérêt stratégique dans cette opération et qu’elle souhaite laisser la porte ouverte au dialogue», a déclaré l'établissement italien. BSI appartient à Brazilian Grupo BTG Pactual dont le directeur général Andre Esteves a été arrêté mercredi pour obstruction présumée à une enquête auprès du géant pétrolier public Petroleo Brasileiro (Petrobras) pour corruption.
30/11/2015

HSBC ferme ses activités de banque privée en Inde

La banque britannique HSBC a annoncé le 27 novembre qu’elle allait mettre fin à son activité de banque privée en Inde dans le cadre de sa restructuration. La décision a été prise à la suite d’une «revue stratégique» et doit être finalisée au premier trimestre de 2016, précise la banque dans un communiqué.Les riches clients affectés par ce changement pourront se replier vers HSBC Premier, le service de banque de détail haut de gamme du groupe, qui fait l’objet d’investissements supplémentaires. HSBC insiste sur le fait que l’Inde reste un «marché prioritaire», où elle continue d’investir dans ses autres activités.La banque explique sa décision de fermer sa banque privée, qui offre des services sur mesure de gestion de fortune aux clients les plus riches, par sa stratégie de simplification du groupe.
30/11/2015

BSI prêt à renoncer au rachat de BIM

Coup de théâtre dans les négociations pour l’acquisition de Banca Intermobiliare (BIM), mise en vente par Veneto Banca. Selon Il Corriere della Sera, la Banca della Svizzera Italiana serait sur le point d’officialiser la renonciation aux négociations d’achat, pour lesquelles elle avait obtenu l’exclusivité le 23 octobre dernier, rapporte Bluerating. La décision serait arrivée après l’arrestation d’Andrè Esteves, le numéro un de la banque brésilienne BTG Pactual, qui contrôle BSI. Cela devrait être officialisé dans quelques jours et ouvrir la voie à la cordée emmenée par Massimo Segre, président de Directa.
30/11/2015

Les réseaux italiens de conseillers financiers collectent en octobre

En octobre, les réseaux de conseillers financiers en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,8 milliard d’euros, rapporte Advisor Online.it, citant des statistiques d’Assoreti. Depuis le début de l’année, ils collectent 22,5 milliards d’euros. En octobre, les sociétés se distinguant en termes de collecte sont Banca Generali, FinecoBank, Allianz Bank, Banca Mediolanum et Azimut Consulenza Sim. Par ailleurs cinq sociétés dépassent chacune les 3 milliards d’euros de collecte depuis le début de l’année : Fineco (3,7 milliards d’euros), Banca Generali (3,4 milliards), Banca Mediolanum (3,2 milliards), Azimut (3,2 milliards) e Allianz Bank (3 milliards).
30/11/2015
Fonds

Les fonds alternatifs liquides tombent en disgrâce

Les fonds alternatifs liquides, qui représentaient il y a deux ans seulement un tiers de la collecte vers les fonds retails aux Etats-Unis, sont désormais délaissés par les investisseurs en raison d’inquiétudes sur la performance, la surveillance dont ils font l’objet et de la fermeture de certains produits, rapporte le Financial Times. Les investisseurs s’étaient rués sur ces « mutual hedge funds » dans le sillage de la crise financière. Mais les récentes performances ont souligné les dangers pour les investisseurs de placer leur argent dans des produits complexes. Vingt fonds alternative mutual ont été fermés cette année, selon Preqin. Parmi les sociétés ayant liquidé des produits figurent Carlyle group et Columbia Threadneedle. L’an passé, une étude de l’Université de l’Alabama a montré que les alternatives liquides ne créent pas de valeur pour les investisseurs et n’ont pas tenu leur promesse de dégager un rendement positif quelle que soit l’évolution des marchés. La performance moyenne des alternative mutual funds en 2014 a été de 4,36 %, selon Prequin, contre une hausse de 14 % du S&P 500. Des experts pensent que les problèmes de performance sont liés à leur structure même : ces fonds doivent être liquides, ce qui les empêche d’investir dans de nombreuses stratégies. Certains sont aussi limités en termes d’effet de levier.
Fonds
30/11/2015

Mata Capital recrute deux nouveaux collaborateurs

Mata Capital, la société de gestion indépendante de fonds immobiliers créée par deux anciens de Primonial, a annoncé, ce 27 novembre, l’arrivée de deux nouveaux collaborateurs dans le cadre du développement de son activité. Ainsi, Marc Minelli prend la responsabilité de la direction Finance & Fund Management de la société. Avant de rejoindre Mata Capital, l’intéressé a exercé pendant 8 ans des missions d’audit et de conseil auprès d’Investment Managers internationaux au sein du cabinet PwC à Luxembourg. En 2012, il avait rejoint une société de gestion française en tant que directeur financier pour structurer l’activité de gestion de fonds à Luxembourg. En parallèle, Rayan Ellini a rejoint la société de gestion au poste d’analyste en charge des investissements menés par le fonds MCHIPF#1, sous la responsabilité de Laurent Delautre. Précédemment, l’intéressé évoluait au sein des équipes de Constructa AM en tant qu’asset manager junior sur le projet de valorisation des Docks de Marseille. « Conformément à notre business plan, le fonds Mata Capital High Income Property Fund #1 est opérationnel depuis début novembre suite à un premier closing auprès d’investisseurs institutionnels, indique Jean-Baptiste Pracca, l’un des deux co-fondateurs de Mata Capital. Ce fonds cible majoritairement des actifs de commerce en région parisienne et en province. Un second closing auprès de nouveaux investisseurs est prévu au cours du premier trimestre 2016, le fonds disposera d’une capacité d’investissement de l’ordre de 150 millions d’euros ».
30/11/2015
Fonds

BNPP IP publie l’empreinte carbone de 26 fonds de la gamme Parvest

BNP Paribas Investment Partners publie l’empreinte carbone de 26 fonds actions de sa gamme internationale Parvest, conformément aux engagements pris lors de la signature en mai dernier du Montréal Carbon Pledge, soutenu par les PRI, a annoncé vendredi la société de gestion. « Les équipes de BNPP IP ont formalisé une méthodologie propriétaire du calcul de l’empreinte carbone qui permet d’évaluer la quantité de gaz à effet de serre liée aux choix d’investissement », détaille un communiqué. La société de gestion du groupe BNP Paribas s’engage aussi à étendre la publication des reportings de l’empreinte carbone à l’ensemble de ses fonds actions, au fur et à mesure de la mise à disposition de données fiables relatives aux émissions carbone des entreprises. Parallèlement, BNPP IP a défini une politique d’investissement charbon, appliquée à ses fonds ouverts ISR soit 14 milliards d’euros d’encours. Elle rejoint aussi, avec plus de 18 milliards d’euros d’encours décarbonés, la Porfolio Decarbonization Coalition, initiative portée par l’UNEP qui encourage les marchés financiers à diminuer les émissions de gaz à effet de serre liés à leurs investissements Enfin, BNPP IP annonce renforcer la promotion de ses solutions d’investissement bas carbone. La société accompagne notamment le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) dans la décarbonation d’un mandat indiciel smart beta de 600 millions d’euros. Cela a permis de réduire l’empreinte carbone du portefeuille de plus de 50 %.
Fonds
30/11/2015

Oddo & Cie lance une contre-offre publique d’achat sur BHF Kleinwort Benson

Oddo & Cie, qui a d’ores et déjà la certitude qu’elle pourra acquérir plus de 50% du capital, a annoncé avoir l’intention de lancer une contre-offre publique d’achat volontaire et conditionnelle sur le Groupe BHF Kleinwort Benson, société cotée à Bruxelles, sous réserve de l’autorisation des autorités réglementaires bancaires. BHF Kleinwort Benson est un holding financier européen qui exerce principalement ses activités dans la banque privée et la gestion d’actifs, ainsi que les marchés financiers et le financement des entreprises. Au 30 juin 2015, le groupe gère 58,5 milliards d’euros d’actifs, et au 30 septembre 2015 ses fonds propres s'élèvent à 793 millions d’euros. Oddo & Cie a déposé un projet de prospectus auprès de l’Autorité belge des Services et Marchés Financiers (FSMA) au prix de 5,75 euros sur l’ensemble des actions, ce qui représente une prime de 15,2% par rapport au cours d’ouverture du 26 novembre 2015 et de 40% par rapport au cours moyen constaté entre le 24 juillet 2014 et le 24 juillet 2015, date à laquelle le Groupe Fosun a lancé une offre publique d’achat à 5,10 euros par action. Actionnaire à hauteur de 21,572%, le Groupe Oddo a signé un engagement de cession ou ferme d’apport avec respectivement le Groupe Franklin Templeton actionnaire à hauteur de 17,549% du capital et avec la société Aqton, holding de Stefan Quandt, actionnaire à hauteur de 11,283%. Oddo & Cie a ainsi la certitude de pouvoir acquérir 50,404% du capital.Le groupe chinois Fosun, qui détient 20 % de la banque, a quant à lui proposé de racheter BHF pour 5,10 euros par action.

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