Le développement de la gestion de fortune fait désormais partie des objectifs prioritaires de la Deutsche Bank. Le groupe allemand souhaite figurer dans le «Top 5" des gestionnaires de fortune dans le monde dans les cinq prochaines années. Le groupe bancaire va s’engager dans une politique «d’investissements continus en réponse à un environnement réglementaire et de contrôle de plus en plus contraignant», indique Fabrizio Campelli, responsable de la division de gestion de fortune, dans une note au personnel dont l’agence Bloomberg a eu connaissance. Une porte-parole de la banque a confirmé le contenu de cette note à Bloomberg. La Deutsche Bank espère ainsi améliorer sa rentabilité et engager les efforts nécessaires pour éviter les amendes à répétition qui ont érodé ses capitaux ces dernières années. Cela dit, le groupe se retrouve ainsi en concurrence avec toutes les grandes banques dans le monde qui ont tendance à réduire leurs activités de trading, devenues trop coûteuses depuis la crise financière de 2008, pour tenter d’attirer la clientèle fortunée. Selon des statistiques de la société de conseil Scorpio Partnership, la Deutsche Bank occupait fin 2014 la douzième place parmi les plus gros gestionnaires de fortune sur la base des actifs sous gestion. La Deutsche Bank elle-même a indiqué en octobre dernier qu’elle figurait dans les dix plus importants gestionnaires de fortune dans le monde. La note précise que la division gestion de fortune sera active dans quatre grandes régions : l’Allemagne qui sera supervisée par Joachim Haeger ; le reste de l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique qui sera dirigé par Marco Bizzozero ; les Amériques qui seront placées sous la responsabilité de Chip Packard ; et, enfin, la région Asie-Pacifique qui sera pilotée par Ravi Raju. Pour mémoire, John Cryan, qui a pris la direction de la banque en juillet 2015, a séparé les activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs, cette dernière étant désormais dirigée par Quintin Price, un ancien de BlackRock. Le comité directeur de la division gestion de fortune comprend douze membres. Parmi les nominations, Thomas Klemm assume une nouvelle fonction qui doit apporter de la transparence sur les activités et disséminer les meilleures pratiques. Anurag Mahesh va prendre en charge les grands clients et accompagner les responsables régionaux pour gérer les clients les plus sophistiqués. Bernd Amlung prend en charge les solutions et produits globaux et supervise les marchés de capitaux, la planification financière et le marketing produits. Enfin, Christian Nolting sera nommé responsable des investissements de la division et travaillera en étroite collaboration avec la division «asset management».

Les actifs sous gestion de Partners Group, spécialisé dans les investissements sur le marché privé, ont fait un bond l’an dernier de 22% pour s'établir au niveau record de 46 milliards d’euros à fin décembre. Dans un communiqué diffusé ce matin, le gestionnaire de fortune ajoute que la demande de la clientèle a dépassé les 8 milliards d’euros. Les résultats détaillés de l’exercice 2015 seront publiés le 22 mars prochain.

Le gestionnaire d’actifs américain JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a promu à compter du 1er janvier Henry Tong au poste de responsable de son activité auprès des particuliers en Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé succède ainsi à Richard Mo, précise le site d’information asiatique. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Henry Tong est responsable de la distribution des fonds auprès des clients particuliers en Chine. JP Morgan AM compte désormais sept commerciaux dédiés aux segments des clients particuliers en Chine, tous basés à Hong Kong. Précédemment, Henry Tong officiait au poste de responsable de la distribution auprès des banques privées et autres intermédiaires chez JP Morgan AM à Hong Kong. Il avait rejoint la société de gestion mi-2012 en provenance de Syz & Co où il était «vice-president» en charge du développement et de la distribution de fonds à Hong Kong, Singapour et Chine. Avant cela, il avait officié chez Man Investments à Hong Kong, selon son profil LinkedIn.

La banque Bank J. Safra Sarasin a démenti les informations parues hier dans la presse à propos d’un rachat imminent de son homologue tessinoise BSI. «Ni J. Safra Sarasin, ni le groupe Safra, n’ont l’intention d’acquérir BSI», a déclaré à AWP hier soir une porte-parole de l’institut bancaire bâlois, rapporte L’Agefi suisse. La banque privée suisse a ainsi démenti un article paru le même jour sur le site internet de l’hebdomadaire alémanique Handelszeitung, faisant état de la conclusion d’un accord et d’une transaction imminente, en raison notamment du risque de voir BSI emportée dans la faillite de sa maison-mère brésilienne BTG Pactual, en cas de banqueroute de cette dernière. Selon l’hebdomadaire alémanique, la Finma aurait fait pression sur les parties en pourparlers. De son côté, la banque tessinoise s’est fendue d’un «no comment» plus tôt dans l’après-midi d’hier.

Tanja Weiher a démissionné avec effet immédiat du conseil d’administration de GAM, a annoncé le 14 janvier le gestionnaire de fortune. Tanja Weiher va occuper un nouveau poste dans le secteur financier, exigeant qu’elle renonce à ses autres engagements professionnels. Tanja Weiher avait été nommée administratrice de GAM en avril 2013. Un remplaçant sera élu lors de la prochaine assemblée générale de la société le 27 avril, précise un communiqué.

Amundi ETF annonce l’introduction à la Bourse de Milan d’Amundi ETF MSCI Europe Buyback Ucits ETF. Il s’agit du premier ETF en Europe sur le thème des rachats d’actions des émetteurs européens répliquant l’indice de stratégie MSCI Europe Equal Weighted Buyback Yield, indique un communiqué de presse diffusé en Italie le 13 janvier. Cet ETF, déjà coté à Paris, est destiné aux investisseurs cherchant à bénéficier du rendement potentiel sur le marché actions européen à travers une approche Smart Beta. Il permet d’accéder à de nouvelles sources de rendement par une exposition à des entreprises qui pratiquent des politiques de rachat d’actions, une méthode de distribution de revenus qui pourrait prendre davantage d’ampleur en Europe.

Un nouvel acteur fait son apparition sur le marché italien, rapporte Funds People Italia. Il s’agit de Rivage, une société de gestion française ayant plus de 1,8 milliard d’euros d’encours gérés et conseillés. Spécialisé dans la gestion institutionnelle, cet acteur indépendant vient de lancer un fonds actions sur la Bourse de Milan. Ce fonds, Rivage EPAM (Equity Performance Adjusted Model) est un portefeuille actions géré activement avec une couverture intégrée. Le fonds sera coté à partir du 14 janvier. Le fonds sélectionne chaque mois un portefeuille de titres européens à faible volatilité en l’ajustant afin que le son beta soit en ligne avec celui de l’indice MSCI Europe. La couverture est mise en œuvre par le biais de la vente systématique d’options call à brève échéance sur l’indice Euro Stoxx 50 avec un delta 25 % et/ou 60 %.

La société de gestion autrichienne Raiffeisen Capital Management vient de lancer en Italie deux fonds : Raiffeisen-Dynamic Assets et Convertinvest All-Cap Convertibles, rapporte Bluerating. Le premier, lancé en avril 2015, est un fonds diversifié mondial flexible qui vise à dégager une croissance du capital sur le long terme. Le fonds Convertinvest All-Cap Convertibles, qui a vu le jour en 2008, est un fonds d’obligations convertibles européennes.

Rob Gambi, jusque-là directeur des investissements (CIO) de Henderson Global Investors, a quitté la société de gestion en décembre à l’issue d’une réorganisation de son comité exécutif, selon un porte-parole de la société cité par Money Marketing. De fait, le gestionnaire d’actifs a même décidé qu’il n’avait plus besoin d’un poste de CIO. Les fonctions de Rob Gambi seront désormais conjointement assurées par Phil Appel, responsable du fixed income, et Graham Kitchen, responsable des actions. Rob Gambi avait rejoint Henderson en 2014 en provenance d’UBS où il était « group managing director » et responsable mondial de l’obligataire.

Moneybox, une société technologique spécialisée dans l’épargne et l’investissement, a annoncé, ce 13 janvier le recrutement de Daniel Godfrey en qualité de conseiller («advisor»). L’intéressé est une figure bien connue du secteur de la gestion d’actifs britannique, ayant récemment officié en qualité de directeur général de The Investment Association (IA), l’association professionnelle de la gestion d’actifs au Royaume-Uni. «Daniel Godfrey va conseiller l’entreprise sur les processus d’autorisation réglementaire et sur la conception des produits», a précisé la société dans un communiqué.En parallèle, Moneybox a annoncé avoir levé 3 millions de livres auprès de Betfair, Ocado Investor Samos Investments et un consortium de «business angels». «Ces fonds seront utilisés pour renforcer l’équipe et pour le développement de l’application Moneybox en vue de son lancement début 2016», a indiqué la société.

Timide fin d’année 2015 pour Liontrust. A l’issue du quatrième trimestre 2015, le gestionnaire d’actifs britannique a en effet réalisé une modeste collecte nette de 53 millions de livres, contre 424 millions de livres au quatrième trimeste 2014. La société de gestion précise toutefois que la collecte nette du quatrième trimestre 2014 avait été dopée par 315 millions de livres de souscriptions nettes en provenance d’un seul client institutionnel. Pour l’exercice financier 2015 (soit du 1er avril au 31 décembre*), sa collecte nette s’élève à 163 millions de livres contre 708 millions d’euros pour la période allant du 1er avril au 31 décembre 2014.Malgré le ralentissement des flux nets entrants, ses actifs sous gestion ont toutefois progressé de 7,1% au quatrième trimestre 2015 pour s’établir à 4,73 milliards de livres au 31 décembre 2015 contre 4,42 milliards de livres au 30 septembre 2015. *Le groupe est sur un exercice fiscal décalé clos tous les ans au 31 mars

EFG Asset Management (EFGAM) vient de lancer un nouveau fonds actions britanniques pour le gérant John Leahy, qui a rejoint la société de gestion en août, rapporte Investment Week. Baptisé New Capital UK Select Equity, ce nouveau véhicule investira dans 35 à 45 valeurs britanniques, toutes capitalisations confondues. Le gérant utilisera une approche «bottom-up» de sélection des titres à travers une analyse fondamentale des sociétés. John Leahy avait rejoint EFGAM en provenance de Hermes Investment Management où il a officié pendant 14 ans au poste de directeur des actions britanniques.

Eleva Capital, la société de gestion créée début 2015 par l’ancien gérant actions de Syz & Co, Eric Bendahan, vient de lancer un deuxième fonds, révèle Citywire Selector. Baptisé Eleva Absolute Return Europe, ce nouveau véhicule aux standards Ucits a officiellement été lancé le 30 décembre 2015. «C’est un fonds long/short et il s’agit de notre deuxième lancement depuis la création de la société début 2015» a indiqué Eric Bendahan, cité par Citywire. Ce nouveau fonds est domicilié au Luxembourg et il est actuellement en cours d’enregistrement pour être commercialisé en Autriche, en Belgique, en France, en Allemagne, en Italie, en Espagne et au Royaume-Uni. Il devrait également être disponible à la distribution en Suisse d’ici la fin du mois de janvier 2015.

Le déficit du budget de l’Etat français a diminué à 70 milliards d’euros en 2015, soit 4 milliards de mieux que prévu à l’origine et plus de 15 milliards en deçà de celui de 2014 (85,6 milliards), a annoncé jeudi le ministre des Finances Michel Sapin. Il a souligné que le gouvernement employait «tous les moyens» pour ramener le déficit public de la France à 3% du produit intérieur brut en 2017, conformément à ses engagements européens.

Lors de sa réunion du mois de janvier qui s’est achevé ce jeudi, les membres du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre (BoE) ont voté par huit voix contre une en faveur du maintien du taux directeur à 0,5%. La BoE s’attend à ce que la chute des cours du pétrole pèse sur l’inflation en Grande-Bretagne dans les mois à venir mais elle s’interroge sur les effets à plus long terme. Les membres du comité de politique monétaire estiment en outre que la croissance économique pourrait être plus faible que leurs précédentes prévisions. «Il n’y a pas de certitude quant au fait de savoir si la modération des perspectives concernant la croissance de l’activité à court terme implique une atténuation des pressions inflationnistes», indique-t-elle notamment dans ses minutes.

La Bourse de New York a terminé en forte baisse hier et l’indice phare Standard & Poor’s 500 a clôturé sous le seuil de 1.900 points pour la première fois depuis le 29 septembre. Le marché n’a pu conserver ses gains du début de séance. L’indice Dow Jones, en hausse à l’ouverture, est passé dans le rouge après une heure d’échanges pour terminer sur un recul de 2,21%, à 16.151. Le Nasdaq Composite a perdu 3,41% à 4.526 et le S&P 500 a cédé -2,5% à 1.890. Ce dernier accuse désormais un repli de plus de 11% par rapport à son plus haut historique du 20 mai.

La production industrielle en zone euro a reculé de 0,7% en novembre par rapport à octobre, avec une baisse marquée dans l’énergie, les biens d’équipement et les biens de consommation durable, indiquait hier Eurostat. La production affiche néanmoins une croissance de 1,1% sur un an. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une baisse de 0,3% sur un mois et une progression de 1,3% sur un an. Les chiffres d’octobre ont été révisés en hausse, avec des gains de 0,8% sur un mois et de 2,0% sur un an, contre 0,6% et 1,9% dans les précédentes estimations.

Six banquiers, dont deux Français, comparaîtront à partir du 4 septembre 2017, après avoir été inculpés par la justice britannique d’association de malfaiteurs dans le but de manipuler l’Euribor entre 2005 et 2011. La date a été fixée hier par un juge du tribunal de Southwark, à Londres, qui a aussi demandé au plaignant, le Serious Fraud Office (SFO), de dire à la date du 18 mars ce qu’il comptait faire au sujet des cinq autres accusés qui ne se sont pas présentés lundi lors de la mise en inculpation. Les 11 accusés étaient au moment des faits salariés de Deutsche Bank, de Barclays et de la Société Générale. Ce procès, qui devrait durer environ trois mois, sera le premier au monde concernant une manipulation présumée de ce taux interbancaire.

La fédération patronale allemande BDI anticipe une croissance de près de 2% cette année outre-Rhin. Ulrich Grillo, le président de la BDI, observait hier que le dynamisme économique du pays s’appuyait sur certains éléments particuliers comme des taux d’intérêt, des prix pétroliers bas et un euro affaibli. Il ne voit en outre pas de danger de récession en Allemagne pour l’instant. Mais il assortit cette prévision d’avertissements face à un contexte incertain et aux risques géopolitiques.

L’inflation annuelle harmonisée aux normes européennes a été de 0,4% le mois dernier en Grèce, soit la première hausse des prix enregistrée après 33 mois de déflation, a annoncé l’institut de la statistique Elstat. L’indice des prix non harmonisé a certes encore subi une baisse annuelle de 0,2% en décembre, mais il montre aussi une nette et régulière décélération de la déflation. C’est en novembre 2013 que la déflation avait atteint son niveau maximal en Grèce, avec une baisse annuelle des prix de détail de 2,9%.

Mariano Rajoy, qui a perdu sa majorité absolue aux élections législatives du mois dernier en Espagne, va tenter de former un gouvernement et d’obtenir la confiance d’une majorité de députés d’ici à la fin du mois, a annoncé hier le vice-secrétaire de son Parti populaire (PP, droite). Mariano Rajoy prône une «grande coalition» à l’image de l’Allemagne. Mais le dirigeant socialiste Pedro Sanchez ne veut pas d’une alliance avec la droite, préférant une alliance des gauches à la portugaise.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié hier les termes de l’accord de composition administrative conclu avec CM-CIC Asset Management, suite à un contrôle au cours duquel l’autorité déclare avoir constaté des manquements relatifs à la procédure de valorisation des instruments financiers gérés par la société de gestion. Si CM-CIC AM précise que cette transaction ne constitue ni une reconnaissance des griefs, ni une sanction, l’accord prévoit le paiement au Trésor Public de la somme de 240.000 euros et l’engagement par le gestionnaire de compléter et de préciser ses procédures de valorisation de ses OPCVM.

L’Allemagne a dégagé en 2015 un excédent budgétaire de 12,1 milliards d’euros, qui servira à financer l’accueil et l’intégration des demandeurs d’asile, a annoncé hier le ministre des Finances, Wolfgang Schäuble. C’est deux fois plus que les prévisions du gouvernement fédéral, qui attendait un excédent de 6,1 milliards. Le pays a accueilli l’an dernier près de 1,1 million de demandeurs d’asile.

Si le pays a confirmé le maintien de son peg au dollar, les taux de change forward à 12 mois du riyal ont explosé à des niveaux historiques.

Les stocks de pétrole brut ont augmenté moins que prévu aux Etats-Unis la semaine dernière mais ceux d’essence et de diesel ont fortement monté pour la deuxième semaine consécutive, indique l’Energy Information Administration (EIA), le service d’information du département de l’Energie. Les stocks de brut ont augmenté de 234.000 barils, alors que les analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne 2,5 millions. Ceux d’essence ont augmenté de 8,4 millions, au lieu des 2,7 millions attendus, après un bond de 10 millions déjà la semaine dernière. La fermeture de raffineries pour entretien et l’afflux de pétrole iranien plaident en faveur d’une inflation des stocks qui risquent de tirer encore les prix à la baisse.

L’Association s’en est remis à un organisme externe pour juger si le transfert de souches de dette senior à BES constitue un événement de crédit.

Le gouvernement maintient la rémunération du Livret A à 0,75%. Mais les banques bénéficieront de la baisse du taux du PEL.

Le président de l’autorité souligne que les amendes imposées aujourd’hui par la commission des sanctions sont loin des maximums prévus.

Le régulateur insiste pour qu’il soit décidé, en maximum un trimestre, si une affaire doit faire l’objet de poursuites pénales ou administratives.

Les éléments de croissance sont toujours occultés par la vigueur du dollar et la faiblesse des prix des matières premières, révèle de Livre Beige.