Amine Benghabrit est nommé Responsable de la succursale d’Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris. Il succède à Franck Dixmier dans cette fonction et conserve par ailleurs ses responsabilités de Directeur commercial pour le marché français.

La Commission européenne a proposé aujourd’hui qu’un travailleur détaché au sein de l’Union européenne bénéficie désormais des conditions de rémunération en vigueur dans son pays d’accueil et non plus seulement du salaire minimum appliqué dans ce pays. L’exécutif européen entend ainsi faire respecter le principe « d’une rémunération identique pour un même travail effectué au même endroit », alors que le phénomène des travailleurs détachés est accusé dans les pays les plus riches de l’UE de favoriser un dumping social. La Commission précise dans un communiqué que les conditions de rémunération portent aussi sur les primes et les indemnités. Ces propositions, qui portent aussi sur le travail intérimaire, doivent être validées par les gouvernements des Vingt-Huit et le Parlement européen.

Le titre Vontobel a perdu jusqu'à 11% sur le marché suisse mardi après l’annonce du départ prochain du gérant vedette de la banque privée helvétique, Rajiv Jain. Ce dernier, dans la maison depuis 22 ans et incarnation du groupe à Wall Street, partira en mai prochain pour lancer son propre projet. Rajiv Jain et son équipe de 70 personnes géraient 48 milliards de dollars (44 milliards d’euros) d’actifs, un tiers du total des fonds gérés par la banque suisse. Il sera remplacé par Matthew Benkendorf, qui était son adjoint chez Quality Growth, la filiale de Vontobel à New York.

Allianz Global Investors, la division de gestion d’actifs de l’assureur allemand, a annoncé mardi la nomination d’Amine Benghabrit en tant que responsable de sa succursale en France. Ce dernier conserve par ailleurs ses responsabilités de directeur commercial pour le marché français.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management has recruited Jean-Michel Bourgoin based in Dubai as its new head for the Middle East and North Africa (MENA) region.Prior to joining Natixis Global AM, Bougoin served as CEO - Middle East for Amundi Asset Management based in Abu Dhabi. Bourgoin will report to Fabrice Chemouny, executive vice-chairman and head of international institutional sales, and Matt Shafer, head of international retail and wholesale distribution.

2015 was a record year for CPR AM. The firm has seen its assets rise to EUR37.6bn, compared with EUR28bn one year earlier. EUR2bn represent the contribution of themed management, which Amundi, its parent company, contracted out to it last year. However, this growth is mostly due to net inflows of over EUR4.8bn, a previously-unseen level. Net subscriptions were distributed between money markets, with EUR1.8bn, diversified, at EUR1.6bn, equities with EUR930m, and fixed income, with EUR460m.In terms of clients, the asset management firm is maintaining a balance: nearly 55% of inflows went to its major institutional and corporate clients. However, subscriptions also continued to rise from distribution and independent financial advisers. This now represents nearly 30% of assets under management, compared with 10% in 2009. For its activity dedicated to independent financial advisers, entitled “Le Comptoir,” net inflows totalled over EUR511m, compared with EUR290m in 2014. And 60% of subscriptions went to financial products from CPR AM or Amundi, while the remainder went to real estate products.Viewed from another standpoint, the weight of international assets now accounts for 10% of overall inflows, up by 30% compared with 2014. As such, the asset management firm is planning to foster this development in 2016, and to continue its development outside France. Jean-Eric Mercier, CEO of CPR AM, confirms that this is one of the major areas for development at CPR AM. “In 2015, international assets under management represented EUR2bn, and our net sales totalled EUR490m. In 2016, we would like to increase the assets in question to EUR3bn. In the mid-term, the head is aiming high, and is targeting a percentage of net subscriptions coming from abroad of 50% overall. To achieve that, the asset management firm has already begun its efforts. It is present in 10 countries, after strengthening its presence in western Europe and the Asia-Pacific region, with the support of Amundi, and that is not all. “We are in the process of launching a Global Silver Age fund in Korea for the joint venture NH CA,” says Mercier, stating that the promotion campaign was starting this week.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers – Real Assets, a real estate asset management affiliate of Axa Investment Managers, has announced the appointment from 1 May of Germain Aunidas as global head of development. He replaces Jean-Manuel Rossi, who has decided to retire after 25 years at Axa IM – Real Assets. Aunidas will be based in Paris, and will be responsible for development projects for France, and will oversee all development activities at the asset management firm in Europe, covering all geographical regions and sectors, as well as special transactions and fundraising. In this role, he will “support the continued growth and development of the platform, by providing coordination between each local development team, in Germany, Belgium, Spain, France, the United Kingdom and Switzerland, as part of ongoing future projects,” the firm says in a statement. Aunidas will also be responsible for developing relationships with partners. Aunidas, who has over 10 years of experience in managing redevelopment or the construction of new projects, joined AXA IM – Real Assets in 2014 as deputy head of development. He had previously served as chief development officer at Unibail-Rodamco, where he had overseen major development projects in the commercial and leisure sectors.

Standish Mellon Asset Management, the bond management specialist of the BNY Mellon Investment Management group, has recruited Vincent Reinhart as its economist in chief. Reinhart, who will report to David Leduc, CEO and chief investment officer at Standish, will work in close collaboration with the investment team at the company, and will be responsible for developing the macroeconomic framework, which will be used as a working basis for the investment process for all strategies from Standish. Reinhart replaces Tom Higgins, who passed away late in 2015.Before joining Standish, Reinhart had served as economist in chief for the United States and managing director at Morgan Stanley. Before that, he worked 24 years at the US Federal Reserve.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Aquila Capital has announced the appointment of Manfred Schraepler to the newly-created position of managing director and head of the financial asset and liquid private markets activity. In his new role, Schraepler will be responsible for the strategic direction and development of the activity dedicated to financial assets at the asset management firm. Schraepler joins Aquila Capital from Bank of America Merrill Lynch, where he had been working as director of the fund solutions division. He had previously been director of marketing at IKOS CIF Limited, and as head of structured funds at Deutsche Bank AG in London.

Les actifs sous gestion de la banque privée du Liechtenstein VP Bank se sont accrus l’an dernier de 12,4% pour s'établir à 34,8 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 8 mars. Cette évolution est liée à des entrées nettes de 6 milliards de francs consécutives pour l’essentiel à l’acquisition de Centrum Bank qui affichait des encours de 6,7 milliards de francs au moment du rachat et 6,3 milliards après le rachat. Hors acquisition, l’activité commerciale s’est soldée par des sorties nettes de 0,3 milliard de francs contre 0,9 milliard de francs l’année précédente. VP Bank fait par ailleurs état d’un effet marché négatif de 2,2 milliards de francs. Comme estimé précédemment, le bénéfice net du groupe ressort à 64,4 millions de francs contre 20 millions de francs l’année précédente. Grâce à l’opération Centrum Bank, le résultat net d’exploitation a fait un bond de 37,7% à 306,6 millions de francs. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 59,4% contre plus de 74% précédemment. Le groupe affiche désormais un objectif de 50 milliards de francs d’actifs sous gestion à l’horizon 2020.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } EFG Asset Management, the asset management firm from the private bank EFG International, has announced that it has decided to take the management of its US equity fund New Capital US Growth Fund in-house. The strategy was launched by EFGAM in July 2010, and is based on a conviction portfolio of US large caps. The team responsible for the fund has joined EFGAM as part of this internalization process. Joel Rubenstein, who had been co-principal manager of the fund since its launch, will now serve as its principal manager. He will work alongside senior portfolio managers Tim Butler and Mike Clulow, the analyst Chelsea Wilson, and the client portfolio manager Don Klotter. All of them have provided management of the strategy since its launch. The takeover of management of the fund will not entail any changes to the investment process. The US asset management team will continue to be based in Portland, Oregon.

European ETFs dedicated to equitie finished February with net outflows of EUR2.4bn, at a time when they had taken in over EUR1bn in the previous month, according to the most recent monthly statistics from Lyxor Asset Management. In all categories combined, the month brought net outflows of EUR271m. In the first two months of the year, assets were down 5% compared with their levels at the end of 2015, at EUR428.5m.All equity ETFs dedicated to developed markets have been affected by outflows. For the first time since April 2015, ETFs in the European region posted capital outflows for the month, totalling EUR1.1bn. Inflows to ETFs specialised in Asian and US equities were also in negative territory, with -EUR821m and -EUR442m respectively. Emerging market equities, however, saw very limited capital outflows (-EUR124m), while emerging market ETFs overall posted positive inflows of EUR196m. This appears to indicate that investors are making a prudent return to this segment at a time when oil prices may have flattened out. It is interesting to note that smart beta ETFs posted significant capital inflows EUR907m), largely to defensive strategies.For bonds, the past month was much more favourable. Capital inflows to bond ETFs recovered, to EUR1.9bn. It is to be noted that bond inflows went largely to government bonds from developed markets. European government bonds saw significant capital inflows (EUR871m), as a further round of quantitative easing is expected to be announced at the next meeting of the ECB in March. Investors seeking safe investments, in a highly volatile environment, also preferred US and German bonds, which took in EUR317m ande EUR332m in capital, respectively. With a total of EUR380m, inflows to ETFs dedicated to corporate and high yield bonds rebounded slightly, mainly on US indices.

Natixis Global Asset Management a recruté Jean-Michel Bourgoin en tant que nouveau responsable de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA). L’intéressé était précédemment CEO Moyen-Orient pour Amundi Asset Management à Abu Dhabi.Chez Natixis GAM, Jean-Michel Bourgoin sera placé sous la direction de Fabrice Chemouny, vice-président exécutif et responsable des ventes institutionnelles internationales, et Matt Shafer, responsable de la distribution retail et wholesale internationale. Il est basé à Dubaï.

Bure lance Arcturus, un hedge fund long/short actions monde, en partenariat avec le gérant Michael Idevall, connu notamment pour avoir géré le fonds Camelot ces 12 dernières années, rapporte Realtid.se. Bure est l’investisseur principal du fonds et détient 35 % d’Idevall & Partners Fonder, qui gère Arcturus. Michael Idevall sera responsable de la gestion d’Arcturus, tandis que Jens Lindskog est le directeur général d’Idevall & Partners.

Nicolas Gonet, associé du gestionnaire de fortune Gonet et Cie, constate une tendance claire à la diminution du nombre de banquiers privés, rapporte l’agence AWP. Le groupe genevois a lui-même décidé de quitter ce club de plus en plus restreint pour se transformer en société anonyme, d’ici la fin du premier semestre 2016. La maison familiale, fondée en 1845 et forte de 120 employés, a enregistré des souscriptions en 2015, année marquée notamment par le versement d’une amende de plus de 11 millions de dollars aux autorités américaines. «La notion de banquier indéfiniment responsable ne me semble plus dans l’air du temps, le monde a changé», a indiqué à AWP Nicolas Gonet, qui deviendra CEO de la nouvelle société anonyme (SA). Pour le banquier genevois, la SA présente en plus les avantages de la transparence «privilégiée dans le nouveau paradigme de notre industrie». La gouvernance de l'établissement sera également améliorée, grâce à la création d’un conseil d’administration.

Vontobel a annoncé le 7 mars la nomination de Matthew Benkendorf au poste de directeur des investissements ou «chief investment officer» de sa «Quality Growth boutique». Matthew Benkendorf remplace le gérant de fonds Rajiv Jain qui va quitter la banque Vontobel à fin mai, à sa propre demande pour suivre ses propres projets entrepreneuriaux, précise Vontobel dans un communiqué. La désignation de Matthew Benkendorf, un suppléant de longue date de Rajiv Jain, permet de régler la succession sans retard et assure la meilleure protection de performance pour les clients.Matthew Benkendorf prend la position de «Lead Portfolio Manager» des fonds Global Equity, Global hors Amérique (Europe, Australasie et Extrême-Orient) et Emerging Market Equity. Donny Kranson, auparavant suppléant Portfolio Manager pour la stratégie actions européennes, reprend à Rajiv Jain le poste de Lead Portfolio Manager European Equity Fonds. Brian Bandsma, auparavant suppléant Portfolio Manager Far East Equity Fonds, devient Lead Portfolio Manager en remplacement de Rajiv Jain.

Coûts opérationnels en hausse, pression sur les marges, difficulté à attirer de nouveaux clients: des banques genevoises cherchent à diversifier leurs revenus en dehors de la seule gestion privée, rapporte L’Agefi suisse. «Nous avons lancé une plateforme de trading de devises orientée sur les clients institutionnels fin 2014, qui offre des spreads fixes, cette activité représente actuellement 25% de nos revenus et nous visons 30% à terme», décrit Grégoire Penonne, CEO ad interim de Geneva Swiss Banque, l’un des plus récents établissements de la place genevoise. GS Banque (35 employés, pour des actifs sous gestion non divulguée), l’ancienne Banque Hentsch, veut aussi développer une activité de conseil, dans un rôle d’«agrégateur»: «les clients veulent de plus en plus investir dans des thématiques qui leur tiennent à cœur, nous pouvons les structurer pour eux, par exemple sous la forme de certificat», explique la banque qui développe également une activité de private equity avec une dimension locale. Le groupe Reyl a aussi très rapidement misé sur la diversification de ses sources de revenus. Il compte dorénavant cinq pôles d’activités: gestion privée, gestion d’actifs (lancée en 2007), Corporate & Family Governance (2006), conseil aux entreprises (2012), et «Asset Services», qui regroupe, depuis mars 2015, des prestations de dépositaire et de gouvernance de fonds de placement.

Après avoir occupé un certain nombre de postes à responsabilités au sein du groupe Credit Suisse, Lars van den Bosch avait quitté la société en 2015 pour rejoindre Julius Baer. Il est aujourd’hui de retour chez Credit Suisse, selon les informations de Finews. Il y occupera le poste de directeur des ressources humaines pour la division International Wealth Management. Il occupait un poste similaire chez Julius Baer, précise Finews.

Deutsche Asset Management vient de lancer ce 7 mars un nouvel ETF d’obligations d’entreprises de sa gamme db x-trackers sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier. Baptisé db x-trackers Barclays USD Corporate Bond Ucits ETF, ce nouveau véhicule offre aux investisseurs la possibilité de bénéficier de la performance des obligations d’entreprises libellées en dollar américain. Son indice de référence, le Barclays USD Liquid Investment Grade Corporate EUR Hedged, comprend des obligations émises par des entreprises des secteurs de l’industrie, des « utilities » et des services financiers et notées « investment grade ». Les frais totaux sur encours sont à 0,25%.

La société de gestion alternative Aquila Capital a annoncé, ce lundi 7 mars, la nomination de Manfred Schraepler au poste nouvellement créé de « managing director » et de responsable de l’activité « Financial Asset and Liquidi Private Markets ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera responsable de la direction stratégique et du développement de l’activité dédiée aux actifs financiers de la société de gestion. Manfred Schraepler rejoint Aquila Capital en provenance de Bank of America Merrill Lynch où il travaillait en tant que directeur de la division « Fund Solutions ». Auparavant, il a été directeur du marketing chez IKOS CIF Limited et responsable des fonds structurés chez Deutsche Bank AG à Londres.

Securis Investment Partners (Securis IP), une société de gestion spécialisée dans la titrisation assurantielle, a annoncé, ce lundi 7 mars, le lancement d’un fonds d’obligations catastrophe, le Securis Catastrophe Bond Fund, un compartiment de la sicav Northill Global Funds. Ce nouveau véhicule cible un rendement net en dollar américain de 4,5% au-dessus du Libor, avec une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnels. Il s’agit surtout du premier fonds d’obligations catastrophe au format Ucits géré par Securis. Les investissements du fonds sont diversifiés à travers une large gamme de titres exposés aux risques d’événements catastrophiques (ouragan, seisme..) dans différentes zones géographiques du monde.

Fidelity a décidé de fermer aux nouvelles souscriptions de nouveaux investisseurs son fonds UK Smaller Companies dédié aux petites capitalisations britanniques à la suite de l’intérêt massif des investisseurs, rapporte FT Adviser. Le fonds, géré par Alex Wright et Jonathan Winton, sera fermé à toute nouvelle souscription le 6 avril prochain afin de protéger les investisseurs existants. Fidelity a précisé que cette décision doit permettre « aux gérants de portefeuille de conserver de la flexibilité dans la mise en œuvre de leur stratégie d’investissement ». Le fonds sera ainsi retiré des plateformes de distribution. Le produit avait été rouvert aux nouvelles souscriptions en mai 2015 après avoir été partiellement fermé pendant deux ans.

Ian Aylward vient de quitter ses fonctions de responsable de la recherche multi-manager chez Aviva Investors, rapporte le site spécialisé FT Adviser. Isabel Emo Capodilista dirigera l'équipe en attendant que soit trouvé un successeur à Ian Aylward qui avait rejoint la société en 2011.La société avait récemment annoncé une restructuration de ses équipes «marchés liquides», comprenant le multi-classes d’actifs, l’obligataire et les actions, dans le sillage du départ de David Lis, responsable des investissements du multi-classes d’actifs et des actions.

Le gestionnaire de fortune britannique Rowan Dartington a nommé John Betteridge au poste nouvellement créé de directeur des investissements pour le groupe, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en septembre 2014 en qualité d’administrateur non-exécutif et de président (« chairman ») de son comité d’allocation d’actifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, John Betteridge supervisera la stratégie d’allocation d’actions pour les clients privés et les conseillers financiers. Il dirigera également toute l’équipe d’investissement de la société de gestion. Avant de rejoindre Rowan Dartington, John Betteridge a officié en qualité de directeur des investissements pour la division assurance de Prudential UK. Rowan Dartington a été acquis en juillet 2015 par le gestionnaire d’actifs britannique St James’s Place.

Le gérant alternatif Alan Howard a fait mieux que ses concurrents au mois de février, ont indiqué à l’agence Bloomberg deux personnes proches de la société. Le Brevan Howard Master Fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 18,6 milliards de dollars, a dégagé un gain de 0,5% en février si bien que la stratégie affiche une performance légèrement supérieure à 1% sur les deux premiers mois de l’année, ont précisé les sources.Les hedge funds global macro ont perdu près de 3% au mois de février, selon les premières estimations de Lyxor Asset Management, ce qui porte le recul sur les deux premiers mois de l’année à 2,3%..

Présente dans la quasi-totalité des mandats de la plateforme amLeague, et ce dès leurs lancements, la société de gestion Roche-Brune AM présidé par Bruno Fine affiche des performances séduisantes. Avec un track-record de près six ans, le portefeuille de la société de gestion dans le giron du groupe Primonial, bat, dans le mandat Europe, l’indice de référence Stoxx 600 de plus de 30 points de pourcentage (98,59 % contre 64,22%). Invité sur Newsmanagers TV à détailler sa gestion, Bruno Fine a indiqué que celle-ci, élaborée depuis dix ans, est basée sur une seule et même thématique: la création de valeur. «Plus précisément, le moteur de la création de valeur est doté de quatre pistons», a expliqué le responsable: un piston « bottom up », un autre extra-financier, un autre encore dédié à la mesure des risques, et enfin un dernier qui prend en compte la dimension immatérielle qui peut représenter aujourd’hui plus de 60 % des actifs des sociétés. «Même dans le cadre du mandat « low carbon » où Roche-Brune AM figure également, la gestion décrite est parfaitement adaptée, sachant que l’on mesure l’impact carbone dans la gestion au sens de l’impact qu’il va avoir sur la consommation de marge d’exploitation, au regard de la taxe carbone qui serait appliqué à l’émetteur en question», a-t-il ajouté. Invité à s’exprimer sur le comportement des marchés actions en 2016, Bruno Fine a également rappelé que l’inquiétude est mère nourricière de la créativité et les gérants sont pour leur part payés pour gérer du risque. «Les craintes apportent de la complexité», a-t-il admis, «mais, en étant polarisé sur un seul risque actions, il reste au gérant à diversifier ses investissements entre différentes types d’actions, différentes tailles de capitalisations, de zones, etc, et faire en sorte que seule la thématique de la création de valeur soit prise en compte».Compte tenu des bons résultats de sa gestion sur amLeague, Bruno Fine en a profité pour rappeler que Roche-Brune AM a lancé il y a peu un nouveau produit : Capital Brain. Ce premier compartiment logé dans la sicav luxembourgeoise de la société de gestion est parti du mandat notionnel sur la plateforme amLeague et a été répliqué dans un mandat réel. « Une fois encore, c’est un fonds thématique au sens de la création de valeurs », a-t-il précisé. Et pour cela, le fonds s’est donné l’international comme univers d’investissement. Quand bien même l’Europe est surpondérée aujourd’hui car particulièrement compétitive, et avec un risque bien rémunéré, a conclu Bruno Fine. Pour regarder la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1455

La société de hedge funds Visium Asset Management a annoncé lundi qu’elle faisait l’objet d’une enquête par les autorités fédérales sur des problèmes de transactions et de valorisation, rapporte le Wall Street Journal. C’est le signe que le régulateur accentue sa surveillance des transactions du secteur du hedge funds.

Ruulke Bagijn, jusque-là directrice des investissements de la division « private market » de PGGM, a décidé de quitter le fonds de pension néerlandais pour rejoindre Axa Investment Managers Real Assets, a annoncé PGGM ce lundi 7 mars. Basée à Paris, Ruulke Bagijn va devenir à compter du 1er mai 2016 « Global Head of Real Assets Private Equity » au sein de la société de gestion française. A ce titre, elle sera plus particulièrement en charge des investissements en private equity et en infrastructure. Ruulke Bagijn avait rejoint PGGM en 2009 en tant que responsable de l’équipe en charge du capital-investissement. En 2012, elle a été promue au poste de directrice des investissements en charge du « Private Markets » et membre de l’équipe de direction de PGGM Asset Management. Avant d’intégrer PGGM, elle avait été « managing director » chez 4RAE, un fonds de private equity spécialisé dans les investissements dans le secteur de l’énergie. Avant cela, elle avait occupé le poste de responsable du département « Principal Investment » chez ABN Amro à Londres.

Des sociétés comme Invest Securities, Amplegest, Portzamparc ou encore Financière d’Uzès pourraient être intéressées par la société de gestion d’Arkeon placée en liquidation judiciaire la semaine dernière, rapporte Les Echos. Ses actifs feront bientôt l’objet d’appel d’offres. La société de gestion compte plus de 1.500 clients en gestion de patrimoine ou en gestion privée, et une soixantaine de petites et moyennes sociétés suivies.