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26/04/2016

ETF assets rebound in March

Assets under management by European ETFs have regained their good health in March, at a total of EUR437.5bn, compared witH EUR426.1bn in February, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. This increase of EUR11.4bn is due to the positive impact of the markets, totalling EUR7.2bn, and net inflows of EUR4.1bn.Bond ETFs, which were most popular in March, attracted EUR5.7bn. Funds dedicated to corporate bonds took on EUR1.9bn, and funds dedicated to European high yield bonds posted net inflows of EUR1bn. Funds specialised in emerging market equities attracted EUR1bn.Among ETF providers, iShares topped the rankings with inflows of EUR3.9bn, followed by Amundi ETF (EUR0.6bn) and State Street (SPDR) (EUR0.5bn). The ten most popular funds posted net inflows of EUR4.8bn in March.
26/04/2016

Le principal fonds de pension canadien défend les hedge funds

Le principal fonds de pension canadien, le Canada Pension Plan Investment Board, qui gère 269 milliards de dollars d’actifs, a déclaré n’avoir aucune intention de revoir sa politique d’investissement dans les hedge funds, rapporte le Financial Times fund management. Un dixième des encours du fonds est investi auprès de 58 gérants de fonds externes, dont de grandes sociétés de hedge funds comme Brevan Howard, AQR, Elliott Capital et Och Ziff. Pierre Lavallée, managing director senior au sein du plan canadien, indique que les hedge funds ont ajouté une valeur « significative » au fonds.
26/04/2016
Fonds

Roche-Brune AM conclut un partenariat avec Markus AM

Roche-Brune AM et Markus AM unissent leurs expertises complémentaires pour dynamiser Capital Prudence, un fonds diversifié de plus de 5 ans de track record. «Le fonds est géré par délégation par Markus AM en charge de l’allocation et du pilotage du risque. L’exposition aux actions, quant à elle, a vocation à rester centrée sur les fonds Roche-Brune AM», indique un communiqué publié le 25 avril.Dans un environnement de taux bas, Capital Prudence offre une solution de placement simple, à la liquidité quotidienne, dans une enveloppe de risque encadrée tout en bénéficiant des opportunités des marchés actions et obligataires. Avec un objectif de performance de Eonia +2 % et classé risque 2 AMF, Capital Prudence a pour objectif d’offrir un rendement régulier sur l’horizon de placement recommandé de 18 mois.
Fonds
26/04/2016
Fonds

Amundi remplace TCW par Amundi Smith Breeden sur un fonds

Amundi a retiré un mandat sur les obligations américaines à TCW Investment Management Company, rapporte Citywire Selector. Dans une lettre aux souscripteurs, la société de gestion a confirmé que le fonds Amundi Funds – Bond US Opportunistic Core Plus sera désormais géré par Amundi Smith Breeden. Le changement n’affectera pas la politique d’investissement du fonds, ni le niveau de frais.
Fonds
26/04/2016

Horus Wealth Management Group va ouvrir un bureau à Paris

Le gestionnaire de fortune suisse Horus Wealth Management Group (HWMPG) se développe en Europe. Après l’ouverture de bureaux à Genève, Malte et Singapour, la société prévoit d’ouvrir un bureau à Paris ainsi qu'à Madrid, «avant la fin de l’année», précise un communiqué publié récemment à l’occasion d’une croissance externe du groupe. HWMPG a fait l’acquisition de la boutique de conseil et d’indices Finvex Group, basée à Bruxelles. Dans le communiqué commun, les deux sociétés précisent que Finvex continuera son activité de manière indépendante, mais que quelques changements au niveau du management devraient intervenir. Le nom de la société ainsi que les dénominations des indices Finvex restent inchangés.
26/04/2016

KKR publie des résultats trimestriels en baisse

Au premier trimestre 2016, KKR a publié une perte économique nette de 553 millions de dollars, contre un bénéfice économique de 526 millions au premier trimestre de l’année dernière. Le résultat trimestriel aurait selon la société de private equity particulièrement souffert de la chute du cours de Bourse des titres First Data, dont KKR est le principale actionnaire. A l’issu du premier trimestre, KKR a en revanche publié une hausse de ses encours, qui sont passés de 119,5 milliards de dollars fin 2015 à 126,4 milliards à fin mars. A l’issu du premier trimestre 2015, ces encours étaient de 107,6 milliards d’euros.
26/04/2016

Franklin Templeton nomme un nouveau président pour sa distribution retail aux Etats-Unis

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton Investments a annoncé la nomination de Dan O’Lear en qualité de président (« President ») de Franklin Templeton Distributors, rapporte Reuters. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé dirige l’ensemble des activités de distribution « retail » aux Etats-Unis. Il remplace à ce titre Peter Jones, qui a pris sa retraite après 27 ans d’activité. Dan O’Lear était précédemment vice-président exécutif de Franklin Templeton Distributors.
26/04/2016

OppenheimerFunds recrute une responsable des solutions beta

Le gestionnaire d’actifs américain OppenheimerFunds a annoncé, ce 25 avril, le recrutement de Sharon French en qualité de responsable des solutions beta (« Head of Beta Solutions »). A ce titre, l’intéressée sera chargée d’accélérer le développement de l’activité « smart beta » de la société de gestion, activité qui repose sur la gamme Oppenheimer Factor Weighted ETF. Elle est également chargée de développer de nouveaux produits multi-factoriels afin de répondre au mieux aux besoins et attentes des clients. Basée à New York, Sharon French est rattachée directement Art Steinmetz, président (« chairman ») et directeur général d’OppenheimerFunds.Sharon French arrive en provenance de BNY Mellon où elle a officié en qualité de « Senior Strategic Advisor » auprès du directeur général et du président de BNY Mellon Investment Management, se concentrant plus particulièrement sur les activités ETF et multi classes d’actifs. Auparavant, elle a été « President » de F-Squared Capital. Avant cela, elle a travaillé chez BlackRock en qualité de responsable des clients privés et des institutionnels pour l’activité iShares et elle a passé prés de dix ans chez AllianceBernstein. Au cours de sa carrière, elle est également passée chez mPower, Smith Barney et Chase Manhattan Bank.
26/04/2016

Bob Diamond et Carlyle préparent une offre sur les activités africaines de Barclays

Bob Diamond, l’ancien directeur général de Barclays, prépare avec la société de capital-investissement Carlyle une offre sur les activités africaines de la banque britannique, a dit lundi une source proche du dossier, rapporte Reuters. Bob Diamond souhaite un montage qui lui permettrait de reprendre la participation de 62% de Barclays dans la filiale Barclays Africa Group Limited via son véhicule d’investissement Atlas Merchant Capital, créé après son départ de la banque britannique.
26/04/2016

Départ du patron de l'Asie du Nord chez RBC Wealth Management

Michael Yong-Haron vient de quitter ses fonctions à la tête de la région Asie du Nord chez RBC Wealth Management, rapporte le site spécialisé Asian Private Banker. Le patron des activités en Asie du Nord avait rejoint la banque privée canadienne début 2014 en provenance de Credit Suisse.
26/04/2016

Les sociétés de gestion réduisent leurs prix d’un tiers pour les investisseurs institutionnels

Plus d’un quart des ventes du secteur des fonds aux investisseurs institutionnels se font avec un rabais, montre une étude de Casey Quirk, citée par le Financial Times. Jeff Levi, associé de la société de conseil, indique que les sociétés de gestion sont « affamés d’actifs » mais l’offre excessive des sociétés de gestion se concurrençant sur les mêmes classes d’actifs, des retraits importants de la part de fonds souverains et la croissance négative dans l’univers institutionnel obligent les maisons de gestion à baisser leurs prix pour les clients nouveaux et existants. Casey Quirk montre dans son étude qu’un grand fonds de pension avec 400 millions d’euros à investir peut obtenir des rabais de 25 % en Europe, tandis que des plus petits institutionnels investissant le même montant paieront 19 % de moins que le prix annoncé. Ces proportions étaient de 21 % et de 17 % respectivement il y a un an.
26/04/2016
Fonds

BMO Global AM lance un nouveau fonds actions market neutral

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management a annoncé, ce 25 avril, le lancement de la sicav BMO Global Equity Market Neutral, intégrée à sa gamme de fonds « True Styles ». Ce nouveau produit est une réplique du fonds F&C Global Equity Market Neutral, lancé en juillet 2015 au format OEIC et qui totalise aujourd’hui 214 millions de livres d’encours. La sicav BMO Global Equity Market Neutral a pour objectif de générer un rendement brut annuel de 4,5% avec un niveau de volatilité cible de 6%. Les deux fonds visent un rendement absolu positif via une stratégie long/short « market neutral ». Le BMO Global Equity Market Neutral combine cinq styles de gestion : valeur, « momentum », faible volatilité (« low volatility »), taille et le style dit GARP (Growth at a Reasonable Price). Le fonds investira essentiellement dans des valeurs de grandes capitalisations issues des marchés développés à l’échelle mondiale sur la base de l’indice MSCI World. Il sera géré par Erick Rubingh, « Head of Systematic Equities » chez BMO Global Asset Management, et Christopher Childs, tous deux déjà en charge de la version OEIC du fonds. « Ce lancement contribue à l’ambition croissante de BMO Global Asset Management d’élargir sa couverture des marchés institutionnels et wholesale européens », a commenté la société de gestion dans un communiqué.Le fonds appliquera des frais de 2,15 % par an pour la classe de part « retail » et de 1,25% par an pour la classe de part institutionnels. Au moment de son lancement, des classes de parts en euro et en dollar seront disponibles.
Fonds
26/04/2016
Fonds

Tobam prévoit le lancement de fonds obligataires smart beta

La société de gestion française Tobam a indiqué à Ignites Europe être sur le point de lancer en Europe plusieurs fonds obligataire smart beta afin de répondre à la demande des banques privées. Le spécialiste actions met la dernière main à des accords avec plusieurs banques privées pour distribuer des fonds obligataires ainsi que des fonds actions. « D’un point de vue produits, l’obligataire est la prochaine grande étape pour nous », confie Christophe Roehri, managing director de Tobam. Plus précisément, la société de gestion veut se servir de son offre obligataire pour séduire les investisseurs particuliers français.
Fonds
26/04/2016

Quilter Cheviot ouvre un bureau de représentation à Dubaï

Quilter Cheviot, la société de gestion discrétionnaire détenue par Old Mutual Wealth, a obtenu le feu de vert des autorités de régulation pour ouvrir un bureau de représentation au sein du Centre Financier International de Dubaï. Cette nouvelle structure, officiellement ouverte ce 25 avril, sera supervisée par Tim Childe, le responsable de l’international chez Quilter Cheviot. En outre, Mark Leale a été nommé responsable du bureau de Dubaï et « principal representative ». Il est assisté de Keith Owen, nommé « senior regional representative ». Quilter Cheviot, racheté en février 2015 par Old Mutual Wealth, affiche 17,8 milliards de livres d’actifs sous gestion.
26/04/2016

Les ventes de logements neufs reculent en mars aux Etats-Unis

Le département du Commerce a fait état hier d’une baisse de 1,5% des ventes de logements neufs en mars, à 511.000 unités en données annualisées corrigées des variations saisonnières. Le chiffre de février a été révisé en hausse à 519.000, soit 7.000 de plus qu’annoncé initialement. Les ventes ont augmenté le mois dernier dans le Midwest et le sud mais ont chuté dans l’ouest et stagné dans le nord-est. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 520.000.
26/04/2016

L'IIF s'attend à un repli de 20% des sorties de capitaux en Chine

Les investisseurs internationaux pourraient retirer 538 milliards de dollars (478 milliards d’euros) de capitaux de Chine cette année, a estimé lundi l’Institut de la finance international (IIF). Ce montant marquerait une baisse d’environ 20% par rapport aux 674 milliards de dollars sortis de Chine l’an dernier, a précisé la fédération d’institutions financières, ajoutant que les flux pourraient repartir à la hausse en cas de résurgence des craintes d’une baisse «désordonnée» du yuan.
26/04/2016

Le climat des affaires se détériore en avril outre-Rhin

Le climat des affaires en Allemagne a subi en avril une détérioration inattendue. L’indice Ifo calculé à partir d’un échantillon de 7.000 entreprises et publié hier, est revenu à 106,6 pour le mois en cours, contre 106,7 en mars et 105,7 en février. Les entreprises allemandes se déclarent moins optimistes qu’au début de l’année sur les perspectives du pays. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé en moyenne un indice à 107,0 pour le mois d’avril.
26/04/2016
Gestion d'actifs

Sophie Chauvellier : Comprendre le monde, la finance et le cinéma

De ses études en langues orientales à son poste actuel de gérante multi-actifs chez Dorval AM, en passant par sa première expérience professionnelle à Hong Kong, Sophie Chauvellier a toujours cultivé sa capacité d'analyse. Véritable cinéphile et lectrice invétérée, elle attache beaucoup d'importance à l'éducation de ses enfants et au développement de leur esprit critique...
Gestion d'actifs
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26/04/2016
Gestion d'actifs

Dorval AM n’hésite pas à faire appel à des TPM pour dénicher des pépites étrangères

Rebaptisée Dorval AM (ndlr : anciennement Dorval Finance) au début de l’année 2016, pour mettre en avant son activité de gestion et le nouvel élan insufflé par l’entrée majoritaire au capital de Natixis Asset Management, en décembre 2014, la société de gestion parisienne compte aujourd’hui 14 collaborateurs et plus de 650 millions d’euros d’encours.
Gestion d'actifs
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25/04/2016

L'IIF s'attend à un repli de 20% des sorties de capitaux en Chine

Les investisseurs internationaux pourraient retirer 538 milliards de dollars (478 milliards d’euros) de capitaux de Chine cette année, a estimé lundi l’Institut de la finance international (IIF). Ce montant marquerait une baisse d’environ 20% par rapport aux 674 milliards de dollars sortis de Chine l’an dernier, a précisé la fédération d’institutions financières, ajoutant que les flux pourraient repartir à la hausse en cas de résurgence des craintes d’une baisse «désordonnée» du yuan.
25/04/2016

Les ventes de logements neufs ont reculé aux Etats-Unis

Le département du Commerce a fait état lundi d’une baisse de 1,5% des ventes de logements neufs en mars, à 511.000 unités en données annualisées corrigées des variations saisonnières. Le chiffre de février a été révisé en hausse à 519.000, soit 7.000 de plus qu’annoncé initialement. Les ventes ont augmenté dans le Midwest et le sud mais ont chuté dans l’ouest et stagné dans le nord-est. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 520.000.
25/04/2016

Le patron de BlueCrest Capital en tête des fortunes dans les hedge funds

Michael Platt, qui dirige BlueCrest Capital, est cette année le gérant de hedge fund le plus riche outre-Manche avec une fortune de 2,1 milliard de livres, contre 600 millions de livres l’année précédente, selon la Sunday Times Rich List 2016 publiée le 24 avril. Michael Platt, qui vit à Genève, a gagné plus de 500 millions de livres en 2015.Alan Howard, co-fondateur de Brevan Howard, est relégué en quatrième position alors qu’il occupait la première place l’année précédente, avec une fortune estimée à 1,04 milliard de livres, en recul de 460 millions de livres d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion de Brevan Howard ont été presque divisés par deux au cours des deux dernières années pour tomber à 23,7 milliards de dollars.A noter enfin que Crispin Odey ne fait plus partie de la catégorie des milliardaires puisque sa fortune a chuté de 200 millions de livres à 900 millions de livres. Les bénéfices d’Odey se sont aussi contractés à 84,1 millions de livres en 2015 contre 174,2 millions de livres l’année précédente. La rémunération de Crispin Odey a d’ailleurs été amputée de 16 millions de livres à 31,8 millions de livres.
25/04/2016

La Banque cantonale des Grisons restructure ses activités de banque privée

La Banque cantonale des Grisons (GKB) va reprendre la totalité de la banque privée zurichoise Privatbank Bellerive, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement va parallèlement céder sa participation dans Private Client Bank. La GKB, qui détenait 62,5% dans Privatbank Bellerive, va acquérir la totalité des titres de l’établissement zurichois. La banque cantonale va également vendre sa participation de 50% dans Private Client Bank aux actionnaires privés. L’opération doit être bouclée en juin. Dans une seconde étape, l’établissement cantonal va réduire cette année sa part dans Privatbank Bellerive à 55% pour laisser la place à de nouveaux investisseurs. En raison de la cession de Private Client Bank, avec laquelle la GKB continuera de coopérer, le produit des commissions et services se réduira d’environ 15% et les charges de 5%. Les actifs sous gestion atteindront 27 milliards de francs.
25/04/2016

Aviva Investors perd un directeur commercial

Simon Clark, jusque-là directeur commercial senior chez Aviva Investors, a quitté la société de gestion britannique après 7 années de présence, a appris Investment Week. Il occupait précisément les postes de responsable des ventes pour l’activité « Wealth » et de directeur commercial senior pour le segment « wholesale ». L’intéressé avait rejoint Aviva Investors en janvier 2009 en provenance de Gartmore où il avait travaillé pendant trois ans en qualité de directeur commercial.
25/04/2016
Fonds

Le fonds d’Odey perd 31 % en quatre mois

Le début d’année a été brutal pour Crispin Odey, rapporte le Financial Times. L’investisseur britannique au franc-parler renommé a effacé près de de cinq ans de profits pour son hedge fund vedette en moins de quatre mois. La valeur de son Odey European Fund a chuté de 31,1 % à la mi-avril, ce qui le ramène à son plus faible niveau depuis janvier 2012. Ses larges paris contre les devises et les actions ont tourné au vinaigre, ce qui fait de son fonds de sélection de valeurs l’un des plus mauvais des gros fonds cette année.
Fonds
25/04/2016

HSBC revoit la rémunération de ses dirigeants

HSBC a annoncé vendredi lors de son assemblée générale une modification de sa politique de rémunération des dirigeants, rapporte L’Agefi. Cette réforme, qui pourrait réduire de 7% le montant maximal perçu par ses administrateurs exécutifs, survient à la suite de frondes des actionnaires chez BP et Anglo American sur le même sujet, note le quotidien. La participation en numéraire au financement de la retraite des dirigeants va ainsi passer de 50% à 30% de leur salaire de base et l’octroi de mesures d’incitation de long terme sera désormais soumise à des critères de performances définis pour une période de trois ans.

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