Le Groupe Pasteur Mutualité a investi 5 millions d’euros dans la Sicav luxembourgeoise actions «Megatrend Champions», de Colville Capital Partners et Square Capital. Jean-Pierre Cave, trésorier de la mutuelle, présidera le comité d’orientation stratégique du fonds. Celui-ci sera axé sur cinq grandes thématiques : le vieillissement de la population, la digitalisation de l'économie, la croissance des classes moyennes dans les pays émergents, l’amélioration des marges via la consolidation de grandes industries fragmentées et l’importance croissante de la réglementation. «Le portefeuille va se concentrer sur une vingtaine de valeurs championnes dans ces différentes thématiques», ont précisé Jacques-Antoine et Mathieu Philippe, Associés Gérants de Colville Capital Partners (respectivement en France et au Royaume-Uni). Le fonds, qui s'élève à 30 millions d’euros fin avril, est en attente de validation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier.

Le Parti social démocratique (PSD) brésilien, le plus important parti centriste restant au sein du gouvernement de coalition de Dilma Rousseff, a donné pour instruction à ses députés de voter pour la destitution de la présidente dimanche, a annoncé un responsable du PSD. Le PMDB (Parti du mouvement démocratique brésilien) a de son côté fait savoir jeudi que 90% de ses 68 membres à la chambre basse du Congrès voteraient en faveur de l’"impeachment». Pour être adoptée, la destitution doit être votée par 342 députés, soit les deux tiers des voix des 513 députés de la chambre basse. Le dossier sera alors envoyé au Sénat.

La filiale de gestion d’actifs de JPMorgan a pris une participation minoritaire dans Global X, un fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF). Basée à New York, la société compte un portefeuille de 47 ETF avec plus de 3 milliards de dollars d’actifs. JPMorgan AM jouera un rôle uniquement passif, Global X continuant d’exercer son activité de manière séparée sans accords de co-marketing ou de distribution.

Pour Jeffrey Tessler, responsable de la division clients et produits de Deutsche Börse et ancien patron de Clearstream, un rapprochement avec le LSE permettra une rationalisation de la gestion du collatéral par les banques, ce qui leur permettra de dégager des marges de manoeuvre pour prêter aux entreprises et aux ménages, et favorisera donc la croissance. «Si nous pouvons alimenter nos systèmes avec des données en provenance d’Eurex Clearing et de LCH.Clearnet, cela accroîtra la sécurité du système financier», a ajouté Jeffrey Tessler, cité par Reuters.

State Group a annoncé avoir officiellement ouvert de nouveaux bureaux à Melbourne afin d’accompagner son développement auprès des fonds de pension australiens et des gestionnaires d’actifs. Cette annonce intervient dans le sillage de la nomination en juin dernier de State Street en tant que conservateur et administrateur pour Victorian Funds Management Corporation, désormais l’un des clients les plus importants de State Street dans la région Asie-Pacifique.

Le principal fonds de pension des employés de New York City devrait voter jeudi en faveur d’un abandon de ses investissements en hedge funds, rapporte le Wall Street Journal. La décision du New York City Employees’ Retirement System devrait être approuvée à la majorité, selon des personnes proches du dossier. « Les hedge funds facturent des frais exorbitants pour des investissements très risqués et opaques », commente Letitia James, l’un des administrateurs du fonds de pension.

Responsable de NN Investment Partners France, Philippe Fidaire a annoncé mercredi soir que trois fonds de la société de gestion seront désormais intégrés à l’offre des plates-formes Axa Thema, Ageas et Aprep (AG2R La Mondiale), rapporte L’Agefi. Grâce à ce mouvement, NN IP France entend capter une partie de l’épargne collectée par les conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Pour accompagner la montée en puissance de ses fonds, NN IP a d’ores et déjà déposé des dossiers, en cours de traitement, chez Swiss Life, Generali et Vie Plus (Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa). « A partir de la fin 2016 et de 2017, nous présenterons notre offre à Sogecap (filiale de la Société Générale, ndlr), CNP Assurances, Natixis Assurances et BNP Paribas Cardif », ajoute Philippe Fidaire interrogé par le quotidien.

Daniel Balmisse, le directeur exécutif de Bpifrance, responsable des fonds de fonds, a donné sa démission pour rejoindre Cathay Capital en tant que directeur général, indique le site d’information Cfnews. Cathay Capital s’est distingué l'été dernier en lançant un nouveau fonds franco-chinois tourné vers les start-up du numérique chinoises, françaises et américaines.

Le gestionnaire d’actif américain Legg Mason a annoncé, ce 13 avril, la finalisation de l’acquisition de 82% du capital de Clarion Partners, une société d’investissement spécialisée dans l’immobilier basée à New York. A fin mars 2016, Clarion Partners affiche environ 40 milliards de dollars d’encours. L’opération avait été annoncée fin janvier 2016.

Dans la perspective de la mise en place au 1er juillet prochain de la Fédération française de l’assurance, organisation représentative de l’ensemble des entreprises d’assurances opérant sur le marché français, les instances de la FFSA (Fédération française des sociétés d’assuarances) et du GEMA (Groupement d’entreprises mutuelles d’assurance) ont levé le voile sur la future direction générale. Ainsi, placé sous l’autorité du président, deux délégués généraux ont été nommés. Il s’agit d’Arnaud Chneiweiss et Philippe Poignet. Arnaud Chneiweiss sera en charge des pôles Assurances de dommage et de responsabilité, Assurances de personnes, Economie, études et statistiques. Pour sa part, Philippe Poignet sera chargé des pôles juridiques, fiscal et de la consommation, Europe et International et, enfin, Affaires sociales.Pierre Michel, délégué général de la FFSA depuis octobre 2014, a quant à lui choisi « de poursuivre sa carrière dans de nouvelles fonctions au sein d’un important groupe d’assurances », indique un communiqué. Par ailleurs, lui aussi directement rattaché au président, Gilles Wolkowitsch est nommé secrétaire général. Il aura en charge le secrétariat des instances statutaires, les ressources humaines, le budget et les moyens généraux. Enfin, rattachée également au président, Arielle Texier dirigera le pôle Affaires publiques et communication.

Afin d’aider les assureurs à faire face à un environnement réglementaire et économique de plus en plus exigeant, Lyxor a développé des solutions sur-mesure leur permettant d’optimiser les performances de leurs stratégies d’investissement dans un contexte de taux bas, tout en se conformant à la nouvelle directive Solvabilité II.La directive Solvabilité II, entrée en vigueur il y a un peu plus de trois mois, a rendu certaines classes d’actifs moins attrayantes pour les assureurs en raison du capital de solvabilité requis (CSR) pour déployer ces investissements.Bien avant la mise en œuvre de la directive, Lyxor a travaillé en étroite collaboration avec des assureurs et des actuaires pour élaborer des solutions transparentes visant à réduire le capital de solvabilité requis au titre des investissements en actions et de certaines stratégies d’investissement considérées comme risquées.Ces solutions préservent ainsi l’avantage des stratégies actions et des stratégies alternatives pour les assureurs et les réassureurs, à la recherche de performance dans un contexte de taux historiquement bas et de marchés actions volatils. Les actions et stratégies alternatives leur offrent en outre une possibilité de diversification, tout en étant généralement faiblement corrélées avec les actifs obligataires. Ces solutions permettent aussi aux assureurs de répondre aux exigences de reporting de Solvabilité II. « La directive Solvabilité II ne doit pas limiter le choix des investisseurs. Lyxor a développé des solutions prenant en compte les exigences de la directive ainsi que les besoins de générer de la performance afin de répondre aux attentes de ses clients dans un environnement complexe », commente David Niddam, responsable des Solutions dédiées chez Lyxor.

La situation financière des caisses de pension suisses est à son plus bas niveau depuis plus de trois ans, selon la société de conseils Willis Tower Watson. Le premier trimestre 2016 a été marqué par la volatilité sans précédent des marchés boursiers globaux. Le rendement des obligations suisses a chuté de 4 points de pourcentage et les engagements des caisses de pension ont augmenté en conséquence, souligne le 13 avril Willis Towers Watson, dans son étude «Swiss Pension Finance Watch».Selon l’indice calculé par la société, le taux de financement, soit le rapport entre les actifs sous gestion et les engagements, a régressé d’environ 6 points de pourcentage, passant de 94,8% au 31 décembre 2015, à 88,9% trois mois plus tard. Il s’agit du taux de financement le plus bas depuis le 30 septembre 2012. Compte tenu de ces résultats et du statu quo sur les rendements obligataires, les caisses de pension devraient prendre des mesures, suggère la société de conseil.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } The financial situation for Swiss pension funds is at its lowest level in more than three years, according to the consulting firm Willis Tower Watson. First quarter 2016 was marked by unprecedented volatility on global financial marktes. Returns on Swiss bonds fell by 4 percentage points, and engagements by pension funds have consequently increased, Willis Towers Watson noted on 13 April in their study “Swiss Pension Finance Watch.” According to the index calculated by the firm, financing rates, or the ratio of assets under management to engagements, has regressed by about six percentage points, from 94.8% as of 31 December 2015, to 88.9% three months later. This represents the lowest financing rate since 30 September 2012. In light of these results and the status quo with respect to bond returns, pension funds should take measures, the consulting firm suggests.

Le pôle gestion d’actifs de J.P. Morgan affiche des actifs sous gestion de 1.700 milliards de dollars au terme du premier trimestre, en recul de 3% par rapport au trimestre précédent et de 5% d’une année sur l’autre, selon les chiffres communiqués le 13 avril. L’impact négatif des marchés, des dégagements sur les produits de court terme et la vente d’un actif n’ont été que partiellement compensés par les souscriptions. Les produits de long terme ont enregistré une collecte nette de 12 milliards de dollars mais les seuls produits de court terme ont terminé le trimestre sur des sorties nettes de 27 milliards de dollars.Le bénéfice net du pôle gestion d’actifs a néanmoins progressé de 17% à 587 millions de dollars d’une année sur l’autre alors que les revenus se sont inscrits en baisse de 1% à 3 milliards d’euros, en tenant compte d’une plus-value sur une cession d’actif. Sans tenir compte de ce gain, les revenus auraient affiché un montant inférieur d’environ 150 millions de dollars, précise J.P. Morgan.Cela dit, le bénéfice net du groupe a reculé de 6,7% au premier trimestre à 5,52 milliards de dollars. Le bénéfice par action ajusté d'éléments exceptionnels s’inscrit à 1,35 dollar.

Expert des solutions patrimoniales et de l’assurance vie, Arca Patrimoine annonce son nouveau partenariat avec Aviva France, filiale de l’un des premiers assureurs vie et dommages en Europe, et propose à ses clients deux nouveaux contrats : un contrat PERP et un contrat Prévoyance.Aviva Retraite PERP est un contrat retraite qui s’adapte au profil de l‘investisseur Contrat d’assurance vie multisupport, il permet de se constituer un complément deretraite sous forme de rente en bénéficiant d’une déduction fiscale des versements. Ce contrat est alimenté par des versements libres et/ou programmés. L’épargnant peut choisir sa stratégie de gestion en fonction de son approche financière. Cette stratégie a pour objectif d’orienter progressivement son épargne constituée vers dessupports moins risqués grâce à des arbitrages automatiques et gratuits. L’épargne est ainsi sécurisée progressivement et automatiquement en fonction de la durée restant à courir jusqu’à la date prévue de départ en retraite;Aviva Retraite PERP propose plusieurs options de rentes dont la rente viagère réversible avec annuités garanties.

La société d’investissement Shanda Group, basée à Singapour, a acquis une participation de 9,9% au capital de Legg Mason auprès de Trian Fund Management et de sociétés affiliées qui ont cédé la totalité de leurs parts, selon un communiqué publié par Legg Mason. Legg Mason présente l’entrée à son capital de Shanda Group comme un «investissement stratégique de long terme». Shanda est un investisseur de long terme qui s’intéresse notamment aux services financiers, et aux secteurs de la technologie et de la santé. «Trian vend ses parts pour des raisons de gestion de portefeuille et estime que Shanda est un bon partenaire stratégique pour Legg Mason», précise le communiqué.

Pimco a enregistré au cours du premier trimestre 2016 la première progression de ses encours depuis mi-2014. De fait, au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’élèvent à 1.500 milliards de dollars contre 1.430 milliards de dollars à fin décembre 2015, rapporte Bloomberg. Cette croissance a été portée à la fois par de la collecte nette, de l’effet marché et de l’effet devises, indique l’agence de presse sans donner plus de détail. Les encours de Pimco sont toutefois encore loin de 2.000 milliards de dollars, un pic atteint au premier trimestre 2013.

Le fonds de Place d’incubation et d’accélération de sociétés de gestion entrepreneuriales Emergence, et NewAlpha Asset Management, le gérant délégataire de la Sicav, annoncent ce jeudi 14 avril la sélection de La Financière Responsable. Il s’agit de la sixième société retenue par le compartiment Emergence Actions, qui clôt ainsi son programme d’investissement de 200 millions d’euros.Emergence Actions apporte 25 millions d’euros au fonds Ucits LFR Euro Développement Durable spécialisé sur les actions ISR de la zone Euro. Cet apport permet à La Financière Responsable d’accélérer le développement de son fonds phare, et vient s’ajouter aux 70 millions d’euros déjà sous gestion. Il s’agit du seul fonds ISR sélectionné par le Comité d’Investissement d’Emergence composé de grands investisseurs institutionnels de la Place de Paris, indique un communiqué, qui précise que ce fonds permet de répondre aux obligations de reporting extra-financier prônées par la loi relative à la transition énergétique.Sur le plan de la gestion, en complément de la stratégie et de la santé financière de l’entreprise, le processus d’investissement capte les dimensions sociale, environnementale et de gouvernance par l’analyse de plus de 80 indicateurs extra-financiers comparés au secteur concerné, réunis au sein de l’Empreinte Ecosociale©. Cette méthode privilégie ainsi la diversité et la pertinence des facteurs contribuant à accroître la performance globale de l’entreprise. Formalisée sous le terme ‘Gestion Intégrale IVA©’, l’approche permet à La Financière Responsable d’analyser finement la création de valeur de l’entreprise pour ses partenaires internes comme externes, et de renforcer considérablement la lisibilité sur son évolution.Il s’agit du sixième investissement d’Emergence Actions, comme pour les cinq précédents auprès de Focus Asset Managers, Financière Arbevel, Talence Gestion, Finaltis et Fideas Capital, le fonds d’incubation apporte à ses investisseurs la performance des fonds sélectionnés et une participation à leur développement via un mécanisme de partage de revenus. La Financière Responsable est la onzième société incubée par Emergence au travers de ses deux compartiments Actions et Performance Absolue qui ont alloué un montant total de 350 millions d’euros depuis 2012. Emergence contribue à attirer des investisseurs internationaux vers la gestion entrepreneuriale française.

La banque privée italienne Banca Ifigest vient de recruter Francesco Cosmelli en tant que responsable banque privée. L’intéressé sera basé à Milan et aura comme mission de développer l’activité, notamment dans la capitale lombarde, à Milan, à Gênes et à Rome. Il pourra compter sur une soixantaine de banquiers privés implantés sur le territoire italien. Francesco Cosmeilli vient de Banca Ajros où il a créé la direction banque privée de la banque en 1997. Il a aussi précédemment travaillé au sein de J.P. Morgan et de Fineurop.

La Private Advisory Unit de Finanza & Futuro, dirigée par Federico Gerardini, vient de recruter Luca Lambrugo, un banquier privé expérimenté venant de Banca Albertini-Syz où il travaillait depuis 2006, rapporte Bluerating. L’intéressé affiche un portefeuille de clients représentant 80 millions d’euros.

Les avoirs clients de la banque tessinoise BSI se sont contractés l’an dernier de 10% à 84,3 milliards de francs, dont 77,2 milliards d’actifs sous gestion et 7,1 milliards de francs d’actifs sous conservation, selon un communiqué publié le 13 avril. L’hémorragie de fonds est attribuée à des performances négatives dans la foulée de la levée du taux plancher EUR/CHF, au départ de clients institutionnels et à la transformation progressive de la base de clientèle, explique l’établissement suisse. Le bénéfice net de BSI a néamoins progressé à 112,5 millions de francs suisses, contre 2,2 millions de francs en 2014, un résultat toutefois fortement affecté par la participation au programme de régularisation fiscale avec les Etats-Unis. La banque a écopé d’une amende de plus de 200 millions de dollars dans le cadre de ce programme.

Pioneer Investments a lancé un fonds actions européennes focalisé sur la volatilité, rapporte Citywire Global. Le fonds, appelé Pioneer European Equity Optimal Volatility, sera géré par Diego Franzin, responsable des actions européennes, et Pasquale Galassi, gérant de portefeuilles. L’objectif est de gérer les niveaux élevés d’instabilité sur les marchés actions en considérant la volatilité comme une classe d’actifs. La composante volatilité sera mise en œuvre par le biais d’options et de futures.

Le directeur général de Credit Suisse, Tidjane Thiam, a pris les bonnes décisions, estime le gros actionnaire Harris Associates. La société d’investissement américaine n'épargne pas en revanche le conseil d’administration du numéro deux bancaire helvétique. De son point de vue, la stratégie de réduire la voilure dans la banque d’investissement pour focaliser les efforts sur la gestion de fortune aurait dû être mise en œuvre il y a deux ou trois ans, estime David Herro, le directeur des investissements d’Harris Associates dans un entretien paru le 13 avril dans Finanz und Wirtschaft. Brady Dougan, le prédécesseur de Tidjane Thiam, a certes voulu réduire la banque d’investissement, mais a manqué de promptitude, juge David Herro. Harris Associates est un actionnaire de poids de Credit Suisse, puisqu’il détient 4,2% du capital de la banque. A propos de la responsabilité stratégique du conseil d’administration, David Herro estime qu’il y a eu manifestement un problème. «Dans un institut financier compliqué comme Credit Suisse, il faut des personnes qui comprennent l’entreprise et qui veillent à éviter de telles erreurs», affirme-t-il. A ses yeux, un renforcement du conseil d’administration est donc probablement nécessaire.

Le fils de Philippe Jabre, Jean-Philippe Jabre, quitte la société de hedge funds CQS, rapporte Financial News. L’intéressé avait rejoint la société l’année dernière seulement.

Le groupe financier américain BNY Mellon a nommé Ileana Sodani au poste nouvellement créé de responsable du développement des relations clients pour son activité d’asset servicing en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). L’intéresséé occupait précédemment le poste de « chief relationship officer » pour l’activité de Pershing, filiale de BNY Mellon, dans la région EMEA.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ileana Sodani est rattachée à Samir Pandiri, directeur général de l’activité d’asset servicing, et à Hani Kablawi, directeur général de l’activité d’asset servicing pour la zone EMEA. Elle restera basée à Londres.Ileana Sodani a rejoint le groupe BNY Mellon à New York en 1991 avant de rejoindre le bureau de Londres en 2000 où elle a occupé plusieurs postes à responsabilités.

Les sociétés de gestion britanniques dissimulent 1,75 milliard de livres de frais chaque année en ne déclarant pas le taux de rotation de leurs portefeuilles ni les coûts de transaction, affirme SCM Direct, cité par Money Marketing. Pour cette société de gestion, qui fait campagne pour la transparence des frais, les coûts cachés d’exécution et de recherche et les taxes de transaction représentent 0,38 % des actifs par an en moyenne. SCM Direct a calculé ces montants en se basant sur les coûts de transaction dévoilés par Woodford Investment Management la semaine dernière. SCM explique que les encours totaux dans les fonds basés au Royaume-Uni représentent 524,3 milliards de livres, dont 87,6 % dans des fonds actifs. Les données de Fitz Partners montrent que le taux de rotation moyen des fonds est de 64,7 % par an.

Le gestionnaire d’actifs Newton Investment Management (Newton IM), filiale du groupe BNY Mellon, a nommé Julian Lyne au poste de responsable mondial de la distribution. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions dans le courant du mois de mars. Depuis juin 2014, il officiait chez Newton IM en tant que responsable du développement et responsable mondial des relations avec les consultants. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Julian Lyne continuera d’être rattaché à Colin Cowie, directeur commercial de la société de gestion. Julian Lyne a rejoint Newton IM en juin 2014 en provenance de F&C Investments où il était responsable des institutionnels et des consultants. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Fidelity Investments, JP Morgan et HSBC Asset Management.

Jupiter a enregistré au premier trimestre de 2016 des souscriptions nettes de 723 millions de livres, dont 443 millions de livres dans ses fonds et 274 millions de livres dans des mandats. Au dernier trimestre 2015, la société de gestion britannique avait collecté 496 millions de livres et au premier trimestre 2015, 872 millions de livres.Cela lui a permis de compenser un effet marché négatif à hauteur de 216 millions d’euros et de porter ses encours à 36,2 milliards de livres au 31 mars, contre 35,7 milliards fin décembre 2015.

La société de gestion britannique Standard Life Investments vient de recruter à Stockholm Angelika Blomquist pour renforcer son équipe de développement en Europe, rapporte Realtid.se. Elle sera rattachée à Christopher Andersson, directeur commercial pour les solutions d’investissement en Suède et sera chargée de travailler auprès des clients en Europe du Nord. Angelika Blomquist vient de Natixis Asset Management. Elle devient la quatrième personne chez Standard Life Investments à couvrir la Suède et l’Europe du Nord.

JPMorgan a supprimé une trentaine de postes dans sa filiale asiatique de banque privée alors que le groupe se concentre sur une clientèle plus fortunée, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. Les réductions d’emplois, représentant 20 % des chargés de clientèle dans la région, interviennent après que la banque américaine a doublé le « ticket d’entrée » pour ses clients à 10 millions de dollars, ce qui se traduit par une baisse de la charge de travail. Fin 2015, la banque privée de JPMorgan en Asie employait 135 chargés de clientèle, selon Asian Private Banker. La banque gérait un encours de 65 milliards de dollars l’an passé, ce qui la plaçait en neuvième position dans la région.