AnaCap Financial Partners, le fonds de capital-investissement spécialisé dans les services financiers européens, a annoncé ce 27 avril être en négociations exclusives pour acquérir les activités de banque de détail et de gestion d’actifs de Barclays Bank plc en France. « Barclays continuera pour sa part d’opérer en France avec ses activités de banque d’investissement et de banque des entreprises », précise AnaCap dans un communiqué. Les activités de banque de détail et de gestion d’actifs de Barclays se concentrent sur une clientèle aisée, et proposent des services bancaires tels que des comptes courants, des dépôts et prêts immobiliers, ainsi qu’une large gamme de produits d’investissement et d’assurance-vie, et une expertise en gestion de patrimoine. L’entreprise dispose d’un réseau de 74 points de vente répartis dans toute la France.L’investissement viendrait s’ajouter au portefeuille bancaire d’AnaCap, « déjà fort de nombreux succès », selon un communiqué. En outre, « cette nouvelle acquisition s’appuierait sur la capacité du fonds à obtenir le support et l’agrément des régulateurs à travers l’Europe », ajoute AnaCap. Enfin, « cette acquisition confirmerait la capacité d’AnaCap à se positionner comme interlocuteur de référence auprès de vendeurs potentiels, tout en continuant à faire croître des sociétés de services financiers réputées. AnaCap n’en est pas à son coup d’essai dans le secteur bancaire. Ses investissements bancaires incluent en effet Aldermore au Royaume-Uni, maintenant cotée en Bourse au London Stock Exchange, MeDirect en Belgique, Mediterranean Bank à Malte, Equa Bank en République Tchèque et FM Bank en Pologne. En outre, « cette acquistion constituerait le deuxième investissement français du fonds, après le rachat en 2014 d’AssurOne Group, un acteur du courtage d’assurance en ligne », souligne la société de capital-investissement.

Le fournisseur d’ETF iShares, filiale de BlackRock, a annoncé, ce 27 avril, la signature d’un premier partenariat de distribution en France avec Boursorama. Concrètement, depuis le 7 avril 2016 et jusqu’au 6 juillet 2016, les clients de la banque en ligne pourront accéder sans frais d’exécution* à une centaine d’ETF proposée par iShares. « Cette initiative vise à mieux faire connaître aux investisseurs particuliers ce produit simple d’utilisation et de compréhension », indique iShares dans un communiqué. Ce partenarait s’inscrit dans une démarche globale entreprise par iShares depuis quelques mois. « Nous sommes conscients de l’incroyable opportunité qu’offre la digitalisation de l’investissement et par conséquent du potentiel de développement des ETF, explique Michel Gruener, co-responsable de ventes iShares EMEA, cité dans un communiqué. Ainsi sur chacun de nos marchés cœurs nous nouons des partenariats de distribution avec les leaders du secteur. L’industrie de l’ETF doit évoluer vers ce type de solutions de distribution digitalisées. »*Le remboursement des frais de courtage sera effectué pour les ordres compris entre 100 et 10.000 euros dans la limite de 50 ordres par compte sur la durée totale de l’opération. Les frais de courtage seront automatiquement remboursés sur le compte du client au plus tard le 5 août 2016.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Resources a fait état d’une décollecte nette de 24,6 milliards de dollars au titre du deuxième trimestre à fin mars de son exercice 2015-2016. Après prise en compte d’un impact positif de 4,2 milliards de dollars lié notamment à la bonne tenue des marchés et à l’effet devises, les actifs sous gestion s’inscrivaient fin mars à 742,6 milliards de dollars, en recul de 21,3 milliards de dollars ou de 3% par rapport au trimestre précédent, selon les chiffres communiqués le 27 avril.Le bénéfice net a chuté de 20% d’un trimestre sur l’autre pour s'établir à 360,4 millions de dollars. Le recul est même de plus de 40% par rapport au résultat du trimestre à fin mars de l’exercice précédent.

BMO Global Asset Management renforce sa couverture des marchés émergents avec le lancement d’un filtre ESG dans une ancienne stratégie renommée pour l’occasion BMO Responsible Global Emerging Markets Equity fund, désormais disponible pour les investisseurs européens. La stratégie ancienne formule était connue sous l’appellation F&C Global Emerging Markets Portfolio. La nouvelle stratégie est similaire au fonds F&C Responsible Emerging Markets Equity ESG lancé en 2010.Le fonds est géré par la boutique spécialisée sur les marchés émergents LGM Investments. Les deux gérants Jeff Chowdhry et Sam Mahtani, qui pilotent la version domiciliée au Royaume-Uni du fonds, prendront les décisions d’investissement. Le fonds n’investira que dans les sociétés respectant un certain nombre de standards de gouvernance et de durabilité, y compris l'équilibre au sein du board, l’indépendance, la transparence et la protection des droits des actionnaires. Les sociétés en portefeuille seront également sélectionnées en fonction de leur engagement par rapport à plusieurs grandes thématiques ESG dont les infrastructures pour le développement, les services financiers pour les économies sous-bancarisées, le capital humain, l’accès aux nouvelles technologies ou encore le développement des énergies conventionnelles et alternatives.

Dans ses activités de gestion d’actifs et de gestion de fortune, le groupe scandinave Nordea a enregistré au premier trimestre une collecte nette de 4,1 milliards d’euros, selon un communiqué publié le 27 avril. Après prise en compte d’un impact marché négatif de 1,4 milliard d’euros, les actifs sous gestion s’inscrivent ainsi à 290,9 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 288,2 milliards d’euros au 31 décembre 2015.Dans le détail, les entrées nettes réalisées auprès des investisseurs institutionnels ont représenté 3,5 milliards d’euros, ce qui a contribué à une progression des encours à 78 milliards d’euros contre 73,7 milliards d’euros. En banque privée, dont les actifs sous gestion ont reculé à 92,2 milliards d’euros au premier trimestre contre 93,6 milliards fin décembre 2015, la collecte s’est élevée à 0,5 milliard d’euros. Les fonds «retail» ont subi des sorties nettes de 0,2 milliard d’euros et les encours ont reflué à 53,2 milliards d’euros contre 54,5 milliards fin décembre. Le segment Vie et Retraites a pour sa part engrangé 0,3 milliard d’euros et les encours sont passés de 66,4 milliards d’euros fin décembre à 67,5 milliards d’euros fin mars.

Au 1er mai, Jan-Matthijs van Eendenburg, depuis près de huit ans directeur de la gestion de fortune chez UBS Pays-Bas, rejoindra le gestionnaire indépendant néerlandais Wealth Management Partners (WMP) où il sera chargé principalement du suivi et du développement de la clientèle, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Avant de travailler pour UBS, l’intéressé avait été chargé de clientèle chez MeesPierson. Il a aussi été managing director de Royal Leerdam Crystal de 2000 à 2003.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol Santander a fait état d’un recul de 4% des encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») au premier trimestre 2016. De fait, au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 129,9 milliards d’euros contre 135,2 milliards d’euros au 31 mars 2015. La tendance est similaire pour son activité de fonds de pension. Leurs encours subissent en effet un repli de 7,2% sur un an, s’inscrivant à 11,1 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 11,9 milliards d’euros à fin mars 2015. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, Santander a conclu le premier trimestre 2016 avec un bénéfice net de 1,63 milliard d’euros, en recul de 4,9 % par rapport au premier trimestre 2015, pénalisé en grande partie par son activité au Brésil. Son produit net des intérêts – équivalent du chiffre d’affaires – ressort à 7,62 milliards d’euros, en baisse de 5,2% sur un an.

Victor Moftakhar, jusqu'à présent président du comité de direction de Deka Investment, va quitter la société allemande l’année prochaine, selon une porte parole du gestionnaire. L’intéressé souhaite poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe. Il restera à son poste jusqu’en mars 2017 afin de faciliter la transition avec son successeur. Michael Schmidt, qui rejoint Deka en provenance d’Union Investment, prendra en charge l’activité Asset Servicing et Alternative Investments à partir du premier juillet mais le groupe n’a pas encore décidé qui deviendra porte parole du directoire. Victor Moftakhar travaillait depuis plus de 20 ans au sein du groupe Deka.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset management is adding to its coverage of emerging markets with the launch of an ESG filter on an older strategy, which has been renamed for the occasion as BMO Responsible Global Emerging Markets Equity fund, and is now being made available to European investors. The older formula of the strategy had been known as F&C Global Emerging Markets Portfolio. The new strategy is similar to the F&C Responsible Emerging Markets Equity ESG fund, launched in 2010. The fund is managed by the emerging markets specialist boutique LGM Investments. The two managers, Jeff Chowdhry and Sam Mahtani, who had managed the UK-domiciled version of the fund, will make investment decisions. The fund will invest only in companies which respect a series of governance and sustainability standards, including balance on the board, independence, transparency and the protection of shareholder rights. The companies in the portfolio will also be selected on the basis of their engagement with several ESG themes, including infrastructure for development, financial services for economies under-served by banking, human capital, access to new technologies, and the development of conventional and alternative energies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The UCITS format alternative fund benchmark index UCITS Alternative Index Blue Chip from Hedgeanalytics shows negative returns of 1.70% since the beginning of the year, as of 27 April. Seven of the 12 components of the index finished the period under review in negative territory. Among the worst-affected strategies are the long/short equity index, which is down 4.43%, event-driven (-3.78%), and the emerging markets index (-2.27%). The best results are for the volatility index, which has gained 2.36% since the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Victor Moftakhar, previously head of the board of directors at Deka Investment, will be leaving the German firm next year, according to a spokesperson for the asset management firm. Moftakhar wishes to pursue new opportunities outside the group. He will remain in his role until March 2017, to facilitate the transition with his successor. Michael Schmidt, who joins Deka from Union Investments, will take over as head of the asset servicing and alternative investments activities from 1 July, but the group has not yet decided who will become the spokesperson for the board. Moftakhar had worked at the Deka group for over 20 years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } There is a “clear positive relationship” between an improving ESG rating (environmental, social, governance) at a business and performance, a study by NN Investment Partners, carried out in partnership with the European Centre for Corporate Engagement at the University of Maastrict, has found. However, final ESG ratings should be treated with skepticism, and should not be considered a good indication of what is to be expected in terms of perfomance, the study warns. “During the evaluation period the shares of those companies with the highest ESG scores tended in most cases to underperform lower-scoring counterparts»."The results have a number of critical implications for investors. Until now ESG scoring and its application has mostly been focused on absolute scores. This research reinforces NN IP’s longstanding belief that an absolute ESG score is insufficient to provide a complete understanding of a company’s ESG behaviours and the consequences for risks and returns,” Jeroen Bos, head of equity specialties at NN IP, says in a statement. “So far ESG scoring and its application in the investment industry has been one-dimensional, focusing on absolute ESG scores. This study opens up the debate as to whether a two-dimensional approach, combining absolute scores with ESG momentum is more appropriate,” Bos adds. Among other outcomes, the research also demonstrated that the exclusion of firms with controversial behaviour from the investment universe helped improve performance in the research period. “The exclusion of ESG controversies has been shown to be a relatively simple way to improve portfolio performance. Contrary to popular belief in the industry, it appears that exclusion can clearly enhance rather than harm investment performance, depending on the issues considered,” Bos says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Old Mutual Wealth is seeking to sell its Italian activities, according to reports in Milano Finanza. To this end, the British firm has contracted Rothschild to seek buyers. According to Milano Finanza, the Italian activities of Old Mutual Wealth may interest a number of insurance companies, as well as some private equity firms such as Apollo, Cinven or JC Flowers. In Italy, Old Mutual has about EUR6bn in reserves related to unit-linked life insurance policies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Franklin Resources has reported a net outflow of USD24.6bn for the second quarter of its 2015-2016 fiscal year, ending on 31 March. After taking into account a positive impact related to the good performance of the markets and currencies for USD4.2bn, assets under management totalled USD742.6bn as of the end of March, down by USD21.3bn or 3% compared with the previous quarter, according to statistics released on 27 April. Net profits fell 20% quarter on quarter to a total of USD360.4bn. The decline comes to over 40% compared with results as of the end of March in the previous quarter.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF provider iShares, an affiliate of BlackRock, has announced that it has signed its first distribution partnership in France with Boursorama. From 7 April 2016 until 6 July 2016, clients of the online bank will be able to access 100 ETFs from iShares without exeucution fees. Brokerage fees will be reimbursed for orders totalling between EUR100 and EUR10,000, up to a limit of 50 orders per account over the full duration of the offer. Brokerage fees will be reumbursed automatically to the customer account by 5 August 2016 at the latest. “This initiative aims to make retail investors more aamiliar with these easy-to-use and understand products,” iShares says in a statement. The partnership comes as part of a global corporate initative by iShares over the past few months. “We are aware of the incredible opportunity which the digitalization of investment offers, and consequently the opportunity for potential development of ETFs,” explains Michael Gruener, co-head of sales at iShares for EMEA, in a statement. “In each of our core markets, we are forging distribution partnerships with leaders in the sector. The ETF industry needs to develop in the directinon fo these types of digitalized distribution solutions.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In first quarter 2016, Henderson Group has seen net redemptions of GBP679m. The British asset management firm has seen net redemptions of GBP679m to institutional investors, while retail activities posted net subscriptions of GBP90m. Due to a positive currency effect of GBP1.4bn, Henderson has seen an increase in its assets in the first three months of the year, however, from GBP92bn as of the end of December 2015, to GBP92.7bn as of the end of March 2016.

La Belgique a ouvert ce matin le livre d’ordres pour une émission obligataire en deux tranches, l’une à 7 ans et l’autre d’une première ligne à 50 ans, qui fait du Royaume belge le dernier des émetteurs souverains en date à solliciter les investisseurs sur cette maturité très longue pour profiter de l’environnement de taux ultra-bas. Le ligne juin 2066, qui fera l’objet d’une syndication, devrait offrir un rendement à l'émission proche de 20 points de base au-dessus de l’OAT mai 2066 française portant un coupon de 1,75%.

La Financial Conduct Authority a dévoilé hier le résultat des réflexions menées sur ce sujet avec la Place. Objectif: alléger les contraintes des émetteurs.

iShares a annoncé hier avoir noué un premier partenariat de distribution en France avec Boursorama. Cet accord permettra entre le 7 avril et le 6 juillet 2016 aux clients de la banque en ligne Boursorama d’accéder sans frais d’exécution aux ETF (Exchange Traded Funds) que propose iShares, la division ETF du géant américain BlackRock. Ce partenariat s’inscrit dans une démarche globale entreprise par iShares depuis quelques mois.

L’Allemagne veut donner plus de souffle aux ventes de voitures électriques. Le gouvernement a annoncé le déblocage de 1 milliard d’euros au secteur, dont 300 millions serviront à développer les infrastructures de recharge à travers le pays. Une prime de 4.000 euros sera versée pour tout achat de voiture électrique et de 3.000 euros pour un véhicule hybride. Les voitures de plus de 60.000 euros seront exclues de ce système de prime. Avec ce plan, qui doit débuter en mai, Berlin compte porter à 1 million le parc de voitures électriques d’ici à 2020 contre 50.000 actuellement. Des mesures additionnelles, notamment fiscales, pourraient appuyer ce programme si besoin.

A l'occasion de sa première participation au prix des Coupoles Distrib Invest, Stephane Cremades, directeur associé de l'Institut du Patrimoine, revient sur la politique du cabinet de CGP en matière de formation, d'architecture ouverte et d'incubation.

Constituée le 23 février 2016, l’association Synergies CGP a pour but de formaliser et d’organiser des synergies entres Conseillers en Gestion de Patrimoine membres et anciens membres du GIE Consultys.

Les investisseurs particuliers peuvent accéder à une centaine d’ETF sans frais d’exécution.

Rivoli Avenir Patrimoine et Primovie : deux nouvelles UC dans la gamme du RES Multisupport La MACSF étoffe la gamme de son RES multisupport, passant de 11 à 13 unités de compte. La mutuelle choisit d’intégrer deux supports SCPI. La SCPI est par définition un placement de long terme peu volatil, souvent achetée dans la perspective de la retraite. Ce qui enrichit parfaitement l’approche prudente que la MACSF a pour ses épargnants. «Nous avons sélectionné Rivoli Avenir Patrimoine, fonds géré par Amundi Immobilier, filiale d’Amundi Asset Management, qui dispose d’un portefeuille composé majoritairement de bureaux localisés à Paris (54% de l’actif). Ainsi que Primovie, géré par Patrimonial, est plus spécialisée dans le monde de la santé, de l'éducation et des seniors et investit dans des cliniques, des crèches ou encore des EHPAD (Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes)», explique Luc Deschamps, responsable de la gestion financière du groupe MACSF. L’appétit des français pour la pierre permet de comprendre l’intérêt des épargnants pour les SCPI. «Le patrimoine français est constitué, en moyenne, pour deux tiers d’immobilier, en général la résidence principale. Notre objectif au travers de ces nouvelles UC, est de permettre à des sociétaires qui détiennent des produits sécurisés, de pouvoir basculer leur épargne sur les produits immobiliers les plus sûrs possibles», explique Nicolas Lepère, directeur des investissements immobiliers du groupe MACSF.

Plus le référendum approche, plus les études alarmistes sur le Brexit se multiplient. Après le Trésor britannique, l’Organisation pour la coopération et le développement économiques (OCDE) estime qu’un éventuel Brexit constituerait un «choc négatif majeur» pour l'économie britannique.

Le fonds malaisien 1MDB a fait défaut sur une obligation de 1,75 milliard de dollars mardi, provoquant des défauts sur deux autres émission pour un montant total de 1,9 milliard de dollars, rapporte le Financial Times. Le défaut fait suite à un conflit avec le fonds souverain d’Abu Dhabi.

Le groupe Aberdeen a annoncé la nomination de Gerhard Fusenig au poste d’administrateur indépendant non exécutif au sein de son conseil d’administration. La nomination est effective depuis le 25 avril. L’ancien coresponsable de l’Asset Management chez Credit Suisse a déjà exercé les mêmes fonctions au sein du conseil d’Aberdeen entre 2009 et 2012 dans le sillage de l’accord passé en 2008 avec Credit Suisse sur le rachat d’une partie de ses activités par Aberdeen en échange d’une participation de 24,9% dans Aberdeen Asset Management.

Michael Hume, qui était responsable des marchés de capitaux à la Banque d’Angleterre, va rejoindre MKP, une société new yorkaise de hedge funds de 7 milliards de dollars, en tant que stratège marchés senior, rapporte le Financial Times. L’intéressé avait rejoint la Banque d’Angleterre en 2008 en tant que conseiller de la politique monétaire, après avoir travaillé pendant 11 ans chez Lehman Brothers. Chez MKP, il sera basé à Londres. Plusieurs autres membres de la fonction publique ont récemment rejoint le secteur de la gestion d’actifs.

La société de gestion britannique Seven Investment Management (7IM) a recruté Phillip Bungey au poste de directeur des opérations (« chief operating officer »), rapporte Citywire. L’intéressé remplace Hazel Paton qui a quitté la société en début d’année. Phillip Bungey était précédemment directeur des opérations chez Nutmeg, la société d’investissement en ligne. Au cours de sa carrière, il avait déjà travaillé avec les cofondateurs de 7IM, Justin Urquhart Stewart et Tom Sheridan, chez Barclays Stockbrokers dans le courant des années 90.