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20/05/2016
Fonds

Les fonds italiens collectent plus de 13 milliards d’euros au premier trimestre

Au premier trimestre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré une collecte nette de 13,4 milliards d’euros et les encours de la gestion collective sont ressortis à 897 milliards d’euros, selon des données publiées par Assogestioni, l’association professionnelle de la gestion d’actifs italienne.La collecte a été soutenue par les fonds monétaires (+7,7 milliards d’euros), les fonds diversifiés (+3,2 milliards d’euros) et les fonds actions (+1,2 milliard d’euros).A la fin du premier trimestre, le secteur de la gestion d’actifs dans son ensemble affichait des souscriptions nettes de plus de 27,5 milliards d’euros, ce qui permet au secteur d’atteindre un encours de plus de 1.857 milliards d’euros.Les gestions sous mandat enregistrent plus de 14 milliards d’euros de souscriptions nettes et approchent les 960 milliards d’euros d’encours.
Fonds
20/05/2016
Fonds

Blado Investment lance quatre OPA sur quatre fonds immobiliers italiens

Blado Investment a lancé jeudi matin quatre OPA sur quatre fonds immobiliers italiens, rapporte Milano Finanza. Les fonds ciblés sont Ovvero Polis (détenu par un groupe de banques populaires), Immobiliare Dinamico de BNP Paribas Real Estate, Mediolanum Real Estate et Alpha Immobiliare d’Idea Fimit. Tous les quatre sont cotés sur le segment Miv de Borsa Italiana. Blado Investment SCA est une société de droit luxembourgeois en commandite par actions gérée par Blado General Partner, qui est entièrement détenue par Elliott Associates, l’une des sociétés de hedge funds les plus connues au monde.
Fonds
20/05/2016

Miton Group recrute un gérant actions

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a annoncé, ce 19 mai, le recrutement d’Andrew Jackson en qualité de gérant de fonds pour le CF Miton UK Value Opportunities Fund. L’intéressé rejoindra la société de gestion le 27 juin 2016 en provenance d’Ecclesiastical Investment Management (aujourd’hui EdenTree Investment Management) où il travaillait depuis novembre 2003. Chez EdenTree, il a notamment assuré la gestion du fonds UK Equity Growth. Cette arrivée fait suite aux départs en avril des gérants du fonds UK Value Opportunities, George Godber et Georgina Hamilton, partis rejoindre Polar Capital.
20/05/2016

Investec AM a réalisé 3,2 milliards de livres collecte nette en 2016

A l’issue de son exercice fiscal 2016 clos au 31 mars 2016, le groupe financier Investec a annoncé que son pôle de gestion d’actifs, Investec Asset Management (Investec AM), a enregistré une collecte nette de 3,2 milliards de livres, après 3,1 milliards de livres un an auparavant. Malgré cette solide performance commerciale, ses actifs sous gestion ont subi un repli de 2,3% pour revenir à 75,7 milliards de livres à fin mars 2016 contre 77,5 milliards de livres à fin mars 2015. La faute à un effet marché et de change négatif à hauteur de 5 milliards de livres. Dans un tel contexte, le résultat opérationnel d’Investec AM accuse une baisse de 9,5% sur un an pour s’établir à 134,8 millions de livres à fin mars 2016 contre 149 millions de livres à fin mars 2015.La tendance est relativement similaire pour son activité de gestion de fortune (« Wealth Management »). Au cours de l’exercice fiscal écoulé, cette division a ainsi réalisé une collecte nette 2,1 milliards de livres, contre 2,7 milliards de livres l’année passée. Malgré ces flux entrants positifs, ses actifs sous gestion sont en baisse de 1,3 % pour s’établir à 45,5 milliards de livres à fin mars 2016 contre 46,1 milliards de livres à fin mars 2015. L’activité de gestion de fortune a notamment été pénalisée par les difficultés des marchés actions britanniques. Pour autant, son résultat opérationnel progresse de 8,8% sur un an pour s’inscrire à 85,7 millions de livres au 31 mars 2016 contre 78,8 millions de livres au 31 mars 2015.
20/05/2016

Hargreaves Lansdown collecte 2,3 milliards de dollars sur quatre mois

La société de gestion britannique Hargreaves Lansdown a réalisé une collecte nette de 2,3 milliards de livres au cours des quatre premiers mois de l’année 2016, contre 2,75 milliards de livres à fin avril 2015. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion et sous administration atteignent 60,3 milliards de livres à fin avril 2016, en hausse de 2,5% par rapport à fin décembre 2015 (58,8 milliards de livres) et de 9% par rapport à fin avril 2015 (55,3 milliards de livres).
20/05/2016

Brewin Dolphin subit une chute de 42% de son bénéfice avant impôt au premier semestre

A l’issue de son premier semestre fiscal clos au 31 mars 2016, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Brewin Dolphin a enregistré une chute de 42,2 % de son bénéfice avant impôt. Ce bénéfice avant impôt ressort en effet à 21,5 millions de livres au 31 mars 2016 contre 37,2 millions de livres au 31 mars 2015. Son bénéfice net s’établit, pour sa part, à 17,2 millions de livres à fin mars 2016 contre 30,1 millions de livres à fin mars 2015, soit un plongeon de 42,8% sur un an. Au cours des six premiers mois de son exercice fiscal, Brewin Dolphin a engrangé des revenus de 137,2 millions de livres contre 143,4 millions de livres un an auparavant, soit un repli de 4,3%. Malgré des résultats financiers en berne, Brewin Dolphin a réussi à maintenir ses encours à flot. Au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 32,8 milliards de livres, en baisse de 4,9% sur un an (34,5 milliards de livres au 31 mars 2015) mais en hausse de 2,5% par rapport au 30 septembre 2015 (32 milliards de livres). La croissance des encours sur les six premiers mois de son exercice fiscal a été tirée par un effet marché positif de 600 millions de livres et une collecte nette de 200 millions de livres.Les encours de ses fonds discrétionnaires ont atteint 25,9 milliards de livres à fin mars 2016, en baisse de 1,1% par rapport à fin mars 2015 (26,2 milliards de livres) mais en progression de 4,4% par rapport à fin septembre 2015 (24,8 milliards de livres). Cette progression sur six mois est principalement à mettre au crédit d’un effet marché positif de 700 millions de livres tandis que la collecte nette est ressortie à 400 millions de livres.
20/05/2016
Fonds

Renta 4 Banco enregistre sa sicav luxembourgeoise en Espagne

Le groupe espagnol Renta 4 Banco, spécialiste de la gestion d’actifs et de la banque privée, vient d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés, sa sicav luxembourgeoise afin de pouvoir commencer la commercialiser l’un des trois fonds inclus dans cette sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. Les fonds concernés sont des répliques des véhicules Renta 4 Bolsa, Renta 4 Nexus et Renta 4 MILA, son tout premier fonds de droit luxembourgeois. Le fonds Renta 4 MILA a la particularité d’investir dans des actifs de pays appartenant à l’Alliance du Pacifique, à savoir le Chili, le Pérou, la Colombie et le Mexique. Les fonds Renta 4 Bolsa et Renta 4 Nexus affichent respectivement des encours de 45 millions d’euros et 150 millions d’euros. Ces trois produits sont disponibles sur la plateforme d’Allfunds Bank.Par ailleurs, Renta 4 Banco a indiqué que d’ici à la fin du mois de juin la gamme de fonds de sa sicav luxembourgeoise va s’enrichir avec l’intégration de nouveaux fonds répliqués, comme les fonds Renta 4 Valor Europa et deux fonds obligataires, à savoir Renta 4 Valor Relativo et Renta 4 Fija Internacional.
Fonds
20/05/2016

Julius Baer maintient ses objectifs de collecte annuelle en dépit d'un mauvais début d'année

A fin avril, Julius Baer a vu ses actifs sous gestion augmenter de 2% à 305 milliards de francs suisses après les quatre premiers mois de l’année. La progression des encours prend en compte l’intégration de la société italienne Kairos Investment, qui a été consolidée dans les comptes de Julius Baer au 1er avril et représente des actifs sous gestion de 9 milliards de francs. Cet apport est contrebalancé par un effet de change négatif, en raison principalement de la force du franc par rapport au dollar et à la livre, précise le communiqué publié le 19 mai. Le groupe précise que la collecte a ralenti «sous les 3%» sur les quatre premiers mois de l’année, selon le communiqué, en raison de la mauvaise conjoncture en Europe orientale et en Amérique latine, d’un désengagement des clients en Asie et affectée par la régularisation d’actifs en France et en Italie. Mais grâce aux nouveaux conseillers recrutés depuis le début de l’année, Julius Baer maintient son objectif d’une hausse des souscriptions nettes de 4-6% sur l’ensemble de l’année.Le coefficient d’exploitation s’est inscrit «légèrement au dessus de l’objectif de 64-68%». En raison de la hausse du franc suisses par rapport à d’autres devises, Julius Baer s’est fixé un objectif d’économies de 50 millions de francs d’ici à la fin de l’année par rapport au budget initial.
20/05/2016

Lyxor and SEB launch a multi-strategy fund

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish bank SEB has teamed up with the French asset management firm Lyxor Asset Management to launch the Lyxor SEB Multi-Strategy Fund, a hedge fund in UCITS format, offering daily liquidity, which offers access to several managers via a managed accounts platform, Realtid.se reports. The fund will be available to private and institutional clients of the Swedish bank. The fund was created on 18 May and has five underlying strategies: equity long/short, global macro, equity market neutral, event-driven and CTA. Another one will be added within the coming months. The new fund will have seed capital of USD150m.
20/05/2016

Asset management firms look to double up bet on impact investing

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fund management firms are planning to raise USD12.4bn in 2016 in the area of impact investing, virtually double the USD6.7bn in 2015, the most recent study by Global Impact Investing Network, covering 158 major investors in this area and sponsored by J.P. Morgan, has found. All investors surveyed (asset management firms, charities, banks, family offices, pension funds, insurance companies…) invested USD15.2bn in 2015, and are planning to increase their engagements by 16%, to USD17.7bn in 2016.Nearly 90% of respondents feel that the financial performance of their investments was in line with or higher than expectations (19% with outperformance), and 99% showed an impact performance in line with or higher than expectations (27% with outperformance). The social themes most often addressed by the investments are access to finance, creating jobs and improving health, while the most popular environmental themes are renewable energies, energy efficiency and clean technologies.
20/05/2016

Generation Y aims for 11% annual returns but prefers cash

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Investors between the ages of 18 and 39 hope for an annual return on their investments of 11% on average, a survey by Legg Mason covering 1,267 investors belonging to “generation Y” worldwide has found. Americans aim for returns as high as 14%. But their allocations are off for these ambitions. In 2016, the largest asset class for 18-39 years old is cash, with represents 24% of portfolios on average. This is followed by equities, with 19%, real estate, with 18%, bonds, with 17%, non-traditional assets, at 9%, and gold and precious metals, at 9%. Generation Y is relatively open to international investment, with 86% of investors surveyed worldwide, nearly 9 out of 10, saying they invest an average of 24% of their portfolios outside their own country. 83% say they will be more concentrated on international in 2016 than they were in 2015. Concerning equity allocation, 91% of investors in generation Y say they use ETF. US investors are the most hungry for these products, which represent 97% of their equity investments, compared with 82% for Australians, who use the least ETFs in the sample. The survey finds that the young generation has a short-termist vision of the long term. To the question: “What is the duration of a long-term investment?” 35% of investors in generation Y answered two years or less, 26% between 2 and 5 years, 25% between 5 and 10 years, and only 13% of them envision a horizon of more than 10 years. Lastly, 18-39 years old have very immediate aspirations. The main objective for investments by young people is to achieve a comfortable way of life (86%), far ahead of savings for the family of education of children (38%) or building retirement savings (32%).
20/05/2016

BlackRock recruits a head of active global equity management

BlackRock has hired Mark Wiseman as incoming Senior Managing Director and a member of the Global Executive Committee (GEC). Wiseman will become Head of BlackRock’s Global Active Equity business and will become Chairman of the BlackRock Global Investment Committee, the investment sub-committee of the GEC. He will also help support BlackRock Alternative Investors. Wiseman will report to Robert S. Kapito, President of BlackRock, and will join the firm in early September.Wiseman currently serves as President & Chief Executive Officer of CPP Investment Board, which manages approximately C$280 billion on behalf of the Canada Pension Plan and its 19 million contributors and beneficiaries.He will become Chairman of the Global Investment Committee, the GEC sub-committee that provides governance and oversight of investment performance; drives collaboration, including leveraging technology, across investment platforms; builds alingment on business growth and development plans; and facilitates product development and evolution.As Head of Global Active Equity, Wiseman will oversee more than 350 portfolio management and business professionals across the Americas, EMEA, and Asia Pacific regions, responsible for investing over $275 billion in equity-based investment strategies. Global Active Equity includes Fundamental Active Equity ($205 billion) and Scientific Active Equity ($70 billion).He also will become Chairman of BlackRock Alternative Investors (BAI), to support and partner with BAI Co-Heads Mark McCombe and Matt Botein.
20/05/2016

MainFirst adds to sales team

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tarek Fayek Nakhla has been appointed as managing director on the sales team at the German asset management firm Mainfirst. He will be responsible for the sale of European equities to North American clients. Nakhla joins Mainfirst from Redburn, a New York broker which he co-founded. Mainfirst has over 400 institutional clients for European equities.
20/05/2016

Lazard Frères Gestion appoints three new managing partners

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lazard Frères Gestion, the French asset management firm of the Lazard group, on Thursday, 19 May announced the appointments of Thomas Brenier, Monica Nescaut and Philippe Nahum as managing partners. Brenier, 42, has been head of equities for Scandinavian countries at Lazard Frères Gestion since 2007. In this role, he is the manager of the Norden and Norden Small sicavs. Monica Nescaut, 46, for her part, joined the Lazard group in 1997 and has been serving as head of institutional sales at Lazard Frères Gestion since 2004. Philippe Nahum, 54, has been head of marketing, communication and strategy at Lazard Frères Gestion since 2014.
20/05/2016

Brexit would be rief with dangers for asset management firms, according to Moody's

If the United Kingdom were to leave the European Union («Brexit»), the operational and business impact would be manageable for most rated asset managers, says Moody’s Investors Service.Moody’s does not expect the loss of management and marketing passporting rights to have profound implications for the asset management industry overall, because many UK groups operate in continental Europe through subsidiaries, and vice versa for continental European managers."Even if UK managers would, from a EU perspective, become «third country firms» and would not benefit from passporting regimes, they would be well positioned to benefit from concessions available to third countries because existing legislation meets the EU requirements,» says Marina Cremonese, a Vice President at Moody’s."That said, post-Brexit financial market volatility would weigh on asset managers’ operating margins because of weak market performance and reduced investor appetite for risk. Non-UK based asset managers would also be affected if such market volatility spreads to continental Europe,» says Vanessa Robert, a Vice President and Senior Credit Officer at Moody’s
20/05/2016

SGSS mandaté par Sydbank Asset Management

Société Générale Securities Services (SGSS) annonce avoir été mandaté par Sydbank Asset Management, une division de Sydbank A/S au Danemark, pour lui fournir des services de middle-office afin d’accompagner la croissance de leur activité dette marchés émergents à destination des institutionnels en Europe. SGSS assurera des services de gestion de transactions, la tenue de registre des soldes et des transactions, le traitement des dérivés, la gestion de collatéral et le reporting.
20/05/2016

L’Allemagne a drainé un flux d’investissements record en 2015

L’Allemagne a attiré 6,2 milliards d’euros d’investissements étrangers en 2015, un record, selon l’agence fédérale du développement économique GTAI (Germany Trade & Invest). Les investisseurs étrangers ont lancé 1.912 projets nouveaux en 2015, soit 60% de plus qu’en 2014. La valeur ces projets a presque doublé par rapport aux 3,2 milliards d’euros de 2014 et l’investissement étranger a créé au moins 30.000 emplois dans la première économie européenne en 2015, conclut l'étude de GTAI.
20/05/2016

Le Parlement européen réclame des registres publics pour les ABS

Le projet de l’Union européenne visant à relancer le marché des titres adossés à des actifs (asset-backed securities, ABS) doit inclure la création de registres publics précisant les positions des investisseurs et la nature des actifs sous-jacents, a proposé vendredi le député européen en charge du projet, Paul Tang. Ce dernier, membre du groupe social-démocrate et en charge au dossier au Parlement européen (PE), estime que la relance de la titrisation «implique de réduire l’asymétrie de l’information et l’aléa moral qui sont inhérents à ce marché».
20/05/2016

Le marché des actions est revenu en régime haussier

L’indicateur de tendance de marché mesure l’intensité des tendances haussières (indicateur croissant et supérieur à 1) et baissières (indicateur décroissant et inférieur à 1) observées sur plusieurs horizons temporels.
20/05/2016

L’alpha des gérants actions américaines se redresse

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois d’avril 2016. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
20/05/2016

L’Erafp investit dans l’immobilier à Lyon

Le gestionnaire d’actifs immobiliers AEW Europe a annoncé hier l’acquisition, pour le compte de l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp), de l’immeuble de bureaux « Le Triangle » à Lyon Part-Dieu. Cet immeuble d’une superficie de 11.800 m2, acquis auprès du groupe allemand Deka Immobilien, a été livré en 2007. Il est entièrement loué à six locataires.
20/05/2016
Gestion d'actifs

Elliott vise quatre fonds immobiliers italiens

Le fonds d’investissement américain Elliott International est prêt à débourser jusqu'à 560 millions d’euros pour racheter quatre fonds immobiliers italiens, pariant sur le redressement du marché local après des années de stagnation. Elliott vise quatre fonds immobiliers cotés en Bourse de Milan et qui se traitent actuellement bien en deçà de leur valeur d’actif net. Il propose une prime de 20% au moins sur le cours de clôture de mercredi d’Alpha Immobiliare, d’Immobiliare Dinamico, de Mediolanum Real Estate et de Polis. Les offres sont conditionnées à un seuil d’acceptation minimum de 50%.
Gestion d'actifs
20/05/2016
Gestion d'actifs

L'UFF a sélectionné une société de gestion pour lancer un nouveau fonds de performance absolue

Selon nos informations, L’Union Financière de France (UFF) a lancé un appel d’offres pour sélectionner un gérant. José Fernandez, directeur de l’Offre Financière du groupe précise que l’appel d’offres est désormais clos et que le partenaire retenu est l’un des 3 premiers gestionnaires d’actifs mondiaux». La direction ne souhaite pas s’exprimer à ce stade du projet. Le lancement du fonds - un fonds de performance absolu développé spécialement pour l’UFF - se fera en septembre.
Gestion d'actifs
19/05/2016
Gestion d'actifs

Elliott vise quatre fonds immobiliers italiens

Le fonds d’investissement américain Elliott International est prêt à débourser jusqu'à 560 millions d’euros pour racheter quatre fonds immobiliers italiens, pariant sur le redressement du marché local après des années de stagnation. Elliott vise quatre fonds immobiliers cotés en Bourse de Milan et qui se traitent actuellement bien en deçà de leur valeur d’actif net. Il propose une prime de 20% au moins sur le cours de clôture de mercredi d’Alpha Immobiliare, d’Immobiliare Dinamico, de Mediolanum Real Estate et de Polis. Les offres sont conditionnées à un seuil d’acceptation minimum de 50%.
Gestion d'actifs
Fabrice SILBERZAN
19/05/2016

Skagen recrute une directrice des investissements

La société de gestion norvégienne Skagen a recruté Alexandra Morris en tant que directrice des investissements (investment director). Elle remplacera le CEO Leif Ola Rød qui occupait ces fonctions depuis avril 2016.Alexandra Morris vient de la société de gestion norvégienne DNB Asset Management où elle était directrice des investissements (chief investment officer) depuis août 2015. Entre 2004 et 2015, elle était gérante de portefeuilles senior de deux fonds européens d’Odin. Alexandra Morris rejoindra Skagen le 1er septembre. Elle dirigera le département de gestion de portefeuilles composé de 23 gérants et travaillera aux côtés de Leif Ola Rød.
19/05/2016

Goldman Sachs AM pourrait vendre ses activités actions et obligations en Australie

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) étudierait une cession de ses activités dédiées aux actions et aux obligations en Australie, rapporte Reuters qui cite des sources proches du dossier. Le groupe américain mène actuellement une revue stratégique de son activité de gestion d’actifs australienne mais il n’a pas encore pris de décision ferme et définitive concernant une vente, ont indiqué ces mêmes sources anonymes. L’activité de gestion d’actifs australienne de Goldman Sachs affiche environ 9 milliards de dollars australiens (6,6 milliards de dollars) d’actifs sous gestion, en faisant ainsi un acteur de petite taille dans une industrie australienne de la gestion de fortune qui compte 2.600 milliards de dollars australiens d’encours. Interrogée par Reuters, une porte-parole de Goldman Sachs n’a pas souhaité faire de commentaire.
19/05/2016
Fonds

Novethic attribue son premier label TEEC à un fonds de Sycomore

Novethic a attribué son premier label TEEC ou Transition Energétique et Ecologique pour le Climat au fonds Sycomore Eco Solutions, un fonds environnemental de Sycomore AM. Lancé en décembre 2015 par le ministère de l’Énergie, de l’Environnement et de la Mer, ce label est destiné aux fonds orientés vers le financement de l’économie verte. « L’audit effectué par Novethic confirme que le fonds Sycomore Éco Solutions investit une part importante de ses encours dans les éco-activités définies par le référentiel du label. La méthodologie, élaborée par la société de gestion indépendante, conduit aussi à sélectionner des entreprises contribuant à la transition énergétique et écologique, au-delà des éco-activités listées. Ce fonds est l’un des rares fonds actions monde centré sur les entreprises européennes dédié à l’économie verte. Il a été créé à l’été 2015 et répond à une philosophie environnementale pointue, susceptible d’envoyer un signal positif aux entreprises qui adaptent leur business model aux impératifs écologiques et climatiques », indique un communiqué de Novethic. Avec l’octroi de ce premier label TEEC, Novethic exerce le rôle d’auditeur qui lui a été confié par le Ministère de l’Environnement, de l’Énergie et de la Mer en mars 2016. Le label TEEC est destiné à flécher les investissements dédiés à la transition écologique et énergétique. Il peut être attribué à des fonds en actions d’entreprises, cotées ou non cotées, en obligations vertes (green bonds) ou en infrastructures (parcs d’énergies renouvelables, transports collectifs…). Le référentiel exigeant combine l’investissement dans des éco-secteurs, l’exclusion du nucléaire et des énergies fossiles ainsi que des entreprises controversées pour violations des conventions internationales.
Fonds
19/05/2016

Lazard Frères Gestion renforce sa direction

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce 18 mai, les nominations de Denis Faller et Stéphane Jacquin en qualité de « managing director » afin de renforcer son équipe de direction. Denis Faller, 55 ans, est directeur des opérations chez Lazard Frères Gestion. Il dirige les fonctions supports et de contrôle depuis 2015. Il a débuté sa carrière financière en 1987 à la Banque de Gestion Privée SIB puis, en 1991, il rejoint la Banque Worms. En 1994, il intègre Rothschild & Cie Banque en tant que directeur-responsable de la gestion technique et institutionnelle, puis en 2000, comme responsable de la multigestion et des fonctions administratives de Rothschild & Cie Gestion, dont il devient associé-gérant en 2011. Il est nommé président de Rothschild HDF Investment Solution en 2012.Pour sa part, Stéphane Jacquin, 47 ans, est responsable de l’ingénierie patrimoniale de Lazard Frères Gestion depuis 2005. Il a débuté sa carrière dans le notariat avant de rejoindre le département juridique et fiscal d’une banque privée. Chargé de cours de fiscalité à l’IUP Gestion de Patrimoine de Dauphine entre 1999 et 2004, il est également membre du comité scientifique de la revue Actes Pratiques et Stratégie Patrimoniale des éditions Lexis Nexis.
19/05/2016
Fonds

LCL Banque Privé lance LCL Optimium II 2016 à capital non garanti

Jusqu’au 26 juillet 2016, LCL Banque Privée commercialise au sein d’un compte-titre LCL Optimium II 2016, un placement d’une durée d’investissement maximale de 4 ans. Sans garantie en capital, le produit permet d’investir dans des titres dont la performance dépend en partie des marchés actions de la zone Euro : cette performance peut donc être positive ou négative selon l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50® (calculé hors dividendes). Les gains sont plafonnés à hauteur d’un montant fixe prédéterminé dont l’investisseur bénéficie en fonction de l’évolution des marchés actions à 1, 2, 3 ou 4 ans. A l’échéance des 4 ans, si l’indice baisse de plus de 30%, l’investisseur est exposé à cette baisse et supporte une perte en capital égale à l’intégralité de la baisse de l’Indice, soit d’au moins 30% du capital ; à l’échéance des 4 ans, si l’indice ne baisse pas de plus de 30%, le capital est remboursé. Si la performance par rapport à sa valeur initiale est négative et si l’indice est en baisse de plus de 30%, l’investisseur subit une perte en capital équivalente à l’intégralité de la baisse de l’Indice.Si la performance est négative et comprise entre -15% (exclus) et -30% (inclus), l’investisseur reçoit l’intégralité du capital. Si la performance est positive, stable ou négative jusqu’à -15%, l’investisseur reçoit l’intégralité du capital augmenté d’un gain de 28%3, soit un Taux de Rendement Annuel Brut (TRAB) de 6,37%. (*) jusqu’au 19 juillet 2016 en assurance vie
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