p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi is adding to its German team with the appointment of Daniel Reitz, who becomes head of distribution for Germany. He will be responsible for fund of funds, wealth managers, family offices, banks and savings bank clients, a statement says. Reitz had previously worked at Fidelity, where he had been head of key clients. He has over 20 years of experience in the finance sector.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Paul Donovan has been appointed as global economist in chief for UBS Wealth Management. He also joins the global investment board at the firm. He joins UBS Wealth Management from the investment bank of the Swiss group. In his new role, he will be responsible for coordinating the various viewpoints on the economy of various regional economists in chief.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } NewAlpha on 2 June announced the second investment by its venture capital fund dedicated to fintechs, which will allow iTrust to raise EUR2m and accelerate the deployment of its innovative behavioural sybersecurity solutions in France and internationally. iTrust, founded in 2007, provides innovative cubersecurity software publishing and service activities and positions itself as a European leader in vulnerability monitoring with iKare, and detection of unknown advanced persistent threats (APT) attacks and malicious behaviour through behavioural analysis with the Reveelium solution. With 35 employees currently, iTrust, which has 100 prestigious clients in the banking, insurance, defence and aerospace, energy and public administration industries, is aiming for earnings of EUR35m in five years, and is planning to create 20 highly-qualified jobs by the end of 2017. With an investment of EUR1.5m, NewAlpha is the largest investor in this round of fundraising, in which Crédit Agricole and the Caisse d’Epargne are also participating, confirming their interest in participating in the development of iTrust.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Theam, the protected, index-based and modelled asset management affiliate of BNP Paribas Investment Partners, on 2 June announced the arrival of Isabelle Bourcier as head of the ETF and tracker fund activity. In her new role, Bourcier will aim to accelerate the range of index-based and ETF investment solutions from Theam, and to manage its deployment over its main markets, in France and Europe more generally. Bourcier will head the index-based team, which includes 20 employees based in Paris. Bourcier will also oversee a new team, currently under recruitment, dedicated entirely to sales of tracker and ETF solutions. In this role, she will report to Denis Panel, CEO of Theam. Bourcier will also be a member of the executive board at Theam. Bourcier had been chief development officer at Ossiam, an affiliate of Natixis Global Asset Management specialised in smart beta ETFs, from February 2011 to November 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eric Franc, CEO of DNCA Finance, on 2 June at a press conference about the development of activities at the asset manageement firm since the beginning of the year, did not conceal his satisfaction. In the first five months of the year, DNCA has posted net inflows of EUR1.05bn, bringing assets under management to nearly EUR20bn (EUR19.75bn, more precisely). To complement and accelerate the growth of share prices, DNCA will very soon be launching a European Small and Midcaps fund, managed by Dan Fitzgerald, which will receive EUR30m in seed money from Natixis. Slightly later, probably in September 2016, DNCA is planning to offer a Northern European equity fund, managed by Carl Auffret. DNCA wwill also toninue to add to its expertise, with recruitments of a manager for the Eurose strategy, a manager for Evolutif, and a manager for the absolute return unit. Meanwhile, DNCA is seeking to accelerate its international development, with the priorities for the current year being the United Kingdom, where earlier in the year the firm launched two European equity funds, as well as Singaopore and Hong Kong. The spearhead of this development is the international transaction platform NSCC, which allows DNCA to more easily access offshore markets, particularly the United States and Latin America. DNCA is also in the process of creating an indispensable instrument for developing internationally in the institutional market, namely a GIPS certification it is expected to hold by the end of july.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity firm TA Associates, with its partner Reverence Capital Partners, on 1 June announced that it has completed its acquisition of Russell Investments, the asset management affiliate of the Frank Russell Company group, from the London Stock Exchange. The sale price totals EUR1.15bn. As part of the transaction, Reverence Capital Partners has acquired a minority stake in the capital of Russell Investments. The management of Russell Investments also holds a stake in the capital of the firm. Russell Investments had USD247bn in assets under management as of the end of March 2016. At the conclusion of the operation, Milton Berlinski, managing partner at Reverence Capital, Len Brennan, CEO of Russell Investments, Todd Crockett, Managing director of TA Associates, and Roger Kafker, managing director of TA Associates, will join the board of directors at Russell Investments.

Le groupe bancaire danois Danske Bank a annoncé, ce 2 juin, la nomination effective au 1er août 2016 de Henrik Gade Jepsen en qualité de nouveau responsable de la gestion d’actifs (« Head of Asset Management ») au sein de sa division Wealth Management. L’intéressé, âgé de 53 ans, était jusque-là directeur des investissements du fonds de pension danois ATP.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Danske Bank, Henrik Gade Jepsen devra assurer la supervision et la gestion de fonds clients totalisant 690 milliards de couronnes danoises. Il supervisera également une entité qui compte 350 collaborateurs répartis dans les pays scandinaves et en Allemagne.Dans un communiqué séparé, le fonds de pension ATP a confirmé le départ de Henrik Gade Jepsen et a annoncé la nomination avec effet immédiat de Kasper Ahrendt Lorenzen, 44 ans, au poste de directeur des investissements. A ce titre, l’intéressé intègre également le comité exécutif du groupe. Jusqu’à présent, Kasper Ahrendt Lorenzen était « senior vice president » et responsable des marchés liquides (« Head of Liquid Markets ») au sein de la division investissement d’ATP. Précédemment, il a été responsable de la construction de portefeuille au sein du fonds de pension.

Dans le cadre de la mise en œuvre de sa politique ISR, l’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres ouvert pour sélectionner deux agences de notation extra-financière. Elles seront «chargées d’apprécier le caractère socialement responsable des investissements de l’Erafp pour différentes classes d’actifs réparties en deux lots», précise le communiqué du fonds de pension. Le premier lot concerne la notation ISR des émetteurs entreprises, le second celle des émetteurs non entreprises. Les marchés seront conclus pour une durée de quatre ans avec la possibilité pour l’Erafp de les reconduire pour deux ans.

La Réserve fédérale (Fed) envisage de rendre ses tests de résistance annuels plus exigeants à l’égard des grandes banques et moins pénalisants pour leurs concurrentes régionales, plus petites, a déclaré hier l’un de ses gouverneurs Daniel Tarullo dans un entretien à Bloomberg Television. L’examen renforcé concernerait les huit établissements américains, qui se verraient imposer des fonds propres plus importants, en raison des conséquences qu’aurait une faillite sur l’économie.

Deux anciens traders de Deutsche Bank ont été inculpés par la justice américaine dans le cadre de l’enquête sur la manipulation du taux interbancaire Libor. Matthew Connolly, le premier professionnel américain visé dans cette enquête de huit ans, était basé à New York et Gavin Black était trader à Londres. Ils sont notamment accusés de complot en vue de commettre des fraudes bancaires et informatiques, et de neuf chefs d’inculpation pour fraudes informatiques.

Banco Popolare a fixé hier soir le prix de son augmentation de capital à 2,14 euros par action, soit une décote de 49% par rapport à son cours de clôture. L’établissement italien espère lever un milliard d’euros avant sa fusion prévue avec Banca Popolare di Milano (BPM). La BCE a exigé cette levée pour approuver le projet de mariage. Banco Popolare précise que l’opération porterait au maximum sur 465,6 millions d’actions, avec 9 actions nouvelles offertes pour 7 détenues. Le titre a clôturé à 4,17 euros (+0,05%). En tenant compte de l’effet de dilution, la décote ressort à 29,3%.

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié hier un texte rappelant les banques à leurs responsabilités en matière de commercialisation de titres soumis au bail-in, c’est-à-dire dont la valeur peut être effacée pour renflouer un établissement de crédit. «L’Esma s’inquiète du fait que les investisseurs, surtout les particuliers, ne soient pas conscients des risques auxquels ils font face lorsqu’ils achètent ces instruments», souligne son communiqué. Le superviseur est notamment attentif au «self-placement», la vente par une banque à ses clients de titres de type Coco qui lui permettraient de restaurer son propre bilan en cas de difficulté.

La filiale de Natixis Global AM va lancer deux nouveaux fonds actions. Elle a collecté 1 milliard d'euros à fin mai, grâce à sa gamme de performance absolue.

A trois semaines du référendum britannique, le commissaire aux services financiers donne des gages de sa volonté d’affûter le marché unique.

Theam, le spécialiste de la gestion protégée, indicielle et modélisée de BNP Paribas IP, annonce l’arrivée d’Isabelle Bourcier au poste de responsable de l’activité ETF et fonds indiciels. Elle sera rattachée à Denis Panel, directeur général de Theam, et sera membre du comité exécutif. Isabelle Bourcier était de février 2011 à novembre 2015, directrice du développement d’Ossiam, la filiale de Natixis Global AM spécialisée dans les ETF smart beta. Isabelle Bourcier a été préalablement responsable mondiale de l’activité ETF de Lyxor AM.

La FDIC, l’autorité fédérale américaine de garantie des dépôts bancaires, a conclu avec huit banques un accord amiable d’un montant global de 190 millions de dollars (170 millions d’euros) pour mettre fin à des litiges portant sur la vente de titres adossés à des prêts immobiliers de l’ex-Countrywide Financial. L’accord a été signé avec Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank , Edward D. Jones, Goldman Sachs, Royal Bank of Scotland et UBS. Ces établissements étaient accusés d’avoir trompé cinq banques (qui avaient fait faillite par la suite) sur la nature des titres vendus, obligeant la FDIC à indemniser les déposants concernés.

Les stocks américains de pétrole brut ont diminué moins qu’attendu la semaine dernière, tandis que ceux d’essence et de produits distillés reculaient, a annoncé l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont baissé de 1,4 million de barils, alors que les analystes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un recul de 2,5 millions de barils. Les stocks d’essence ont quant à eux baissé de 1,5 million de barils, alors que le retrait attendu par les analystes n'était que de 157.000 barils. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a augmenté de 0,1 point à 89,8%.

Spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale à travers le monde, NewAlpha Asset Management (« NewAlpha ») a lancé en novembre 2015 le premier fonds français de Venture Capital dédié aux Fintech. NewAlpha annonce aujourd’hui le second investissement de ce fonds permettant à ITrust de lever 2 millions d’euros et d’accélérer le déploiement en France et à l’international de ses solutions de cyber sécurité comportementales innovantes.

THEAM, le spécialiste de la gestion protégée, indicielle et modélisée de BNP Paribas Investment Partners, annonce l’arrivée d’Isabelle Bourcier au poste de Responsable de l’activité ETFs et fonds indiciels.

Dans la continuité de ses actions menées en 2015 dans le cadre de la COP 21 et de l’article 173 de la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte, l’AFG met à la disposition des sociétés de gestion un nouvel outil pour les aider à présenter l’empreinte carbone de leurs portefeuilles concernés.

La FDIC, l’autorité fédérale américaine de garantie des dépôts bancaires, a annoncé jeudi avoir conclu avec huit banques un accord amiable d’un montant global de 190 millions de dollars (170 millions d’euros) pour mettre fin à des litiges portant sur la vente de titres adossés à des prêts immobiliers de l’ex-Countrywide Financial. Dans un communiqué, la FDIC (Federal Deposit Insurance Corp.) précise que l’accord a été signé avec Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank , Edward D. Jones, Goldman Sachs, Royal Bank of Scotland et UBS.

Les stocks américains de pétrole brut ont diminué moins qu’attendu la semaine dernière, tandis que ceux d’essence et de produits distillés reculaient, a annoncé l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont baissé de 1,4 million de barils, alors que les analystes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un recul de 2,5 millions de barils. Les stocks d’essence ont quant à eux baissé de 1,5 million de barils, alors que le retrait attendu par les analystes n'était que de 157.000 barils. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a augmenté de 0,1 point à 89,8%.

Les ministres du Pétrole des pays membres de l’Opep réunis jeudi à Vienne ne sont pas parvenus à se mettre d’accord sur un plafonnement de la production, mais l’Arabie saoudite a promis de ne pas inonder un marché déjà saturé. La proposition de Ryad et de ses alliés du Golfe de fixer un nouveau plafond global de production afin de soutenir les prix avait peu de chances d’aboutir en raison de l’opposition de l’Iran, qui entend reprendre sa place sur le marché mondial après la levée de sanctions occidentales à son encontre. Les cours du pétrole ont amplifié leur recul avec cette absence d’accord, le Brent de la mer du Nord retombant tout près du seuil des 49 dollars le baril.

Mario Draghi a également revu l'objectif d'inflation pour 2016 en hausse, à 0,2% contre 0,1% annoncé au mois de mars.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Allianz Global Investors (AllianzGI) on 1 July announced that it has completed its acquisition of Rogge Global Partners (RGP), a specialist in international bond management based in London. The operation, announced in February this year, allows AllianzGI to develop its expertise in bonds and is expected to allow for it to accelerate distribution of RGP strategies internationally. In a manner similar to previous integrations of companies at AllianzGI, the specifics and processes of the RGP management philosophy, with 30 years of experience, will be maintained within the global investment platform. Malie Conway will remain as head of the RGP team, and as director of international bond management, will report to Franck Dixmier. Meanwhile, the RGP expertise in emerging markets will be combined with the emerging market debt team at AllianzGI, led by Greg Saichin. The portfolio managers of this new emerging market debt team will report to Saichin, and will be a part of RGP.

Uber a levé 3,5 milliards de dollars auprès du fonds souverain d’Arabie saoudite, le Public Investment Fund, a annoncé le 1er juin le spécialiste des véhicules de transport avec chauffeur, qui s’efforce de développer ses activités au Moyen-Orient. Cet investissement s’inscrit dans le cadre du dernier tour de table organisé par Uber. La prise de participation a été réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 62,5 milliards de dollars. Uber serait ainsi l’entreprise la mieux valorisée au monde parmi toutes les sociétés soutenues par des fonds de capital-investissement. L’un des gérants du fonds saoudien, Yasir al Rumayyan, siégera au conseil d’administration d’Uber.

Barclays a annoncé avoir finalisé la cession de ses activités d’assurance en Italie à CNP Assurances, rapporte le quotidien Les Echos. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Toutefois, en décembre 2015, CNP Partners, la filiale espagnole de l’assureur français, avait annoncé cette acquisition pour un coût « inférieur à 10 millions d’euros ». Cette transaction va se traduire par le transfert à CNP Assurances de 37.000 clients et d’environ 700 millions d’euros d’actifs sous gestion, a précisé Barclays.

La société de gestion BlueOrchard entend profiter d’une période qui lui est incontestablement favorable. Celle où les taux au plus bas voire négatifs conduisent les investisseurs institutionnels – entre autres – à s’intéresser à des solutions alternatives à la recherche de rendement. En l’occurrence, il s’agit pour la société de gestion agréée par la CSSF luxembourgeoise et la Finma suisse de mettre en avant l’intérêt de la microfinance qu’elle pratique depuis 15 ans. « Notre mission consiste à offrir des solutions de financement innovantes à des institutions dans les pays en développement et qui génère des rendements pour ses investisseurs », indique-t-elle en guise de présentation. De fait, les rendements suscitent l’intérêt à la fois en raison de leur niveau que de leur faible volatilité. En chiffres l’indice représentatif de la microfinance affiche un rendement annualisé de +3,65 % sur les dix dernières années avec une volatilité de 0,33 % sur 3 ans, 0,50 % sur 5 ans ou 0,62 % sur 10 ans. Présente mercredi 1er juin à Paris, Maria Teresa Zappia, directrice des Investissements de la société et Maxyme du Chayla, conseiller du président Patrick Scheurle - et dédié aux investisseurs français - sont venus détailler le fonctionnement et l’intérêt de leur maison. BlueOrchard affiche 1,3 milliard de dollars d’actifs sous gestion, soit 10 % des encours globaux investis dans cette classe d’actifs particulière. Les encours se répartissent sur sept fonds crées notamment selon la zone géographique couverte. Dans le détail, l’offre de BlueOrchard est composé d’un fonds ouvert – le plus important – qui affiche 400 millions de dollars d’actif net, à côté de six autres fonds d’investissement alternatifs fermés après une période de commercialisation d’un an. Dans les faits, la société de gestion qui est présente sur les quatre continents insiste sur la performance sociale qui figure au cœur de ses préoccupations. Dans un premier temps, la société de gestion récolte les capitaux d’acteurs financiers majeurs publics, tels que les fonds souverains, les banques de développement, mais également privés tels que des banques, des assureurs ou des fondations. Les capitaux en question sont investis dans des fonds sélectionnés dont BlueOrchard réalise l’allocation pays et celle de l’institution de microfinance (IMF) avant que les prêts en question soient affectés à des individus, ou des micro et petites entreprises, etc. Les prêts aux IMF sont en moyenne compris entre 1,5 million et 2 millions de dollars. En outre, côté change, BlueOrchard couvre systématiquement les monnaies locales en dollars ou en euros. La société de gestion insiste sur un taux de défaut très bas de 1 % tandis que les prêts accordés et entièrement remboursés dans les temps représentant 97 % et ceux remboursés avec retard 2 %. Pour justifier cette solidité, BlueOrchard rappelle sa philosophie d’investissement qui privilégie les institutions de microfinance les plus solides. « Généralement, nous nous focalisons sur les IMF solides et bien gérées, rentables avec une taille de bilan supérieure à 75 millions de dollars et plus de cinq ans d’existence », a indiqué Maxime du Chayla. « Pour autant », a-t-il relevé, « pour des mandats spécifiques sur l’Asie, nous pouvons nous intéresser à des IMF prometteuses avec une taille de bilan supérieur à 30 millions de dollars et de deux ans d’existence seulement, voire des start-up ou des ONG dont le bilan est compris entre 1 et 30 millions et de moins de deux ans d’existence. » L’intérêt de ces fonds pour les investisseurs est d’impliquer tant des bailleurs mondiaux que des investisseurs privés, a ajouté Mayme du Chayla. Cela étant, ce type d’investissement peut comporter des risques. «Il s’agit principalement du risque politique, où l’on peut remettre en cause l’apport de capitaux extérieurs auprès des prêteurs», a indiqué le responsable. Quant à la concurrence du crowdlending, elle semble encore mesurée et n’inquiète pas vraiment les responsables de la société de gestion qui voient dans la démarche de certains d’entre eux un manque de rigueur, voire dans certains cas de transparence... Pour sa part, BlueOrchard dispose d’une équipe d’investissement de 30 personnes présentes sur les quatre continents et revendique d’ores et déjà 1 625 prêts depuis sa création...

EFG Asset Management (EFGAM) vient de nommer Jeff Li en qualité de gérant principal pour le fonds New Capital Global Equity Conviction, après avoir officié en tant que gérant principal adjoint depuis le lancement du fonds en juin 2015, rapporte Citywire Selector. Cette nomination fait suite au départ du gérant Robin Milway, qui a rejoint Neptune Investment Management au poste de « Head of Stock Strategy » pour superviser le lancement d’un fonds actions européennes. Jeff Li travaille depuis 4 ans chez EFGAM et compte plus de 11 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs.

Le groupe suisse Pictet a nommé Dominique Jooris au poste de directeur général (CEO) pour Bank Pictet & Cie (Asia), l’entité de gestion privée à Singapour. Il prendra ses fonctions le 11 juillet et sera sous la responsabilité de Claude Haberer, CEO de Pictet Wealth Management Asia, a précisé Pictet le 1er juin.Dominique Jooris sera également responsable du développement de Pictet Wealth Management en Asie du Sud et du Sud-Est. Il arrive en provenance de Goldman Sachs, où il a occupé différents postes depuis 2005. Plus récemment, il était responsable du marché des crédits et des capitaux en Asie depuis Hong Kong.