La BEI investit dans des prêts de Funding Circle
C'est la première opération de ce type menée par la Banque européenne d'investissement, qui estime que ce modèle de financement pourrait être utilisé ailleurs en Europe.
30 milliards d’euros ont été soustraits au fisc italien en 2015
Le gouvernement italien estime que 30 milliards d’euros ont été transférés l’an dernier hors du pays pour les soustraire à l’impôt, a déclaré hier le ministre de l’Economie Pier Carlo Padoan. Sur ce total, correspondant à 444 cas distincts, 21 milliards d’euros ont été déplacés par des personnes physiques ou morales qui ont déclaré des résidences fictives à l'étranger. La tendance s’est poursuivie sur les cinq premiers mois en 2016, avec 220 cas supplémentaires de fausses résidences et de transferts à l'étranger «en particulier dans des régions connues pour le manque de transparence de leurs systèmes financiers», écrit la police financière dans un communiqué.
La BCE est prête à agir en cas de Brexit
En raison des incertitudes géopolitiques et en particulier quant à l’issue du référendum du 23 juin sur le maintien de la Grande-Bretagne dans l’Union européenne (UE), la Banque centrale européenne (BCE) se tient prête à agir avec tous les instruments disponibles le cas échéant, a déclaré son président Mario Draghi hier à la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen. Il a également observé que l’investissement en Europe était inférieur de 10% à ce qu’il était avant la crise et il a souligné la nécessité de mesures de stimulation de la croissance au niveau de l’ensemble de l’Union européenne.
Meridiam boucle le financement d’une ligne de train américaine
Meridiam et ses partenaires ont signé le 17 juin le bouclage du financement du projet Purple Line dans le Maryland, dont le coût total atteint 2 milliards de dollars (1,8 milliard d’euros), annonce le fonds d’infastructures français. Signé en mars par le consortium Purple Line Transit Partners (dont Meridiam est actionnaire à 70%), ce partenariat public-privé est financé par un green bond (obligation verte) de 367 millions de dollars et par un prêt public de 875 millions. C’est le septième investissement américain de Meridiam, après le financement de la rénovation de l’aéroport new-yorkais de LaGuardia.
Le PDG de Vinci rebat les cartes parmi ses adjoints
Vinci a annoncé hier la refonte de sa direction générale: Pierre Coppey, jusqu’ici directeur général délégué du groupe et président de Vinci Concessions, devient l’un des trois directeurs généraux adjoints sur lesquels s’appuiera le PDG Xavier Huillard. Parallèlement, Nicolas Notebaert, jusqu’ici président de Vinci Airports, est nommé directeur général d’une branche Vinci Concessions étoffée, qui regroupera Vinci Airports, Vinci Highways (l’activité de concessions autoroutières à l’international) et Vinci Railways. Il rejoint en outre le comité exécutif du groupe de BTP et de concessions.
Carmignac recrute son patron de la gestion actions européennes
La société de gestion Carmignac annonce l’arrivée de Mark Denham en octobre 2016, pour diriger son équipe actions européennes. Basé à Londres, il aura notamment la responsabilité de la gestion des fonds européens Carmignac Grande Europe et Carmignac Euro-Patrimoine qui représentent 418 millions d’euros d’encours sous gestion au 31 mai 2016. Mark Denham, 50 ans, a travaillé pendant 13 ans chez Aviva Investors.
L’Agence France Trésor sert 730 millions d’euros de BTF post-adjudication
L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 730 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 20 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,714 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,095 milliards d’euros de BTF à 13 semaines, 1,605 milliard de bons à 22 semaines et 1,014 milliard de bons à 48 semaines.
Crédit Mutuel Arkéa investit dans une société de capital investissement et un fonds de dotation philanthropique
Le Crédit Mutuel Arkéa vient donc d’investir 10 millions d’euros dans RAISE, de manière à accompagner davantage encore le développement des ETI à fort potentiel ainsi que les jeunes entreprises de croissance, dans une logique de coopération entre tous les acteurs. Fondée en 2013 par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, RAISE est organisée autour de deux entités complémentaires, RAISE Investissement, une société de capital développement, dotée de près de 350 M€, qui prend des participations minoritaires dans des ETI, issus de tous les secteurs d’activité, avec des tickets compris entre 10 et 40 M€ mais aussi le Fonds de dotation RAISE (appelé fondation). Ce dernier est une structure philanthropique qui accompagne et finance des jeunes entrepreneurs afin de les aider à bâtir des entreprises pérennes. Sa stratégie se concentre en priorité sur la qualité intrinsèque des entreprises et de leurs équipes dirigeantes ainsi que sur leur potentiel de croissance. Raise.
Axa va pousser ses produits multi-supports
A l'occasion de la journée investisseurs qui s'est tenu mardi 21 juin, la nouvelle équipe de direction du groupe Axa a présenté son plan stratégique "Ambition 2020".
Auris Gestion change de nom
Auris Gestion écrit une nouvelle page de sa jeune histoire. La société de gestion indépendante, fondée en 2004 et qui revendique aujourd'hui plus d'un milliard d'euros d'actifs sous gestion dont plus de 450 millions d'euros en gestion collective, a en effet décidé de regrouper ses activités de gestion collective au service des investisseurs professionnels sous la dénomination commerciale Auris Investment Managers.
La perte du passeport européen aurait de lourdes conséquences pour les gérants
Ne pouvant se permettre de perdre le passeport européen, la plupart des sociétés de gestion britanniques seraient obligées de se faire agréer à Dublin, Luxembourg, Francfort ou Paris en cas de Brexit.
Trois sélectionneurs de fonds qui adoptent une stratégie défensive sur le marché actions
La montée de la volatilité sur les marchés actions a conduit les investisseurs à se détourner de cette classe d’actifs. Les fonds qui demeurent de référence se démarquent grâce à leur profil défensif, en sélectionnant les valeurs de qualité et les moins risquées. Retrouvez le point de vue de trois investisseurs spécialistes du marché actions.
Joël Konop : "Nous mettons les praticiens de marché au cœur de notre process d’allocation"
Dans le cadre des Prix des Coupoles 2016, Joël Konop, directeur des investissements cross-assets de La Française, présente le processus d'investissement de son équipe de multigestion qui repose sur le développement des compétences en interne. Philippe Paquet, managing director de NewAlpha AM (détenue à 40% par La Française), présente ensuite les succès du groupe en matière d'incubation de fonds et de sociétés de services financiers.
L’Agence France Trésor sert 730 millions d’euros de BTF post-adjudication
L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 730 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 20 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,714 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,095 milliards d’euros de BTF à 13 semaines, 1,605 milliard de bons à 22 semaines et 1,014 milliard de bons à 48 semaines.
La Fed affiche sa prudence
Les risques à l’international et le ralentissement des créations d’emplois aux Etats-Unis justifient une approche prudente dans le relèvement des taux d’intérêt alors que la Réserve fédérale veut avoir confirmation que la reprise économique américaine est toujours sur les rails, a déclaré mardi sa présidente Janet Yellen. Intervenant devant la commission bancaire du Sénat, elle a expliqué que la banque centrale avait été prise de court quelques semaines après avoir relevé ses taux en décembre par le ralentissement de la croissance américaine et l'évolution du contexte international, avec notamment les inquiétudes sur l'économie chinoise et la poursuite de la baisse des cours du pétrole.
21/06/2016
Jupiter AM ouvre un bureau à Madrid
Jupiter Asset Management (Jupiter AM) se renforce en Espagne. Le gestionnaire d’actifs britannique s’apprête en effet à ouvrir un bureau à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. La société attend le feu vert du régulateur espagnol, la CNMV, qui devrait arriver prochainement. Jupiter AM est déjà présent sur le marché espagnol depuis octobre 2014, date à partir de laquelle la société a engagé Gonzalo Azcoitia en qualité de conseiller commercial pour la péninsule ibérique. En outre, à en croire Funds People, Jupiter AM entend renforcer son équipe commercial en Espagne avec le recrutement d’un commercial senior.
21/06/2016
Carlyle recrute un spécialiste du secteur chinois de la santé
Carlyle Group a recruté Jesse Wu, un ancien dirigeant de Johnson & Johnson, pour le conseiller sur l’investissement dans le secteur chinois de la santé. Jesse Wu est devenu le conseiller senior du fonds asiatique la semaine dernière. Il était auparavant président de Johnson & Johnson CHina et ancien président monde du Johnson & Johnson Consumer Group.
21/06/2016
CalPERS nomme un directeur général par intérim
Le conseil d’administration du fonds de pension californien CalPERS a annoncé, lundi 20 juin, la nomination de Douglas Hoffner en qualité de directeur général par intérim. L’intéressé prendra officiellement son poste le 1er juillet après le départ à la retraite le 30 juin de l’actuelle directrice générale Anne Stausboll. Douglas Hoffner occupe actuellement le poste de directeur adjoint des opérations et de la technologie, supervisant à ce titre la planification stratégique, les technologies, les ressources humaines et les opérations. Douglas Hoffner a rejoint l’équipe dirigeante de CalPERS en juillet 2012 après avoir été sous-secrétaire au sein du « California Labor and Workforce Development Agency ».
21/06/2016
Aegon lance le premier "fonds de pension général" aux Pays-Bas
Une première aux Pays-Bas. L’assureur Aegon, associé à sa filiale TKP, a été le premier organisme à obtenir de la Banque des Pays-Bas (DNB) l’agrément pour lancer un «fonds de pension général» (algemeen pensioenfonds ou APF), le Stap Algemeen Pensioenfonds, rapporte le quotidien néerlandais Het Financieele Dagblad.Les APF sont un nouveau «véhicule» qui permet de réunir plusieurs petits fonds de pension qui ne sont plus en mesure de demeurer indépendants compte tenu de l’avalanche de nouvelles réglementations.
21/06/2016
E Sun envisage de lancer une plateforme de conseil automatisé
Le distributeur de fonds E Sun Bank, basé à Taiwan, envisage de lancer une plateforme de conseil automatisé, a indiqué à Asian Investor Louis Chang, responsable de la gestion de fortune de la société. E Sun Bank a mis en place une entité dédiée pour développer une offre propriétaire de conseil automatisé qui devrait être lancée dans les trois à six prochains mois, a précisé Louis Chang.
21/06/2016
Les sociétés de gestion espagnoles doublent leurs encours au Luxembourg
Les gestionnaires d’actifs espagnols gagnent du terrain au Luxembourg.Au cours des douze derniers mois, les sociétés de gestion de Santander, BBVA et CaixaBank ont effet multiplié par deux leurs actifs sous gestion dans le Grand-Duché, rapporte le site d’information Cinco Dias. De fait, Santander Asset Management affichait l’an dernier 1,41 milliard d’euros d’actifs dans ses sicav au Luxembourg et détient aujourd’hui 3,11 milliards d’euros d’encours. La tendance est similaire pour BBVA Asset Management dont les actifs sous gestion sont passés de 1 milliard d’euros à plus de 2 milliards d’euros en l’espace d’un an. Quant à CaixaBank Asset Management, qui a lancé sa sicav luxembourgeoise en octobre 2013, la société de gestion affiche plus de 1,6 milliard d’euros d’actifs sous gestion. Un succès qui attire de nombreuses sociétés de gestion espagnoles. Ainsi, Magallanes, AzValor, Mutuactivos, Gesconsult ou récemment Renta 4 ont toutes lancé des fonds ou sicav au Luxembourg.
21/06/2016
Willis Towers Watson launches an equity fund for institutionals
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Willis Towers Watson on 20 June announced the launch of an equity fund dedicated to institutional investors, which combines the best unconstrained equity ideas from the best stock-pickers in the world. The new fund, entitled Global Equity Focus Fund (GEFF), comes in the wake of five other funds of this type, including a multi-asset class diversified fund (which has a 10-year track record), liquid alternative funds, and an alternative credit fund, which include the best investment ideas from Willis Towers Watson. The new fund, which offers daily liquidity, includes the “top 10” equities out of 15 picks from eight top stock-pickers, with the risk managed across the portfolio. “Our new equity range is designed especially to provide institutional investors with targeted access to the best equity ideas in the world, with high levels of transparency on the underlying investments, at competitive prices. This meets our desire to assist all of our clients, - either advising our outsourcing, - and to earn the best returns after commissions for an appropriate level of risk. And if the vehicles do not exist, we will construct them,” explains Paul Berriman, global head of fund activities at Willis Towers Watson, cited in a statement.
21/06/2016
BlackRock becomes largest shareholder in Azimut
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The shareholder of reference in the Italian asset management firm Azimut Holding is now BlackRock, Bluerating reports, citing Bloomberg. The US asset management firm now controls 15.01% of capital in the Italian firm, which is more thant the 13% stake held by the founders and directors. The BlackRock stake had been 11.5% in the past few weeks. Mediobanca Securities estimates that the US asset management firm may be consolidating its position ahead of a larger operation at Azimut.
21/06/2016
Lombard Odier loses its new head for German-speaking Switzerland
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Barely arrived, and already gone! Lombard Odier Investment Management has lost its head for German-speaking Switzerland, who had joined the firm barely three months ago at the end of March. Thomas Breitenmoser, head of sales, based in Zurich, has already left the job, sources familiar with the matter have told the specialist website finews. A spokesperson for Lombard Odier subsequently confirmed the information to finews. Breitenmoser had previously been working at the cantonal bank of Zurich. He had worked to develop the activities of Lombard Odier in German-speaking Switzerland, and had enjoyed an excellent reputation. This represents a serious setback for Lombard Odier, which is seeking a successor to Breitenmoser, and which has reaffirmed its desire to develop in the German-speaking region.
21/06/2016
Jupiter AM opens an office in Madrid
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter Asset Management (Jupiter AM) is building its presence in Spain. The British asset management firm is preparing to open an office in Madrid, the specialist website Funds People reports. The firm is waiting for approval from the Spanish regulator, the CNMV, which is soon expected to occur. Jupiter AM has already been present on the Spanish market since October 2014, when the company recruited Gonzalo Azcoitia as sales adviser for the Iberian peninsula. According to Funds People, Jupiter AM is planning to add to its sales staff in Spain, with the recruitment of a senior salesperson.
21/06/2016
CalPERS appoints an interim CEO
The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) board of administration has appointed Douglas Hoffner as the pension fund’s interim chief executive officer (CEO) as it completes its process for a new CEO.Hoffner currently serves as CalPERS deputy executive officer for operations and technology overseeing strategic planning, information technology, human resources, diversity and inclusion, and operations. He will assume the interim CEO post on July 1 following the June 30, 2016 retirement of CalPERS current CEO Anne Stausboll.Hoffner joined CalPERS executive team in July 2012 after serving as undersecretary of the California Labor and Workforce Development Agency, where he also served for a time as acting secretary. He was also deputy cabinet secretary to former governor Arnold Schwarzenegger, and assistant director for Legislation at the California Department of General Services.
21/06/2016
EFAMA welcomes compromise on money market funds but hopes for improvements in final agreement
The European fund and asset management association has welcomed an agreement on money market funds reached under the Dutch presidency, which takes into account the realities of the market, and represents improvement on crucial points, according to a statement released on 20 June. “ We are nonetheless conscious that the magnitude of the money market funds reform will require a major overhaul of the industry. We also believe that further work is necessary during the Trilogue discussions to safeguard current achievements but also to further ensure that the rules work in practice and secure the viability of all money market funds,” the professional association adds.“ Ultimately, EFAMA believes the final agreement should find the right balance between financial stability and economic growth. Ensuring the viability of MMFs as an alternative source of short-term financing with a crucial role to play in our capital markets is all the more important considering the unprecedented economic, political and societal challenges faced by the European Union today,” says Peter De Proft, director general of EFAMA.
21/06/2016
JPMorgan and BlackRock top European subscriptions in May
In May, JPMorgan and BlackRock topped sales of funds in Europe, with net inflows of EUR4.79bn and EUR4.312bn, respectively, the most recent statistics from Thomson Reuters Lipper reveal. The two groups stood out due to their bond ranges, and also placed in the top three for sales of these funds.Aviva takes third place, with EUR3.49bn. It is followed by Goldman Sachs, Union Investment, Nordea, State Street, Morgan Stanley, Credit Mutuel and Ignis.In May, long-term funds (excluding money markets) on sale in Europe recorded net inflows of EUR1.3bn. This result conceals a variety of trends: equity funds saw outflows of EUR10.3bn, whille bond funds attracted EUR7.8bn. Meanwhile, money market funds raised EUR13.8bn.
21/06/2016
Deutsche Bank and Arabesque Partners offer a new family of ESG products
Deutsche Bank and Arabesque Partners on 20 June announced the launch of a new family of investment products, combining a quantitative approach with equity selection that applies ESG (environment, social and governance) sustainable development criteria. Arabesque Partners is the first asset management firm to specialise in quantitative sustainable investment.According to Sean Flanagan, head of equities and hybrid structuring for Europe at Deutsche Bank, “this partnership intends to give investors a way to make sustainable investments without losing returns. The widespread notion is that sustainability has a price in the form of lower returns. But the marriage of environmental, social and governance criteria on one hand, and a focus on developing value on the other, contradict this claim.”The investment algorithms at Arabesque are based on over 100 billion data points, which make it possible to identify international equities likely to combine good investment outlooks with solid implementation of ESG criteria. According to Aomar Selim, CEO of Arabesque Partners, “the global trend is no longer to use only financial data in investment processes. Investors are now more attentive than ever to the way in which returns are achieved.” In 2014, statistics show that 5,336 companies worldwide published sustainable development reports, compared with only 294 in 2004.
21/06/2016
Willis Towers Watson lance un fonds actions pour les institutionnels
Willis Towers Watson a annoncé le 20 juin le lancement d’un fonds actions dédié aux investisseurs institutionnels qui reprend les meilleures idées actions non contraintes des meilleurs sélectionneurs d’actions dans le monde. Le nouveau fonds, dénommé Global Equity Focus Fund (GEFF), s’inscrit dans le sillage de cinq autres fonds de ce type, dont un fonds diversifié multi-classes d’actifs (qui a dix ans d’historique de performance), des fonds alternatifs liquides et un fonds alternatif crédit, qui reprennent les meilleures idées d’investissement de Willis Towers Watson.Le nouveau fonds, qui offre une liquidité quotidienne, comprend le «top dix» des actions sur 15 émanant de huit gestionnaires de premier plan, le risque étant géré au niveau du portefeuille. «Notre nouvelle offre actions est spécifiquement conçue pour fournir aux investisseurs institutionnels un accès ciblé aux meilleures idées actions du monde avec de hauts niveaux de transparence sur les investissements sous-jacents, à des prix concurrentiels. Ce qui se conforme à notre volonté d’aider l’ensemble de nos clients -sous forme de conseil ou de délégation-, et de dégager les meilleurs rendements nets de commissions pour un niveau approprié de risque. Et si les véhicules n’existent pas, nous les construirons», explique Paul Berriman, responsable mondial des activités fonds chez Willis Towers Watson, cité dans un communiqué.