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18/07/2016
Fonds

Hauck & Aufhäuser ferme son fonds immobilier asiatique

Le gestionnaire munichois Hauck & Aufhäuser a annoncé la fermeture de son fonds immobilier asiatique Asia Real, indique Fondsprofessionell. L’encours du produit était trop bas pour qu’il soit viable. Spécialisé dans l’investissement dans les Reits asiatiques, l’encours se situait dernièrement à 1,3 million d’euros et n’avait jamais réussi à dépasser les 3,1 millions depuis son lancement en 2009. Le fonds était géré par Volker Kuhnwaldt.
Fonds
18/07/2016

Deka a collecté 7,4 milliards entre janvier et mai

Lors d’une réunion presse, Michael Rüdiger, président du directoire de Deka, a communiqué les premiers chiffres de l’année 2016, indique Fondsprofessionell. Le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes a affiché pour janvier-mai des souscriptions nettes de 7,4 milliards d’euros. Le segment de la clientèle «retail» a enregistré des entrées nettes de 3,3 milliards, celui de la clientèle institutionnelle 4,4 milliards d’euros. Concernant le bénéfice net, Deka l’estime à 500 millions d’euros sur les six premiers mois de l’exercice 2016.
18/07/2016

Blackstone étoffe son conseil d’administration

La société d’investissement américaine Blackstone a annoncé, ce 14 juillet, l’arrivée de Jim Breyer au sein de son conseil d’administration. L’intéressé est le fondateur et le directeur général de Breyer Capital, une société de capital-investissement et de capital-risque créée en 2006. Au cours de sa carrière, Jim Breyer a également officié en qualité de « managing partner » chez Accel Partners de 1995 à 2011, où il avait piloté le premier investissement institutionnel en capital-risque dans Facebook en 2005. Il avait d’ailleurs intégré le conseil d’administration de Facebook. En 2005, Jim Breyer avait également monté une coentreprise avec la société chinoise d’investissement IDG Capital Partners. Il a également officié en qualité de « managing consultant » chez McKinsey & Company.
18/07/2016
Fonds

La gestion autrichienne subit des rachats de 1,5 milliard d'euros au premier semestre

Au 30 juin, les fonds autrichiens ont subi des rachats à hauteur de 1,5 milliard d’euros, selon les chiffres publiés par l’association professionnelle VÖIG. C’est le deuxième moins bon semestre depuis 2012. Ce sont les fonds obligataires qui ont enregistré les plus importantes sorties (1,6 milliard) alors que les fonds diversifiés et les fonds immobilier ont été prisés par les investisseurs, précise Fondscheck.
Fonds
18/07/2016

Le pôle de gestion de Wells Fargo dégage un bénéfice stable au deuxiéme trimestre

La division de gestion d’actifs et de fortune (« Wealth and Investment Management ») de Wells Fargo a dévoilé, ce 15 juillet, un bénéfice stable sur un an. De fait, à l’issue du deuxième trimestre 2016, son résultat net ressort à 584 millions de dollars contre 586 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Par rapport au premier trimestre 2016, ce résultat net enregistre cependant un bond de 14%. Ses revenus ressortent à 3,9 milliards de dollars au 30 juin 2016, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2016 mais en baisse de 1,4% par rapport au deuxième trimestre 2015.Les actifs gérés pour le compte des clients de l’activité Wealth Management s’établissent à 224 milliards de dollars à fin juin, stable d’une année sur l’autre et d’un trimestre sur l’autre. Pour leurs parts, les encours de Well Fargo Asset Management ressortent à 484 milliards de dollars au 30 juin 2016, en hausse de 1% par rapport au premier trimestre 2016 mais en repli de 1% par rapport au deuxième trimestre 2015. Sans donner de détails, la banque américaine explique cette situation par « une décollecte nette sur les fonds actions, partiellement compensée par une collecte nette sur les fonds obligataires et un effet marché positif ».
18/07/2016
Fonds

BNP Paribas IP fusionne des fonds multi classes d’actifs

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) est en passe de fusionner deux de ses fonds multi classes dans le cadre d’une révision de sa gamme, a appris Citywire Selector. Concrètement, le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol va être fusionné au sein du fonds Parvest Diversified Dynamic à compter du 9 septembre 2016. Ces deux véhicules sont gérés par Tarek Issaoui, responsable des solutions flexibles et de l’overlay au sein du gestionnaire d’actifs. Selon un porte-parole de BNPP IP, contacté par Citywire Selecton, cette fusion s’inscrit dans le cadre de la rationalisation de sa gamme de fonds. Le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol est domicilié en France et est réservé aux seuls investisseurs français. A fin mai, ses actifs sous gestion s’élèvent à 385 millions d’euros. Pour sa part, le fonds Parvest Diversified Dynamic est domicilié au Luxembourg et disponible à travers toute l’Europe. A fin mai, ses encours s’établissaient à 263 millions d’euros.
Fonds
18/07/2016

Les prix immobiliers en Chine affichent une hausse de 7,3% en juin

Les prix immobiliers dans les 70 plus grandes villes chinoises ont augmenté de 7,3% en juin par rapport au même mois de 2015, selon des données officielles publiées lundi. Ce chiffre marque une progression par rapport à la hausse de 6,9% annoncée pour mai, mais l’augmentation d’un mois sur l’autre a ralenti à +0,8% après +0,9% en mai, a calculé Reuters à partir des données du Bureau national de la statistique (BNS).
18/07/2016

Le hedge fund Pelham Capital paie cher le Brexit

Pelham Capital a vu son principal fonds d’investissement alternatif perdre 10% de sa valeur en juin, en raison des turbulences provoquées par le vote britannique du 23 juin sur une sortie de l’Union européenne. Le fonds Pelham Long/Short Fund, qui gérait 3,8 milliards d’euros à fin mai, accuse une baisse de 9% sur le premier semestre, selon Bloomberg, qui cite deux sources proches du dossiers. Pelham Capital, qui bénéficie du soutien en capital de Goldman Sachs, avait réalisé une performance de 15% sur son fonds star en 2015.
18/07/2016

La Macédoine reporte son emprunt obligataire

La République de Macédoine, qui avait sondé les investisseurs la semaine dernière en vue d’un emprunt obligataire en euros, a reporté l’opération. Le parti d’opposition social-démocrate a écrit le 14 juillet un courrier, estimant que le gouvernement n’avait pas la légitimité juridique de procéder à cet emprunt, alors que le pays est en proie à une crise politique durable. Citi, Deutsche, Erste et SG CIB étaient les banques chargées de la syndication. La Macédoine comptait lever 650 millions d’euros à 7 ans, à un rendement indicatif de 5,5%.
18/07/2016
ESG

Bourse suisse : Ethos demande la publication obligatoire d’un rapport de développement durable

Dans le cadre de la consultation de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange) sur une révision de la Directive Corporate Governance (DCG), Ethos demande qu'il soit obligatoire pour les émetteurs de publier un rapport de développement durable. En effet, la révision soumise à consultation demande uniquement que, si un émetteur souhaite publier un rapport de développement durable, il doive le faire conformément à une norme internationale reconnue. Pour Ethos, la proposition de la Bourse est insatisfaisante car elle laisse la possibilité aux émetteurs de ne pas publier un rapport de développement durable.
ESG
18/07/2016
Gestion d'actifs

Les OPCVM français subissent une décollecte de 23 milliards d'euros en juin

Sérieux coup de froid pour les fonds français. Au cours du mois de juin, les OPCVM de droit français ont en effet subi une décollecte nette de 23,2 milliards d'euros, selon des données compilées par Six Financial Information. Dans un tel contexte, les encours ont lourdement chuté, s'établissant à 805,4 milliards d'euros à fin juin contre 840 milliards d'euros à fin mai, soit un repli de 4,1% d'un mois sur l'autre. Depuis le début de l'année 2016, le recul des encours n'est toutefois que de 1,9%.
Gestion d'actifs
15/07/2016

La Macédoine reporte son emprunt obligataire

La République de Macédoine, qui avait sondé les investisseurs cette semaine en vue d’un emprunt obligataire en euros, a reporté l’opération. Le parti d’opposition social-démocrate a écrit le 14 juillet un courrier, estimant que le gouvernement n’avait pas la légitimité juridique de procéder à cet emprunt, alors que le pays est en proie à une crise politique durable.
15/07/2016

Le hedge fund Pelham Capital paie cher le Brexit

Pelham Capital a vu son principal fonds d’investissement alternatif perdre 10% de sa valeur en juin, en raison des turbulences provoquées par le vote britannique du 23 juin sur une sortie de l’Union européenne. Le fonds Pelham Long/Short Fund, qui gérait 3,8 milliards d’euros à fin mai, accuse une baisse de 9% sur le premier semestre, selon Bloomberg, qui cite deux sources proches du dossiers. Pelham Capital, qui bénéficie du soutien en capital de Goldman Sachs, avait réalisé une performance de 15% sur son fonds star en 2015.
15/07/2016

Russell Investments appoints a head of institutionals in the United Kingdom

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Russell Investments has appointed Jim Leggate as head of its activity serving institutionals in the United Kingdom, Reuters reports. Leggate, who joined Russell Investments in 2011, will now be based in London. He had previously been based in Dubai, where he had served as managing director and head of the Middle East activity, a responsibility which he will retain in future. Before joining Russell Investments, he served at MSCI as executive director and head of the asset owner & investment consultant activity.
15/07/2016

Aberdeen AM reopens British real estate funds

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Scottish asset management firm Aberdeen Asset Management has announced that as planned, it has lifted its suspension on operations for its Aberdeen UK Property Fund and Aberdeen UK Property Feeder Unit Trust. The suspension had been put in place on 6 July, and was extended twice, until 13 July at noon. The asset management firm in this way intended to confront exceptional market conditions observed in the real estate sector following the referendum on the European Union. Now that the suspension is lifted, “investors can now send their orders.” However, Aberdeen is maintaining its 17% reduction on the value of the fund.
15/07/2016

Hansainvest opens an office in Frankfurt

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hansainvest has announced that it is opening an office in Frankfurt. It will be directed by Jörg Kaden, who was recruited on 1 July. Kaden will be responsible for a local team whiich is under recruitment. The new head of the Frankfurt office worked at Frankfurt Trust, and most recently at Universal-Investment-Gesellschaft, where he was head of Insourcing.
15/07/2016

German institutional investors turn to dedicated funds

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to a study by the agency Telos, more than half (52%) of German institutional investors surveyed are planning to invest in closed funds dedicated to them (Spezialfonds) in the next year, Das Investment reports. According to the authors of the study, investors are particularly attracted to new asset classes, such as alternatives, which may bring in more returns. 60% of respondents say they are prepared to change fund providers for their new investments. Risk management is becoming a predominant criterion, with 96% of investors claiming that this criterion is “important” or “very important.” The extent of the range has become a less important criterion this year than last year (22% compared with 50%). However, institutionals are still highly sensitive to the reputation of their asset management firm. This aspect is important or very important to 74% of respondents.
15/07/2016

Philip Vasan joins BlackRock

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Philip Vasan is reported to have joined BlackRock, according to reports in Dow Jones, relayed by Finews. The former head of the United States private bank for Credit Suisse, who left the banking group in spring following the transfer of the private banking unit to Wells Fargo, will be responsible for design of custom products aimed at private banks and independent financial advisers. BlackRock hopes to add to its product range aimed at clients of this type to better compete with banking networks.
15/07/2016

Franklin Templeton loses its director for Southern Europe and Benelux

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Sergio Albarelli, senior director for Southern Europe and Benelux at Franklin Templeton Investments, has decided to leave the asset management firm at which he had been working for nearly 16 years, the specialist website Bluerating reports. He had also been serving as chairman and managing director for Franklin Templeton Italy, according to his LinkedIn profile. His next destination is not yet known. Albarelli has had a long career in asset management in the Italian market. Before joining Franklin Templeton in November 2000, he worked at Deutsche Asset Management from 1998 to 2000 as chief business officer. Before that, he served at JP Morgan as head of relationships with institutionals, and at Robert Fleming as head of advising to private clients and fund distribution.
15/07/2016

Contrasting results for four major US asset management firms in June

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } June was a particularly complicated month for the four top players in US asset management, AllianceBernstein (AB), Franklin Templeton, Invesco and Legg Mason. Invesco posted a decline in its assets of 1.5% in the past month, to a total of USD779.6bn as of the end of June, compared with USD791.1bn as of the end of May. This decline was largely due to a negative currency effect of USD7.1bn, and to outflows form its PowerSharesQQQ range, the asset management firm states. Franklin Templeton has also reported a 0.7% decline in its assets month on month. Assets now total USD732.1bn as of the end of June, compared with USD737.3bn as of the end of May. The asset management firm did not offer any information concerning the reasons for this reduction. At the other extreme, Legg Mason did well. Assets total USD741.9bn as of the end of June, compared with USD717.8bn as of the end of May, an increase of 3.3%. In the past month, the asset management firm has posted net inflows of about USD600m to long-term products, and incoming flows of USD13.9bn to liquidity products. Legg Mason benefited from a positive currency effect of USD3bn. AllianceBernstein has not been left behind. Its assets under management rose 0.6% to USD490bn as of the end of June, compared with USD487bn as of the end of May. The asset management firm explains that this increase is due to a positive market effect, including “a positive impact on the currency markets against the dollar,” as well as a positive net inflow from retail clients, institutionals and wealth managers. AllianceBernstein did not provide any information about the state of monthly net inflows, however.
15/07/2016

French deposit guarantee fund mandates four asset management firms for bond portfolio

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French deposit guarantee fund (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution, FGDR) has mandated four asset management firms from 11 July to provide management of its bond portfolio. The portfolio includes a total of EUR1bn, out of EUR3.4bn in assets under management. The winners are Axa Investment Managers, Candriam, Edmond de Rothschild Asset Management and La Française Asset Management. These four asset management firms were selected after a call for proposals including 50 asset management firms, FGDR states. These are responsible for overseeing the dynamic management of the bond portfolio, adapting to market conditions and satisfying the management objectives defined by the FGDR, which are, in order of importance, liquidity, security and performance. They will also extend the investment universe. “In market conditions which have been rendered difficult by a low interest rate environment, the FGDR has chosen to adapt its bond management in order to leave managers more flexibility, including in their choice of coverage, within a determined risk budget, while respecting management fundamentals,” the body says.
15/07/2016

Le fonds de garantie des dépôts mandate quatre sociétés de gestion pour son portefeuille obligataire

Le fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR), à compter du 11 juillet, a mandaté quatre sociétés de gestion pour assurer la gestion de son portefeuille obligataire. Ce portefeuille s’élève à 1 milliard d’euros sur les 3,4 milliards d’euros d’actifs mis en gestion. Les heureux élus sont Axa Investment Managers, Candriam, Edmond de Rothschild Asset Management et La Française Asset Management. Ces quatre sociétés de gestion ont été sélectionnées au terme d’un appel d’offres réalisé auprès d’une cinquantaine de sociétés de gestion, précise le FGDR. Elles seront chargée d’assurer le pilotage dynamique du portefeuille obligataire, en s’adaptant à la fois aux conditions de marché et en remplissant les objectifs de gestion définis par le FGDR qui sont, par ordre d’importance, la liquidité, la sécurité et la performance. Elles devront également élargir l’univers de placements. « Dans des conditions de marché rendues difficiles par l’environnement de taux bas, le FGDR a choisi d’adapter sa gestion obligataire pour laisser davantage de souplesse d’adaptation à ses gérants, y compris dans le choix des couvertures, à l’intérieur d’un budget de risque déterminé, tout en respectant les fondamentaux de sa gestion », précise l’organisme.
15/07/2016

CalPERS nomme une nouvelle directrice générale

Le conseil d’administration du fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 14 juillet, la nomination de Marcie Frost en qualité de nouvelle directrice générale (« chief executive officer » ou CEO). L’intéressée prendra officiellement ses fonctions le 3 octobre proche. Elle remplace ainsi Anne Stausboll qui a pris sa retraite à la fin du mois de juin. Dans l’intervalle, Doug Hoffner officie en tant que directeur général par intérim. Marcie Frost, 51 ans, compte 16 ans d’expérience dans le secteur des retraites. Elle a dernièrement travaillé en qualité de « executive director » au sein du Washington State Department of Retirement Systems, poste qu’elle occupait depuis janvier 2013 après avoir rejoint le fonds de pension de l’Etat de Washington en 2000.
15/07/2016

Partners Group augmente ses encours de 6,7% au premier semestre 2016

Début d’année tonitruant pour Partners Group. Au cours du premier semestre 2016, la société d’investissement suisse a en effet vu ses actifs sous gestion progresser de 6,7 % pour atteindre 49,1 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 46 milliards d’euros au 31 décembre 2015, a-t-elle annoncé à l’occasion de la publication de résultats provisoires. Sur un an, la croissance de ses encours s’élève à 13 %, a précisé le groupe. Au cours des six premiers mois de l’année, Partners Group a engrangé 4,6 milliards de flux de capitaux en provenance de ses clients. En parallèle, au cours du semestre écoulé, la société suisse a investi 4,9 milliards de dollars, dont 2,7 milliards de dollars (soit 55% du total) dans des investissements directs.Porté par ces solides performances semestrielles, Partners Group a revu à la hausse ses objectifs annuels. « En raison d’une forte demande de la part de nos clients et de solides opportunités d’investissements, Partners Group anticipe un afflux de capitaux compris entre 8 et 9 milliards d’euros pour l’exercice 2016 », soit le haut de la fourchette de ses précédentes prévisions qui tablaient sur des flux de capitaux entre 7 et 9 milliards d’euros.Partners Group publiera ses résultats semestriels le 13 septembre prochain.
15/07/2016

MFS se renforce sur les marchés suisse et autrichien

MFS Investment Management a annoncé le recrutement d’Anton Commissaris en qualité de « managing director » pour la Suisse et l’Autriche. Basé à Zurich, la nouvelle recrue est chargée de superviser et de développer l’activité de la société auprès de la clientèle « wholesale » dans les deux pays. Il est rattaché à Matthew Weisser, « managing director » et responsable de la distribution « wholesale » en Europe pour MFS International. Anton Commissaris, qui compte plus de 24 ans d’expérience, arrive en provenance de Credit Suisse Asset Management où il était responsable de la distribution des fonds pour la Suisse et la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Auparavant, il a travaillé pendant trois ans en tant que responsable pays pour la Suisse chez Aberdeen Asset Management.
15/07/2016

WMPartners recrute des conseillers clients chez Credit Suisse

WMPartners, le gestionnaire de fortune zurichois (groupe Julius Baer), a recruté une équipe de conseillers en provenance de Credit Suisse, selon les informations de Finews. L'équipe à vocation internationale compte 5 personnes, dont deux qui seront responsables du marché britannique et la Scandinavie et trois pour l’Amérique latine, précise l’article. Un porte parole de Julius Baer a confirmé ces informations.

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