Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
19/07/2016

Santander increases Fintech fund to USD200m

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The venture capital fund Santander InnoVentures, based in London and operated by the Santander group, on 18 July announced that it has received additional financing of EUR100m through a capital injection from the Spanish bank. “Launched in 2014, the fund is now able to deploy a total of USD200m (compared with USD100m initially allocated) to purchase minority stakes in financial technology startups,” Santander says in a statement. Since its launch in 2014, the fund has already made several investments in Fintechs worldwide: Socure (digital identity), SigFig (wealth management), Ripple, Digital Asset, Elliptic (blockchain), Kabbage (corporate financing), Cyanogen (mobile ecosystem), MyCheck and iZettle (payments).
19/07/2016

Legal & General IM revises valuation of its British real estate fund

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Legal & General Investment Management (LGIM) on 18 July announced that it has made a further adjustment to the valuation of its real estate fund UK Property Fund (PAIF). After reducing the valuation of the vehicle by 15%, the asset management firm has decided to bring the reduction down to only 10%, “which corresponds to an improvement of +5%,” it says in a statement. “Conditions on the market and at our colleagues has begun to stabilise since 6 July,” LGIM says, citing the British real estate situation. “This allows us to ensure that we can continue to offer a fair price to investors planning to invest in the fund,” LGIM adds.” We will continue to closely monitor market events, using all available sources and our experience on the real estate market,” the asset management firm notes. According to LGIM, “the liquidity position of the fund is robust.”
19/07/2016

Swedish pension fund AP4 pulls out of fossil fuels

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish pension fund AP4 will invest USD3.2bn in passive investment fund designed by the tracker provider MSCI, which tracks low carbon indices, Financial Times fund management (FTfm) reports. The institution, which has USD35bn in assets under management, would like to “decarbonise” its international equity portfolio (USD14.7bn in assets) by 2020. To achieve this, the pension fund has drastically reduced its investments in polluting businesses and consumers of fossil fuels, and conversely, has increased its allocation to businesses with low carbon emissions. This decision comes in a context of rising pressure on businesses to have low carbon emissions. The decision comes in a context of rising pressure on institutional investors to protect their portfolios against the risks of global warming and climate change.
19/07/2016

BNY Mellon wins a mandate from Nomura AM Deutschland

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US financial services group BNY Mellon on 18 July announced that it has signed an agreement with Nomura Asset Management Deutschland to provide fund administration and middle office services for their funds domiciled in Germany, with a total of EUR2bn in assets under management. BNY Mellon will initially provide a wide range of fund administration services, including accounting, regulatory reporting and risk controlling, via its affiliate BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft (BNY Mellon Service KAG). Other front office services and solutions, such as collateral management, will be offered in second half 2016.
19/07/2016

DNCA signs a distribution agreement with Azimut

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French asset management firm DNCA has signed a distribution agreement with Azimut Consulenza Sim, the specialist website Bluerating reports. Through the agreement, the Sicav fund from DNCA Invest, which is licensed for sale in Italy, will now be available to Azimut clients via its large network of financial partners.
19/07/2016

Vanguard breaks its advising contract with M&G

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Vanguard on 15 July announced that it had broken off its contract with M&G Investment Management, by which the latter firm was to provide advising operations for several international portfolios from Vanguard. M&G had previously been acting as sub-adviser to funds from Vanguard International Growth (USD21bn in assets) and Vanguard Variable Insurance Fund-International Portfolio (USD2bn in assets). Both funds will now be advised and managed by Baillie Gifford Overseas and Schroder Investment Management North America. After the transition, Baillie Gifford will manage 60% and Schroders 40% of the two funds. M&G had previously managed about 11.5% of the International Growth fund, and 14.3% of the Variable Insurance Fund-International Portfolio. Meanwhile, Vanguard has announced that David Palmer of Wellington Management Company will now serve as single portfolio manger for the Capital Value Fund. Peter Higgins had previously served as co-manager of the vehicle.
19/07/2016

Bank of America management posts inflows of USD6bn in second quarter

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } For second quarter 2016, the US banking group Bank of America Merrill Lynch has announced a decline in assets year over year for its global wealth and investment management (GWIM) unit. As of 30 June 2016, assets under management totalled USD832bn, compared with USD930bn as of 30 June 2015. Market effects were negative in the quarter for a total of USD64.15bn. In the past quarter, the US bank has posted net inflows of USD6bn, including subscriptions to long-term funds of USD10.1bn, and redemptions of USD4.1bn from money market products. As of 30 June 2016, the GWIM unit earned net profits of USD722m, compared with USD53m in net profits earned in second quarter 2015.
19/07/2016

AMF and ACPR inaugurate Fintech forum

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the presence of Axelle Lemaire, French secretary of state responsible for digital technologies, the French authorities Autorité des marchés financiers (AMF) and Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) on Monday, 18 July officially launched their Fintech Forum, which yesterday held its first meeting. This new forum body to provide consultation and dialogue with Fintech professionals aims to better apprehend the challenges of regulation and supervision related to financial technologies. The forum also aims to be a body for monitoring, dialogue and proposals to team up innovative companies, public bodies and supervisory authorities. “The Forum will allow us to better apprehend the challenges associated with the development of Fintechs, both in terms of opportunities and potential risks,” the AMF and ACPR say in a joint statement. The new structure may also be consulted for potential national or European projects to develop regulations or to amend AMF and ACPR doctrine. Lastly, the Forum may share information with supervisory authorities about subjects of concern to professionals. The body is composed of 34 members of the French Fintech industry (France Fintech, Yomoni, Advize, Wesave…), insurance (Axa, Groupama…), banking (Crédit Mutuel Arkéa, BNP Paribas…) participative financing (Lendix, KissKissBankBank…) and asset management (La Financière de l’Echiquier). These members have been appointed as “intuitu personae” and their term is for a period of two years, which can be renewed once. Experts may additionally be allocated to the work. Coordination will be provided jointly by the AMF and ACPR.
19/07/2016

BlackRock nomme le nouveau patron de ses activités en Australie

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a nommé Dominik Rohe au poste de responsable pays (« country head ») pour l’Australie à Sydney, rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société basée à Hong Kong. L’intéressé remplace Justin Arter, qui est parti à Londres pour devenir responsable de l’activité auprès des clients institutionnels pour le Royaume-Uni, le Moyen-Orient et l’Afrique. Dominik Rohe travaillait précédemment chez BlackRock à New York où il officiait en qualité de « managing director » et responsable des institutionnels et de la gestion de fortune pour l’Amérique latine et la péninsule ibérique.
19/07/2016

CalPERS a dégagé un rendement de 0,61% en 2015-2016

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 18 juillet, avoir dégagé un rendement de ses investissements de 0,61% au cours de sa dernière année fiscale 2015-2016 close au 30 juin 2016. Dans le détail, son portefeuille obligataire a dégagé un rendement de 9,29% tandis que son portefeuille infrastructure affiche un gain de 8,98%. A l’inverse, son portefeuille d’actions publiques a enregistré une perte de 3,38% tandis que ses investissements dans les forêts et autres terres forestières a subi une perte de 9,56%. A fin juin 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 295 milliards de dollars. Un montant qui a encore progressé depuis cette date pour atteindre aujourd’hui 302 milliards de dollars, a indiqué CalPERS dans un communiqué.
19/07/2016

Allianz Global Investors renforce son équipe fixed income

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé le recrutement de Kacper Brzezniak au poste de gérant de portefeuille junior. Il rejoint l'équipe fixed income dirigée par Mike Riddell, qui pilote notamment le fonds Strategic Bond. Il aura pour mission d’aider à la prise de décisions d’investissement. Kacper Brzezniak rejoint Allianz GI en provenance de National Bank of Fujairah à Dubai où il a travaillé pendant trois ans au poste de trader devises après avoir officié chez RBS en tant que trader en fixed income.
19/07/2016

Schroders fusionne deux fonds actions japonaises

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders va fusionner deux de ses fonds actions japonaise alors que l’une des stratégies concernées n’est plus commercialement viable, a appris Citywire Selector. Concrètement, le fonds Schroder ISF Japanese Equity Alpha, géré par Nathan Gibbs, va être absorbé par le fonds Schroder ISF Japanese Equity, géré par Shogo Maeda. La société de gestion justifie sa décision par les coûts qu’implique la gestion de deux véhicules similaire. La fusion des deux fonds interviendra le 17 août. Nathan Gibbs, qui assurait la gestion du fonds Japanes Equity Alpha, domicilié au Luxembourg, depuis son lancement en 2004, continuera de travailler chez Schroders.
19/07/2016

MFS nomme un managing director pour l'Autriche et la Suisse

La société de gestion américaine MFS a nommé Anton Commissaris au poste de managing director responsable de l’Autriche et de la Suisse, selon les informations de Fondsprofessionell. Il sera basé à Zurich en Suisse et travaillera en étroite collaboration avec les équipes commerciales européennes. Anton Commissarisrejoint MFS en provenance de Credit Suisse Asset Management où il était responsable de la distribution de fonds pour la région EMEA.
19/07/2016

Axa IM veut accélérer son développement en Chine

Le gestionnaire d’actifs français Axa Investment Managers (Axa IM) s’apprête à lancer toute une série d’initiatives afin d’accélérer son développement sur le marché chinois, révèle le site spécialisé Asian Investor à l’issue d’une rencontre avec Cheng Liao, directeur exécutif en charge du développement de l’activité en Asie d’Axa IM. La société de gestion compte notamment lancer au quatrième trimestre un nouveau fonds d’obligations chinoises au standard Ucits, domicilié au Luxembourg, pour ses clients en Europe en Asie et au Japon. Ce nouveau véhicule investira principalement des instruments souverains cotés et du crédit d’entreprise ayant une duration inférieure à trois ans. Pour ce nouveau produit, Axa IM utilisera une partie de son quota de 500 millions de dollars (3,4 milliards de renminbi) obtenu dans le cadre du régime d’investisseur étranger qualifié pour la gestion en renminbi (RQFII en anglais). En parallèle, Axa IM envisage de créer à Shanghai une entreprise locale sous le régime du « Wholly foreign-owned entreprise » ou WFOE, structure qui permet, sans la participation d’un investisseur chinois, à la société de garder le contrôle sur les capitaux et la gestion de l’entreprise. Axa IM n’a toutefois donné aucune indication sur le calendrier quant au lancement officiel de cette nouvelle entité. Enfin, Axa IM va mener les démarches nécessaires afin de bénéficier du programme « Qualified domestic limited partnership » (QDLP), qui lui permettra de lever des fonds localement en renminbi pour investir dans ses fonds à l’étranger. Aucune date ni aucun calendrier n’a été dévoilé à ce stade.
19/07/2016

Les hedge funds veulent jouer davantage la carte de la transparence

Les hedge fund entendent répondre aux préoccupations des investisseurs quant à la nature secrète de leurs activités et leurs faibles performances en permettant aux clients de venir visiter leurs locaux plus souvent, rapporte le Financial Times Fund Management. De fait, selon une étude du cabinet Preqin, reprise par le quotidien économique, 58% des gérants de hedge fund envisagent clairement d’ouvrir leurs bureaux pour accueillir plus de clients tandis que 69% ont l’intention d’augmenter leur niveau de transparence à destination des investisseurs. Sur les 270 gérants de hedge fund interrogés par Preqin, un cinquième d’entre-eux estime que la perception négatif de leur industrie constitue le plus grand défi du secteur, augmentant ainsi la nécessité d’avoir une communication plus ouverte avec les clients.
19/07/2016

BNY Mellon gagne un mandat auprès de Nomura AM Deutschland

Le groupe américain de services financiers BNY Mellon a annoncé, ce 18 juillet, la signature d’un accord avec Nomura Asset Management Deutschland en vue de fournir des services d’administration de funds et de middle office pour leurs fonds domiciliées en Allemagne totalisant 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion. BNY Mellon offrira initialement une large palette de services d’administration de fonds, incluant la comptabilité, le reporting réglementaire et le contrôle des risques, via sa filiale BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft (BNY Mellon Service KAG). D’autres services et solutions de « front office », comme la gestion du collatéral, seront proposés dans le courant du second semestre 2016.
19/07/2016

Vanguard rompt son contrat de conseil avec M&G

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard a annoncé, le 15 juillet, avoir rompu son contrat avec M&G Investment Management en vertu duquel ce dernier assurait des opérations de conseil sur plusieurs portefeuilles internationaux de Vanguard. De fait, M&G intervenait jusque-là en qualité de sous-conseiller pour les fonds Vanguard International Growth (21 milliards de dollars d’encours) et Vanguard Variable Insurance Fund–International Portfolio (2 milliards de dollars d’encours). Désormais ces deux fonds seront conseillés et gérés par Baillie Gifford Overseas et Schroder Investment Management North America. A l’issue de cette transition, Baillie Gifford gérera 60% et Schroders 40% des deux fonds. Précédemment, M&G gérait environ 11,5% du fonds International Growth et 14,3% du fonds Variable Insurance Fund–International Portfolio.En parallèle, Vanguard a annoncé que David Palmer, de Wellington Management Company, va désormais officier en qualité d’unique gérant de portefeuille du Capital Value Fund. Auparavant, Peter Higgins assurait la co-gestion de ce véhicule.
19/07/2016

Kayne Anderson nomme un nouveau directeur général

La société de gestion alternative américaine Kayne Anderson Capital Advisors (Kayne) vient de nommer avec effet immédiat Mike Levitt au poste de directeur général (« chief executive officer »). La société a également promu Bob Sinnott, précédemment « president » et directeur général, au poste de co-président (« co-chairman ») aux côtés de Ric Kayne, le fondateur de la société de gestion .Bob Sinnott continuera de piloter les stratégies dédiées à l’énergie de Kayne, précise le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. Pour sa part, Mike Levitt rejoindra Bob Sinnott et Ric Kayne au sein de l’équipe de direction exécutive de Kayne.Avant de rejoindre Kayne, Mike Levitt, qui affiche 31 ans d’expérience, officiait en qualité de vice-président (« vice-chairman ») d’Apollo Credit Management au sein de la société Apollo Capital Management. En outre, il a été le fondateur et le directeur général de Stone Tower, une société de gestion d’actifs alternative spécialisée dans le crédit, société rachetée par Apollo.
19/07/2016

NextStage AM prend un ticket au capital de Glass Partners Solutions

NextStage AM et la société M.I.3. s’associent au développement du groupe Glass Partners Solutions en investissant plus de 9 millions d’euros. Fondé en 2002, le groupe Glass Partners Solutions est un spécialiste français de la distribution et la fourniture de verre aux plus grands transformateurs verriers européens. L’objectif de cet investissement est d’accélérer le déploiement de Glass Partners Solutions en France et à l’international, avec l’ambition de doubler le chiffre d’affaires du groupe d’ici 5 ans.
19/07/2016

La gestion de Bank of America collecte 6 milliards de dollars au deuxième trimestre

Au titre du deuxième trimestre 2016, le groupe américain Bank of America Merrill Lynch a publié des encours en baisse sur un an pour son pôle de gestion d’actifs et de fortune («Global Wealth and Investment Management» ou GWIM). Au 30 juin 2016, les actifs sous gestion atteignent 832 milliards de dollars, contre 930 milliards de dollars au 30 juin 2015. L’effet marché a été négatif au cours du trimestre à hauteur de 64,15 milliards de dollars. Au cours du trimestre écoulé, la banque américaine a enregistré une collecte nette de 6 milliards de dollars dont des souscriptions sur les fonds long terme de 10,1 milliards de dollars et des rachats de 4,1 milliards sur les produits monétaires. Au 30 juin 2016, le pôle GWIM a dégagé un résultat net de 722 millions, contre 53 millions de dollars de résultat net réalisés au deuxième trimestre 2015.
19/07/2016
Fonds

Alceda et CBRE Clarion lancent un fonds dédié aux infrastructures cotées

Le gestionnaire d’actifs luxembourgeois Alceda a annoncé, ce 18 juillet, la signature d’un partenariat avec la société d’investissement CBRE Clarion Securities afin de lancer conjointement un nouveau fonds d’infrastructures sur sa plateforme Ucits domiciliée au Luxembourg. Avec ce lancement, « les investisseur européens pourront avoir accès à la stratégie d’infrastructures cotées de CBRE Clarion via un véhicule liquide et régulé aux normes Ucits », précise Alceda dans un communiqué.Baptisé CBRE Clarion Funds Sicav – Global Listed Infrastructure Fund, ce nouveau fonds investit dans un portefeuille diversifié à travers le monde d’entreprises cotées qui génèrent la majorité de leurs chiffre d’affaires ou de leurs bénéfices de la propriété, de la gestion ou du développement d’actifs infrastructures de long terme. Ces actifs incluent des routes et autoroutes à péage, des aéroports, des tours de télécommunications, des gazoducs et des oléoducs, des « pipelines » de distribution d’eau et des lignes de distribution d’électricité, précise Alceda dans un communiqué. Le fonds est géré par la société d’investissement CBRE Clarion.Le fonds, conçu comme une sicav luxembourgeoise, a fait l’objet d’une licence en Allemagne et au Royaume-Uni et est enregistré avec une classe de part en dollar. D’autres classes de part en euro, en livre sterling et en yen devraient être ajoutées à l’avenir.
Fonds
19/07/2016
Fonds

Legal & General IM révise la valorisation de son fonds immobilier britannique

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé, ce 18 juillet, un nouvel ajustement de la valorisation de son fonds immobilier UK Property Fund (PAIF). De fait, après avoir réduit de 15% la valorisation du véhicule, la société de gestion a décidé de ramener cette réduction à 10% seulement, « ce qui correspond à une amélioration de +5% », précise-t-elle dans un communiqué. « Les conditions dans le marché et chez nos confrères ont commencé à se stabiliser depuis le 6 juillet », indique LGIM en évoquant la situation du marché immobilier britannique. Ce nouvel ajustement de valorisation a été appliqué sur la base de la valorisation du fonds en date du 15 juillet, précise la société de gestion. « Elle nous permet de nous assurer que nous continuons à proposer le juste prix aux investisseurs qui envisageraient d’investir dans le fonds », ajoute LGIM. « Nous continuerons de contrôler étroitement les événements de marché, en utilisant toutes les sources disponibles et notre expérience du marché immobilier », note toutefois la société de gestion. Selon LGIM, « la position de liquidité du fonds est robuste ».
Fonds
19/07/2016

Dalton Strategic Partnership recrute le Prince du Liechtenstein

La boutique de gestion britannique Dalton Strategic Partnership a recruté le Prince du Liechtenstein afin de l’aider à développer son activité dans de nouveaux marchés et ainsi faciliter et accélérer sa croissance, rapporte Citywire. Prince Wenzeslaus von Liechtenstein a rejoint la société en qualité d’associé (« partner ») et siège également au conseil d’administration. Il travaillera avec l’équipe de gestion senior afin de développer de nouveaux produits. Il sera également chargé d’accroître les actifs sous gestion de la société en attirant de nouvelles équipes d’investissement et en ouvrant la société à de nouveaux clients. Enfin, il devra également développer la présence de Dalton Strategic Partnership dans de nouveaux marchés. Il se concentrera plus particulièrement sur l’activité de gestion d’actifs de la société plutôt que sur la division dédiée aux clients privés.
19/07/2016
Fonds

Santander porte à 200 millions de dollars son fonds Fintech

Le fonds de capital-risque Santander InnoVentures, basé à Londres et piloté par le groupe Santander, a annoncé, ce 18 juillet, avoir reçu un financement supplémentaire de 100 millions d’euros grâce à une injection de capitaux de la banque espagnole. « Lancé en 2014, le fonds est désormais en mesure de déployer un total de 200 millions de dollars (contre 100 millions de dollars alloués initialement) pour des prises de participations minoritaires dans des start-up de technologie financière », a indiqué Santander dans un communiqué. Depuis son lancement en 2014, le fonds a déjà réalisé plusieurs investissements dans des Fintech du monde entier : Socure (identité numérique), SigFig (gestion de fortune), Ripple, Digital Asset, Elliptic (blockchain), Kabbage (financement d’entreprises), Cyanogen (écosystème mobile), MyCheck et iZettle (paiements).
Fonds
19/07/2016

Elliott Management lance une procédure judiciaire contre Bank of East Asia

Le hedge fund américain Elliott Management vient de lancer une procédure judiciaire à l’encontre de Bank of East Asia alors que le fonds activiste espère prendre le contrôle du groupe bancaire basé à Hong Kong et détenu par la famille Li, rapporte le Financial Times. Le fonds américain reproche notamment à la banque une mauvaise gouvernance ayant conduit à diluer l’influence des actionnaires minoritaires. La requête déposée par Elliott vise à obtenir d’un tribunal qu’il ordonne à Bank of East Asia de sortir des accords contractuels avec Criteria Caixa, filiale du groupe Caixabank, et avec le groupe japonais Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Des accords qui, selon Elliott Management, sont clairement à l’avantage de Bank of East Asia. La banque asiatique n’a pas tardé à réagir et à contre-attaquer. « Nous allons vigoureusement résister aux attaques d’Elliott à l’encontre de la banque et de ses dirigeants », a ainsi déclaré David Li, président et directeur général de la banque, qui estime que les manœuvres d’Elliott « ne servent que ses intérêts de court terme ».
19/07/2016

DNCA noue un accord de distribution avec Azimut

La société de gestion française DNCA a conclu un accord de distribution avec Azimut Consulenza Sim, rapporte le site spécialisé Bluerating. Grâce à cet accord, les fonds de la sicav DNCA Invest, autorisée en Italie, seront désormais accessibles aux clients d’Azimut via son vaste réseau de partenaires financiers.
19/07/2016

Winton signe un accord de distribution en Italie avec Allfunds

Le gestionnaire d’actifs Winton Capital Management a signé un accord de distribution pour le marché italien avec Allfunds Bank, rapporte Bluerating. L’accord porte sur la gamme de fonds « long-only » actions de Winton qui comprend les fonds Winton Global Equity, Winton European Equity et Winton US Equity.
19/07/2016

L'Esma recommande le passeport européen pour les hedge funds américains

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a recommandé mardi que les hedge funds basés aux Etats-Unis, à Singapour et à Hong-Kong puissent continuer à commercialiser leurs produits au sein de l’Union européenne. Cette recommandation très attendue de l’Esma pourrait préfigurer le traitement réservé aux établissements implantés dans la City londonienne après le Brexit.
19/07/2016

La justice européenne facilite le renflouement des banques

Les pays membres de l’Union européenne (UE) ne sont pas obligés de mettre à contribution les actionnaires et les créanciers subordonnés avant d’intervenir pour renflouer une banque, estime la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE). Pour autant, le principe communautaire d’imposer des pertes aux créanciers d’une banque avant son sauvetage est légal au regard du droit de l’Union européenne, a dit la CJUE mardi, dans un jugement relatif au renflouement d’une banque slovène.
19/07/2016

Le Brexit touche au moral les investisseurs allemands

Le sentiment des investisseurs allemands, mesuré du 4 au 18 juillet, s’est très nettement dégradé après le vote britannique en faveur de la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne. L’indice ZEW est tombé à -6,8 en juillet contre 19,2 le mois précédent, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une dégradation limitée, à 9,0.

Sujets d'actualité

Tous les sujets