La Française Real Estate Managers a annoncé le 9 septembre le lancement de sa deuxième SCPI Pinel, Multihabitation 10. La stratégie d’investissement de cette SCPI vise la sélection d’opérations patrimoniales de qualité dans des zones géographiques dynamiques en adéquation avec la réalité de la demande locative, par exemple des zones profitant d’importants flux migratoires, des communes proches des zones d’emploi et bénéficiant d’une véritable politique urbaine ou encore des immeubles avec une réelle qualité de construction et d’aménagement, respectant les normes environnementales en vigueur.

Le cabinet de recherche indépendant Morningstar a annoncé, ce 8 septembre, la déclinaison de ses notes des analystes qualitatives et prospectives Morningstar (« Morningstar Analyst Ratings ») aux fonds indiciels cotés (ETF) au niveau mondial. Concrètement, Morningstar va délivrer des notes des analystes à environ 300 ETF d’ici la fin de l’année, dont près de 100 ETF domiciliés en Europe. Le cabinet envisage d’en noter davantage au fil du temps, a indiqué Morningstar dans un communiqué.Morningstar ne part pas totalement d’une feuille blanche. Les analystes du cabinet publient déjà des rapports qualitatifs sur plus de 650 ETF dans le monde. La note des analystes Morningstar est une note qualitative représentant la conviction des analystes de Morningstar dans la capacité d’un fonds à surperformer sa catégorie sur une base ajustée du risque et sur un cycle de marché complet. Les catégories Morningstar sont constituées de fonds d’investissement et d’ETF. Dans le détail, les analystes de Morningstar attribueront une note aux ETF en utilisant une échelle de cinq niveaux de notation (Gold, Silver, Bronze, Neutral et Negative) à la suite de l’évaluation de cinq éléments : le processus d’investissement, la performance, les frais, la société et l’équipe de gestion.Ces notations sur les ETF seront disponibles sur les principales plateformes de Morningstar, y compris le site internet dédié aux investisseurs individuels Morningstar.com.Par ailleurs, Morningstar a également annoncé son intention de supprimer l’ajustement portant sur les frais/commissions de rachats dans le calcul de la notation quantitative Morningstar (les étoiles Morningstar) au niveau mondial. « Nous avons constaté que de moins en moins d’investisseurs paient des commissions de rachats, raison pour laquelle nous supprimons cet ajustement du calcul », a souligné Hortense Bioy, directrice de la recherche européenne sur les fonds de gestion passive.

Jeune société de gestion créée il y a un peu plus de deux ans, Vestathena se caractérise aussi par l'expertise de son fondateur, Claudio Arenas-Sanguineti, dans la gestion actions et sa volonté de poursuivre dans cette voie. Carlos Pardo, ancienne figure de l'AFG, qui depuis décembre 2015 pilote la stratégie de la société, présente à Newsmanagers les grands axes du développement commercial de Vestathena, qui passent par un enrichissement de sa gamme, mais toujours dans la fidélité au tropisme pour les actions, ainsi que par une expansion à l'international.

Les banques privées européennes rivalisent de tactiques marketing, parfois aux dépens de la rentabilité, pour tenter de séduire les clients chinois, rapporte le Financial Times. LGT au Liechtenstein par exemple a proposé une série de dégustations de vin en présence de la princesse Marie von Liechtenstein. Certaines banques ciblent les enfants des clients en leur offrant un accès aux écoles privées en Europe et aux Etats-Unis.

«La pénurie de personnel qualifié dans le secteur bancaire s’est une nouvelle fois considérablement accrue par rapport à l’année dernière, rapporte L’Agefi suisse. Les banques ont par conséquent plus que jamais besoin de conditions cadres libérales de qualité» a expliqué vendredi à Zurich Barend Fruithof, le président d’Employeurs Banques, l’Association patronale des banques en Suisse, qui a présenté le Moniteur Employeurs Banques 2016 avec les résultats d’un sondage réalisé de la mi-juillet à la mi-août auprès des responsables de personnel (RH) de 164 établissements membres (avec un taux de retour de 47%). En un an, la part des responsables RH de banques suisses qui déclarent être touchés par la pénurie de personnel qualifié a augmenté de 83% à 94%. Et 11% des entreprises se déclarent même «très affectées» à cet égard (2% en 2015). Mais surtout la part des responsables qui prévoit de recruter davantage de personnel à l’étranger en 2016 et en 2017 (par rapport aux trois dernières années) a augmenté à 24% (8% en 2015). Il n’y a pas assez de spécialistes suisses pour une composition internationale des équipes, ou pour un profil d’emploi nécessitant une nationalité spécifique. Selon cette étude, l’emploi dans le secteur bancaire suisse est cependant resté à nouveau relativement stable l’année dernière: le secteur a employé quelque 103.000 personnes, soit une baisse d’à peine 1% par rapport à l’année précédente.

Le groupe andorran Andbank a nommé Bruno Aguilar au poste de responsable du développement de son activité auprès des conseillers financiers indépendants, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé arrive en provenance d’Edmond de Rothschild Asset Management où il officiait en tant que « general manager » pour l’Espagne et le Portugal, responsable à ce titre du développement de l’activité dans les deux pays. Avant cela, il a travaillé chez Credit Suisse Asset Management, Robert Fleming Espagne et BZW, filiale du groupe Barclays.

L’ancien chancelier social-démocrate Gerhard Schröder a mis fin à son activité de conseiller chez Rothschild, rapporte l'édition dominicale de la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Gerhard Schröder a arrêté son activité le 1er mars 2016 après dix années de bons et loyaux services, a précisé la banque privée au journal. Gerhard Schröder avait surtout aidé le groupe à développer ses activités à l'étranger, en Europe centrale et de l’Est, en Russie, en Turquie, au Moyen-Orient et en Chine.

Matthias Mohr, responsable des ventes en région («head of regional sales») chez BlackRock, vient de quitter la société, selon la presse spécialisée allemande. Les fonctions de Matthias Mohr, qui avait rejoint BlackRock il y a cinq ans, ont été reprises par Alexander Koch, l’un des membres de son équipe qui travaille pour le groupe américain depuis quatre ans.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) renforce son équipe commerciale avec une recrue de poids. Le gestionnaire d’actifs français a en effet annoncé, ce 9 septembre, la nomination de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable mondial des ventes. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé aura pour mission de développer les activités commerciales de BNPP IP à l’échelle mondiale. James Dilworth est une figure bien connue de l’industrie de la gestion d’actifs. Il était jusqu’à récemment « chief executive officer » (CEO) de Deutsche Asset & Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Il a précédemment officié à plusieurs postes à responsabilité au sein d’Allianz Global Investors, notamment en qualité de CEO Allemagne avant d’être nommé CEO Europe en 2011. James Dilworth a également contribué au développement des activités européennes de Goldman Sachs Asset Management et notamment des ventes en Allemagne pendant plus de dix ans. Au cours de sa carriére, qui a débuté en 1980 dans les activités de marchés de Chase Manhattan Groupe, Jamies Dilworth a également occupé le poste de CEO pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de Morgan Stanley Investment Management Limited à Londres entre 2007 et 2009.James Dilworth prend ses fonctions le 12 septembre. Il sera rattaché directement à Frédéric Janbon, CEO de BNPP IP, et devient également membre du comité exécutif. Basé à Londres, James Dilworth sera chargé de développer les ventes de BNPP IP auprès des clients institutionnels et privés, ainsi que des distributeurs externes.

Jupiter vient de recruter Magnus Jahnke en tant que responsable pour l’Europe du Nord, rapporte Realtid. Ces cinq dernières années, l’intéressé travaillait comme responsable de la sélection de fonds et gérant au sein de Lancelot Asset Management à Stockholm. Avant cela, il travaillait comme product manager chez Nordea Investment Management.

La banque privée suisse Julius Baer a réussi à débaucher une équipe entière de banquiers privés de la Banca della Svizzera Italiana (BSI) basée à Hong Kong, rapporte le site spécialisé finews. Julius entend ainsi mettre en place une équipe de gestion de fortune pour les Indiens non résidents et renforcer ses activités sur le marché indien. L'équipe recrutée chez BSI comprend quatre banquiers, Prashant Goel, Shagun Tyagi, Sanam Budhrani et Reena Badlani. Julius Baer s’occupait jusqu’ici de sa clientèle indienne à partir de Singapour. La décision de renforcer la place de Hong Kong correspond aussi à la volonté de Julius Baer de se rapprocher de ses clients indiens. Le sous-continent est considéré comme un marché clé chez Julius Baer, compte tenu notamment de la forte croissance de la clientèle fortunée. Julius Baer est déjà présent dans le pays après son acquisition des activités internationales de Merrill Lynch en Inde.

En août, comme en juillet, les fonds actions commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes d’un montant de 7,7 milliards de couronnes suédoises, soit 808 millions d’euros, montrent les statistiques de l’association suédoise des fonds, Fondbolagens Förening, publiées vendredi. Cela permet à la collecte des fonds actions depuis le début de l’année de repasser en territoire positif à 1 milliard de couronnes ou 105 millions d‘euros (le mois dernier, elle était encore négative de 6,7 milliards de couronnes). Les investisseurs suédois se sont principalement intéressés aux fonds actions suédoises (+3,6 milliards de couronnes ou 378 millions d‘euros) et aux fonds actions Amérique du Nord (+1,8 milliard de couronnes ou 189 millions d’euros).Si les fonds actions signent la plus forte collecte du mois, les fonds diversifiés attirent quant à eux 2,2 milliards de couronnes (231 millions d’euros) et les fonds obligataires 2 milliards de couronnes (210 millions d’euros). Mais compte tenu de sorties de 11,1 milliards de couronnes du côté des fonds monétaires (1,16 milliard d’euros), la collecte de l’ensemble du secteur est à l’équilibre. Depuis le début de l’année, les fonds enregistrés en Suède enregistrent des entrées nettes de 7,9 milliards de couronnes (829 millions d’euros).A fin août, les encours du secteur sont en hausse de 38 milliards de couronnes (4 milliards d’euros) à 3.392 milliards de couronnes suédoises (356 milliards d’euros), soit un record depuis mai 2015. Sur ce total 55 % sont placés en actions.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management ajoute une nouvelle corde à son arc en lançant un nouveau fonds de prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) au Royaume-Uni, fruit de son partenariat avec Royal Bank of Scotland (RBS), rapporte eFinancial News. La société de gestion cherche à lever 750 millions de livres auprès des fonds de pension pour cette nouvelle stratégie lancée le 9 septembre. Hermes a déjà pu compter sur un engagement « significatif » d’un important investisseur institutionnel, sans toutefois révéler son identité. Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, Hermes cherche à accorder des prêts à environ 75 PME britanniques, ciblant plus particulièrement celles qui dégagent entre 5 millions et 75 millions de livres de bénéfices annuels. Ce fonds se concentrera initialement sur le Royaume-Uni mais il pourrait étudier un développement ultérieur en Europe continentale, souligne le site d’information britannique. Hermes s’appuiera sur son partenariat avec le groupe bancaire RBS au Royaume-Uni pour trouver les entreprises dans lesquelles son fonds investira.

Kames Capital vient de recruter Jack Holmes de Standard Life Investments pour son équipe haut rendement, rapporte Citywire. Le recrutement de ce gérant fait suite à celui de l’ancien responsable haut rendement de SLI, David Ennett, qui a rejoint Kames en juin.

Le groupe britannique de gestion d’actifs et de fortune Walker Crips a recruté Holly Ward et Edward Lester en qualité de gérant d’investissements (« investment manager ») au sein de son bureau de Londres, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Les deux nouvelles recrues arrivent en provenance de Charles Stanley où ils occupaient chacun la même fonction. Holly Ward travaillait chez Charles Stanley depuis 2004 tandis qu’Edward Lester avait rejoint la société en 2007.

John Cryan, directeur général de Deutsche Bank, a indiqué lundi dans un courrier aux collaborateurs du groupe que la gestion d’actifs «est, et restera, une partie essentielle de notre modèle d’activité». Le patron de la banque allemande répond ainsi aux articles de presse qui évoquaient récemment une possible fusion ou cession de l’asset management du groupe, dans le cadre du recentrage stratégique auquel Deutsche Bank continue à travailler.

Issu de la fusion de quatre filiales institutionnelles de Massachussetts Mutual Life (MassMutual), le gérant Barings est désormais opérationnel. « Babson Capital Management, ainsi que ses filiales Cornerstone Real Estate Advisers, Wood Creek Capital Management et Baring Asset Management forment désormais une entreprise unifiée sous le nom de Barings », souligne un communiqué.

Sandra Craignou, responsable de la gestion d’Aberdeen France

Il existe un consensus entre pays producteurs membres de l’Opep ou en dehors d’elle sur la nécessité de stabiliser le marché pétrolier afin de soutenir les cours, a déclaré le ministre de l’Energie algérien Noureddine Bouterfa, cité samedi par l’agence de presse APS. Le ministre s’exprimait après avoir rencontré son homologue saoudien Khalid al-Falih et Mohammed Barkindo, le secrétaire général de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole, vendredi soir à Paris. Il s’est rendu cette semaine au Qatar, en Iran et en Russie pour défendre le principe d’une stabilisation du prix du baril de brut entre 50 et 60 dollars et s’est dit confiant quant au résultat d’une réunion informelle de l’Opep qui doit se tenir à Alger du 26 au 28 septembre. Noureddine Bouterfa a précisé que l’Algérie présenterait une proposition de stabilisation des prix lors de cette réunion.

Bpifrance a signé le premier closing d’un véhicule de dette senior (loan, obligations, EuroPP) de 5 à 8 ans dédié à des PME et ETI cotées ou non. Ce fonds commun de titrisation co-investira dans des financements de développement et des opérations de transmission. Ses tickets seront compris entre 4 et 15 millions d’euros, dans des entreprises françaises générant de 5 à 15 millions d’Ebitda. Le fonds sera géré par une société de gestion externe conseillée par l’équipe de Nicolas Manardo, au sein de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance. L’activité doit démarrer fin 2016.

BNP Paribas Investment Partners (IP) a annoncé vendredi le recrutement de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable global des ventes. Celui-ci était jusqu'à récemment directeur général de Deutsche Asset and Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Le nouveau venu sera chargé de dynamiser les ventes de BNPP IP qui n’est pas parvenu à réaliser l’ambitieux objectif de collecte de son plan 2014-2016.

Le ministère public brésilien a ouvert une enquête sur une affaire de corruption présumée au sein de la banque nationale de développement BNDES, rapporte Veja. Le parquet a réuni des documents pendant deux mois au moins et discute avec un ex-responsable de la BNDES au sujet d’une éventuelle collaboration, ajoute l’hebdomadaire brésilien. BNDES est le principal pourvoyeur de crédits à long terme pour les entreprises brésiliennes. La banque a multiplié les prêts subventionnés à plusieurs des plus grandes entreprises du pays sous les gouvernements emmenés par le Parti des Travailleurs, de 2003 à 2015. Cette enquête est la dernière en date des investigations pour corruption ouvertes depuis le déclenchement en 2014 de l’opération «Lava Jato» (Lavage automobile) autour du groupe pétrolier Petrobras.

L’Allemagne risque de devoir contribuer à hauteur de 4,5 milliards d’euros de plus au budget de l’Union européenne (UE) en 2019 puis en 2020, une fois que la Grande-Bretagne en sera partie, selon un rapport interne du ministère des Finances allemand publié samedi. L’Allemagne, première économie européenne, assure déjà la plus importante contribution nette au budget de l’UE chaque année, soit plus de 15 milliards d’euros. Selon Der Spiegel, qui cite le rapport des Finances, la future perte du «deuxième contributeur net», à savoir la Grande-Bretagne, implique que la participation de l’Allemagne au Produit intérieur brut (PIB) de l’UE passerait de 21% à 25%.

Cedrus Partners vient d'annoncer le recrutement de Julien Sureau au poste de directeur de la recherche. Il aura pour mission de poursuivre et de renforcer les travaux de recherche sur les gérants et fonds au niveau international, dans le but d’accroître la valeur ajoutée apportée à la clientèle de Cedrus Partners et d’ouvrir le périmètre à des expertises et talents différenciants.

Interrogés par nos confrères d'Option Finance, Jérôme Delmas, directeur général de SWEN Capital Partners (à gauche) et Jean Philippe Richaud, directeur général adjoint de SWEN Capital Partners reviennent sur les nouveaux atouts de la multigestion dans le contexte actuel.

Le groupe KBL epb vient d'annoncer le regroupement de sa gamme d'OPC maison sous une nouvelle marque commerciale : Richelieu Investment Funds. Implanté dans 8 pays en Europe et présent en France via KBL Richelieu le groupe vient également de nommer Pascal Bernachon au poste de directeur de la gestion en France.

OGEO Fund, qui détient 1,1 milliard d’euros sous gestion, continue de privilégier les investissements directs en biens physiques. D’après le dernier rapport annuel de l’institution, ceux-ci sont essentiels pour maintenir de bonnes performances malgré un «environnement difficile». Bien que les modalités des accords avec leurs consultants n’aient pas été révélées, nous savons que PwC est à leur côté pour leurs choix d’investissements immobiliers. L’institution privilégie les investissements dans la pierre plutôt que dans le papier, une approche émanant de leur conviction qu’il s’agit d’une meilleure protection face aux fluctuations du marché. C’est ainsi qu’ils y consacrent près de 20% de leurs placements, principalement en immeubles tertiaire accueillant des locataires sûrs, avec des des baux de long terme et des loyers indexés. L’acquisition et la rénovation du New Tide Project de Rotterdam, aux Pays-Bas, s’inscrit dans cette vision. Acheté en partenariat avec Integrale CAA, qui possède 40% du bâtiment, les 16 500 mètres carrés du site ont été loués à la Police Nationale Néerlandaise. Le fonds gère 65% de ses actifs à travers un véhicule, la Sicav institutionnelle Ogesip Invest, à laquelle des groupes tels que Degroof Institutional Asset Management, Candriam Group et KBC Asset Management font également confiance. Les allocations stratégiques restantes concernent pour 25% des obligations souveraines européennes, 20% des obligations corporate, 5% des obligations high yield et marchés émergents, 22,5% en equities, 2,5% en euro medium term notes, 20% en propriétés et 5% des produits assurantiels.

The economic and financial committee of the European Parliament (ECON) on Thursday, 1 September, as part of its work on PRIIPS regulations, asked the European Commission to propose new technical standards (RTS) to integrate more transparency and accuracy for retail investors than they receive at present. “Although this vote has yet to be confirmed in a full session of Parliament, it renders the timetable for the application of PRIIPS regulations, initially set for 31 December this year,” the French association for stock market derivative products (AFPDB) says in a statement. If the work of the commission does not meet with the approval of Parliament, or if due to the scale of the task, the job is not completed in time for the plenary session of Parliament, the body will most likely ratify the position which went to a vote on Thursday this week. In the absence of objections from the European Union Council, the European Commission will be expected to ask expert groups to rework the RTS. The unknown factors are related to the length of the mandate, which may be longer or shorter, or may be limited to the points cited by the ECON committee; or it may call for a complete rewrite of RTS. In the past few weeks, numerous professional associations have spoken out in favour of a postponement. The request is on the grounds of the time required for the technical implementation of the new rules, though many clauses are still not laid out in detail in RTS. The AFPDB states that it supports this position.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam Asset Management has recruited Roy Braem as senior sales & account manager on its sales team for institutional clients in the Netherlands. Braem joins from KAS Bank, where he had worked as relationship manager and business developer for institutional clients. He will be based in Amsterdam, and will work alongside Marco van Diesen, head of sales for the Netherlands, the United Kingdom and Scandinavia.