La société de gestion italienne Zenit Sgr a bouclé son fonds Progetto MiniBond Italia avec 80 millions d’euros d’encours. Ce fonds vise à soutenir l’économie italienne en investissant dans des obligations de petites et moyennes entreprises italiennes.

Francisco Garcia Paramés, ancien gérant vedette de Bestinver et spécialiste de l’investissement « value », a décidé de lancer sa propre société de gestion, deux ans après avoir quitté Bestinver, rapporte le site spécialisé Funds People. Selon un communiqué adressé à la presse espagnole, « une fois la période de non-concurrence respectée, Francisco Garcia Paramés commence dés aujourd’hui toutes les formalités nécessaires pour créer à court terme une société de gestion basée sur sa philosophe d’investissement ‘value’ ». A cette fin, l’intéressé, souvent nommé « le Warren Buffett espagnol », va commencer à constituer sa propre équipe de gestion. Sa nouvelle société devrait être implantée en Espagne. Francisco Garcia Paramés devrait donner plus de détail sur son projet le 4 octobre prochain lors d’une conférence de presse à l’occasion du lancement de son livre « Investir à long terme ».Jusque-là, plusieurs sources reprises par les médias espagnols avançaient que Francisco Garcia Paramés irait rejoindre AzValor AM, une société de gestion lancée par trois de ses anciens collègues chez Bestinver, à savoir Beltran Parages, Alvaro Guzman de Lazaro et Fernando Bernad.

Amundi étoffe son équipe en Asie. Le gestionnaire d’actifs français vient en effet de recruter Wan Howe Chung au poste de responsable de l’obligataire asiatique. Basé à Singapour, l’intéressé a officiellement pris ses fonctions au mois d’août 2016, selon son profil LinkedIn. Il est rattaché à Philip Chow, directeur des investissements en charge des obligations et des devises pour l’Asie.Avant de rejoindre Amundi, Wan Howe Chung officiait chez Standish Mellon Asset Management en qualité de gérant de portefeuilles obligataires au sein de l’équipe dédiée à l’Asie et aux marchés émergents.

Le fonds souverain singapourien GIC a cédé à un investisseur institutionnel français le portefeuille « trophée » Two & Only, comprenant deux immeubles situés en plein cœur du Quartier Central des Affaires de Paris, a annoncé JLL (anciennement John Long LaSalle). Les deux actifs concernés sont le 1-5 rue d’Astorg de 9.900 m², ancien siège de la Compagnie de Suez et aujourd’hui loué au cabinet d’avocat Clifford Chance, et le 10-16 rue de la Ville l’Evêque de 14.400 m², loué en totalité à Iliad, maison-mère de Free. Ni le nom de l’acquéreur ni le montant de la transaction n’ont été dévoilés.

Le fonds de pension australien Future Fund pourrait arrêter ses investissements dans les infrastructures, selon Peter Costello, président du Future Fund. Après l’acquisition d’une participation de 20% dans le port de Melbourne, le portefeuille du fonds dédié aux infrastructure se rapproche de la barre des 10%. «Nous sommes désormais un peu en dessous des 10% et nous rapprochons de l’allocation souhaitée», a indiqué Peter Costello à l’Australian Business Review. Après la cession en début d’année de sa participation de 23% dans le britannique Southern Water, la poche dédiée aux infrastructures ne représentait plus que 6,7% du portefeuille du fonds qui totalise quelque 125 milliards de dollars d’actifs.

Assets under management in European ETFs rise by EUR7bn in August to a record total of EUR480.5bn, according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. The increase in the month under review is largely due to net inflows of EUR4.7bn, as the performance of markets represented a positive impact of EUR2.3bn.Bond ETFs, the most popular in August, had net inflows of EUR2.9bn, compared with EUR1.3bn for funds dedicated to emerging market equities, EUR0.8bn for US equities, and EUR0.5bn for US corporate bonds.In terms of ETF providers, the top three in the month under review are, in order, iShares, with net inflows of EUR2.2bn, UBS ETF (EUR1.2bn), and Amundi ETF (EUR0.5bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Crédit Mutuel Arkéa is growing further in the asset management business. The banking group on 26 September announced that it has acquired a 28% stake in the capital of Vivienne Investissement, a quantitative asset management firm. Crédit Mutuel Arkéa thus joins a shareholder structure consisting of Laurent Jaffrès, founder of Vivienne Investissement, and Gemmes Venture, a venture capital firm which has supported the asset management firm since its inception. “The expertise of Vivienne Investissement will complement that of Arkéa Investment Services, the affiliate of the group dedicated to asset management and private banking,” the banking group says in a statement. Arkéa Investment Services includes the expertise at Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion, Arkéa Banque Privée, and Swen Capital Partners. Vivienne Investissement will meanwhile be able to rely on the support of Crédit Mutuel Arkéa to accelerate its development. The entry of Crédit Mutuel Arkéa into the capital of the firm was made official at a shareholders’ meeting of Vivienne Investissement on 21 September. The stake, which comes as part of the Arkéa 2020 strategic plan, will allow the banking group “to develop synergies with affiliates of the group and to offer original solutions that create value for institutional, corporate and retail clients,” Crédit Mutuel Arkéa states. The banking group and Vivienne Investissement will work together, for example, to design robo-advising product prototypes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ecofi Investissements is writing a new page in its history. Driven by strong inflows in first half 2016, with an additional EUR1.8bn, the asset management firm has passed the symbolic threshold of EUR9bn in assets under management as of 1 September 2016. “The growth in assets is thus 25.4% since the beginning of the year,” says Ecofi Investissements in a statement. Over the course of the year, the asset mangement firm has won three requests for proposals, two of which were from mutual insurers. Mandated management has growth 46.4% since the beginning of the year.

The British asset management firm Artemis is establishing a Sicav – which will most likely be registered in Luxembourg – to support its development in continental Europe. The project, led by the new chief operating officer of the active management boutique, Lesley Cairney, may be created as soon as the first quarter of next year, James Young, head of sales for Europe at Artemis, tells Newsmanagers. Although it comes at the present time, the creation of the Sicav is not said to be a direct consequence of the Brexit vote, and is said to have been planned well before.Two years after its debut in continental Europe, the British asset management firm thus continues its indefatigable efforts to make a name for itself on the continent. It has increased its staff covering the French market, and has recruited Meike Müntinga, a German who speaks fluent French, to be responsible for France. Müntinga, who knows Artemis well as she had worked there several years previously, will assist James Martinelli, who had previously been responsible for France as well as Italy and Spain (and now also the Netherlands). Artemis has also recently recruited Stéphanie Sutton as investment director, to help to promote funds from the US equity team at the firm. Although the Frenchwoman, who had worked for several years at Fidelity, will not belong to the sales team, her presence will be an unquestionable advantage for development on the French market, Martinelli says.In addition to France, Artemis is planning to develop in Italy, Spain, Germany, Austria, Switzerland, Luxembourg, and the Netherlands. The firm is also in the process of recruiting a professional to cover the four countries of Northern Europe.The European sales team is currently based in London, but from 2018, James Young has not ruled out establishing local teams.Meanwhile, Artemis has EUR750m in assets under management on the European market, and time to develop further.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management on 26 September announced the opening of an office in Zurich, the first in German-speaking Switzerland, and the second after Geneva for French-speaking Switzerland. The office will be led by Timo H. Paul, managing director and head for German-speaking Switzerland since February this year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } France has asked Switzerland to provide it with the identities of French holders of about 45,000 numbered accounts with the bank UBS, La Parisien reported on Monday, citing a letter sent to the Swiss authorities by the French tax authority. In this letter, the French tax administration asks for the names of the French holders of 45,161 bank accounts opened between 2006 and 2008 to be disclosed, the newspaper says, citing a photocopied excerpt from the letter: “The assets on these lists total over CHF11bn, which may represent several billion euros of loss to recover for the French treasury,” the citation says. Le Parisien reports that the tax administration has been able to identify 4,782 of these French account holders. This leaves over 40,000 accounts to be identified, which is impossible without the cooperation of the Swiss authorities. The newspaper reports that the Swiss authorities have been found legally subject to comply with the French enquiry.

Reducing risk is not an option. The environment of slow growth and sustained low interest rates is strengthening appetite for risk on the part of insurers, despite geopolitical uncertainty, according to the fifth edition of the BlackRock annual global study of insurance (conducted by The Economist Intelligence Unit, and covering 315 heads in the sector). Only 8% of responents are planning to reduce their exposure to risk, while 47% are planning to increase it, and 46% would like to maintain a level similar over the next 12 to 24 months. These results point to a slightly higher level of prudence than in 2015, when 57% of insurers worldwide were planning to increase their exposure to risk, and 38% were planning to maintain a stable level.The weakness of global growth was one of the main areas of concern in previous surveys, as in 2014, about 50% of respondents considered the problem one of the greatest threats to their investment strategy, while this now takes second place after perception of a much more unstable political environment. Geopolitical risks are cited this year by 51% of insurers as among the most serious risks affecting strategy, compared with 25% in 2014. Prolonged low interest rates, for their part, were named as the greatest market risk by 59% of respondents, followed closely by volatility of asset prices (57%).Although these results date to before the Brexit vote in late June, a subsequent flash survey of over 100 insurers found that the fallout from Brexit appears to have amplified the previously anticipated trends, particularly in the area of sustained low interest rates.A desire on the part of insurers to increase their exposure to risk contrasts with a high percentage of respondents who were planning to increase their allocation to liquidity and government bonds. 50% of insurers say they are planning to increase their holdings in liquidity in the next few months, compared with 36% last year, while 47% say they are planning to increase their allocation to government bonds, which are the most cited bond asset class in the survey. This highlights a trend toward taking selective risks in various asset classes.In terms of high-risk assets, 41% of insurers are planning to increase the weight of their investments in non-investment grade bond securities, compared with only 26% in 2015, while 21% say they are planning to increase their allocation to investment grade bonds compared with last year (only 21%, compared with 45% in 2015).

L’Organisation mondiale du commerce (OMC) a divisé mardi par près de deux sa prévision de croissance des échanges internationaux cette année en raison du ralentissement de l'économie chinoise et de la baisse des importations américaines. L’OMC ne s’attend plus désormais qu'à une hausse de 1,7% du volume des échanges commerciaux mondiaux cette année contre une prévision de 2,8% en avril. La prévision de croissance pour 2017 a aussi été révisée en baisse dans une fourchette de 1,8% à 3,1% contre un chiffre de 3,6% en avril.

Amundi a officialisé ce matin le lancement d’une plate-forme regroupant ses expertises en actifs réels et alternatifs (immobilier, dette privée, etc). Ce nouveau pôle de 200 personnes totalisait 34 milliards d’euros d’actifs au 30 juin et compte atteindre « 70 milliards à horizon 2020 », a annoncé Eric Wohleber, directeur des ventes des actifs réels et alternatifs et ancien patron de BlackRock France. La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole ne s’interdit pas des acquisitions pour faire croître son nouveau pôle. « S’il y a des opportunités, pourquoi pas », a déclaré Fathi Jerfel, directeur général adjoint d’Amundi.

La Chine a créé un fonds de restructuration des entreprises publiques de 350 milliards de yuans (46,7 milliards d’euros), ces dernières, très endettées, ayant du mal à concilier les exigences de rentabilité avec celles dépendant des objectifs de l’Etat. Ce fonds sera géré par la Commission d’administration et de supervision des actifs publics (Sasac), rapportait hier l’Economics Information Daily, un journal émanant de l’agence Chine nouvelle. Dix entreprises publiques ont abondé le fonds à hauteur de 131 milliards de yuans, a ajouté le quotidien.

Le Crédit Mutuel Arkéa a annoncé hier une prise de participation de 28% au capital de la société de gestion quantitative Vivienne Investissement pour un montant non communiqué. Le groupe breton rejoindra au tour de table du gérant créé en 2005 son fondateur, Laurent Jaffrès, ainsi que la société de capital-risque Gemmes Venture. Vivienne Investissement complétera l’expertise de la filiale du groupe dédiée à la gestion d’actifs et à la banque privée, Arkéa Investment Services, qui regroupe Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion Arkéa Banque Privée et Swen Capital Partners.

A l’occasion du lancement hier de la semaine de la finance responsable, le ministre de l’Economie et des Finances, Michel Sapin, a décidé de confier à Nicole Notat la présidence du Comité du label ISR (investissement socialement responsable), structure mise en place pour être force de proposition auprès des pouvoirs publics sur des évolutions du cahier des charges du label. Ancienne secrétaire générale de la CFDT, Nicole Notat est présidente de l’agence Vigeo Eiris, spécialisée dans la notation sociale et environnementale des entreprises.

La société new-yorkaise gérait 6,6 milliards de dollars à fin 2015, contre environ 15 milliards avant la crise financière de 2008.

La cabinet de CGP Institut du Patrimoine vient d'annoncer le recrutement de Kurt Vural en tant que directeur associé. Il sera en charge du développement du réseau en province.

Après une première partie de carrière dans le bâtiment, Nebojsa Sréckovic, président de NS Conseils Patrimoine et Finance, connait une reconversion réussie dans la gestion de patrimoine. Fondateur d’une structure conseillant 150 millions d’euros d’encours après 8 années d’existence, l’Eurois est également administrateur de l’Anacofi et président de l’AGAP, en charge du protocole d’échanges de données financières Penelop.

Installé à Evreux en Normandie, le cabinet NS Conseils Patrimoine et Finance a su se constituer une clientèle d’entreprises et d’entrepreneurs, à la recherche de solution de trésorerie comme de transmission de patrimoine. L’entreprise a acquis en 2013, cinq ans après sa création, le cabinet lillois Franconseil et a doublé ses encours sous gestion pour atteindre 150 millions d’euros. Elle est désormais capable de négocier la constitution de fonds sur mesure.

La société Schelcher Prince Gestion vient de recruter Pierre Marrion, ancien responsable de la distribution externe et clientèle institutionnelle de Generali Investments Europe, au poste de responsable commercial distribution.

Dans le cadre de sa réorganisation stratégique, la filiale de multigestion de Natixis Asset Management et de Banque Privée 1818 a nommé Sandrine Vincelot-Guiet au poste de responsable de la sélection de fonds. Elle prendra ses fonctions le 3 octobre, avec pour objectif de réduire la buy list de 320 fonds à 150 fonds.

Le groupe mutualiste entre au capital de cette société de gestion quantitative lyonnaise avec laquelle elle envisage de lancer des robots-conseillers. Un an après le rachat de la cagnotte en ligne Leetchi, cet investissement s'inscrit dans le plan Arkéa 2020.

JLL a confirmé aujourd’hui la cession de deux immeubles du quartier central des affaires à un investisseur français par le fonds souverain du Singapour GIC. Les deux actifs cédés sont le 1-5 rue d’Astorg pour 9.900 m², autrefois siège de la Compagnie de Suez et aujourd’hui loué au cabinet d’avocat Clifford Chance, et le 10-16 rue de la Ville l’Evêque pour 14.400 m², loué en totalité à Iliad. Le nom de l’acquéreur et le montant de la transaction n’ont pas été dévoilés.

La banque privée suisse Lombard Odier envisage de renforcer sa force de frappe auprès de la clientèle fortunée au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé finews. La banque pourrait ainsi recruter près d’une douzaine de conseillers clientèle. Lombard Odier ne serait pas la seule à constater une demande accrue de conseil dans le sillage du Brexit, dont on attendait et dont on attend encore qu’il pourrait inciter les acteurs de la gestion d’actifs présents à Londres à réduire leur activité. Pictet serait dans le même cas de figure.

A&G Banca Privada, l’une des principales banques privées indépendantes en Espagne, vient de recruter Ignacio Ruiz-Salinas et son équipe de trois professionnels, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 17 ans d’expérience dans le secteur de la banque privée, arrive en provenance de Bankinter où il travaillait depuis plus de quatre ans au sein du réseau dédié aux grandes fortunes. Au cours de sa carrière, il a également officié chez AB Asesores (Morgan Stanley), Beta Capital (Fortis), UBS ou encore Banif.

Moins d’un an depuis le lancement de son hedge fund éponyme, Chris Rokos, l’ancien gérant star de Brevan Howard, surperforme ses anciens collègues avec des rendements d’environ 8 % en 2016, rapporte le Financial Times. Son fonds macro Rokos Capital était même en hausse de 10 % cette année, alors que le fonds principal de Brevan perdait 2,3 % sur l’année à fin juillet. Chris Rokos, le R dans l’acronyme Brevan, a quitté la société en 2012 et l’a poursuivie en justice afin de mettre fin à un accord qui l’empêchait de démarrer son fonds sur les cinq années qui venaient. Le gérant a lancé son fonds en octobre 2015 et levé 3,5 milliards de dollars. Rokos Capital, basé à Savile Row, compte désormais 60 employés.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a recruté Alexandra Haggard en qualité de « managing director » et responsable des relations avec les consultants en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, rapporte Financial News. A ce titre, elle dirigera une équipe de 30 professionnels qui gère 4,9 milliards de dollars d’actifs. Basée à Londres, la nouvelle recrue est rattachée à John Gee-Grant, responsable mondial des relations avec les consultants chez BlackRock.Alexandra Haggard officiait précédemment en qualité de directrice générale de Stamford Associates, une société de conseil en investissement britannique qu’elle a dirigée de janvier 2015 à février 2016. Avant cela, elle a travaillé pendant 14 ans chez Russell Investments, y occupant plusieurs postes à responsabilité.

CPR Asset Management (AM) voit plus grand. Nommée directrice générale de la société de gestion début avril, Valérie Baudson affiche ses objectifs sans la moindre ambiguïté. « Mon ambition est de porter les encours à 50 milliards d’euros à un horizon 2020 », a-t-elle déclaré dans un entretien à L’Agefi Actifs. La route est encore longue. A fin juin 2016, CPR AM affichait près de 37,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Pour parvenir à ces objectifs, Valérie Baudson mise beaucoup sur le développement hors de France. Ainsi, elle souhaite que « 50% de la collecte soit réalisée à l’international ». « Ces deux objectifs sont à la fois ambitieux et réalistes », ne cache pas Valérie Baudson.La nouvelle directrice générale compte également s’appuyer sur sa gestion thématique, placée sous la responsabilité de Vafa Ahmadi et qui représente 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion. « Cette gestion thématique est un de nos axes de croissance majeurs, auquel nous croyons beaucoup, indique Valérie Baudson. A ce titre, nous avons des projets de développement qui seront officialisés en novembre et au cours de 2017. Ces offres devront répondre à une demande de la part de nos clients. »