Les ventes des centres commerciaux américains pourraient bondir de 3,3%
Les dépenses des Américains pour les fêtes de fin d’année devraient croître de 3,3% dans les commerces physiques, malgré la tendance croissante aux achats en ligne, d’après une enquête annuelle du Conseil international des centres commerciaux. Lors de la même période de l’année 2015, les dépenses des Américains dans les magasins avaient crû de 2,2%. « Les intentions d’achat pour les fêtes de fin d’année demeurent sur une tendance positive », a affirmé Tom McGee, le président de l’organisme, qui a réalisé ce sondage du 19 au 22 septembre. Les dépenses de consommation aux Etats-Unis ont été élevées depuis le début de l’année, grâce à la faiblesse de l’inflation, à la hausse des salaires et à la bonne tenue du marché de l’emploi.
SVG Capital vend des actifs à Pomona Capital et Pantheon Ventures
La firme de capital-investissement SVG Capital a donné son accord de principe à la vente d’une partie de son portefeuille à Pomona Capital et Pantheon Ventures. Elle a donc rejeté l’offre de 1,5 milliard de dollars formulée par son homologue américain HarbourVest. Elle discutait également avec un consortium formé de Goldman Sachs et du Canadian Pension Plan Investment Board.
La croissance française serait limitée à 1,3%, selon le FMI
Le Fonds monétaire international a publié, mardi, la mise à jour de ses prévisions économiques pour l'économie mondiale
04/10/2016
Deutsche Bank et Goldman Sachs soutiennent un nouvel acteur du capital investissement
State Capital a annoncé le 3 octobre avoir bouclé sa séparation («spin-out») de la société de capital investissement NBGI, soutenue par des fonds gérés par Deutsche Bank Private Equity (DBPE) et Goldman Sachs Asset Management (GSAM). Ces derniers ont acquis 100% des intérêts de la Banque nationale de Grèce dans les fonds gérés par NBGI Private Equity. Le montant de l’opération s'élève à 288 millions d’euros, sans compter les capitaux engagés pour soutenir et développer le portefeuille existant. Dans un premier temps, les actifs sous gestion vont s'élever à un peu plus de 300 millions d’euros.DBPE et GSAM seront des «Limited Partners» dans les fonds gérés la société, parallèlement à des investissements significatifs des membres de l'équipe de Stage Capital. Les principaux membres de l'équipe d’investissement de NBGI Private Equity sont devenus des partners de State Capital, sous la houlette de Graham Thomas, managing partner et CEO, qui a travaillé précédemment chez Goldman sachs, MidOcean Partners et RIT Capital Partners.Stage Capital gère un portefeuille comprenant des engagements dans le capital investissement, le capital risque et l’immobilier au Royaume-Uni et en Europe. Un certain nombre de sociétés du portefeuille sont gérées selon une stratégie de «build-up». State Capital investit principalement dans le secteur du midmarket, sur la base de tickets unitaires compris entre 5 et 25 millions d’euros.
Jupiter rebaptise un fonds diversifié
Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter s’apprête à rebaptiser son fonds High Income (508 millions de livres d’encours), géré conjointement par Alastair Gunn et Rhys Petheram, rapporte FT Adviser. A compter du 1er novembre, le fonds adoptera en effet l’appellation Jupiter Distribution and Growth, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. Son processus d’investissement, son objectif et son équipe de gestion resteront toutefois identiques. Selon un porte-parole de la société de gestion, ce changement de nom vise à aligner l’offre avec les portefeuilles Distribution (834 millions de livres d’actifs) et Enhanced Distribution (17 millions de livres), tous deux gérés également par Alastair Gunn et Rhys Peterham. Le fonds High Income a pour objectif de générer un certain niveau de revenus et de croissance du capital en investissant à la fois dans des actions et des obligations.
04/10/2016
HBM dégage un bénéfice semestriel de 24 millions de francs
La société d’investissement HBM Healthcare Investments, spécialisée dans le secteur de la santé, a annoncé lundi 3 octobre avoir réalisé un bénéfice de 24 millions de francs suisses au premier semestriel 2016/2017 (clos au 30 septembre) après une perte de 107 millions de francs au premier semestre de l’exercice précédent. A fin septembre 2016, ses encours nets s’élèvent à 983 millions de francs suisses. La valeur nette interne de l’action a atteint, pour sa part, 139,42 francs suisses au 30 septembre 2016, en baisse de 5,3% par rapport à fin juin.
04/10/2016
Macquarie serait en pole position concernant le rachat de Pioneer
Le groupe australien Macquarie serait en pole position pour l’acquisition de Pioneer, la société de gestion mise en vente par UniCredit, rapporte le CorrierEconomia. Les trois offres les plus importantes sont celles de Macquarie, attiré par la reconnaissance de la marque sur les marchés anglo-saxons, celle d’Amundi et celle de Poste Italiane.
04/10/2016
Swiss Life Banque Privée recrute deux nouveaux collaborateurs
Swiss Life Banque Privée a annoncé, ce 3 octobre, les arrivées d’Elise Van Haecke en qualité d’ingénieur patrimonial et d’Arnaud Bouché au poste de gérant privé. Les nouvelles recrues intègrent respectivement l’équipe d’ingénierie patrimoniale dirigée par Erwan Grumellon et celle de gestion privée pilotée par Alessandra Gaudio.Elise Van Haecke, 30 ans, a pour principale mission de collaborer à la fois avec les banquiers privés et la direction du pôle « Assureur Gestion Privée », direction transverse dédiée à la clientèle patrimoniale des réseaux internes et externes du groupe Swiss Life (conseillers commerciaux, agents, CGP et courtiers). L’intéressée a débuté sa carrière en 2008 chez Axa Gestion Privée en qualité de consultante en ingénierie patrimoniale puis d’ingénieur patrimonial.Pour sa part, Arnaud Bouché, 37 ans, dispose de quinze ans d’expérience en gestion d’actifs acquise auprès de grands comptes privés. Il a débuté sa carrière en 2001 au poste de banquier privé chez Vega Finance qui devient, en 2005, la Banque Privée 1818. En 2007, il rejoint Entheca Finance en tant que gérant de portefeuilles. Il intègre ensuite, en 2011, Indosuez Gestion au poste de gérant grands comptes puis rejoint Groupama Banque Privée en 2013 au titre de gérant privé pendant trois ans.
04/10/2016
John Hancock nomme une directrice du marketing
Le gestionnaire d’actifs et de fortune John Hancock, filiale du groupe Manulife, a annoncé, ce 3 octobre, la nomination de Barbara Goose au poste de directrice du marketing (« Chief Marketing Officer »). L’intéressée officiait précédemment en tant que directrice du marketing chez Altisource, une société de services technologiques dans la finance spécialisée dans le secteur de l’immobilier. Basée au siège social de John Hancock à Boston, Barbara Goose sera rattachée à Craig Bromley, « president » de John Hancock, et à Gretchen Garrigues, directrice du marketing à l’échelle mondiale chez Manulife. Barbara Goose compte plus de 20 ans d’expérience, notamment dans le marketing digital.
04/10/2016
Aberdeen AM revoit son organisation en Allemagne
Aberdeen Asset Management a revu l’organisation de sondirectoire outre-Rhin à la faveur du départ en retraite de Michaael Determann, membre du directoire, rapporte le site spécialisé Das Investment. Ses attributions seront désormais partagées entre les deux autres membres du directoire, Hartmut Leser et Fabian Kingler.
04/10/2016
La Commerzbank envisage de vendre ses activités ETF
Dans le cadre de sa restructuration annoncée, la Commerzbank sembleenvisager très sérieusement de se séparer de ses activités dans les ETF et les certificats, rapporte le site Fonds Professionell. Ces activités, dont les produits passifs qui sont logés dans Comstage, devraient être transférées dans une filiale à 100% encore à créer. La nouvelle société continuera de vendre et développer de nouveaux produits, mais avec l’objectif à moyen terme de la vendre. La société luxembourgeoise Commerz Funds Solutions, qui gère des ETF et quelques fonds actifs pour un total d’encours de 9,3 milliards d’euros à fin juillet, est déjà une filiale à part entière.
04/10/2016
BNY Mellon étoffe son conseil d’administration
Le conseil d’administration du groupe américain BNY Mellon a élu en tant qu’administratrice indépendante et avec effet immédiat Elizabeth Robinson, ancienne trésorière mondiale du groupe Goldman Sachs. Désormais, le conseil d’administration de BNY Mellon compte 12 membres, dont 11 membres indépendants. Elizabeth Robinson intégrera également les comités des finances et des risques. Elizabeth Robinson, 47 ans, a intégré Goldman Sachs en 1990 au sein de la division de banque d’investissement. Elle est devenue trésorière à l’échelle mondiale en 2005 et associée (« partner ») en 2006. Elle avait quitté son poste de trésorière à la fin de l’année 2015 et, jusqu’en août 2016, elle a officié en qualité d’administratrice-conseil et membre du conseil d’administration de Goldman Sachs Bank USA.
04/10/2016
Invest Europe lance un guide pour les fonds de pension
L’association du capital investissement européen, Invest Europe, a annoncé la publication d’un guide destiné aux fonds de pension sur l’investissement dans le private equity et le capital risque. «Nous avons décidé de publier ce guide à la suite de recherches réalisées pour notre compte par Greenwich Associates. Ces travaux montraient qu’un tiers des fonds de pension envisageait d’accroître leurs allocations de private equity au cours des cinq prochaines années alors que la documentation à leur disposition est très limitée», explique Michael Collins, le nouveau directeur général de l’association professionnelle.Le document, intitulé «Guide to Private equity and Venture Capital for Pension Funds», propose des informations pratiques sur les raisons d’investir dans la classe d’actifs et les moyens de le faire, tout en évaluant les avantages et les risques d’une exposition au private equity et au venture capital.
04/10/2016
SVG Capital discute d'une alternative à l'OPA hostile de HarbourVest
Face aux rumeurs de presse, la société de private equity SVG Capital, sous le coup d’une offre hostile de la part de l’américain HarbourVest, a confirmé lundi matin être en discussion avec une entité de Goldman Sachs et le fonds de pension canadien CPPIB «en tant que membres d’un consortium liés à une possible transaction alternative pour SVG Capital».Ce week-end, la presse indiquait ainsi que ces deux sociétés réfléchissaient à faire une offre d’environ 1 milliard de livres sur les actifs du fonds mais pas sur la société elle-même. Le 16 septembre dernier SVG Capital avait déjà fait savoir à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires, qu’il rejetait l’offre non sollicitée de son concurrent américain HarbourVest, au motif que cette offre sous-évaluait la société. « Une autre partie évoquée dans l’annonce du 16 septembre a approché le Conseil d’administration dans le but de faire une offre, à condition qu’elle trouve un partenaire pour former un consortium », précise SVG Capital, qui ajoute qu’un troisième investisseur pourrait renchérir sur la société. L’offre de HarbourVest expire le 6 octobre et a été fixée à 650 pence par action, soit une valorisation de 1,02 milliard de livres.
04/10/2016
Cazenove Capital (Schroders) acquiert la gestion privée de C. Hoare & Co
Cazenove Capital Management, la filiale de gestion privée de Schroders au Royaume-Uni, a annoncé ce 3 octobre la signature d’un accord portant sur l’acquisition de la division de gestion privée (« Wealth Management ») de C. Hoare & Co, une banque privée basée à Londres. Cette activité de gestion privée compte actuellement 1.800 clients et 2,2 milliards de livres d’actifs sous gestion. « Cet accord permettra à C. Hoare & Co de se concentrer sur ses activités historiques de banque privée tandis que le groupe Schroders continue ainsi de se développer dans la gestion privée au Royaume-Uni », indiquent les deux sociétés dans un communiqué commun. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2017.
04/10/2016
Old Mutual Wealth recrute l’ancien patron d’Aviva UK Life
Old Mutual Wealth a annoncé, lundi 3 octobre, la nomination de David Barral au poste nouvellement créé de « independant customer champion ». Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé aura pour mission de promouvoir les comportements centrés sur les clients à travers toutes les activités commerciales d’Old Mutual Wealth, à savoir Intrinsic, Quilter Cheviot, Old Mutual Global Investors et Old Mutual International. Il participera également de manière active au « Customer Outcomes Forum », élément clé de la gouvernance de la société dont le rôle est de superviser le travail et les bons résultats de la relation clients à travers toutes les activités du groupe. David Barral est une figure bien connue de la finance britannique. Dernièrement, il était en effet directeur général d’Aviva UK Life.
Canada Life Investments étoffe sa gamme de fonds obligataires
Le britannique Canada Life Investments vient de lancer un fonds d’obligations d’entreprises « short duration » dont la gestion a été confiée à Michael Count et Steve Matthews, rapporte Investment Week. Baptisé CF Canlife Short Duration Corporate Bond, ce nouveau véhicule a pour objectif de capter les rendements offerts pour les émetteurs de grande qualité tout en limitant l’impact de tout mouvement haussier des taux d’intérêts. Les deux gérants Michael Count et Steve Matthews seront épaulés par l’équipe d’analystes crédit de Canada Life Investments qui couvrent plus de 400 émetteurs.
Ubi Pramerica lance un fonds obligataire
Ubi Pramerica Sgr, la joint-venture entre l’italien Gruppo Ubi Banca et l’américain Pramerica Financial, lance sur le marché italien le compartiment obligataire Ubi Sicav GloBo. Le nouveau produit s’appuie sur les compétences de gestion de l’équipe de Pramerica Financial. Il offre une gestion active et diversifiée sur le marché obligataire mondial. UBI Sicav Globo – Classe A, prévoit en outre la distribution de coupons sur les cinq premières années.
04/10/2016
La Caisse de dépôt et placement du Québec conclut un partenariat avec l'indien Edelweiss
La Caisse dedépôt et placement du Québec a annoncé le 3 octobre la signature d’un accord de partenariat à long terme avec Edelweiss Group, une importante société de services financiers diversifiés en Inde. L’entente vise des investissements cibles par la Caisse de 600 à 700 millions de dollars US sur une période de quatre ans qui permettront à Edelweiss Group d’investir dans des actifs en difficulté et de profiter des occasions de placement dans la dette privée en Inde.Le partenariat crée l’une des plateformes d’investissement en crédit les plus vastes et diversifiées de l’Inde. Ainsi, forte de plus de 50 ans d’expérience en gestion de fonds, la Caisse s’associe à Edelweiss Group, qui possède une expérience et une expertise considérables dans le crédit spécialisé aux entreprises, et qui occupe une position de chef de file de l’investissement dans les actifs en difficulté.Cette plateforme investira dans des actifs dans le but de restructurer la dette et redresser des sociétés, et de devenir un fournisseur de financement pour les entrepreneurs et les sociétés indiennes. Ces placements, effectués par Edelweiss ARC et par l’entremise de différents fonds d’Edelweiss, mèneront à l’achat de prêts non productifs de banques indiennes et à des investissements en dette privée dans des sociétés indiennes en croissance. Dans la foulée, Edelweiss a récemment mis en place une équipe dédiée à la création de valeur et aux améliorations opérationnelles au sein d’entreprises industrielles prometteuses, en misant principalement sur la reprise en Inde.
04/10/2016
Manulife AM nomme une responsable mondiale de la recherche ESG
Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management (Manulife AM) a annoncé, lundi 3 octobre, la nomination avec effet au 2 septembre d’Emily Chew au poste de responsable mondiale de la recherche et de l’intégration ESG (environnement, social et gouvernance d’entreprise). Basée à Hong Kong, la nouvelle recrue est rattachée à Peter Mennie, « senior managing director » et responsable de la gestion des risques d’investissement et de l’analyse quantitative. Dernièrement, Emily Chew était responsable de la recherche ESG pour l’Asie-Pacifique chez MSCI. Auparavant, elle a été avocate spécialisée dans les marchés émergents chez Baker & McKenzie à Melbourne, en Australie, où elle se concentrait sur la gestion de fonds, les levées de capitaux et les sociétés immobilières cotées.
04/10/2016
Amundi nomme une directrice générale pour sa filiale espagnole
Amundi a annoncé, ce lundi 3 octobre, la nomination de Marta Marin Romano au poste de directeur général de sa filiale espagnole Amundi Iberia. Elle remplace ainsi Didier Turpin qui a rejoint l’équipe de Vincent Mortier, directeur des investissements adjoint et responsable des gestions diversifiées au sein du groupe Amundi, a indiqué à NewsManagers une porte-parole de la société de gestion.Marta Marin a débuté sa carrière en 1988 en tant que trader sur les devises chez Santander avant d’occuper divers postes au sein du groupe dont celui de responsable du développement auprès des entreprises chez Santander Asset Management & Insurance. En 2006, elle rejoint le groupe bancaire Banesto successivement en tant que responsable des produits pour les particuliers, puis responsable de AgroBanesto et, enfin, responsable de iBanesto.com, la deuxième banque purement digitale d’Espagne. Elle retourne chez Grupo Santander en 2013 pour y devenir responsable Multicanal au sein de la division « Retail & Commercial Banking ».
04/10/2016
NN IP renforce encore son équipe de dette émergente
Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN IP a annoncé, ce lundi 3 octobre, le recrutement de Zoia Korepanova en qualité d’analyste en charge de la dette d’entreprises des marchés émergents. L’intéressée rejoint ainsi l’équipe de dette des marchés émergents dirigée par Marcelo Assalin, répartie entre New York, la Haye et Singapour. Basée à La Haye, la nouvelle recrue est rattachée à Joep Huntjens, gérant principal de portefeuille de dette d’entreprises des marchés émergents, basé à Singapour. Précédemment Zoia Korepanova a travaillé chez VTB Bank et Gazprombank en Russie.Quelques jours plus tôt, NN IP avait déjà recruté Lewis Jones en qualité de gérant dette émergente en devises locales, basé à New York (lire NEWSManagers du 22 septembre 2016). L’équipe dédiée à la dette émergente compte 19 professionnels de l’investissement et gère 8 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
04/10/2016
iShares recrute aux Pays-Bas
Margriet Looije et Jamie Pronker ont été recrutés par le groupe BlackRockaux Pays-Bas pour renforcer le pôle iShares, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Margrite Looije, qui vient d’ABN Amro où elle était «director fixed income», est nommée «vice-president» et sera chargée du développement dans le domaine des fonds de pension.Quant à Jamie Pronker, qui a passé près de 20 ans chez UBS, il devient aussi «vice president» et sera chargé de la clientèle des banques et du retail. En dernier lieu, il était executive director pour les actions européennes.
04/10/2016
Think ETF fait coter ses fonds indiciels sur Euronext Bruxelles
Le néerlandais Think ETF annonce avoir fait admettre ses fonds indiciels à la cote d’Euronext Bruxelles, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Martijn Rozemuller, managing director, indique qu’avec les cotations sur Euronext Amsterdam, Bruxelles et Paris, Think ETF se rapproche du «top 5" des 17 émetteurs étrangers d’ETF présents sur ces trois places.
04/10/2016
Icade boucle la cession de ses activités de gestion
Conformément à ce qui avait été annoncé pendant l'été 2016, la société immobilière d’investissement cotée Icade, filiale de la Caisse des dépôts, a cédé le 30 septembre 2016 ses filiales Icade Asset Management et Icade Conseil au Groupe Colliers International et sa filiale Icade Property Management au Groupe Foncia. Icade, avec les cessions de son pôle Services, se recentre sur ses activités core de foncière et de promoteur et réaffirme ainsi son business model d’opérateur immobilier intégré.Icade a été accompagnée dans la transaction IAM/IC par le cabinet d’avocats MBA Moisand, Boutin & Ass. et le cabinet de conseil en fusions/acquisitions Baycap, et dans la transaction IPM par le cabinet d’avocats Herbert Smith et les conseils Rothschild et Ricol Lasteyrie Corporate Finance.
04/10/2016
Soixante investisseurs vont porter plainte contre Tesco
Tesco risque de faire l’objet d’une action en justice de 60 grands investisseurs qui affirment avoir subi des pertes de 150 millions de livres en raison d’irrégularités comptables au sein du groupe britannique de distribution, rapporte le Financial Times. Un groupe de sociétés de gestion, hedge funds et fonds de pension britanniques et internationaux, vont porter plainte dans les quatre semaines à venir, selon Bentham Europe, qui finance des litiges. Les noms des investisseurs n’ont pas été dévoilés.
04/10/2016
Patrizia achète la tour Commerzbank pour Samsung
Patrizia Immobilien AG a annoncé le 3 octobre avoir acquis la tour Commerzbank deFrancfort. Située sur la Kaiserplatz, la tour de 259 mètres, emblème de la métropole financière, est le plus haut bâtiment d’Allemagne. Selon la presse financière allemande le prix de la transaction se situerait autour de 620 millions d’euros. Patrizia a été mandatée par le groupe sud-coréen Samsung pour investir dans cette opération immobilière et la gérer. La Commerzbank, déjà locataire de l’immeuble, a convenu d’un bail emphytéotique. «Dans leur stratégie d’investissement globale, les grands investisseurs institutionnels s’appuient de plus en plus sur des partenaires stratégiques qui ont un savoir-faire sur les différents marchés immobiliers, ce dont nous disposons grâce à nos équipes d’experts», explique Wolfgang Egger, CEO de Patrizia Immobilier AG. Patrizia est de plus en plus mandaté par les investisseurs asiatiques en qualité de gestionnaire de leurs activités d’investissements dans l’immobilier européen. « Au cours des 15 derniers mois, nous avons investi à travers l’Europe environ 1,3 milliard d’euros dans l’immobilier pour des investisseurs asiatiques », rapporte Dr Konrad Finkenzeller, responsable de la clientèle institutionnelle internationale chez Patrizia Immobilien AG. (...)
04/10/2016
Cometa attribue pour 8,3 milliards d'euros de mandats à sept sociétés de gestion
Le fonds de pension des salariés du secteur italien de la métallurgie et de la mécanique Cometa a attribué des mandats de gestion pour 8,3 milliards d’euros à sept sociétés de gestion, rapporte Il Sole – 24 Ore. Les gestionnaires en question sont Allianz Global Investors, BlackRock IM, Candriam Investors Group, Credit Suisse, Eurizon Capital Sgr, Groupama AM Sgr et State Street Global Advisors. Le compartiment «monétaire plus» sera géré par Allianz GI, Eurizon Capital Sgr et Groupama AM Sgr. Le compartiment «rendement» sera géré par Allianz, BlackRock IM, Candriam IG, Credit Suisse, State Street Global Advisors. Enfin, le compartiment «croissance» a été confié à BlackRock et Candriam. Au total, Cometa gère 9,6 milliards d’encours pour 400.000 membres.
04/10/2016
British funds post inflows of GBP2.8bn in August
The asset management industry is regaining its health in the United Kingdom. In August, British funds saw net inflows of GBP2.82bn, after outflows of GBP691m in July, according to statistics released by The Investment Association, the professional association for asset management in the United Kingdom.Due to this sales dynamic, assets under management have topped GBP1trn (GBP1.005trn more exactly) for the first time in the history of British asset management. This record is a sign of “the importance of the asset management industry in the United Kingdom,” says Chris Cummings, chief executive of The Investment Association. This statement is far from a neutral one at a time when Brexit has raised concerns for British asset managers about the future of the European passport.In August, funds dedicated to institutionals posted GBP1.08bn in net subscriptions, following GBP382m in July. At the same time, retail funds captured GBP1.73bn in incoming net inflows, offsetting a net outflow of GBP1bn in July.In the retail fund segment, bond funds were by far the most popular with investors, with GBP1.2bn in net inflows in August. Diversified funds were also popular with savings investors, with net inflows of GBP412m. However, investors continued to steer clear of real estate funds, which had modest net inflows of GBP1m. Equity funds, lastly, finished August in negative territory, with net outflows of GBP629m.