LeMaroc, à travers le fonds souverain d’investissement Ithmar Capital, et la Banque Mondiale ont signé aujourd’hui un mémorandum d’entente pour le lancement de la première plateforme d’investissement verte à l’échelle continentale: GGIF for Africa, Green Growth Infrastructure Facility for Africa, lors du Sommet de la Finance qui s’est tenu le 16 novembre 2016 en marge de la COP 22 à Marrakech.L’objectif principal du GGIF for Africa est de catalyser la transition en Afrique vers une économie verte en soutenant une croissance inclusive, efficace et à faible émission de carbone, dans les limites écologiques de la planète;un meilleur accès aux énergies et l’implémentation d’infrastructures productives d’énergies propres; le transport et la logistique à faible émission de carbone, y compris les NTI et enfin l’utilisation et la répartition efficace des ressources hydrauliques.Outil de soutien et d’initiatives concrètes en Afrique, GGIF for Africa, aura pour objectif d’attirer des investisseurs privés à la recherche d’investissements responsables et écologiques. A la différence de la majorité des fonds pour le climat créés à ce jour, dont le but est d’accorder des subventions ou des financements concessionnels accordés par les donneurs, le GGIF for Africa est structuré comme un fonds de capital investissement. L’objectif principal du GGIF for Africa est de catalyser la transition en Afrique vers une économie verte et d’orienter les flux de capitaux vers la mise en place de projets d’infrastructures efficaces, durables et à faible émission de carbone.Alors que le monde se mobilise pour lutter contre le changement climatique et la transition vers une économie verte, il est clair que les fonds publics disponibles sont bien inférieurs aux montants nécessaires pour éviter une hausse importante des températures. Dans ce contexte, l’objectif du GGIF for Africa est d’orienter les flux de capitaux privés vers des investissements dans des infrastructures respectueuses de l’environnement, à ce titre l’initiative mobilisera des capitaux du secteur privé, par le biais de partenariats public-privé (PPP) aussi bien au niveau GGIF for Africa qu’au niveau des projets entrepris.À cet égard, la Banque Mondiale et Ithmar Capital vont intensifier leur collaboration avec un large éventail d’investisseurs publics et privés, y compris les banques régionales de développement, les fonds souverains et les investisseurs institutionnels internationaux et régionaux à travers ce véhicule d’investissement.A ce titre, cette initiative a reçu l’appui de l’organisation mondiale des fonds souverains (IFSWF): du fait de leur liquidité financière et leur horizon d’investissement long terme, les fonds souverains sont des investisseurs naturels dans les projets d’infrastructure, et souhaitent accroitre leur exposition très faible aujourd’hui envers le continent.

Gimv annonce un montant record de désinvestissements qui a permis à la société d’enregistrer un résultat semestriel de 85,1 millions d’euros contre 64,9 millions d’euros pour la même période l’an passé. Les résultats du premier semestre de l’exercice 2016-2017 portent sur la période du 1er avril 2016 au 30 septembre 2016.Les plus-values nettes réalisées sur les désinvestissements ont grimpé de 167,9% à 71,8 millions. «Gimv a notamment vendu ses participations dans Altaïr/Brunel, Greenpeak, Lampiris, Leyton, Onedirect, Pragma II fund, Punch Powertrain et Vandemoortele», liste la société de capital-investissement d’origine belge. Gimv affiche un montant record de désinvestissements de 642,5 millions. La valeur de l’actif net progresse de 7,3 % sur six mois à 46,84 euros par action.En outre, le rythme des investissements de l’année passée a été maintenu, avec 8 nouvelles participations. Le portefeuille compte 52 participations

Le patron du fonds de pension de l’Office européen des brevets (EPO), Silvio Vecchi, devrait quitter ses fonctions à la fin de l’année, rapporte le site spécialisé Citywire Deutschland. Son successeur d’ores et déjà désigné serait Thomas Groffmann, l’ancien chief operating officer (COO) de BlackRock pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est. Thomas Groffmann a quitté récemment BlackRock et devrait prendre en janvier 2017 la direction du fonds de pension de l’EPO dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 7 milliards d’euros.

Soutenue par la Caisse de dépôt et placement du Québec, la société Knowlton Development Corporation (« KDC »), spécialisée dans la fabrication contractuelle de produits de santé et de soins de beauté, a annoncé l’acquisition de Thibiant International, Inc.. La société Thibiant, basée en Californie, est un formulateur et fabricant de produits dans le secteur des soins personnels et des soins de la peau, qui offre des services de développement de produits, innovation R&D, services d’assurance de contrôle de la qualité et de conformité, ainsi que des solutions de fabrication pour des marques de beauté et de soins de la peau. Thibiant emploie 285 employés à temps plein dans des installations modernes totalisant 330.000 pieds carrés. Ce nouvel achat fait suite à une série d’acquisitions réalisées en 2014 et en 2015 qui ont été rendues possibles grâce à la société mère Novacap, à travers son fonds Novacap Industries IV, avec le support de la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Fonds de solidarité FTQ, Investissement-Québec, Exportation et développement Canada (EDC), Fondaction CSN et d’autres partenaires institutionnels. Thibiant représente une acquisition importante pour renforcer sa présence sur la côte Ouest des États-Unis et ainsi permettre à KDC d’offrir encore plus de service à ses clients qui font, pour la plupart, des affaires importantes dans cette région.

Crédit Agricole Assurances et Axa Investment Managers - Real Assets ont annoncé ce matin avoir acquis, via une joint venture, une participation de 42 % dansAtlandes, la société concessionnaire de l’autoroute A63 dans le Sud-Ouest de la France. Cet actif, qui fait l’objet d’une concession par l’Etat, est opérationnel depuis 2011. La participation a été vendue par InfraRed Capital Partners. Les 58% du capital restant sont détenus par d’autres investisseurs en infrastructures, minoritaires. C’est le premier partenariat de Crédit Agricole Assurances et d’Axa IM.

La Corée du Sud a conclu un accord de libre-échange avec six pays d’Amérique centrale, pour lever les barrières douanières sur 95% des produits que le pays asiatique exporte vers cette région du monde. L’accord a été signé mercredi à Managua, capitale du Nicaragua, avec ce pays et le Costa Rica, le Guatemala, le Honduras, le Salvador et Panama. Ces derniers pourront exporter plus facilement du café, de la canne à sucre et des fruits et importer de Corée des automobiles, de l’acier ou encore des produits textiles. Il s’agit du 16e accord de libre-échange conclu par la Corée.

La Russie est prête à apporter son appui à toute décision de gel de production de la part de l’Opep (dont elle ne fait pas partie) et juge importantes les chances que le cartel parachève l’accord préliminaire trouvé à Alger sur les modalités d’un tel gel d’ici au 30 novembre, a déclaré Alexander Novak, le ministre de l’Energie russe. Ce dernier pourrait rencontrer son homologue saoudien Khalid al-Falih lors d’une conférence à Doha cette semaine, a-t-il ajouté.

La réforme des fonds monétaires européens, en discussion depuis plusieurs années, a fait l’objet d’un accord en trilogue entre le Conseil, la Commission et le Parlement européen. Le projet de règlement encadre notamment la composition de leur portefeuille et la valorisation de leurs actifs. «Il instaure en outre des normes communes visant à accroître la liquidité des fonds monétaires, afin de garantir qu’ils pourront faire face à des demandes de rachat soudaines en période de tension sur les marchés», indique un communiqué du Conseil européen. La réforme s’inscrit dans les efforts du G20 et du Conseil de stabilité financière (FSB) pour encadrer le système bancaire parallèle.

La SEC a approuvé le plan de fonctionnement d'une base de données sur les ordres et les transactions attendue depuis le flash crash de 2010.

La filiale de gestion d’actifs d’Allianz a officialisé le bouclage de son 2e fonds fermé spécialisé dans les énergies renouvelables (Allianz Renewable Energy Fund 2, ou Aref 2) à près de 350 millions d’euros. Il investira dans des parcs éoliens et solaires en Europe pour le compte d’investisseurs institutionnels. Le premier projet est le parc éolien Bohult, en Suède. «Une fois l’intégralité des actifs d’Aref 2 investis, l’équipe infrastructure equity d’Allianz Global Investors gérera au total plus de 1,6 milliard d’euros investis dans des projets d’énergies renouvelables et d’infrastructure», précise le groupe.

Santander a trouvé un accord avec les fonds américains Warburg Pincus et General Atlantic pour leur racheter les 50% de sa division de gestion d’actifs qu’elle ne détenait pas, affirme Reuters de sources proches du dossier. L’opération redonnerait à la banque espagnole le plein contrôle de Santander Asset Management, qui gère 174 milliards d’euros. Santander avait cédé 50% du capital de Santander AM aux deux fonds en 2013. Le groupe avait ensuite lancé un projet de rapprochement avec Pioneer, filiale de la banque italienne UniCredit. Celle-ci a finalement abandonné l’idée pour engager cette été la cession de sa filiale. Le rachat de Santander AM à 100% par sa maison-mère entraînerait la vente de Allfunds Bank, plate-forme de fonds que le gestionnaire espagnol détient avec l’italien Intesa Sanpaolo, selon l’une des sources. Allfunds susciterait l’intérêt de plusieurs investisseurs, donc un consortium formé par Bain Capital et Advent, avançait Reuters la semaine dernière.

La plate-forme entre au capital d’un deuxième gestionnaire américain et acquiert le parisien Montmartre AM.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette souveraine.

La levée de Fundexi IV, troisième génération de fonds de fonds de private equity, s’est achevée le 4 novembre dernier, au-dessus de la taille cible initiale de 250 millions d’euros, en accueillant une majorité de nouveaux investisseurs. Ce fonds de fonds, à vocation européenne, a été levé auprès d’institutionnels européens, de family offices et de clients de la banque privée BNP Paribas.

La plate-forme d’investissement et de développement en gestion d’actifs dirigée par Philippe Couvrecelle annonce ce matin l’acquisition auprès de la Compagnie Financière Jacques Cœur de Montmartre AM, qui devient IM Global Partner Europe.

Fidèle à sa ligne éditoriale qui donne la parole aux investisseurs, Distrib Invest a voulu connaitre les fonds préférés des multigérants. Pour cela, nous avons interrogé plus d’une trentaine de multigérants de la Place afin de connaître la composition de leurs portefeuilles et plus précisément leurs fonds préférés au sein de quatre grandes classes d’actifs : actions, obligations, diversifiés et alternatifs. Cette semaine, nous vous présentons leur préférence parmi les fonds obligataires. Sur le podium, nous retrouvons deux fonds de Tikehau Investment Management , ainsi que le fonds Allianz Euro High Yield. Cette enquête a aussi été l’occasion de mieux appréhender les critères qui permettent à un fonds d’intégrer les buy lists des multigérants. Entre stabilité et rendements, ces derniers semblent pencher pour la flexibilité.

Objectif atteint pour le fonds Prêtons Ensemble. Eiffel Investment Group, une société de gestion spécialiste du crédit, annonce ce matin avoir bouclé à 100 millions d’euros ce véhicule dédié aux prêts en ligne (crowdlending). Les groupes de protection sociale MGEN et Klesia investissent chacun 15 millions. Prêtons Ensemble avait réalisé avant l'été un premier closing à 70 millions d’euros, apportés par Aviva France (50 millions) et AG2R La Mondiale (20 millions). En cinq mois, 15% du montant total de ce fonds commun de titrisation (FCT) a déjà été déployé. «Nous voulons investir 100% du capital rapidement, d’ici à deux ans, puis ce portefeuille tournera plusieurs fois sur les huit ans de durée de vie du fonds», précise à L’Agefi Fabrice Dumonteil. Président d’Eiffel Investment, il est aussi directeur général de sa maison mère Impala, la société d’investissement de Jacques Veyrat. Prêtons Ensemble vise à financer au moins 20.000 prêts dans plusieurs pays européens, en privilégiant peu à peu les PME et TPE françaises qui devront représenter 90% de son exposition, à mesure que le marché tricolore du crowdlending s’étoffera. «Le fonds a déjà investi à travers huit plates-formes de prêts, poursuit le dirigeant. La majorité des lignes concernent déjà des créances françaises, suivies de britanniques et de néerlandaises. Ce sont des prêts aux PME de 3 à 5 ans, des créances d’affacturage ou encore des prêts à la consommation.» Prêtons Ensemble finance directement les sociétés et les particuliers clients des sites de financement participatif, mais aussi des portefeuilles de prêts logés dans les FCT de plates-formes telles que Finexkap, Lendix et YounitedCredit. «L’objectif des investisseurs de Prêtons Ensemble est de bénéficier d’un rendement attractif, avec des coupons distribués régulièrement et un risque bien maîtrisé», indique Fabrice Dumonteil. Le fonds vise un rendement annuel net de 4 à 5%, alors qu’Eiffel eCapital, la division dédiée aux prêts en ligne, vise entre 5 et 8% pour ses autres véhicules centrés sur les Etats-Unis et le Royaume-Uni. Dans ces marchés historiques du crowdlending, les taux des crédits sont plus élevés, les risques de défaut aussi. Eiffel eCapital gère désormais 200 millions d’euros sur les quelque 600 millions d’encours d’Eiffel Investment. Cette équipe emmenée par Etienne Boillot a rejoint le groupe l’an dernier, après avoir quitté le giron du family office de Pierre Bergé.

Axa Thema vient de publier les résultats de la collecte brute et nette sur ses différentes unités de compte.

La Russie est prête à apporter son appui à toute décision de gel de la production de la part de l’Opep (dont elle ne fait pas partie) et juge élevées les chances que le cartel parvienne à un accord sur les modalités d’un tel gel d’ici au 30 novembre, a déclaré Alexander Novak, le ministre de l’Energie russe. Il a ajouté qu’aucune décision n’avait été prise quant à la date d’instauraton d’un tel gel. Novak a ajouté qu’il était possible qu’il rencontre son homologue saoudien Khalid al-Falih lors d’une conférence à Doha cette semaine.

La réforme des fonds monétaires européens, en discussion depuis plusieurs années, a fait l’objet d’un accord en trilogue entre le Conseil, la Commission et le Parlement européen. Le projet de règlement établit des règles pour les fonds monétaires, qui gèrent quelque 1.000 milliards d’euros dans l’UE, encadrant notamment la composition de leur portefeuille et la valorisation de leurs actifs.

La filiale de gestion d’actifs d’Allianz officialise le closing, «le 15 novembre, de son deuxième fonds fermé spécialisé dans les énergies renouvelables, le fonds Allianz Renewable Energy Fund 2 (AREF 2), pour un montant qui devrait largement dépasser le volume d’actifs cible prévu», selon un communiqué. AllianzGI va investir près de 350 millions d’euros dans des parcs éoliens et solaires en Europe pour le compte d’investisseurs institutionnels. Le premier projet du portefeuille est le parc éolien Bohult, en Suède.

Le gérant d’actifs britannique a annoncé mercredi l’ouverture d’un bureau dans la capitale des Emirats Arabes Unis. «Aberdeen a choisi d’implanter le centre de ses activités et sa toute première présence dans la région du Moyen-Orient à Abu Dhabi Global Market (ADGM), la place financière internationale d’Abou Dhabi à Al Maryah Island. Aberdeen est également la première société de gestion d’actifs internationale enregistrée auprès d’ADGM en domiciliant son siège régional dans la zone franche financière d’Abou Dhabi», précise un communiqué.

Santander a trouvé un accord avec les fonds américain Warburg Pincus et General Atlantic pour leur racheter les 50% de sa division de gestion d’actifs qu’elle ne détenait pas, affirme Reuters de sources proches du dossier. L’opération, qui devrait être bientôt annoncée, donnera à la banque espagnole le plein contrôle de Santander Asset Management, qui gère 174 milliards d’euros. Les parties prenantes n’ont pas souhaité faire de commentaire ou n'étaient pas disponibles immédiatement.

La Corée du Sud a conclu un accord de libre-échange avec six pays d’Amérique centrale qui permettra de lever les barrières douanières sur 95% des produits que le pays asiatique exporte vers cette région du monde. L’accord, rapporte le ministère sud-coréen du Commerce, a été signé mercredi à Managua, capitale du Nicaragua, avec ce pays et le Costa Rica, le Guatemala, le Honduras, le Salvador et Panama. Ces six pays pourront exporter plus facilement du café, de la canne à sucre ou des fruits et importer de Corée du Sud des automobiles, de l’acier ou encore des produits textiles. Il s’agit du 16e accord de libre-échange que la Corée du Sud conclut.

Donald Trump can be pleased. Mary Jo White, the head of the Securities & Exchange Commission (SEC), on Monday night announced her forthcoming departure, after slightly less than four years as head of the institution. This leaves an opportunity for the new tenant in the White House to appoint a personality more in keeping with his programme of deregulatoin of the financial sector, or at least relaxation of regulation. White will leave the office at the end fo the term of Barack Obama, to come in mid-January. White began in the role in April 2013, and put in place some of the strictest financial reform rules of the Dodd-Franck law passed after the 2008 financial crisis. She also pushed for stricter regulation of the asset management sector and a profound reform of the functioning of money market funds. “My duty has been to ensure that the SEC passes safe protections for investors and markets, and that it establish the solid foundations for future progress in very sensitive areas such as regulation in asset management,” she says in a statement.

The British asset management firm Crux Asset Management will in February 2017 launch a new European equity strategy to include British equities within a Luxembourg Sicav, Richard Pease, the iconic manager of the independent boutique, has announced at a press conference in Paris.The launch will make it possible to satisfy the expectations of European investors in two ways. Many of these investors prefer to invest in European portfolios which include the United Kingdomm. The current funds of the Crux AM range are focused on equities of continental Europe, and are also British-registered OEIC funds. The Luxembourg Sicav will thus give the firm a European base, at a time when the United Kingdom has voted in favour of Brexit. A feeder fund for the Crux European Special Situations Fund will also be created.Crux AM, founded in October 2014, had hitherto managed two funds. The larger of these, Crux European Special Situations Fund, is partly the fund which Pease had managed at Henderson Global Investors, which he brought with him at his arrival at the firm in June 2015. The fund currently has assets of EUR1.5bn. The other fund, launched one year ago, has about EUR30m in assets. Both are managed in nearly the same manner, by Pease and James Milne, with a bias for larger caps in the second case.The management approach of the two managers is oriented strongly to businesses, and is close to private equity. This allows it to step back from an “ugly” economic and political environment, according to Pease.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The months are lining up for the German asset management industry. Funds on sale on the German market have posted net inflows of EUR7bn in September, after EUR7.3bn in net inflows in August, according to the most recent figures released by the German association of asset management firms (BVI). Funds reserved for institutional investors (Spezialfonds) took in EUR7bn in net subscriptions. Meanwhile, funds reserved for retail investors took in EUR1.1bn in net inflows. However, discretionary mandates saw EUR1.2bn in net outflows. After the first nine months of 2016, cumulative net inflows totalled EUR70.2bn, of which EUR65.6bn were for institutional funds, and EUR8.7bn for retail funds.

Dominique Carrel-Billiard, who joined the general management at La Financière de l’Echiquier in April 2014, has left the asset management firm by common agreement with Didier Le Menetrel, who will now be taking over 100% operational control of the asset management boutique. “Carrel-Billiard structured the organisation of the company very well,” Le Menestrel tells L’Agefi. “The international resources have grown, services related to asset management such as risk analysis and performance attribution have been strengthened, and each profession now has a clear idea of its perimeter. How we need to nourish this infrastructure with management performance, which will allow us to stand out again as a niche actor, and that is the spirit I incarnate.” The economics newspaper points out that the departure comes at a time when assets at the firm had been stagnating since 2014, at EUR7.6bn. Without revealing concrete objectives, La Financière de l’Echiquier is hoping to increase assets to levels nearer those of actors such as DNCA or Comgest. In order to achieve that, the firm has launched a recruitment search for a director of development.

The billionaire George Soros in third quarter purchased more than 2.4 million shares in the ETF iShares MSCI Emerging Markets, and 633,059 shares in the ETF iShares China Large-Cap, the 13F report submitted this quarter to the SEC, the US stock market regulator, reveals. This represents a change in strategy for the fund, at a time when Soros had been more negative hitherto about China, and had warned investors about risks related to the level of debt in the country. According to the document, he also holds 675,000 put options against the S&P 500, though in the previous quarter he had held put options on nearly 4 million shares of the S&P 500.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi and Tobam have announced a reinforcement of their strategic partnership, established slightly over four years ago, and an increase in the stake held by Amundi in the capital of Tobam, from 106% to 20.0%. The 20% increase is the result of a sale of shares by other shareholders, but it has not been disclosed which ones. Yves Choueifaty, chairman of Tobam, and other employees remain the majority shareholders.