En 2016, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 6,5 milliards d’euros, après une collecte de 722 millions d’euros en décembre. A fin décembre, ses encours ressortaient à 43,6 milliards d’euros, en hausse de 19 % sur un an.

Bill McQuaker, le spécialiste multi-asset de Fidelity International, s’est vu confier la responsabilité de cinq fonds pour un encours total de 430 millions de livres, rapporte Financial News. Il bénéficiera du soutien d’Ayesha Akbar et Michael Costa, qui seront co-gérant et assistant gérant sur les fonds.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baillie Gifford a nommé deux nouveaux co-gérants pour ses fonds Japanese Income Growth et Japanese Smaller Companies, rapporte Investment Week. Concrètement, Karen See va devenir co-gérante du fonds Japanese Income Growth (109 millions de livres d’encours) aux côtés de Matthew Brett. En parallèle, Felicia Hjertamn travaillera en tant que co-gérante du fonds Japanese Smaller Companies (300 millions de livres d’encours) aux côtés de Praveen Kumar. Ces deux nominations sont effectives immédiatement.Karen See a rejoint Baillie Gifford en 2012 pour travailler au sein de l’équipe en charge des actions japonaises. Pour sa part, Felicia Hjertman a rejoint la société en 2011 et a intégré l’équipe actions japonaises il y a deux ans.

Aviva Investors a nommé Kris McPhail en tant que gérant de fonds assistant pour son véhicule Lime Property, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Renos Booth, responsable des fonds immobiliers « long income » et gérant principal du fonds Lime Property. Kris McPhail travaillait précédemment chez M&G Real Estate comme directeur au sein de l’équipe d’investissement.

Les deux principaux investisseurs activistes en Europe, Cevian Capital et The Children’s Investment Fund, font partie des sociétés de gestion ayant le mieux performé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Cevian, qui détient des participations dans ABB, RSA et ThyssenKrupp, a dégagé une performance de 19,4 %, tandis que TCI, le hedge fund de Chris Hohn, a affiché un gain de 13,5 %, selon des sources proches des fonds. Les hedge funds activistes ont enregistré en moyenne une hausse de 10,43 % en 2016, selon eVestment.

Invesco a recruté Erwin Heenk en tant que «senior institutional marketing manager» pour le Benelux et l’Europe du Nord, rapporte IPE. L’intéressé vient de Deutsche Asset Management où il était «marketing manager» pour le Benelux.

Nordea Asset Management va fermer un fonds d’actions émergentes aux nouveaux investisseurs, rapporte Citywire. Le Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity verra ainsi son accès limité à compter du 1er février. Selon une lettre aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, le fonds a attiré des flux substantiels ces dernières années et il a désormais atteint son plafond à 1,74 milliard de dollars. La stratégie est pilotée par Claus Vorm et Robert Naess depuis octobre 2011.

Les actifs sous gestion de la société d’investissement Partners Group ont progressé l’an dernier de 18% pour s'établir à 54,2 milliards d’euros, selon un communiqué publié ce matin. Les engagements de la clientèle se sont élevés à 9,2 milliards d’euros, soit dans le haut de la fourchette de 8 à 9 milliards d’euros envisagée pour l’année écoulée.Partners Group a investi au total 11,7 milliards de dollars l’an dernier pour le compte de ses clients. Un montant de 7,6 milliards de dollars a été déployé dans des transactions en direct, dont 4,4 milliards de dollars dans 33 actifs dans les secteurs du private equity, de l’immobilier et des infrastructures. La société a en outre investi 3,2 milliards de dollars dans 41 opérations de crédit et 1,8 milliard de dollars sur le marché secondaire.

Banque Cramer, filiale de Norinvest, va finaliser la cession d’une majorité au capital de Private Investment Bank à IXE Capital, banque indépendante basée à Nassau, après que la Banque centrale des Bahamas a approuvé cette transaction mi-décembre, selon un communiqué publié le 11 janvier par Norinvest. Les parties travaillent activement à la finalisation de l’opération et prévoient que celle-ci aura lieu vers la mi-février. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.

L’assureur espagnol Mapfre a annoncé, ce 10 janvier, le lancement de Gestion Patrimonial, une nouvelle activité de gestion de fortune en architecture ouverte. Ce nouveau service sera commercialisé par le réseau d’agences de Mapfre, auquel s’ajoute un nouveau bureau dédié à Madrid de 16 personnes. « Un autre bureau dédié sera prochainement ouvert à Barcelone », précise la compagnie d’assurance ibérique. En fonction du développement de l’activité, Mapfre envisage d’ouvrir de nouveaux bureaux de gestion de patrimoine dans d’autres villes espagnoles, sans donner plus d’indications. Mapfre Gestion Patrimonial va commercialiser des produits d’épargne et d’investissement provenant de sociétés tierces à travers une large palette de solutions financières : fonds communs de placements nationaux et internationaux, fonds de pension, obligations, options, etc. « Le client aura accès à une plateforme comptant plus de 15.000 fonds d’investissement en provenance des meilleures sociétés de gestion du monde », assure Mapfre.

Crée en 1998, A Plus Finance se déploie progressivement depuis 2009 sur les investisseurs institutionnels, indique L’Agefi Hebdo à paraître ce jour. A l’origine dédiée aux particuliers via des supports comme les FIP et FCPI qui financent les PME, la société compte désormais 35% de ses encours auprès des institutionnels. En 2017, elle compte élargir son activité au «venture» avec la levée à la fin du trimestre d’un produit de financement des entreprises technologiques, indique son directeur général Fabrice Imbault. Dans le domaine du capital investissement, A Plus Finance devrait lancer cette année un véhicule dédié aux petites capitalisations françaises (valorisées entre 10 et 50 millions d’euros). «Nous visons un montant cible de 80 à 100 millions d’euros», précise Fabrice Imbault. Le dirigeant se dit aussi à l'écoute d’opportunités d’acquisitions en région après le rachat en 2016 de Finadvance à Marseille. Enfin, la société, qui emploie 25 personnes, prévoit d’atteindre le milliard d’euros d’encours à horizon trois ans, contre 650 millions d’euros à fin 2016.

La société de gestion française Trecento Asset Management (Trecento AM) a lancé en toute discrétion, ce 29 décembre 2016, le fonds Trecento Robotique. Ce nouvel FCP de droit français investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la robotique, notamment les concepteurs/assembleurs de robots et leurs équipementiers fournisseurs de composants, matériel, matière, traitement de données, logiciels ou autres services. Le fonds investit « sans référence à un indice », précise la société de gestion dans le document d’information clé pour l’investisseur. Ce nouveau véhicule a pour objectif d’offrir une performance annuelle de 6% nette de frais sur la durée de placement recommandée d’un minimum de 5 ans. « Le style de gestion étant discrétionnaire, la composition du portefeuille ne cherche pas à reproduire, tant au niveau géographique qu’au niveau sectoriel, la composition d’un indicateur de référence », avertit Trecento AM. Le fonds est géré par Alice Lhabouz, fondatrice et présidente de Trecento AM, et Christophe Pouchoy, analyste-gérant.Afin d’atteindre son objectif de rendement, l’équipe de gestion du fonds met en œuvre des stratégies d’investissement sur les actions internationales. Le portefeuille de Trecento Robotique résulte d’une analyse quantitative et qualitative de l’univers d’investissement. Sur la base de cet univers, constitué d’entreprises cotées exposées au secteur de la robotique, l’équipe de gestion sélectionne les valeurs « qui lui semblent les plus pertinentes en termes de potentiel de plus-value », selon Trecento AM. Cette étape repose sur une analyse fondamentale conjointe de la situation de l’entreprise (valorisation, solvabilité, qualité du management) et de perspectives de croissance et de commercialisation de nouveaux produits/services.Ce FCP investit dans des grandes, moyennes et/ou petites sociétés dont la capitalisation est pour l’essentiel supérieure à 100 millions d’euros. L’équipe de gestion s’autorise à couvrir l’exposition actions d’une partie du portefeuille de façon opportuniste, indique la société. L’exposition globale aux marchés d’actions pourra évoluer entre 60% minimum et 100%. Le fonds peut intervenir sur les marchés à terme réglementés, organisés ou de gré à gré, français et/ou étranger, pour couvrir ou exposer le portefeuille aux risques actions et/ou de taux et/ou de change. « Le risque de change peur représenter 100% de l’actif net du fonds », prévient Trecento AM. Le fonds peut également investir de 0% à 40% de son actif en obligations et/ou titres de créances en direct ou à travers d’OPCVM ou FIA.

Après une collecte nette de 1,5 milliard d’euros entre le 1er janvier et fin novembre 2016, BNY Mellon IM France a atteint près de 4,9 milliards d’euros d’actifs gérés pour la clientèle française, belge et luxembourgeoise, mais vise à dépasser les 5 milliards, écrit L’Agefi Hebdo à paraître ce 12 janvier. Citant Anne-Laure Frischlander, la responsable du bureau français, BNY Mellon France a signé fin 2016 avec «une grande banque privée» et pourrait récidiver «au printemps avec un grand groupe bancaire grâce à l’expertise en dette privée de la boutique Alcentra» affiliée à BNY Mellon. La dirigeante table sur une collecte totale de 400 à 500 millions d’euros en 2017.

Following Edmond de Rothschild (Suisse), the Syz group has become the next to cut back in Asia. The Swiss private bank has closed its Hong Kong office, putting an end to its asset management activities in the region, after 10 years of presence, Asian Investor reveals. “Syz Asset Management has decided to recenter its activities in Geneva, and to concentrate on markets in continental Europe,” a spokesperson for the banking group has told Asian Investor. As a result, the Hong Kong office officially closed its doors at the end of 2016. The announcement comes as Suzanna Wong, head of sales at Syz AM for Asia, has left the firm to join Vontobel Asset Management (see Newsmanagers of 11 January 2017).

The Spanish insurer Mapfre on 10 January announced that it is launching Gestion Patrimonial, a new open architecture wealth management activity. The new service will be sold by the Mapfre network of branches, in addition to which the firm has a dedicated a wealth management office in Madrid with 16 staff. “Another dedicated office will soon be opened in Barcelona”, the Spanish insurance company says. Depending on the development of the activity, Mapfre is planning to open new wealth management offices in other Spanish cities, but has not provided more details.Mapfre Gestion Patrimonial will sell savings and investment products from third-party companies, covering a wide range of financial solutions: national and international mutual funds, pension funds, bonds, options, etc. “The client will have access to a platform with more than 15,000 investment funds from the best asset management firms in the world,” says Mapfre.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, the Italian asset management firm Azimut posted net subscriptions of EUR6.5bn, after inflows of EUR722m in December. As of the end of December, assets totalled EUR43.6bn, up 19% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese asset management firm E Fund Management and State Street Global Advisors (SSGA), the asset management division of State Street Corporation, have announced that they have signed an agreement to explore strategic possibilities for development on international markets, including the asset management market in China. SSGA claims a place as the world’s number three asset management firm, with assets of USD2.4trn as of the end of 2016, while E Fund Management is number three on its domestic market, with about USD140bn in assets as of the end of December 2016. The partnership will aim to facilitate information exchange about development of products and innovation and to strengthen the ability of both firms to gain market share in local and international markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Brandywine Global Investment Management, 100% controlled by the Legg Mason group, has announced that it has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN-PRI). The firm will continue to pursue the integration of environmental, social and governance (ESG) criteria into its investment approach. As of the end of September 2016, Brandywine had about USD70bn ina ssets under management, mainly for institutional clients.

Morgan Stanley has announced that it has signed a partnership with the data collection and processing platform of the startup Addepar, to assist its teams of financial advisers to better assist their high net worth clients with the management of their assets. Teams at Morgan Stanley Private Wealth Manaagement will use data aggregation and reporting software to implement exhaustive and sophisticated analyses which will make it possible to take more “informed” investment decisions.Last year, assets advised by the Addepar platform topped USD500bn, and the firm gained more than 80 new clients and partners. This client base includes a total of more than 200 wealth managers, family offices, and major banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The independent research provider Morningstar on 11 January announced that it has appointed Tricia Rothschild to the position of chief product officer, and Danny Dunn as chief revenue officer. In her new role, Rothschild, who has been at Morningstar since 1993, will be responsible for product strategy, innovation and development. Dunn, for his part, will be responsible for distribution policy and strategy. He previously worked at IBM as vice president and regional head of sales, marketing and strategy for all products and services at the group. The two new recruits join the senior management board at Morningstar.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Confirming reports by Newsmangers in December, Amilton Asset Management on 11 January announced the arrival of Jean-Claude Guimiot, former deputy CEO of Agrica Epargne, as director of the institutional management unit. He will primarily work “on the deployment of the range of products and services for institutional investors,” a statement explains. Guimiot will also contribute to the development of the 2i Sélection fund, whose objective is to detect young French asset management firms which are innovative and generating alpha and are future leaders of management, and to expose these to institutional investors. For many years, Guimiot served as deputy CEO of Agrica Epargne, the asset management firm of the Agrica Group, which he helped to found and develop. He previously served as chief investment officer at Mutuelles Générales Françaises (MGF) and then at Caisse de Prévoyance des Cadres d’Entreprises Agricoles (CPCEA).

123Venture is turning a page in its history. As it celebrates its 15th birthday, the independent asset management firm, initially a specialist in venture capital, has announced that it will be changing its name from 12 January, to become 123 Investment Managers. “This is not a revolution,” said Xavier Anthonioz, chairman of the board at 123 Investment Managers, at a press conference. “But we want to remove the word ‘venture,’ which was reductive and a source of confusion. It was necessary to be more in harmony with our current investment strategy. “The company, founded in 2001 as a specialist player in venture capital and innovation capital, has transformed over the years, developing new areas of expertise and competences in other segments of private equity. “We diversified into infrastructure in 2009, and we deployed more than EUR300m there,” the director explains. “We continued in real estate, and from 2011 with an extension to our AMF license to manage real estate vehicles. We have now deployed more than EUR100m in the sector, and made 50 promotion operations.” The asset management firm has also diversified into development capital and mezzanine debt.As a result, it has doubled its assets under management over the past five years, to EUR1.2bn, with EUR180m in inflows in 2016 alone. “In 15 years, we have deployed EUR1.45bn to assist entrepreneurs and to finance over 200 French and European entrepreneurs,” says Anthonioz.The ambition now is clear: to continue and accelerate the development and diversification of the firm, in order to “become an actor of reference in asset management,” says Anthonioz. The new name will “need to allow us to represent our new ambitions,” the director says. 123 Investment Managers will aim “to increase its assets under management to EUR2.5bn in the next five years.” To get there, the asset management firm is planning to further reinforce its current expertise and to develop new areas of expertise, both in the area of venture capital and in asset management more generally. To this end, “we have a desire to accelerate the development of our ‘innovation’ unit, where we want to redeploy significant sums,” the director says. He is also planning to accelerate efforts to develop the real estate activity, largely via recruitments. Meanwhile, 123 Investment Managers is planning to develop new areas of expertise and competence in secondary fields, such as publicly-traded small and midcaps.123 Investment Managers is also planning to continue its strategy of “affiliation,” or of spinning off complementary and connected activities which “for strategic reasons needed to be independent in order to grow.” Anthonioz points to Lendix, the crowdlending platform launched by 123 Investment Management in 2014, and to Rive Private Investment, a joint venture founded in 2013 with the Elyseum Investment group. The entity, a specialist in venture capital based in Geneva, Hamburg and Paris and dedicated to instititutional investors and family offices, now has EUR300m in assets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Markus Ackermann has been working as part of the German distribution team at the Man group since January 2017, the specialist website Fondsprofessionell reports. In his new role as senior client representative for Germany, Ackermann will be responsible for institutional clients. Before joining the Man group, Ackermann spent many years at HSBC, where he was a product specialist in emerging market debt for institutional clients.

La Banque centrale du Brésil a réduit son taux d’intervention de 0,75 point hier, plus que les marchés ne s’y attendaient, afin de tirer l'économie locale de la pire récession qu’elle ait jamais connue. Cette décision a été prise dans un contexte de baisse de l’inflation en 2016, comme l’attestent la statistique publiée le matin même: l’inflation a atteint 6,29%, dont 0,3% en décembre. Ce taux ramène l’inflation sous l’objectif de la Banque centrale (6,5%). Elle avait atteint 10,67% en 2015.

Fahad Al Saif, actuellement en charge de la dette saoudienne au sein du ministère des Finances du pays, devrait retourner chez la Saudi British Bank, la filiale locale d’HSBC (à 40%), comme responsable mondial de la banque et des marchés, selon Bloomberg. Le banquier avait été engagé l’an dernier par le gouvernement saoudien pour l’aider à monter sa première émission sur les marchés internationaux de la dette, qui a constitué un record du genre en octobre avec 17,5 milliards de dollars émis.

Gérard Bourret a annoncé hier qu’il quitterait «au mois de juin» la présidence du directoire d’OFI Asset Management (AM), à l’occasion de la conférence annuelle de la société de gestion, rapportait hier matin NewsManagers (groupe Agefi). Il a passé plus de 25 années à la tête du groupe. Dés mi-2015, il avait préparé sa succession en recrutant au poste de directeur général Jean-Pierre Grimaud, ancien patron de la gestion pour compte de tiers de Swiss Life Asset Managers. Gérard Bourret avait alors abandonné la direction générale de la société de gestion pour prendre la présidence du directoire. A l'époque, la succession de Gérard Bourret était fixée «à un horizon de deux ou trois ans», selon NewsManagers.

L’idée de taxer l’embauche d’employés qualifiés originaires de l’Union européenne (UE), une fois que le Royaume-Uni l’aura quittée, a provoqué le trouble au sommet de l’Etat britannique. Devant une commission parlementaire, le ministre de l’Immigration Robert Goodwill a indiqué qu’une taxe annuelle de 1.000 livres pourrait être prélevée - étendant donc une mesure déjà prévue pour avril concernant tout expatrié extérieur à l’UE. Mais la porte-parole de la Première ministre Theresa May a assuré que les propos de Robert Goodwill avaient été mal interprétés. «A aucun moment il n’a dit que c’est prévu. Ce n’est pas au programme du gouvernement», a-t-elle insisté. L’Institute of Directors, une organisation patronale, a exhorté le gouvernement a renoncer au projet.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté beaucoup plus fortement que prévu la semaine dernière, et ceux d’essence et de produits distillés sont également en hausse, selon les informations publiées par l’Agence américaine de l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,1 millions de barils (à 483,11 millions), alors que le consensus ressortait à +1,2 million de barils. Les stocks d’essence ont augmenté de 5 millions de barils, bien plus que les 1,6 million prévus. Les réserves de produits distillés sont en hausse de 8,4 millions de barils, à 170,04 million. Le marché anticipait un gonflement de 899.000 barils.

Volkswagen a officiellement accepté hier l’accord de 4,3 milliards de dollars (4,1 milliards d’euros) avec le gouvernement américain afin de boucler le dossier de la fraude aux émissions polluantes et dont il avait donné les grandes lignes mardi soir. Le constructeur a plaidé coupable de complicité d’escroquerie à l’encontre des Etats-Unis et d’infraction au Clean Air Act, d’obstruction à la justice et d’introduction de biens sur le sol américain par le biais de fausses déclarations. Volkswagen a accepté de s’acquitter d’une amende au pénal de 2,8 milliards de dollars et d’une pénalité de 1,45 milliard au civil pour régler des litiges avec les douanes et les agences de l’environnement. Il a enfin convenu de verser une amende au civil de 50 millions de dollars à la Division civile du département de la Justice (DoJ) pour régler d'éventuels litiges entrant dans le cadre du Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA), mais sans reconnaître sa culpabilité.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.