A l'occasion de la conférence semestrielle d'amLeague du 19 janvier, la plateforme a annoncé avoir confié la gestion et la commercialisation de la stratégie d’investissement visant à surperformer l’indice Euro Stoxx 50 en répliquant son indice amLeague_Euro 45 à La Française AM.

Le ministre allemand de l’Economie, Wolfgang Schaeuble, présent à Davos, a mis jeudi Londres en garde contre la tentation de créer un paradis fiscal aux portes de l’Union européenne après le Brexit. «Vous ne pouvez pas vous engager dans une course vers le bas en matière de fiscalité lorsque vous êtes une économie vraiment mondiale», comme le Royaume-Uni, a souligné le dirigeant. «Ce n’est pas dans l’intérêt du Royaume-Uni et ils ne le feront pas» a ajouté Wolfgang Schäuble, en soulignant que le pays «a toujours accepté au G20 que la fiscalité des entreprises ne doit pas être utilisé comme un instrument de concurrence».

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management a annoncé, ce 18 janvier, que neuf de ses fonds sont désormais référencés sur la plateforme Quantalys. Les sous-fonds sont gérés par Kempen Capital Management et sont logés dans sa sicav luxembourgeoise. La liste complète des compartiments référencés, disponibles pour les investisseurs privés et institutionnels, est accessible sur le site de Quantalys. Ce référencement doit permettre à la société de gestion d’accélérer son développement en France qui « constitue un marché-clé pour Kempen Capital Management », note Vuk Srdanovic, directeur du développement pour la France. « Nous sommes convaincus que le référencement de ces neuf fonds sur Quantalys contribuera à accroître la visibilité de Kempen Capital Management auprès des investisseurs institutionnels et privés de l’Hexagone », poursuit-il. Kempen Capital Management affichait 45,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin juin 2016.Quantalys est une société qui développe des outils d’analyse, de diagnostic, d’optimisation et de suivi de portefeuilles à destination des professionnels de la distribution et de la sélection de fonds et des investisseurs privés autonomes. Elle propose également une base de données référençant les OPCVM commercialisés en France et les principaux contrats d’assurance vie multisupports.

L’Association française de la gestion financière (AFG) a récemment nommé Virginie Buey en qualité de responsable de la promotion internationale au sein de l’association professionnelle. Virginie Buey rejoint l’AFG après avoir travaillé chez NN Investment Partners, ex-ING Investment Management.Dans ses nouvelles fonctions, Virginie Buey aura en charge la promotion internationale dans un contexte où le comité stratégique de l’AFG, présidé par Yves Perrier, a justement décidé, en octobre dernier, de renforcer son dispositif de promotion internationale de la gestion française en créant une fonction d’ambassadeur, une mission qui a été confiée à Jean-Louis Laurens.

Le gestionnaire d’actifs américain JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) vient de lancer le fonds JPMorgan Funds – Europe High Yield Short Duration Bond, un nouveau véhicule d’obligations à haute rendement à courte duration axé sur l’Europe, révèle Citywire Selector. Ce produit investira en effet dans des obligations « high yield » d’entreprises européennes, ciblant les titres dont la duration ne va pas au-delà de cinq ans. Le nouveau fonds est géré par Peter Aspbury, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion crédit et qui pilote actuellement le fonds JPM Europe High Yield Bond (870 millions de dollars d’encours). Ce produit s’adresse à des investisseurs qui souhaitent limiter leur exposition à la remontée des taux et qui cherchent à dégager un certain niveau de rendement dans l’environnement actuel de taux d’intérêt bas. Le fonds, domicilié au Luxembourg, est en cours d’enregistrement afin de pouvoir être commercialisé dans toute l’Europe.

C’est un sujet sensible en Angleterre. Dans un communiqué, l’Association des régimes de retraite et d'épargne-vie (PLSA) au Royaume-Uni, qui regroupe des membres gérant 1.000 milliards de livres sterling pour le compte de 20 millions de Britanniques, indique, ce 18 janvier, avoir mis à jour sa politique de gouvernance et ses lignes directrices en matière de vote, appelant les investisseurs à adopter une position plus ferme à l'égard de ceux qui fixent les politiques salariales dans les entreprises.Selon le communiqué, les lignes directrices visent à promouvoir le succès à long terme des entreprises dans lesquelles les membres du PLSA investissent, et veiller à ce que le conseil et la direction de ces sociétés soient tenus responsables envers les actionnaires, tels que les fonds de pension.Les nouvelles lignes directrices recommandent que si les actionnaires votent contre la politique de rémunération d’une société, ils devraient également s’opposer à la réélection du président du comité des rémunérations en tant que directeur de la société.Le PLSA a récemment publié des recherches révélant que 85% des fonds de pension étaient inquiets de l'écart salarial entre cadres et salariés ordinaires. Son étude a également montré que bien qu’il y ait eu des votes importants contre les pratiques salariales dans un certain nombre de sociétés du FTSE 350, il y avait eu peu d’opposition à la réélection des présidents des comités de rémunération.Luke Hildyard, responsable de la politique de vote, précise que « nos nouvelles lignes directrices visent à s’assurer que les personnes responsables des pratiques de rémunération des dirigeants d’une entreprise rendent des comptes. Nous espérons que cela pourra enfin déboucher sur des progrès significatifs en matière de rémunération excessive."Les lignes directrices demandent également aux entreprises d’expliquer les mesures qu’elles prennent pour promouvoir la diversité, et suggèrent que les rapports annuels contiennent une meilleure information sur la culture d’entreprise et les pratiques d’emploi d’une entreprise.

La filiale suisse de Indosuez Wealth Management, dirigée depuis un an par Jean-François Deroche, ancien responsable du groupe Crédit Agricole à New York, s’est complètement repositionnée dans l'échange automatique d’informations, rapporte L’Agefi suisse. «La marque Indosuez Wealth Management est désormais commune à toutes les filiales en charge de la gestion de fortune du groupe Crédit Agricole. Le plan d’entreprise Shaping Indosuez illustre le lancement d’une ère nouvelle. Celle de la transparence fiscale dans une bonne partie du monde. Il entérine le recentrage commencé en 2011, par rapport à ce critère principalement. Nous n’aurons plus de relations d’affaire avec des résidents dans des Etats ne participant pas à l’échange d’informations fiscales aux normes OCDE. Nous nous concentrons sur 90 Etats, alors que nous en couvrions 130 environ précédemment», explique Jean-François Deroche dans un entretien au quotidien suisse. La filiale basée à Genève, rebaptisée CA Indosuez (Switzerland) SA il y a un an, compte 1.400 salariés et 43,6 milliards de francs d’actifs sous gestion. L’impact du recentrage sur les encours a été limité. «La diminution de 5 milliards de francs d’actifs pour CA Indosuez (Switzerland), liés à la première phase du recentrage, a été compensée par des afflux nets de plus de 5 milliards entre 2013 et 2015. L’échange automatique n’entrera en vigueur qu’à la fin de cette année, puis fin 2018, mais nous ne voulions pas attendre. La page est tournée. Notre positionnement est devenu clair et lisible. Nous pouvons d’ores et déjà nous concentrer sur le développement des relations d’affaire», ajoute Jean-François Deroche.

Les actifs des fonds de placement suisses s’inscrivaient fin 2016 à 912 milliards de francs suisses, à seulement 3 milliards de francs de leur sommet historique d’août 2016, selon des statistiques communiquées par l’association suisse de la gestion (Sfama ou Swiss funds & Asset Management Association). L’encours des fonds a progressé de 14,5 milliards de francs ou 1,6% durant l’année sous revue. Au cours du seul mois de décembre, l’encours s’est accru de 4,3 milliards de francs ou 0,5% par rapport au mois précédent.

Récemment créé à Genève, Preon Capital Partners est un single family office, qui gère les avoirs de Jari Ovaskainen, business angel finlandais entré dans la catégorie des ultra-riches avec la revente de start-up technologiques, rapporte L’Agefi suisse. Le nouveau family office genevois annonce le prochain lancement de deux fonds en cours d’accréditation: un hedge fund (Agilis), spécialisé dans l’arbitrage de la volatilité et un venture capital fund (Truffle Pig Ventures), pour les start-up de technologie. Six collaborateurs - dont trois Phd en physiques - sont nouvellement installés en vieille ville de Genève et gèrent les actifs liquides de Jari Ovaskainen, lui-même investi dans une quinzaine de start-up européennes. L’ayant droit économique conserve son activité de business angel, mais l’institutionnalise dans le nouveau fonds de venture capital en confiant un rôle d’advisory à son family office.

Eleanor de Freitas, jusque-là responsable de la gestion des portefeuilles et des fonds indiciels chez BlackRock, a quitté ses fonctions pour devenir administratrice non-exécutive au sein du conseil d’administration de la société de gestion au Royaume-Uni, rapporte Financial News. L’intéressée a officiellement pris ses nouvelles fonctions en décembre 2016, après avoir piloté la gestion des stratégies Beta de BlackRock pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.Selon une porte-parole de la société de gestion citée par Financial News, « Eleanor de Freitas a décidé de quitter ses fonctions opérationnelles pour consacrer plus de temps à sa famille ». L’intéressée assure notamment la gestion de l’un de plus importants fonds du Royaume-Uni, à savoir le BlackRock UK Equity Tracker, dont les encours s’élèvent à 9,7 milliards de livres. Elle sera remplacée sur ce fonds par le gérant Kieran Doyle, précise le site d’information britannique. Eleanor de Freitas était également responsable des équipes d’investissement basées à Londres et à Munich en charge des fonds indiciels d’iShares. L’ensemble des responsabilités d’Eleanor de Freitas a été confié à Debbie Jelilian, qui est devenue responsable de la gestion de portefeuille pour les ETF et les fonds indiciels en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.

Mark Barry, jusque-là responsable de Robeco au Royaume-Uni et responsable de l’activité institutionnelle de Robeco UK, a quitté la société de gestion néerlandaise à la fin de l’année 2016, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Il avait rejoint Robeco en septembre 2015 en provenance de Russell Investments où il était « managing director » au sein du département dédié aux solutions de retraite pour les institutionnels. Toujours selon son profil LinkedIn, Mark Barry vient de lancer sa propre société de conseil, baptisée Oysterbed Advisors Limited et enregistrée à la chambre de commerce britannique le 23 décembre 2016. Au sein de Robeco UK, Peter Walsh, responsable des relations avec les consultants, a été nommé responsable par intérim de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni, en remplacement de Mark Barry, selon le site internet de la société de gestion.

Legal & General Investment Management vient de lancer le fonds L&G UK Mid Cap Index, un nouveau véhicule d’investissement axé sur les valeurs moyennes britanniques qui suit les performances de l’indice FTSE 250 Ex. Investment Trust, rapporte InvestmentEurope. Ce produit sera disponible sur les principales plateformes de distribution au Royaume-Uni avec des frais de 0,14%.

Le gestionnaire d’actifs BlueBay Asset Management a nommé Timothy Ash au poste nouvellement créée de stratégiste senior en charge des dettes souveraines émergentes au sein de son équipe dédiée aux marchés émergents, rapporte Reuters. L’intéressé sera basé à Londres et sera rattaché à David Dowsett, associé et co-responsable de l’équipe marchés émergents. Timothy Ash travaillait précédemment chez Nomura Holdings en tant que responsable de la stratégie crédit pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a confié à Sasha Evers la direction de ses activités en Amérique latine, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui est basé à Madrid, conserve en parallèle ses fonctions de directeur général pour la péninsule ibérique (Espagne, Portugal, Andorre). Antonio Salvador Nasur, qui est basé au Chili, conserve, pour sa part, son poste de vice-président associé en charge de l’Amérique latine mais il est désormais rattaché directement à Sasha Evers. BNY Mellon IM, qui a ouvert son bureau à Madrid en 2000, gère actuellement 3,5 milliards d’euros dans la péninsule ibérique.

Allianz Popular Asset Management (Allianz Popular AM) vient de recruter Alejandra Ivorra au poste de gérante actions, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue arrive en provenance de la boutique indépendante Welzia Management où, depuis 2011, elle assurait la gestion de plusieurs fonds et sicav. Auparavant, elle a travaillé au sein du département « analyse et stratégie » de Banif et au sein du département d’audit de KPMG. L’équipe de gestion actions d’Allianz Popular AM compte désormais cinq gérants de portefeuilles.

Le gestionnaire d’actifs britannique Columbia Threadneedle Investments a recruté Tommy Ho en novembre au poste de directeur de la distribution « wholesale » à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé arrive en provenance de Syz Asset Management, qui vient de fermer son bureau à Hong Kong, où il officiait en qualité de vice-président senior depuis mars 2015. Avant cela, il avait occupé le poste de vice-président en charge de la distribution «wholesale» chez Robeco. Au cours de sa carrière, Tommy Ho a également travaillé chez Citibank, Fubon Bank et HSBC, selon son profil LinkedIn.

BNY Mellon Investment Management poursuit son offensive sur le marché allemand avec le recrutement de Christian D’Amico en qualité de responsable des ventes institutionnelles et wholesale qui vient ainsi renforcer l'équipe de distribution allemande, basée à Francfort et dirigée par Thilo Wolf, responsable pays Allemagne, et Silvia Mischel, responsable des ventes institutionnelles.Christian D’Amico, qui a travaillé pendant plus de dix ans dans la distribution, était dernièrement responsable des relations avec les investisseurs institutionnels en Allemagne et en Autriche pour le compte de Janus Capital.BNY Mellon Investment Management, qui souligne dans un communiqué sa volonté de se développer sur le marché allemand, a ouvert son premier bureau en Allemagne à Francfort en juillet 2015.

Base Investments, la Sicav luxembourgeoise de l’établissement suisse Banca del Sempione, va faire coter sur la Bourse de Milan quatre compartiments de gestion active : le fonds obligataire Bonds Value, le fonds flexible Flexible Low Risk Exposure, et les fonds Bonds Multicurrency et Euro Hedging, qui permettent une diversification devises du portefeuille. Créée en 2001, la Sicav Base Investments affiche environ 500 millions d’euros d’encours sous gestion. Banca del Sempione en est à la fois le promoteur et le gestionnaire. Banca del Sempione est déjà présente en Italie avec Sempione SIM, société active dans la gestion de patrimoine, le conseil en investissements et l’intermédiation de valeurs mobilière, et Accademia SGR, société de gestion d’actifs spécialisée dans les fonds immobiliers. La Sicav Base Investments est déjà accessible aux investisseurs italiens par le biais de divers accords de distribution avec Allfunds Bank et Banca Ifigest (Fundstore).

La société de gestion suisse El Sturdza Investment Funds lance le El Sturdza Strategic Beta Flex Fund, une stratégie qui investit dans un portefeuille diversifié à l’international de fonds d’actions. Le fonds, domicilié à Dublin, est Ucits et offre une liquidité quotidienne. Il est géré par Paolo Marongiu, gérant de portefeuille, et Daniele Bevacqua, stratégiste, avec la collaboration des analystes Giorgio Mastropietro et Leonardo Sinelli.L'équipe de gestion sélectionne des gestionnaires qui ont un historique de performance attestant de leur capacité à dégager de l’alpha tout en gérant activement l’exposition nette dans une fourchette de 0% à 50% sur la base de leur vision du marché afin de réduire la volatilité globale du portefeuille. Lorsque les marchés actions offrent une prime de risque intéressante, l’exposition nette longue sera relevée. Chaque fois que l'équipe modifie les positions nettes longues, un dispositif de «stop loss» est mis en place afin de contrôler le risque tant en termes d’exposition actions que de couverture.

L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) compte un nouvel adhérent, en l’occurrence la Mutuelle des Architectes Français assurances qui garantit les responsabilités professionnelles des architectes en France et à l'étranger, indique l’association professionnelle dans sa dernière lettre d’information trimestrielle. La mutuelle affiche 2,54 milliards d’euros de provisions techniques nettes de réassurance.Cette nouvelle adhésion vient s’ajouter à celles, annoncées à la mi-juin 2016, du poids lourd de la réassurance Scor, de l’association France Horizon et de l’Agence nationale pour les chèques-vacances (ANCV).

La société Castle Hall Alternatives, spécialisée dans les travaux de due diligence des portefeuilles de fonds pour le compte d’institutionnels, de gestionnaires de fortune, de fonds de fonds, de conseillers ou encore de fondations, a annoncé l’ouverture d’un bureau à Abu Dhabi, dans le périmètre du centre financier international (ADGM) des Emirats Arabes Unis. Le bureau sera dirigé par Anne Coady, managing director et partner, qui a rejoint Castle Hall en 2007.Castle Hall dispose déjà de bureaux à Montréal et Halifax au Canada, Zurich en Suisse, et Sydney en Australie.

Neuberger Berman vient de lancer un fonds obligataire global, le Neuberger Berman Global Opportunistic Bond fund, qui sera au format Ucits et domicilié à Dublin, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. La nouvelle stratégie investira dans de la dette fixe et variable, couvrant un large spectre de secteurs. La gestion de ce fonds sera pilotée par un quatuor de professionnels expérimentés, Andrew Johnson, responsable de l’obligataire global «investment grade», Jon Jonsson, gestionnaire de portefeuille senior, Ugo Lancioni, responsable de la gestion devises, et Thanos Bardas, responsable des taux.

Santander Asset Management (Santander AM) a renforcé son équipe de gérants actions avec le recrutement de Leticia Santaolalla, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Aviva Gestión où elle travaillait depuis 12 ans en tant que gérante actions européennes. Avant cela, de 1998 à 2005, elle a officié chez Caixa Catalunya Gestión au poste de gérante de fonds actions.Au sein de Santander AM, Leticia Santaolalla rejoindra l’équipe de gestion en charge des actions de la zone euro et elle sera rattachée à José Antonio Montero de Espinosa, responsable des actions pour l’Espagne et l’Europe. Concrètement, elle va gérer les fonds Santander Acciones Euro, Santander Euro Equity et Santander Açoes Euro ainsi que le fonds de pension Santander RV Europa Pensions. Ces véhicules totalisent environ 870 millions d’euros d’encours.

La Kuwait Investment Authority prévoit d’internaliser encore un peu plus la gestion de ses actifs, afin de prendre davantage de risques pour doper ses rendements, rapporte Bloomberg. La KIA veut ainsi augmenter l’allocation des fonds gérés en interne à 8 %, contre 1 à 2 % actuellement, a indiqué le managing director Bader Al Saad, dans une interview mercredi avec Bloomberg Television, à l’occasion du Forum économique mondial de Davos. Le fonds a 592 milliards de dollars d’actifs, selon le Sovereign Wealth Fund Institute, ce qui signifie que 35 milliards de dollars pourraient être retirés des gérants externes. Bader Al Saad indique que KIA va investir davantage dans les actifs privés et les projets d’infrastructures mondiaux.

Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors, a rejoint le conseil d’administration de l’association britannique des gestionnaires d’actifs, l’Investment Association (IA), selon un communiqué publié le 18 janvier. Euan remplace au sein du board Mark Armour, l’ancien patron d’Invesco Perpetual qui avait annoncé qu’il quitterait le groupe Invesco fin 2016."La nomination comme membre du conseil d’administration d’une personnalité du calibre de Euan Munro démontre l’importance de l’association qui doit être au service du secteur de la gestion d’actifs et aider à obtenir les meilleurs résultats pour sa clientèle», souligne Chris Cummings, président de l’IA, cité dans un communiqué.

La société de gestion italienne Azimut est en train de finaliser auprès de la CNMV, le régulateur des marchés espagnol, l’enregistrement de sa sicav AZ Fund 1, domiciliée au Luxembourg, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette démarche lui permettra donc de se lancer à la conquête des investisseurs sur le marché espagnol. Des sources proches de la société de gestion n’ont pas voulu divulguer les produits qui sont concrètement enregistrés auprès du régulateur espagnol, précise Funds People.

Vanguard a pris la décision de réduire ses frais sur les fonds de la gamme Life Strategy de 0,24% à 0,22% alors que les actifs sous gestion de ces fonds viennent d’atteindre la barre des 5 milliards de dollars, rapporte le site spécialisé Citywire. Cette baisse des frais, qui a pris effet le 18 janvier, est la troisième mise en oeuvre par Vanguard depuis le lancement de la gamme en juin 2011. L’an dernier, la collecte de la gamme s’est élevée à plus de 2,3 milliards de livres.

Anthony Scaramucci, un proche de Donald Trump, vend sa participation de contrôle dans SkyBridge Capital (qui gère environ 12 milliards de dollars) au conglomérat chinois HNA Group et à RON Transatlantic EG dans le cadre d’une opération valorisant la société de hedge funds à environ 200 millions de dollars, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Cette opération est une étape importante dans la stratégie de HNA Capital dont l’objectif est de bâtir une société de gestion internationale.

Depuis le 16 décembre 2016, Stamina AM, filiale du groupe Primonial, a confié une délégation de gestion à Golden Capital Management pour le fonds « Stamina Amérique » qu’elle gérait jusqu’à présent elle-même. Sur le site Internet de la société, on peut lire que le process de gestion mais aussi le nom de ce fonds ont changé, pour « Stamina GCM US Equity », et que son suivi reste assuré par Gauthier Le Bras, gérant chez Stamina AM. Golden Capital Management est une société affiliée au groupe Wells Fargo. Créée en 1999 par Greg Golden, elle gère environ 9 milliards de dollars pour 22 salariés.Dans une lettre aux porteurs du fonds, Stamina AM indique que ce dernier n’aura plus la possibilité d’être investi en produits obligataires jusqu’à 40% maximum et d’être investi en parts et/ou actions d’OPC jusqu’à 100% de l’actif du fonds. Le recours aux parts de fonds est ramené à 10% maximum. La fourchette d’exposition aux marchés actions est aussi réduite dans la mesure où elle est désormais comprise entre 60% et 100% contre 60% à 130% antérieurement. Le fonds pourra désormais investir à hauteur de 90% minimum en actions américaines et le niveau d’investissement en actions émergentes est ramené à 10% maximum contre 20% maximum précédemment. Le fonds introduit par ailleurs une commission de surperformance. Les frais courants de la part existante étaient de 3,42% (au titre de 2015) et sont inchangés. La part créée pour les institutionnels affiche des frais de 0,90%.