HSBC Private Bank (Suisse) a dégagé une perte avant impôts de 493 millions de dollars, contre 267 millions précédemment, causée par la réorganisation en cours de son activité depuis plusieurs années, a indiqué l’agence AWP. L’unité de banque privée ne sert désormais plus qu’une vingtaine de marchés clés - contre 150 pays auparavant - et n’accepte plus que des clients désirant investir plus de 5 millions de dollars. Les efforts se concentreront désormais sur le Moyen-Orient, l’Europe et la Suisse, avec l’objectif d’obtenir une masse critique dans chaque marché.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a annoncé, ce 22 février, le lancement de son troisième fonds systématique Ucits, baptisé GAM Systematic Diversified Macro. Ce nouveau véhicule met en œuvre les modèles de gestion quantitative et les stratégies de gestion développés par l’équipe d’investissement de Cantab pour la version « off-shore » de ce fonds, qui offre depuis son lancement un rendement annualisé de 5,2%, indique la société de gestion.Ce nouveau fonds, qui a une liquidité journalière, investit sur plus de 100 marchés internationaux sur toutes les principales classes d’actifs comme les indices sur devises, produits de taux ou actions. Son objectif est d’offrir des rendements élevés grâce à sa stratégie systématique macro, avec une volatilité annualisée autour de 10%.Concrètement, le fonds conjugue plusieurs stratégies d’investissement qui font appel à des sources de rendement décorrélées entre elles : d’une part la stratégie « relative value » pour se positionner sur la valorisation et le rendement et, de l’autre, les stratégies directionnelles pour se positionner sur la tendance.

Le rappeur américain Jay Z serait sur le point de lancer un fonds de capital risque, croit savoir le site media Axio qui se réfère à «de multiples sources». Un de ses associés serait Jay Brown, un partenaire financier qu’il connait de longue date et qui a fondé Roc Nation. Le duo serait à la recherche d’un gérant spécialiste en la matière et pourrait aussi s’allier avec Sherpa Capital, bien que cette société ne serait pas leader sur les investissements et que sa marque n’apparaitrait pas, poursuit le site en ligne. Aucune information n’est donnée sur l’objectif de taille du fonds, celui-ci étant encore en cours d’agrément. Le mari de Beyoncé souhaite poursuivre ses investissements dans les nouvelles technologies via ce fonds.

Afin de consolider son offre, Amundi a liquidé le 14 février dernier plusieurs parts du fonds US Aggregate Bond piloté par Daniel Dektar, responsable des investissements de sa filiale américaine Amundi Smith Breeden, rapporte le site spécialisé Citywire. Cette stratégie, qui devait investir au moins les deux tiers de ses actifs dans de la dette souveraine et corporate américaine, avait été lancée en septembre 2014. Selon les données les plus récentes, les actifs du fonds s’inscrivaient dernièrement à 134 millions de dollars.Le fonds affichait une performance de 1,99% en dollar sur les trois ans à fin janvier 2017, contre 1,29% sur la même période pour l’indice de référence, le Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond TR.

Le fonds West Street Capital Partners VII, géré par Goldman Sachs, est officiellement devenu l’actionnaire majoritaire de Finizy et de sa principale entité Meilleurtaux.com à l’occasion de la sortie d’Equistone Partners Europe et d’un réinvestissement des dirigeants actionnaires, annoncent les parties prenantes dans un communiqué commun. L’annonce est loin d’être une surprise. Fin décembre, Equistone avait annoncé l’ouverture de négociations exclusives avec Goldman Sachs en vue de lui céder la majorité du capital de la société. « C’est la fin d’un processus qui a mobilisé plus d’une dizaine d’investisseurs potentiels, fonds et acteurs industriels et à l’issue du duquel le fonds d’investissement West Street Capital Partners VII a été retenu », indiquent les partenaires dans ce communiqué. Ni le montant de l’opération ni le niveau de la participation majoritaire n’ont été dévoilés.La société de capital-investissement Equistone Partners Europe avait acquis Meilleurtaux, comparateur et courtier en crédit immobilier et en assurances, en avril 2013, associé au management.

Convictions Asset Management (Convictions AM) actualise sa gamme de fonds. Dans une lettre adressée aux porteurs de parts, la société de gestion annonce avoir décidé de changer la dénomination du fonds Convictions Premium qui devient désormais Convictions MultiOpportunities. Plus qu’un changement de nom, il s’agit également d’un changement de processus de gestion. La société de gestion a en effet décidé d’intégrer à la stratégie d’investissement du fonds « l’approche multifactorielle modélisée du comportement des actifs financiers, devenue la colonne vertébrale qui permet l’expression sereine des convictions de l’équipe de gestion », écrit Convictions AM (voir aussi l’entretien de NewsManagers du 6 février avec Nicolas Duban, président de Convictions AM). Ces modifications ont pris effet à compter du 20 février.Ce changement de nom et d’approche induit à la fois une modification du profil rendement/risque et une augmentation des frais, ne cache pas la société de gestion. Concernant le profil rendement/risque, la fourchette de sensibilité de l’OPCVM passe ainsi de -10/+10 à -5/+10, précise Convictions AM. Quant aux frais, « le calcul de la commission de surperformance a également été revu, le seuil de référence de 7% annualisés (nets de frais) passant à 5% annualisés (nets de frais) de manière à être cohérent avec la gestion mise en œuvre », souligne la société de gestion. Cette modification sera applicable à compter du 2 octobre 2017. En outre, la société de gestion a actualisé la présentation des frais de gestion en scindant les frais de gestion en frais de gestion financier et frais de gestion externes à la société de gestion. « Cette modification laisse inchangé le taux de frais de gestion global du fonds », avance Convictions AM.En parallèle, des modifications ont été apportées en matière de limites d’exposition aux principales catégories d’actifs. Ainsi, concernant les actions, l’exposition auparavant limité aux pays membres de l’OCDE est désormais étendu à toute zone géographique y compris les pays émergents. En outre, l’exposition aux petites et moyennes capitalisations est limitée à 20% de l’actif net contre 60% auparavant. Enfin, auparavant le fonds pouvait être exposé aux marchés actions via des investissements en titres vifs. « L’exposition action se fait désormais via des investissements en OPC et des engagements sur les marchés à terme, explique Convictions AM. Le fonds ne pourra plus utiliser les opérations d’acquisition et cession temporaire de titres. » Désormais, l’objectif du fonds est de réaliser une performance annualisée supérieure à 5% (nets de frais) sur l’horizon de placement recommandé (5 ans), contre précédemment un objectif de performance et de volatilité de 7% annualisée.

Infracapital, filiale de M&G Investments dédiée aux investissements en infrastructure en Europe, et la société de gestion InfraVia Capital Partners ont conclu un accord portant sur l’acquisition de Gruppo Investimenti Portuali SpA (“GIP”), l’un des principaux opérateurs indépendants de terminaux à conteneurs en Italie. Les deux fonds co-contrôleront GIP à parts égales, et Giulio Schenone, l’un des fondateurs de GIP, restera au capital du groupe et sera nommé directeur général (« CEO »). « La transaction a été négociée de façon bilatérale », précisent InfraVia et Infracapital dans un communiqué commun. Les vendeurs, à savoir Luigi Negri, Giovanni Cerruti, la famille Magillo et Giulio Schenone, sont des entrepreneurs Gênois qui ont fondé GIP en 1993. Ils ont par la suite développé le groupe en un opérateur détenant des participations dans quatre terminaux à conteneurs dans des localisations stratégiques.

Mirela Agache-Durand est nommée au poste de directeur général de Tocqueville Finance, filiale à 93 % de La Banque Postale. Elle succède à Hervé Guiriec, qui occupait ce poste depuis début 2013 et qui devient directeur de projet IFRS à La Banque Postale. L’intéressée conserve ses fonctions de directeur adjoint de la gestion à La Banque Postale Asset Management, également filiale de La Banque Postale, à hauteur de 70 %.Mirela Agache-Durand avait rejoint La Banque Postale AM en tant que directeur adjoint de la gestion en 2014. Elle fait aussi partie de l’executive board et du comité exécutif de la société de gestion, également détenue par Aegon et Malakoff Médéric. Elle a pour mission, à ce poste, le pilotage des processus d’investissement et la supervision des équipes de gestion et allocation multi-actifs, de la gestion actions, de la recherche & analyse ISR et de l’analyse quantitative.>Avant cela, elle travaillait chez Oddo & Cie où elle a effectuéune grande partie de sa carrière. En 2008, elle a notamment été nommée responsable de la gestion diversifiée et de la multigestion. Au 31 décembre, Tocqueville Finance gérait 1,7 milliard d’euros d’encours, tandis que La Banque Postale AM affichait des encours de 180 milliards d’euros.

Pimco a annoncé le 22 février le lancement du Pimco Flexible Credit Income Fund, un fonds présenté comme un «interval fund», c’est-à-dire présentant des caractéristiques d’un fonds fermé et d’un fonds ouvert traditionnel de type «mutual fund». Ce fonds de type «interval» est le premier du genre proposé par Pimco. Comme dans le cas d’un mutual fund, le fonds peut proposer ses actions à un prix basé sur l’actif net du fonds mais comme un fonds fermé, il a aussi la possibilité d’investir dans des titres et des actifs illiquides, ce que ne pourrait pas faire un fonds ouvert. La stratégie se propose de générer des rendements ajustés du risque intéressants ainsi que des revenus récurrents par le biais d’investissements dans tous les secteurs du crédit à travers le monde. Le fonds sera géré par une équipe de gestionnaires basés à Newport Beach, à New York et à Londres."Dans un environnement de taux d’intérêt bas, il est de plus en plus important d’avoir la flexibilité et les ressources pour investir sur les marchés du crédit à la fois publics et privés. Nous estimons que la flexibilité d’une structure d’interval fund permet aux investisseurs de tirer parti des dislocations sur les marchés internationaux du crédit tout en restant flexibles pour mieux naviguer dans les périodes de volatilité à court terme», commente Alfred Murata, managing director et gestionnaire de portefeuille.

ETF Managers Group a récemment déposé un dossier auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC) pour le lancement d’un ETF dédié au cannabis thérapeutique et au secteur du chanvre industriel. Le fonds Emerging AgroSphere ETF serait ainsi le premier de son espèce dans l’univers des ETF. Le document de présentation indique que l’indice sous-jacent sera composé de sociétés engagées dans la recherche sur le cannabidiol et les dérivés du cannabis ainsi que de sociétés qui produisent ou vendent des dérivés du chanvre industriel. L’indice peut aussi intégrer des sociétés impliquées dans la chaîne d’approvisionnement des deux catégories de sociétés évoquées plus haut.L’ETF sera coté sur NYSE Arca. Le niveau des frais n’a pas encore été précisé.

Le pôle de gestion d’actifs du groupe Axa a enregistré une collecte nette de 45 milliards d’euros en 2016, a annoncé le groupe d’assurances ce matin à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Les performances sont toutefois très disparates selon les entités qui constituent ce pôle d’activité. Ainsi, Axa Investment Managers (Axa IM) a réalisé une collecte nette de 56 milliard d’euros, provenant principalement des co-entreprises en Asie (38 milliards d’euros ou 15 milliards d’euros en part du groupe) ainsi qu’une forte collecte nette pour le compte de tiers (18 milliards d’euros) provenant principalement de la clientèle institutionnelle. A l’inverse AB (AllianceBernstein), sa filiale américaine, a subi une décollecte nette de 12 milliards d’euros, liée principalement à la perte de deux mandats institutionnels significatifs, précise Axa.A fin décembre 2016, les actifs sous gestion de ce métier s’établissent à 1.203 milliards d’euros, en hausse de 6% par rapport à fin 2015, « essentiellement en raison d’une forte collecte nette et des effets de marchés favorables, partiellement compensés par le retrait de la seconde tranche d’actifs de Friends Life chez Axa IM », précise le groupe français. Les encours d’Axa IM ressortent à 717 milliards d’euros fin 2016 contre 669 milliards d’euros fin 2015. Les actifs sous gestion d’AB, pour leur part, s’élèvent à 486 milliards d’euros fin 2016 contre 455 milliards d’euros fin 2015. Malgré ces performances solides, le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs recule de 3% pour s’établir à 3,7 milliards d’euros en 2016. Cette baisse résulte « de plus faibles commissions de gestion liées à un changement du mix d’activités ainsi qu’une baisse des commission de distribution » chez AB et, en parallèle, « du retrait des actifs de Friends Life » chez Axa IM, explique le groupe Axa. « En excluant l’impact du retrait des actifs de Friends Life, le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs est en hausse de 1% », note l’assureur.Dans le détail, le chiffre d’affaires d’Axa IM ressort à 1,18 milliard d’euros en 2016 contre 1,24 milliard d’euros en 2015. Dans le même temps, le chiffre d’affaires d’AB s’est établi à 2,53 milliards d’euros en 2016 contre 2,58 milliards d’euros en 2015.Enfin, le résultat opérationnel du pôle « gestion d’actifs » diminue de 8% pour atteindre 416 millions d’euros en 2016, contre 458 millions d’euros en 2016. Cette baisse s’explique « essentiellement en raison d’effets fiscaux non récurrents défavorables chez AB (-50 millions d’euros en part du groupe), ainsi qu’à la baisse du chiffre d’affaires, incluant le retrait des actifs de Friends Life chez Axa IM, partiellement compensé par de plus faibles coûts », explique Axa.En prenant en compte l’ensemble du périmètre d’activités du groupe, Axa a dégagé un chiffre d’affaires de 100,2 milliards d’euros en 2016, en hausse de 2% par rapport à 2015. Son résultat opérationnel ressort à 5,7 milliards d’euros, en progression de 3% sur un an. Enfin, son résultat net s’élève à 5,8 milliards d’euros, en croissance de 2% sur un an.

Le gestionnaire d’actifs Insight Investment, filiale du groupe BNY Mellon, a nommé Rob Thompson en qualité de responsable de la distribution auprès des conseillers (« Head of adviser distribution ») en Australie, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé sera rattaché directement à Bruce Murphy, directeur de l’activité australienne d’Insight. Rob Thompson arrive en provenance de PM Capital où il officiait au poste de responsable de la distribution. Précédemment, il a occupé plusieurs fonctions commerciales à responsabilité chez Perpetula et Macquarie Bank.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : le marché monétaire.

Dans le cadre du questionnaire des Coupoles Distrib Invest 2017, Nadine Trémollières, présidente de Stamina Asset Management revient sur le processus de sélection ainsi que sur la nouvelle stratégie de communication digitale de la société de gestion parisienne.

Afin d'accompagner sa croissance, Herez recherche un Ingénieur Patrimonial avec 10 ans d’expérience dans une fonction similaire dans l’univers du conseil en gestion de patrimoine ou en Etude Notariale.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton) a nommé Adam Quaife au poste de responsable régional de l’Asie du sud-est et co-directeur général du bureau de Singapour, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Il remplace ainsi Stephen Grundlingh qui a rejoint le siège social de la société de gestion en Californie pour prendre le poste nouvellement créé de responsable mondial de la stratégie institutionnelle. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Adam Quaife est désormais chargé de piloter le développement commercial de la société auprès des clients institutionnels et particuliers dans toute la région. Il est rattaché à Mark Browning, « managing director » pour l’Asie-Pacifique de Franklin Templeton. Précédemment, Adam Quaife était responsable régional pour les pays du Moyen-Orient et d’Europe centrale et orientale, basé à Dubai, toujours chez Franklin Templeton. Avant cela, il avait également officié pendant plusieurs années dans la région Asie-Pacifique pour la société de gestion américaine. Avant de rejoindre Franklin Templeton à Londres en 2002, Adma Quaife avait occupé plusieurs fonctions commerciales chez Axa et Colonial First State en Australie.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, Eurizon Capital, the asset management firm for the Italian bank Intesa Sanpaolo Group, posted net inflows of over EUR18bn, including EUR6bn in fourth quarter alone, according to annual results from the Italian firm. In 2015, inflows totalled EUR33bn. This brought an increase in assets of 9% to EUR290bn. Consolidated net income stands at EUR368m, deriving from a commission margin of EUR567m. In China, the asset management firm Penghua posted net inflows of over EUR23bn, and assets under management of nearly EUR84bn. This brings assets under management in the Eurizon Capital constellation to over EUR370bn. The presence of the group in China was also enhanced in fourth quarter 2016, with a 20% stake in Yicai, a wealth management firm controlled by the Intesa Sanpaolo group, a statement notes. Eurizon also notes that as of 14 December, Luxembourg Eurizon Capital S.A. completed its acquisition of the shares in VUB AM held by VUB Bank and Privredna Banka Zagreb. Eurizon Capital S.A. thus becomes the sole shareholder in the Intesa Sanpaolo Group hub for the countries of Eastern Europe, which has assets of EUR3.5bn as of the end of 2016, thanks to inflows of over EUR220m. Eurizon SLJ Capital LTD, the London company of the Italian group, finished 2016 with assets of about EUR8.5bn. The internationalisation of Eurizon will not end there. The asset management firm notes that it opened a branch in Paris in 2016, as previously announced in Newsmanagers, and has initiated processes to open a branch in Frankfurt and to distribute its product range in Switzerland. In Spain, Northern Europe and Latin America (particularly Chile), the brand has strengthened its presence thanks to partnerships with local distributors. At ts office in Hong Kong, Eurizon Capital has obtained licenses to carry out the management activities planned for the first half of this year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor is launching four new minimum variance ETF funds on Borsa Italiana, which are designed to take positions on equity markets in Europe, the United States, emerging and global markets, while reducing volatility (by up to 30%) compared with traditional capitalisation indices, a statement says. The four instruments come as additions to the Lyxor ETF product range for smart beta ETFs, which as of 8 February had assets of nearly EUR2.9bn. The funds replicate the FTSE Minimum Variance indices.

ETFGI, the research and consultancy firm on trends in the global ETF/ETP ecosystem, reported assets invested in ETFs/ETPs listed in Europe reached a new record high of USD599 billion at the end January 2017 surpassing the prior record of USD573 billion set at the end of December 2016. ETFs/ETPs listed in Europe gathered USD11.03 bn of net new assets in January marking the 29th consecutive month of net inflows. “Investors favour equities over commodities and fixed income during January as equity markets had a good start to 2017. Developed markets outside the US and emerging markets showed strong performance in January up 3.2% and 5.1% respectively while the S&P 500 index was up 1.9% and the DJIA index was up 0.6% in January,” according to Deborah Fuhr, managing partner and co-founder of ETFGI.iShares gathered the largest net ETF/ETP inflows in January with USD3.30 bn, followed by SPDR ETFs with USD1.31 bn and UBS ETFs with USD1.19 bn net inflows.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } NN Investment Partners has created a new SRI team, which will include Adrie Heinsbroek, Faryda Lindeman and Johan van der Lugt, the Italian website Bluerating reports. The unit will report directly to the chief investment officer of the asset management firm, Hans Stoter. Adrie Heinsbroek, who will direct the new SRI team, will support clients in their socially responsible investment choices. Heinsbroek was previously head of sustainability for ING Bank in Belgium, senior sustainability adviser at ING Bank in the Netherlands, and senior analyst/strategist for socially responsible investment at the ING Investment Office. Lindeman joins NN IP as a senior corporate governance specialist. She previously managed the corporate governance research team at Sustainalytics. Van der Luft, previously senior equity analyst for financials at Robeco, will be senior ESG specialist and will coordinate the inclusion process for ESG criteria.

The Spanish asset management firm Mapfre Inversión, with assets totalling nearly EUR60bn, has selected BNP Paribas Securities Services to provide custody services for all of its assets worldwide. “This decision will allow Mapfre to reduce its costs and free up additional resources for its core activities,” the asset management firm explains in a statement. Mapfre Inversión had previously had arrangements for custody of its assets with various financial entities. “Following an exhaustive internal analysis, the firm has decided to centralise this activity with a single provider,” Mapfre Inversión notes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the 2016 year, German investment funds earned net inflows of EUR102.8bn, according to statistics released on 21 February by the German asset management association (BVI). This result is far below the EUR192.6bn in net subscriptions in 2015, or EUR123.4bn in net inflows in 2014. Over the year, funds for institutional investors (“Spezialfonds”) accounted for most net inflows in the sector, with EUR96.3bn in incoming net inflows. This represents the second-largest annual net inflow for these investment vehicles, after EUR120.7bn in inflows in 2015, the BVI notes. Meanwhile, in a context of high turbulence on the financial markets related to political events in the United States and the United Kingdom, retail funds posted inflows totalling a net EUR6.5bn only. This is far off a peak of EUR72bn in net subscriptions in 2015. Despite a downturn in net inflows, assets under management in German funds in 2016 reached a record EUR2.815trn, compared with EUR2.601trn as of the end of 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton) has appointed Adam Quaife as regional head for south-east Asia and co-CEO for the Singapore office, the specialist website Asia Asset Management reports. He replaces Stephen Grundlingh, who joins the headquarters of the asset management firm in California to take on the newly-created position of global head of institutional strategy. In his new role, Quaife is now responsible for overseeing the commercial development of the firm serving institutional and retail clients throughout the region. He will report to Mark Browning, managing director for Asia-Pacific at Franklin Templeton. Quaife had previously been regional head for the Middle East and Central and Eastern Europe, based in Dubai, at Franklin Templeton. Before that, he served in the Asia-Pacific region for several years for the US asset management firm. Before joining Franklin Templeton in London in 2002, Quaife had served in a variety of sales positions at Axa and Colonial First State in Australia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } 2016 was a strong year for Primonial REIM. The real estate asset management firm, an affiliate of the Primonial group and UFF Banque, has for the first time in its history passed the symbolic threshold of EUR10bn in assets under management. As of 1 January 2017, Primonial REIM has EUR10.7bn in assets, in France, Germany, Belgium and Northern Italy. Last year, the firm made more than 40 acquisitions as share deals and asset deals, totalling nearly EUR4bn, Primonial REIM says in a statement. In particular, real estate investment partnerships (SCPI) managed by Primonial REIM have seen inflows of EUR938m. “Half of these inflows went to SCPI Primovie, which has reached EUR1bn in capitalisation after only four years in existence,” the asset management firm says. Meanwhile, the unit-linked real estate fund Primonial Capimmo, distributed as part of life insurance policies, has drawn EUR714m in net subscriptions. Real estate club deals, aimed at institutionals, represented EUR2.5bn in investment in European real estate markets in 2016, Primonial REIM says. Primonial REIM has announced that at the end of 2016, it received a license from the Autorité des marchés financiers (AMF) for its first retail OPCI vehicle, which will be sold as a part of life insurance policies and directly from 2017.

Groupama Asset Management (Groupama AM) on 21 February announced that it has posted net inflows of EUR3.4bn from external clients over the full year 2016, including EUR1.6bn in the French market alone. Assets under mangement rose by EUR5bn in 2016 to a total of EUR96.8bn as of 31 December 2016.These net subscriptions come largely for money market management and absolute returns, the asset management firm says in a statement. However, “bond, convertible, small and midcaps equity strategies, strategies focused on a rebound in inflation, and lastly, insurance management, have all contributed to the growth in assets under management,” Groupama AM adds, without offering more details.Groupama AM also benefited from its continued international development. The asset management firm made inflows of EUR1.8bn from external clients abroad. International markets now represent over 25% of assets under management on behalf of external cients, compared with 15% two years ago. In Italy, “we have won a request for proposals from the largest Italian pension fund, which is expected to bring in EUR1bn for us,” says Jean-Marie Catala, deputy CEO. The next step in Italy is penetration in the distribution market.” Groupama also has activities in Spain, Belgium, Luxembourg, Switzerland, Northern Europe and Latin America.

Afin de répondre à la demande des investisseurs internationaux, DNCA Investments vient de lancer une version Ucits de son fonds obligataire DNCA Sérénité Plus, rapporte Citywire Selector. Baptisé DNCA Invest Sérénité Plus, ce nouveau fonds a été officiellement lancé, en toute discrétion, en novembre 2016. Le fonds DNCA Sérénité Plus, domicilié en France, existe depuis 2011 mais la société de gestion a décidé de lancer une version domiciliée au Luxembourg afin de répondre aux attentes des investisseurs en Italie et en Espagne, poursuit le site d’information britannique. Les deux fonds adoptent la même approche d’investissement, à savoir investir dans des obligations libellées en euro – d’Etat, d’entreprises ou convertibles – avec une duration allant jusqu’à quatre ans. Tous deux sont gérés par la même équipe, constituée de Philippe Champigneulle, Romain Grandis, Adrien La Clainche et Baptiste Planchard.Le nouveau fonds a déjà accumulé 35 millions d’euros au cours des trois mois suivant son lancement, indique Citywire Selector. Le fonds DNCA Sérénité Plus affiche, quant à lui, 226 millions d’euros d’encours au 31 janvier 2017, selon le site internet de la société de gestion.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Mapfre Inversión, dont les encours s’élèvent à près de 60 milliards d’euros, a choisi BNP Paribas Securities Services pour lui confier la conservation de l’ensemble de ses actifs dans le monde. « Cette décision permettra à Mapfre de réduire ses coûts et de libérer des ressources supplémentaires à ses activités cœur », explique la société de gestion dans un communiqué. Jusqu’à maintenant, Mapfre Inversión confiait la conservation de ses actifs à différentes entités financières. « A la suite d’une analyse interne exhaustive, la société a décidé de centraliser cette activité auprès d’un conservateur unique », ajoute Mapfre Inversión.

En 2016, Eurizon Capital, la société de gestion de la banque italienne Intesa Sanpaolo Group, a enregistré des souscriptions nettes de plus de 18 milliards d’euros, dont 6 milliards d’euros sur le seul quatrième trimestre, selon les résultats annuels de la maison italienne. En 2015, la collecte avait été de 33 milliards d’euros. Cela lui a permis d’augmenter ses encours de 9 % à 290 milliards d’euros. Le bénéfice net consolidé est ressorti à 368 millions d’euros, grâce aux marges issues des commissions de 567 millions d’euros. En Chine, la société de gestion Penghua a enregistré une collecte nette de plus de 23 milliards d’euros et des encours sous gestion de près de 84 milliards d’euros. Cela porte les encours de la galaxie Eurizon Capital à plus de 370 milliards d’euros. La présence en Chine a aussi été renforcée au dernier trimestre 2016 avec la participation de 20 % dans Yicai, une société de gestion de fortune appartenant au groupe Intesa Sanpaolo, note un communiqué.Par ailleurs, Eurizon rappelle que le 14 décembre, Luxembourg Eurizon Capital S.A. a bouclé l’acquisition d’actions de VUB AM détenues par VUB Bank et Privredna Banka Zagreb. Eurizon Capital S.A. est ainsi devenu l’unique actionnaire d’Intesa Sanpaolo Group HUB dans les pays d’Europe de l’Est qui, grâce à une collecte de plus de 220 millions d’euros sur l’année, a affiché des actifs de 3,5 milliards d’euros fin 2016.Enfin, Eurizon SLJ Capital LTD, la société londonienne de la maison italienne, a terminé 2016 avec des encours d’environ 8,5 milliards d’euros. L’internationalisation d’Eurizon ne s’arrête pas là. La société de gestion rappelle qu’elle a ouvert un bureau à Paris en 2016, comme nous l’annoncions dans Newsmanagers, et entamé des démarches pour l’ouverture d’un autre bureau à Francfort et pour la distribution de sa gamme en Suisse. En Espagne, en Europe du Nord et en Amérique latine (notamment au Chili), la marque a renforcé sa présence grâce à des partenariats avec des distributeurs locaux. Enfin, avec son bureau à Hong Kong, Eurizon Capital a obtenu des licences pour réaliser des activités de gestion à partir de ce semestre.

Lyxor lance sur Borsa Italiana quatre nouveaux ETF « Minimum Variance » conçus pour prendre position sur les marchés actions d’Europe, des Etats-Unis, des pays émergents et du monde, en réduisant la volatilité (jusqu’à 30 % de moins) par rapport aux indices traditionnels à capitalisation, indique un communiqué.Les 4 instruments élargissent la gamme de Lyxor ETF sur les stratégies smart beta qui, au 8 février, affichait un encours de près de 2,9 milliards d’euros. Ils répliquent les indices FTSE Minimum Variance.

UBS Asset Management (Italia) SGR vient de recruter Vincenzo Nocerino en tant que nouveau responsable des transactions en Italie pour l’activité Real Estate & Private Markets (REPM). L’intéressé vient d’Axa Investment Managers – Real Assets, où il était depuis 2014 responsable des acquisitions pour le marché italien. Avant cela, il était chez Schroder Property Investment Management, toujours en Italie, et occupait le poste de responsable des transactions. Chez UBS, Vincenzo Nocerino sera rattaché à Marco Doglio, responsable de l’immobilier en Italie, et basé à Milan. Il rejoint les 10 professionnels qui composent déjà l’équipe italienne d’UBS REPM. Il aura un rôle clé dans le sourcing pour concrétiser les opportunités d’investissement pour les clients de la banque suisse.