Le groupe bancaire UBS projette des changements dans ses activités de gestion de fortune (WM) dans plusieurs grands pays européens ainsi que dans certains pays émergents (WM EEM). Un de ces projets est le regroupement de plusieurs équipes dans le giron de UBS Europe SE basé à Francfort, selon une note interne de la banque, dont AWP a obtenu copie. Un porte-parole d’UBS a confirmé le contenu du document, évoquant une structure mieux orientée vers les marchés. Désormais, les investisseurs d’un pays donné seront assistés par une équipe, indépendamment de s’ils effectuent des investissements locaux ou transfrontaliers. En Europe, la nouvelle structure devrait être introduite prochainement en Allemagne, au Royaume-Uni, en Italie et en Espagne. L’Italie devrait par ailleurs voir le lancement d’ici 2018 de la plateforme «One Wealth Management» (1WMP). La gestion de fortune transfrontalière pour l’Europe et les pays émergents sera concentrée sur trois centres de comptabilisation, contre dix jusqu’ici, situés en Suisse, ainsi qu'à UBS Europe à Francfort et au Royaume-Uni. Les clients pourront poursuivre leurs opérations locales auprès de leurs filiales respectives. Selon le rédacteur du document, Paul Raphael, responsable de l’unité WM EEM, la gestion du risque est ainsi mieux associée aux différentes activités, de manière à stimuler une meilleure prise de conscience du risque et d'établir les responsabilités de manière plus exhaustive et consistante. Dans le cadre de ces ajustements, UBS WM EEM devrait également connaître plusieurs changements au niveau de la direction. A noter par ailleurs que la filiale française du groupe bancaire suisse UBS a finalisé ce 3 juillet l’acquisition de Banque Leonardo France, étape préalable à la création d’une co-entreprise de gestion d’actifs avec la société d’investissement La Maison.

EFG International a annoncé la nomination, avec effet immédiat, de Marcelo Coscarelli au poste de responsable pour l’Amérique latine suite au départ de Gerald Robert. Marcelo Coscarelli avait rejoint EFG International en janvier dernier en provenance de Citibank Latin America. Gerald Robert est un ancien de la BSI, désormais intégrée dans le groupe suisse, à qui EFG avait dans un premier temps attribué une fonction centrale dans le nouvel organigramme.

Le gestionnaire de fortune Julius Baer a nommé Ashish Gumashta au poste de directeur général de sa filiale indienne Julius Baer Wealth Advisors (India) Private. Il prend la succession d’Atul Singh qui a décidé de quitter la banque afin de poursuivre d’autres opportunités. Le nouveau responsable, rattaché à Rémy Bersier, en charge des marchés émergents, aura pour mission de développer l’activité locale dans le sous-continent.Ashish Gumashta a rejoint Julius Baer en 2015 à la faveur de l’acquisition par la banque privée suisse des activités internationales de Merrill Lynch où il travaillait depuis 1994.

Cazenove Capital a recruté Matthew Taylor en qualité de « senior portfolio director » au sein de son équipe dédiée à la gestion de fortune au Royaume-Uni, rapporte fundstrategy. Il s’agit d’un retour aux sources pour l’intéressé qui avait travaillé chez Cazenove Capital pendant 13 ans avant de rejoindre Stonehage Fleming où il a officié pendant 11 ans en qualité d’associé. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Matthew Taylor se concentrera sur le segment des particuliers très fortunés (« ultra-high net worth »).

Alex Hoctor-Duncan, responsable de BlackRock pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) pour l’activité « retail », a décidé de quitter la société de gestion qu’il avait intégrée en 1997, rapporte Investment Week. L’intéressé a en effet décidé d’explorer de nouvelles opportunités de carrière, selon le journal. Il est remplacé avec effet immédiat par Michael Gruener, jusque-là co-responsable des ventes ETF pour la région EMEA. Alex Hoctor-Duncan restera toutefois au sein de la société jusqu’à la fin du troisième trimestre pour assurer une transition en douceur.Alex Hoctor-Duncan a travaillé pendant 20 ans au sein de la société, en incluant ses années passées chez Mercury Asset Management et Merrill Lynch Investment Management, qui ont fusionné avec BlackRock en 2006. Au sein de Merrill Lynch Investment Management, il avait officié en tant que responsable de l’activité « retail » pour le Royaume-Uni et responsable des ventes pour le marché « retail » au Royaume-Uni.

BlackRock a annoncé en interne la nomination de Christian Staub, à compter du 1er août, au poste de responsable de la clientèle institutionnelle pour l’Europe continentale, rapporte Private Banking Magazin. Dans ses nouvelles fonctions, Christian Staub prend la succession de Peter Nielsen, nommé responsable mondial de Blackrock Alternative Specialists, et qui va s’installer à New York. Christian Staub conserve toutefois ses fonctions de responsable pays pour la Suisse. Il conserve aussi, mais cette fois provisoirement, sa fonction de responsable pays pour l’Allemagne. En attendant que BlackRock lui trouve un successeur.

Le gérant de fonds systématique Winton, basé au Royaume-Uni, a annoncé le lancement, ce 3 juillet, du Winton Diversified Fund (UCITS). Le fonds, qui s’adresse en priorité aux investisseurs institutionnels européens, sera conforme à la directive UCITS et régulé par la Banque centrale d’Irlande.Le Winton Diversified Fund (UCITS) est la première version UCITS pour Winton de son programme d’investissement diversifié historique. Selon un communiqué, depuis son lancement en octobre 1997, ce programme a généré un rendement annuel de 12,5%, au 1er juin 2017. Le nouveau fonds offrira une liquidité hebdomadaire. et sera libellé en livres sterling, en euros, en dollars américains et en francs suisses. Une demande de passeport sera faite au Royaume‐Uni, en Allemagne, en France, en Suisse, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Espagne, au Danemark, en Finlande, en Suède et en Norvège.Winton emploie plus de 450 collaborateurs au sein de neuf bureaux à travers le monde, et gère environ 30 milliards de dollars d’actifs pour le compte de fonds de pension, fonds souverains, banques et plateformes de fonds.

Groupama Asset Management Sgr vient d’ouvrir un bureau à Milan, via Copernico 38, et de recruter Eugenio Vecellio comme chargé de relations avec la clientèle, rapporte Bluerating. Ce dernier vient de Global Selection Sgr du groupe suisse Banca del Ceresio. Chez Groupama AM, il s’occupera principalement de clients wholesale et institutionnels en Italie du Nord, sous la direction de Fabrizio Salvi, responsable du développement commercial et du service clients de Groupama AM Sgr. « Depuis le lancement de Groupama AM Sgr à Rome en 2007, nous avons atteint aujourd’hui les 8,5 milliards d’euros sous gestion (…). L’ouverture de notre siège de Milan représente une étape supplémentaire dans notre parcours de développement et de croissance en Italie », a commenté Alberico Potenza, directeur général de Groupama AM Sgr.

Le fonds Schroder ISF Italian Equity, lancé en 1996, est devenu depuis le 3 juillet éligible au plan d’épargne individuel italien (PIR), rapporte Bluerating. Pour cela, il n’a pas été besoin de modifier la philosophie de gestion de ce fonds investi en actions italiennes. Actuellement, le portefeuille comprend 40 titres, dont plus de 30 % ne figurent pas dans l’indice FTSE MIB.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) a décidé de fermer son fonds Parvest Equity Japan Small Cap dont les encours ont atteint 1,4 milliard de livres à la suite de flux nets importants, rapporte Investment Week. La société de gestion a justifié sa décision par la nécessité de protéger l’intérêt des investisseurs actuels, estimant que les nouveaux flux pourraient avoir un impact sur la capacité du fonds à atteindre ses objectifs d’investissement. Le conseil d’administration du fonds, domicilié au Luxembourg, a donc décidé de suspendre toute nouvelle souscription à compter du 30 juin 2017. Géré par Shunsuke Matsushima, le fonds se concentre sur des valeurs offrant un fort potentiel de croissance, en particulier les entreprises ayant un modèle économique unique ou une expertise dans des industries innovantes.

Bpifrance annonce la création du fonds France Investissement Énergie Environnement (FIEE), doté de 100 millions d’euros, et renforce ainsi son offre dédiée à la filière Transition énergétique et écologique (TEE). Dans un communiqué, Bpifrance explique ainsi que la filière de la TEE constitue un enjeu économique majeur pour la France et nécessite un accompagnement de proximité, adapté pour répondre notamment aux objectifs fixés dans le cadre de la COP21. Avec 1.400 entreprises accompagnées en crédit, en garantie et en fonds propres en 2016, pour un montant de 1,4 milliard d’euros, «Bpifrance se positionne comme expert et acteur stratégique du financement des entreprises de la Transition énergétique et écologique». Ici, il s’agit d’un outil de renforcement des fonds propres, dédié au développement des acteurs de la filière. La stratégie d’investissement du FIEE cible les acteurs de la filière des énergies renouvelables mais aussi celles positionnées sur l’efficacité énergétique et l’économie circulaire. Le fonds les accompagnera dans le financement de leur développement, leurs opérations de transmission et la transformation de leurs modèles économiques. Grâce à des opérations de croissance externe, en France ou à l’international, le FIEE favorisera l’émergence d’ETI de taille significative.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé, ce 4 juillet, avoir été choisie par CNP Assurances qui lui a confié un nouveau mandat pour un total de 23 milliards d’euros d’encours. Cette opération porte à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion de LBPAM. «En dépassant les 200 milliards d’euros d’actifs sous gestion, LBPAM poursuit une dynamique de croissance qui lui a permis de passer de 124 milliards à 203 milliards d’euros en 5 ans et demi et devenir un acteur majeur de la gestion d’actifs en France, soit une croissance moyenne annuelle de 11% par an», indique Daniel Roy, président du directoire de LBPAM, cité dans un communiqué. LBPAM gère désormais plus de 180 milliards d’euros pour le compte d’institutionnels, «jouant un rôle de premier plan dans le domaine de la gestion assurantielle», revendique la société de gestion.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a déclaré aujourd’hui dans Les Echos être devenue le principal gérant des fonds propres de CNP Assurances, prenant le relais de Natixis Asset Management (NAM). «CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d’euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres», se félicite dans le quotidien Daniel Roy, le président du directoire de LBPAM. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion, dont 70% sont gérés pour CNP.

Depuis le 1er juillet, les équipes de gestion financière de la Caisse des dépôts et consignations (CDC) dédiées aux fonds d’épargne (85 milliards d’euros) et à la section générale (61 milliard) ne forment plus qu’un. L’institution de la rue de Lille a décidé de marier ces expertises au sein d’un nouveau « département des placements financiers », dirigé par Eric Flamarion et supervisé par Olivier Mareuse, directeur des fonds d’épargne, et Virginie Chapron du Jeu, directrice financière du groupe.

Amundi a annoncé hier avoir finalisé l’acquisition du gestionnaire italien Pioneer Investments, qui sera consolidé dans ses comptes à partir du troisième trimestre. La filiale cotée du groupe bancaire Crédit Agricole avait dévoilé cette acquisition de 3,54 milliards d’euros auprès d’UniCredit en décembre 2016. En précisant le calendrier de l’opération le mois dernier, Amundi avait confirmé son objectif de 180 millions d’euros de synergies annuelles (dont 150 millions d'économies de coûts).

Deux réformes importantes ont modifié le pouvoir de sanction de l’AMF en 2016. Lors de la présentation de son rapport annuel d’activité, quelques données ont été fournies sur les premiers mois d’application. A cette occasion le président de l'AMF, Gérard rameix a déclaré que le Parquet National Financier ne s'était saisi que d'un seul dossier en 2016.

Eleva Capital, société de gestion indépendante spécialisée sur les actions européennes, ouvre un bureau parisien et obtient un agrément de l’AMF.

Triplement de sa collecte d’ici à 2022, rachat partiel ou total de cabinets de CGP dans les mois à venir ou encore développement d’une expertise de mandat picking, le cabinet Haussmann Patrimoine connait actuellement une phase de développement accéléré. Avec plusieurs recrutements prévus pour cette année et de nouveaux investissements dans le digital, Emmanuel Narrat, président d’Haussmann Patrimoine, espère rapidement atteindre son objectif : le milliard d’euros d’encours.

Né en 1966 en région parisienne, Emmanuel Narrat, fondateur d’Haussmann Patrimoine, est un homme partagé. Partagé entre Paris et sa région de cœur la Côte d’Azur, partagé entre son métier de CGP et sa passion pour l’art et partagé entre les routes maritimes, qu’il parcourt à bord de son voilier, et les chemins qu’il arpente à moto. Parcours d’un CGP à l’esprit créatif, très attaché à l’éthique professionnelle et personnelle.

Découvrez les témoignages des lauréats de la 3ème édition de la cérémonie de remise de prix des sélectionneurs de gérants et distributeurs de fonds qui a eu lieu le 29 juin à l'Hôtel Potocki à Paris.

La société de gestion indépendante Acer Finance a annoncé, ce 3 juillet, la nomination de François Levavasseur au poste de conseiller patrimonial.

Peter Bain, CEO of Old Mutual Asset Management (OMAM), the US affiliate of Old Mutual, has presented his resignation after six years as head of the asset management firm. Bain, who is also resigning from the board of directors at OMAM, will be replaced by James Ritchie, who will take on the roles of executive chairman and interim CEO until a successor is appointed. The departure of Bain follows the sale of a 25% stake in OMAM by Old Mutual to HNA Capital, an affiliate of the Chinese conglomerate HNA Group. Old Mutual’s stake in OMAM has thus fallen from 50.8% to 25.9%. Assets under management at OMAM totalled nearly USD250m or EUR219, as of the end of March 2017.

Government Investment Corporation (GIC), le fonds souverain de Singapour, est en négociations avancées avec BC Partners pour lui racheter une part de 30% au capital de Mergermarket, rapporte le Financial Times. L’information avait été dévoilée en premier lieu par Sky News. L’opération pourrait valoriser la société d’informations financières près de 1 milliard de livres (1,13 milliard d’euros). Pearson avait vendu Mergermarket à BC Partners en 2014 pour 382 millions de livres. Depuis, Mergermarket a réalisé plusieurs acquisitions et revendique aujourd’hui plus de 170.000 abonnés.

The prospect of an interest rate hike on both sides of the Atlantic has penalised Wall Street most, where investors are continuing to avoid US equities, while elsewhere in the world, they are remaining highly popular, most of all in Europe. In all geographical regions combined, equity funds posted net inflows of USD3bn in the week to 28 June, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch study, which is based on data released by the global flow monitoring specialist, EPFR Global.European equity funds posted a 14thconsecutive week of net subscriptions, totalling USD2.4bn. Funds specialised in emerging market equities, for their part, have put in a 15thconsecutive week of net inflows, totalling USD1.9bn. Japanese equity funds have also seen positive net inflows of USD600m, for a third consecutive week of inflows. However, funds dedicated to US equities, which have seen redemptions in seven out of the past nine week, show net outflows of USD5.2bn. For bonds, optimism remains the order of the day, with total net inflows of USD5.8bn, though an interest rate hike may result in prudence for some asset classes, such as emerging market debt and high yield. Emerging market debt funds attracted a furtehr USD1.3bn, while high yield bond funds saw redemptions totalling USD200m. Investment grade bond funds, however, saw a 27thconsecutive week of positive net inflows, with inflows of USD4.1bn. Investors have been dubious about a rise in inflation, with inflation-linked bonds showing net outflows of USD300m.

The German private bank M.M. Warburg & Co, based in Hamburg, will soon launch a digital wealth management product for the German market. The new offering, Warburg Navigator, is born of a partnership with the Berlin fintech Elinvar. The testing period is to begin in summer and the new service will be available from autumn, the bank says in a statement.According to M.M. Warburg, the new initiative is in line with the digital strategy of the bank, which has launched the Family-Office-App Ownly. “The introduction of scientific methods and quantitative models are not new phenomena for us, but rather have been a part of our everyday tools for a long time,” says Joachim Olearius, spokeperson for the partners at the bank.

According to information received by NewsManagers, the merger of Rothschild & Cie Banque and Martin Maurel has received approval from the ECB, and thus became effective on 1 July. In statements released last week, Rothschild & Cie Gestion had announced that the asset management firm for OPCs currently managed by it will now be “Rothschild Asset Management,” a newly-founded limited partnership company, whose trading name will be “ Rothschild Martin Maurel Asset Management.” The same thing has been done by Martin Maurel Gestion, which will now be Rothschild Asset Management, but with a trading name that combines the two names. Rothschild & Cie Banque, depository for some OPC vehicles, including the famous R Club fund and others, is also changing its company name to become “Rothschild Martin Maurel” following the merger of the banking activities of Rothschild & Cie Banque and the Banque Martin Maurel. The Banque Martin Maurel, for its part, has announced that the OPC vehicles from the asset management firm currently with it will be transferred to the new depository, Rothschild Martin Maurel. The OPC vehicles managed by Martin Maurel Gestion which are currently held with other depositories (Caceis Bank or BNP Paribas Securities Services) will not be affected by the depository change. The change of asset management firm received the permission of the AMF on 6 June 2017. It came into effect on 1 July 2017, as will the change of name for Rothschild & Cie Banque where applicable. According to information received by NewsManagers, the new firm Rothschild Asset Management is expected to be led by Alain Massiera, previously managing partner at Rothschild Gestion, responsible for private banking. Didier Bouvignies, also a managing partner at Rothschild Gestion, responsible for management, will be tapped to take over as head of long-only management, while other individuals will take charge of the various management activities. When contacted by NewsManagers, the firm did not wish to comment.

At the conclusion of a thirteen-year term as chairman and CEO of Unigestion Asset Management France (UAMF), Gérard Pfauwadel is replaced byJean Louis Laurens as chairman of the board of directors. The appointment is effective from 28 June 2017, and is subject to approval by the AMF. As the Unigestion group has decided to opt for a separatemanagement from UMF, with a chairman of the board of directors and a CEO, Thomas du Pasquier has been appointed as CEO of UAMF, as announced by NewsManagers on 2 May this year. Jean-Louis Laurent, who has been appointed Ambassador for French Management by the French financial management association (Association française de la gestion financière, AFG), is thus joining… a Swiss company.Laurens has in the past been deputy CEO of the AXA Investment Managers group, a member of the executive board and global CEO for the Robeco group, and managing partner responsible for asset management at the Rothschild and Co group. Du Pasquier has been at the Unigestion group for nine years. He had previously served as deputy CEO of UAMF and as head of institutional clients. “The strategic appointments announced today are a sign of a new stage in the growth and presence of Unigestion in the French market. The profound knowledge of the market which … Laurens has, and his commitment to the sector, make him a privileged ambassador for Unigestion. He will play an essential role in the enlargement of our office in France. … Du Pasquier, who has been part of Unigestion since 2008, is the ideal person to lead our activity in France and to develop our brand in the region,” says Bernard Sabrier, chairman of Unigestion.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a nommé Antonio Royo-Villanova en tant que spécialiste des ventes des produits de gestion passive, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de la distribution et du développement des ETF de la gamme Xtrackers en Espagne et au Portugal. Il sera rattaché à César Muro, responsable de la distribution passive dans la péninsule ibérique, et intégrera l’équipe commerciale de Deutsche AM, dirigée par Mariano Arenillas. Antonio Royo-Villanova, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, travaillait précédemment au sein de la banque privée de Deutsche Bank.

Le fonds immobilier ouvert Grundbesitz Europa, qui avait été fermé aux investisseurs le 21 juin 2016, sera prochainement à nouveau accessible. RREEF Investment, la filiale immobilière de Deutsche Asset Management, reprendra l'émission de parts pour le fonds à compter du 12 juillet 2017, rapporte le site spécialisé Fonds Professionell. Les actifs du fonds dépassent les 5 milliards d’euros mais son ratio de liquidité est tombé à environ 14% contre plus de 30% en juin 2016.

La banque privée allemande M.M. Warburg & Co, basée à Hambourg, va prochainement lancer un gestionnaire de fortune digital sur le marché allemand. Cette nouvelle offre, Warburg Navigator, est le fruit d’un partenariat avec la fintech berlinoise Elinvar. La période de tests devrait débuter dans le courant de l'été et le nouveau dispositif devrait être disponible à l’automne, précise la banque dans un communiqué.Selon M.M. Warburg, cette nouvelle initiative s’inscrit dans la continuité de la stratégie digitale de la banque qui a notamment lancé le Family-Office-App Ownly. «L’introduction de méthodes scientifiques et de modèles quantitatifs ne sont pas des phénomènes nouveaux chez nous, mais font partie depuis longtemps de nos outils de tous les jours», souligne Joachim Olearius, porte-parole des associés de la banque.