Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
25/08/2017
Fonds

UBS Fund Management (Luxembourg) ferme trois fonds de convertibles

UBS Fund Management (Luxembourg) a décidé de fermer à tous les investisseurs («hard close») trois de ses fonds de convertibles. Une mesure effective depuis le 22 août, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Les trois fonds concernés, gérés par Uli Sperl et Alain Eckmann, sont UBS (Lux) Bond Fund - Convert Europe (EUR), UBS (Lux) Bond Sicav - Convert Global (EUR) et UBS (Lux) Institutional Fund -Global Convertible Bonds.La filiale luxembourgeoise du groupe suisse a expliqué que compte tenu du niveau des actifs sous gestion de ces fonds considéré relativement à l’univers d’investissement et à l’approche d’investissement, il était dans l’intérêt des investisseurs dans ces trois stratégies de suspendre la collecte et les conversions pour ces trois stratégies.UBS (Lux) Bond Fund - Convert Europe (EUR) affiche des encours de 770,93 millions d’euros à la date du 22 août, tandis que UBS (Lux) Bond Sicav - Convert Global (EUR) a des actifs sous gestion de 4,5 milliards de francs suisses ou 3,94 milliards d’euros. Les actifs sous gestion du troisième fonds, UBS (Lux) Institutional Fund -Global Convertible Bonds, s'élèvent à 365,33 millions d’euros à la même date.
Fonds
25/08/2017

Azimut réalise sa seizième acquisition en Australie

Encore une acquisition en Australie pour Azimut. La société de gestion italienne, via sa filiale AZ Next Generation Advisory, vient de racheter l’intégralité du capital de Farrow Hughes Mulcahy Financial Services Pty Ltd, une société australienne de conseil gérant l’équivalent de près de 500 millions d’euros. Le montant de l’opération est de 6,2 millions d’euros. L’accord prévoit, pour 49 % du capital, un échange d’actions FHM contre des actions AZ NGA et un rachat progressif de ces actions sur les 10 ans à venir. Les 51 % qui restent seront payés en numéraire aux associés fondateurs sur une période de deux ans. Avec cette nouvelle acquisition – la seizième - Azimut atteint 5,6 milliards de dollars australiens d’encours en Australie, soit 3,8 milliards d’euros. La société italienne, qui gère un total de 47,5 milliards d’euros, rachète à tour de bras des petites structures de gestion et de conseil en Australie afin de les regrouper.
25/08/2017

MFEX se développe

Le distributeur de fonds MFEX Mutual Funds exchange a signé des accords avec dix nouveaux distributeurs au printemps dernier, dont une grande banque chinoise et plusieurs sociétés de gestion d’Europe du Nord, rapporte le site suédois realtid.se, citant le rapport de la société. Il y a une semaine, on apprenait notamment la signature d’un accord avec Åland Bank. MFEX travaille désormais avec 100 distributeurs répartis dans une trentaine de pays.
25/08/2017

Les actifs sous gestion de CIBC passent la barre des 200 milliards de dollars

Le groupe bancaire canadien CIBC a fait état d’une progression de ses actifs sous gestion au cours de son troisième trimestre à fin juin à 201 milliards de dollars contre 198 milliards à fin mars et 186 milliards au terme du premier trimestre à fin décembre de l’exercice 2016/2017, selon les chiffres publiés le 24 août à l’occasion de la présentation des résultats du troisième trimestre. Les encours au Canada se sont repliés d’un trimestre sur l’autre de 2 milliards de dollars à 155 milliards de dollars à fin juin mais les encours aux Etats-Unis sont passés de 41 à 46 milliards de dollars en raison du rachat de la banque privée PrivateBank.La gestion d’actifs et fortune au Canada a dégagé au troisième trimestre un bénéfice net de 136 millions de dollars contre 153 millions de dollars au deuxième trimestre pour des revenus de 204 millions de dollars (contre 207 millions au deuxième trimestre) en gestion d’actifs et de 45 millions (contre 42) en gestion privée de patrimoine. Aux Etats-Unis, la gestion d’actifs, grâce à l’acquisition de PrivateBank, affiche des revenus de 80 millions de dollars contre 58 millions au deuxième trimestre.
24/08/2017

Vanguard to launch a corporate bond ETF of ETFs

Vanguard has filed a preliminary registration statement with the Securities and Exchange Commission for a new index portfolio, Vanguard Total Corporate Bond ETF. The ETF is expected to launch in the fourth quarter and will offer investors access to the entire U.S. investment-grade corporate bond market through a single fund. The fund will be structured as an ETF of ETFs, investing directly in three existing, low-cost ETFs: Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT), and Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT). Vanguard estimates an expense ratio of 0.07% upon the ETF’s launch.
24/08/2017

Net outflows of EUR70m from Spanish SICAVs

Assets under management in Spanish Sicav funds fell by EUR42m in July to a total of EUR31.72m as of the end of the month under review, according to the financial market data provider VDOS. This decline of 0.13% month over month is partly related to net outflows of EUR70m, VDOS states. Total assets in funds and Sicavs come to EUR289bn.
24/08/2017

Actively-managed ETF/ETPs had a total of over USD59bn as of the end of July

Actively-managed ETF/ETPs worldwide as of the end of July totalled a record USD59.4bn, up 4.7% compared with the previous month, according to statistics released by the speciaist office ETFGI. Of this total, USD38.33bn are managed in the United States, USD9.23bn in Canada, USD7.91bn in Europe, and USD3.84bn in the Asia-Pacific (ex Japan) region.In the month under review, net inflows totalled USD1.90bn. First Trust has seen inflows of USD504m in July, the highest total for the month, followed by Lyxor AM (USD271m) and Source (USD153m).
24/08/2017

Banque CIC (Suisse) to launch an automated white label investment platform

Banque CIC (Suisse) is currently developing a new white label platform in partnership with the digital specialist ti&m, which will allow clients to determine their allocation. The platform, which will be entitled “clevercircles” and will be launched in early 2018, will rely on the advantages of robo-advisers, and will offer investors a way to determine their investment strategy and steer tactical management of their allocations. To assist with decisions and market outlooks, clevercircles offers a way to form an opinion with selected individuals or groups and/or with the financial community (“social forecasting.”)clevercircles will also be available in a white label version. Under the name “crowd advice,” B2B solutions will be offered, with the participation of ti&m not only to serve banks, but also insurers, independent asset management firms and other financial services providers.
24/08/2017

Intesa Sanpaolo acquires Banque Morval in Switzerland

The Italian banking group Intesa Sanpaolo will acquire the Swiss firm Morval Vonwiller Holding SA, which includes the private bank Bank Morval, it was announced on Wednesday morning. The founding Zanon di Valgiurata family will remain as a minority shareholder.The operation comes as part of a strategy at Intesa Sanpaolo to strengthen its presence in international private banking markets.“The presence of the Moran Vonwiller group in the Geneva market will allow for Private Banking at Intesa Sanpaolo, which is already operational in Lugano, London and Luxembourg, to extend its field of action beyond its national frontiers,” a statement says.According to Reuters, Banque Morval has EUR3.275trn in assets under management.
24/08/2017

CalPERS initiative for diversity

The Californian pension fund CalPERS has announced that it has sent a letter to the 504 companies of the Russell 3000 index to invite them to promote diversity on their boards of directors. The letter points out that a growing number of studies finds that diversity on boards has a positive impact on the performance of companies. CalPERS consequently calls on companies to take measures to promote diversity and to publish their action plans to reduce the diversity deficit on their boards. CalPERS states that the 504 companies selected have been selected due to the limited diversity on their boards.“To put it simply, diversity on boards of directors is good for business. In the international economy of today, the expertise and knowledge necessary to meet complex economic needs,” says Anne Simpson, chief investment officer at CalPERS responsible for sustainable development.Over the next few months, CalPERS will closely monitor the progress made by companies on these diversity issues, and will make confidential arrangements if necessary. A lack of improvement in diversity will clearly have negative implications on the voting policies of the pension fund at general shareholders’ meetings. CalPERS and another pension fund, CalSTRS, have set up a “3D” database (Diverse Director DataSource), which aims to facilitate the search for talent to sit on boards of directors.
24/08/2017

François Fillon joins Tikehau Capital

Tikehau Capital on 22 August announced that François Fillon, former French prime minister and defeated candidate in the presidential election, will join the asset management and investment firm Tikehau Capital as a partner. Fillon will begin from 1 September. “His international experience… and his acute knowledge of French and European economic issues will represent major advantages to assist in the development of the asset management and investment company,” Tikehau Capital says in a statement. Tikehau Capital, founded in 2004 by Antoine Flamarion and Mathieu Chabran, held its IPO on the Paris stock exchange in March this year. The asset management and investment firm has EUR10.3bn in assets under management as of the end of March 2017, and is aiming for EUR20bn by 2020. It has 170 employees. With the arrival of Fillon, the firm will now have 30 partners.
24/08/2017

S&P confirms ratings for Berkshire Hathaway

The ratings agency Standard & Poor’s has confirmed “AA” ratings for the investment company Berkshire Hathaway, owned by the US billionaire Warren Buffett. The agency has meanwhile confirmed the ratings for the intermediary holding and financial companies Geico Corp, General Re Corp et General Re Financial Products Corp. Berkshire was removed from the negative watch list, after Berkshire announced that it would acquire Energy Future Holding (EFH), and that it had decided to call off plans to acquire Oncor. The outlook is “stable.”
24/08/2017

Invesco is on the verge of buying Guggenheim's ETF business

Invesco is nearing an agreement to buy Guggenheim Partners’s ETF business for more than USD1 billion, people familiar with the matter told The Wall Street Journal.The proposed deal would swap the ETF platform for cash, a portion of which would be deferred until performance targets are met, one person said. The Guggenheim ETF business manages UD36 billion in assets, the person said, according to the WSJ
24/08/2017

Nordic Cross AM granted license and launches two funds

The new Swedish asset management firm Nordic Cross Asset Management on 17 August received a license from the Swedish financial market authority Finansinspektionen to manage hedge funds and discretionary portfolios, it has announced in a statement released in Sweden. From 22 August, the multi-strategy hedge fund Nordic Cross Stabel Return and the bond hedge fund Nordic Cross Total Return Bond have been launched with over SEK1bn from 20 professional investors. The two funds will invest primarily in Northern Europe. A third fund will be launched in autumn, the Nordic Cross Small Cap Edge. This hedge fund will be focused on small caps in Northern Europe. The funds are manage dby Ulf Strömsten (chief investment officer), Mikael Hanell, Magnus Nilsson, Fredrik Tauson and Emil Nordström, all of whom are experienced professionals who worked at Catella or Carnegie, two Swedish asset management firms. All of the funds are in UCITS format and will have an ESG profile. Nordic Cross Asset Management was founded in 2016 by Caram, an asset management firm with EUR22bn in assets, and veterans of Catella Fonder.
24/08/2017
Fonds

HSBC GAM lance des fonds internationaux

Dans un contexte de montée des risques au Royaume-Uni, HSBC Global Asset Management vient de lancer quatre fonds internationaux couvrant les actions, les obligations et le multi-actifs, rapporte le site spécialisé Money Marketing. HSBC devrait présenter aux conseillers indépendants les fonds HSBC Global Equity Income et HSBC Global High Income Bond courant octobre. HSBC propose également deux stratégies multi-classes d’actifs, les Global Strategy Conservative et Global Strategy Adventurous Portfolios.Angus Parker, responsable des actions internationales, gérera le fonds Global Equity Income, chargé à 0,9%. Le fonds High Income Bond sera piloté par le gérant senior Jerry Samet et chargé à 0,83%. Avec les deux nouveaux fonds, la gamme multi-classes comporte désormais cinq stratégies, gérées par la spécialiste senior Jane Davies, avec des coûts compris entre 0,16% et 0,2%.L’investissement minimum dans les nouveaux fonds est 1.000 livres avec un versement mensuel de 500 livres.
Fonds
24/08/2017
Fonds

Le président du fonds nourricier de Brevan Howard déplore de faibles performances

Le nouveau président de BH Macro, le fonds nourricier coté de Brevan Howard, a souligné la « performance décevante » du hedge fund lors de sa première déclaration aux actionnaires depuis sa nomination en juin, rapporte Financial News. Huw Evans a attribué la faible performance aux « conditions de marché qui ont offert peu d’opportunités au focus macro-directionnel du fonds maître de Brevan Howard », dans une note aux investisseurs.
Fonds
24/08/2017

La responsable de la conformité quitte Deutsche AM

Katie Smith, responsable mondiale de la conformité de Deutsche Asset Management, a quitté la société, rapporte Financial News. Il s’agit du troisième dirigeant à quitter la compliance du groupe allemand ces 18 derniers mois.
24/08/2017

Flynt, une fintech au service des clients fortunés

La société active dans les nouvelles technologies financières (fintech) Flynt n’ambitionne pas de devenir un gestionnaire de fortune, malgré l’obtention d’une licence bancaire en juillet. L’entreprise souhaite proposer une plateforme pour les clients fortunés aux «besoins complexes», rapporte L’Agefi suisse. Flynt développe des solutions logicielles pour lier les services bancaires classiques à la gestion d’actifs extérieurs à la banque. «Nous construisons une plateforme permettant aux clients de gérer leurs actifs en un seul endroit», selon le directeur général (CEO) Stijn Vander Straeten.L’adaptabilité et la sécurité sont les deux principales caractéristiques de la plateforme. La gestion de fortune devenant de plus en plus complexe, les besoins de la clientèle d’une gestion décentralisée sont mis au premier plan. L’écosystème «Flynt Wealth» consiste en plusieurs modules logiciels indépendants, grâce auxquels les clients peuvent gérer leurs actifs spéciaux, par exemple les oeuvres d’art ou les voitures de collection et les lier aux services traditionnels de gestion de fortune. Le modèle d’affaires de Flynt est destiné aux clients dont les besoins sont complexes. «Notre modèle de prix actuel est un frais annuel de 20.000 francs», a précisé le directeur. Selon la complexité des actifs, des frais additionnels pourront exister. «Nous ciblons des clients détenant une fortune de plus de 25 millions», a souligné M. Vander Straeten. En prenant en compte cet élément, l’activité de Flynt atteindrait le seuil de rentabilité à partir de 200 à 300 clients. Une version simplifiée pour la clientèle Retail est envisagé à l’avenir, précise le directeur.
24/08/2017

Banque CIC (Suisse) va lancer une plateforme d'investissement automatisée en marque blanche

Banque CIC (Suisse) développe actuellement, en partenariat avec le spécialiste de la digitalisation ti&m, une nouvelle plateforme d’investissement en marque blanche qui permettra aux clients de déterminer leur allocation. La plateforme, qui sera connue sous le nom de «clevercircles», devrait être lancée début 2018. Elle utilise les atouts des robo-conseillers et offre aux investisseurs la possibilité de déterminer leur stratégie d’investissement et de piloter dans ce cadre la gestion tactique de leur allocation. Pour l’aide à la décision et les prévisions de marchés, clevercircles offre la possibilité de se former une opinion avec des personnes ou des groupes sélectionnés et/ou avec la communauté financière («social forecasting»).clevercircles sera également disponible en marque blanche. Sous l’appellation «crowd advice», les solutions B2B seront proposées, avec le concours de ti&m, non seulement aux banques, mais également aux compagnies d’assurances, aux gestionnaires indépendants et à d’autres prestataires de services financiers.
24/08/2017

Intesa Sanpaolo acquiert la Banque Morval en Suisse

Le groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo va acquérir l’établissement suisse Morval Vonwiller Holding SA, qui comprend la banque privée Banque Morval, a-t-il annoncé mercredi matin. La famille fondatrice Zanon di Valgiurata restera actionnaire minoritaire.Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’Intesa Sanpaolo de renforcer sa présence sur les marchés internationaux de la banque privée.« La présence du groupe Morvan Vonwiller sur la place de Genève permettra à la division Private Banking d’Intesa Sanpaolo, déjà opérationnelle à Lugano, Londres et Luxembourg, d’étendre son champs d’action en dehors de ses frontières nationales », détaille un communiqué.D’après Reuters, la Banque Morval gère 3,275 milliards d’euros d’actifs et a vocation à être intégrée à Fideuram. Intesa Sanpaolo était prête à débourser entre 150 et 200 millions d’euros pour acquérir le groupe.
24/08/2017

Savills IM nomme un chargé de recherche en Asie

Savills Investment Management vient de nommer Benedict Lai en tant que chargé de recherche pour l’Asie (research manager), rapporte InvestmentEurope. L’intéressé a travaillé précédemment pour PGIM Real Estate, Capital Malls Asia Limited et Jones Lang LaSalle. Chez Savills IM, Benedict Lai sera rattaché à Kiran Patel, directeur des investissements.
24/08/2017

Nordic Cross AM obtient son agrément et lance deux fonds

La toute nouvelle société de gestion suédoise Nordic Cross Asset Management a obtenu le 17 août l’autorisation de l’autorité suédoise des marchés financiers Finansinspektionen pour gérer des fonds alternatifs et des portefeuilles discrétionnaires, annonce-t-elle dans un communiqué diffusé en Suède.Dès le 22 août, le fonds alternatif multistratégies Nordic Cross Stable Return et le fonds obligataire alternatif Nordic Cross Total Return Bond ont été lancés avec plus de 1 milliard de couronnes venant d’une vingtaine d’investisseurs professionnels. Les deux seront principalement investis en Europe du Nord. Un troisième fonds sera lancé cet automne, le Nordic Cross Small Cap Edge. Ce fonds alternatif sera focalisé sur les petites entreprises d’Europe du Nord.Les fonds sont gérés par Ulf Strömsten (le directeur des investissements), Mikael Hanell, Magnus Nilsson, Fredrik Tauson et Emil Nordström, tous d’anciens professionnels ayant travaillé chez Catella ou Carnegie, deux maisons de gestion suédoises. Tous les fonds sont au format Ucits et auront un profil ESG.Nordic Cross Asset Management a été créée en 2016 par Caram, une société de gestion affichant 22 milliards d’euros d’actifs, et des anciens de Catella Fonder.
24/08/2017
Fonds

Un hedge fund lève plus de 100 millions de dollars pour parier sur ses pairs

Un nouveau hedge fund vient de lever plus de 100 millions de dollars avec le projet de retenir les meilleurs gérants de hedge funds pour constituer un portefeuille. Epsilon Asset Management prévoit ainsi de passer au crible des documents réglementaires sur plusieurs années pour analyser les positions des concurrents et en tirer des stratégies d’investissements pour les clients institutionnels, a indiqué Faryan Amir-Ghassemi, cofondateur d’Epsilon au site spécialisé Business Insider.« Nous voulons utiliser de très grands ensembles de données afin de comprendre les comportements des gérants actifs et voir comment ce qu’ils font est corrélé aux performances futures », indique le responsable. « Nous analysons environ 3.000 milliards de dollars d’actifs distribués dans 10.000 titres et quelques milliers de gérants, et nous déterminons ensuite à partir de cette analyse les titres dans lesquels nous pouvons investir », ajoute-t-il.Cette stratégie « activiste » sera conseillée par un groupe d’experts, dont Richard Elden de Grosvenor Capital, et Frank Meyer, de Citadel Investments. William Cline, directeur général de Clovis Capital Management, a fourni un montant non divulgué pour démarrer le fonds. Trois des quatre fondateurs d’Epsilon (outre Faryan Amir-Ghassemi, Adam Lavin et Michael Perlow) travaillaient précédemment pour un cabinet de conseil, Novus Capital. Le quatrième est actuellement chief operating officer d’un hedge fund gérant plusieurs milliards de dollars, a indiqué sans plus de précisions Faryan Amir-Ghassemi.
Fonds
24/08/2017
Fonds

Vanguard va lancer un ETF d’ETF d’obligations d’entreprises

Vanguard va lancer au quatrième trimestre un ETF d’obligations d’entreprises américaines, le Vanguard Total Corporate Bond ETF. La société de gestion annonce avoir déposé une demande préliminaire d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission dans cette perspective. L’ETF proposera une exposition au marché des obligations d’entreprises américaines « investment grade ». Il sera structuré comme un ETF d’ETF, investissant directement dans trois ETF : Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT), and Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT). Les frais du fonds lors de son lancement devraient être de 0,07 %.
Fonds
24/08/2017

Invesco sur le point de racheter l’activité ETF de Guggenheim

Invesco est proche d’un accord pour acquérir l’activité ETF de Guggenheim Partners pour plus de 1 milliard de dollars, rapporte The Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. L’accord prévoirait le rachat de la plate-forme ETF en numéraire. Une part de la somme serait différée et dépendrait de la réalisation d’objectifs. L’activité ETF de Guggenheim gère 36 milliards de dollars d’actifs.
24/08/2017

S&P confirme les notes de Berkshire Hathaway

L’agence de notation Standard & Poor’s a confirmé les notes «AA» de la société d’investissement Berkshire Hathaway, propriété du milliardaire américain Warren Buffett. Parallèlement, l’agence a confirmé les notations des sociétés financières et holding intermédiaires Geico Corp, General Re Corp et General Re Financial Products Corp. Berkshire a aussi sorti de sa liste les notations sous surveillance négative depuis le 7 juillet dernier, après l’annonce de Berkshire de racheter Energy Future Holding (EFH) et sa décision d’abandonner son projet d’acquisition d’Oncor. La perspective est «stable».
24/08/2017
Fonds

L’offre de fonds éthiques augmente en Italie

Depuis le début de l’année, neuf fonds éthiques ont été lancés en Italie, rapporte Funds People Italia, citant des données de Morningstar. La plupart sont des fonds actions et viennent de maisons internationales. Parmi les produits lancés figurent deux fonds de Candriam, deux de BNP Paribas AM, un de Lombard Odier, un d’Amundi, un de Raiffeisen, un de Pimco et un d’Eurizon (le seul fonds de droit italien).
Fonds

Sujets d'actualité

Tous les sujets