p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss group Union Bancaire Privée (UBP) has appointed Ushe Koh as managing director and head of market for Hong Kong, Asian Investor reports. Koh will report to Eric Morin, head for Northern Asia at UBP. When contacted, the Swiss group did not wish to comment. Koh had previously worked at Standard Chartered Private Bank in Hong Kong as managing director and head of client relationships for China.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Turkey has replaced the head of its USD200bn sovereign fund due to disappointing performance, president Recep Tayyip Erdogan has announced, Bloomberg reports. The decision to dismiss Mehmet Bostan, who was both president and CEO of the fund known as TWF, was taken in mutual agreement with prime minister Binali Yildirim, Erdogan says. Himmet Karadag, one of the members of the board of directors and the chairman of the main stock exchange in Turkey, will take over as head of the fund, according to two sources familiar with the matter.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } GIC, the Singapore sovereign fund, has announced the acquisition via its affiliates of a 30% stake in the capital of BBAM, a specialist in aircraft and commercial jet rental. The transaction, pending approval from the relevant authorities, is expected to be completed by 30 September 2017. GIC will acquire the stake from the two current shareholders in BBAM: the Canadian venture capital firm Onex Group, and the management of BBAM, the sovereign fund says in a statement. The sale price has not been disclosed.

Le gestionnaire d’actifs canadien Sun Life Global Investments, filiale de Sun Life Financial, et son compatriote Excel Funds Management ont signé un accord en vertu duquel Sun Life Global Investments va racheter toutes les actions en circulation d’Excel Funds Management et Excel Investment Counsel. Spécialisé sur les marchés émergents, Excel Funds totalise environ 700 millions de dollars canadiens d’actifs sous gestion. Cette transaction va permettre « d’accélérer la croissance de Sun Life Global Investments grâce à de nouvelles offres sur les marchés émergents et les expertises d’Excel en matière d’ETF », indique le groupe canadien dans un communiqué. Cette acquisition est également en ligne « avec la stratégie du groupe Sun Life Financial visant à développer son activité de gestion de fortune au Canada ». A l’issue de l’opération, Bhim D. Asdhir, directeur général d’Excel Funds, rejoindra l’équipe de direction de Sun Life Global Investments, précise la société de gestion canadienne. La transaction, dont les détails financiers n’ont pas été dévoilés, devrait être finalisée d’ici la fin du quatrième trimestre 2017.

Banca Mediolanum a enregistré en août des souscriptions nettes de 453 millions d’euros, rapporte Bluerating. La collecte nette sur les fonds et les gestions a été de 529 millions d’euros. Depuis le début de l’année, les flux entrants nets ont atteint 3,4 milliards d’euros.

Mediobanca a intégré sa banque privée Banca Esperia, rapporte Milano Finanza. Cela fait suite à l’acquisition par la banque italienne en novembre dernier des 50 % détenus par Banca Mediolanum, ce qui lui avait permis de monter montant à 100 % du capital. L’intégration de Banca Esperia dans le groupe Mediobanca va conduire à la création de la nouvelle marque Mediobanca Private Banking. Les 75 banquiers et les 12 filiales travailleront ensemble aussi au service de la clientèle des moyennes entreprises. Des synergies seront réalisées avec Spafid, la société de Mediobanca active comme multi-family office pour la gestion des services fiduciaires, avec CheBanca! pour les produits bancaires traditionnels et Mediobanca Asset Management pour l’extension au groupe des services offerts par la fabrique produits d’Esperia (Duemme Sgr).

Banca Generali a enregistré en août des souscriptions nettes de 470 millions d’euros, portant la collecte depuis le début de l’année à 4,77 milliards d’euros (en hausse de 25 % par rapport à la période correspondante de l’année dernière). Cet argent s’est dirigé principalement vers des solutions de gestion d’actifs (à hauteur de 406 millions d’euros), ce qui porte le total depuis le début de l’année à 4,26 milliards d’euros (+66 %). Les fonds et Sicav ont drainé à eux seuls 105 millions d’euros, soit 1,2 milliard d’euros depuis le début de l’année.

Anima Group a enregistré en août des souscriptions nettes d’environ 115 millions d’euros. La collecte nette totale s’est établie à 2,4 milliards d’euros environ depuis le début de l’année. A fin août, les encours se sont établis à environ 75,6 milliards d’euros, soit une hausse de 5 % sur 12 mois.

La Turquie a remplacé le patron de son fonds souverain de 200 milliards de dollars en raison de performances décevantes, a annoncé le président turc Recep Tayyip Erdogan, rapporte Bloomberg. La décision de limoger Mehmet Bostan, qui était à la fois président et directeur général du fonds connu sous le nom de TWF, a été prise en commun accord avec le Premier ministre Binali Yildirim, a précisé Erdogan. Himmet Karadag, l’un des membres du conseil d’administration et le président de la Bourse principale de Turquie, prendra la responsabilité du fonds, selon deux sources proches du dossier.

Après avoir pendant plusieurs années piloté les activités d'Aviva Investors en France et en Europe continentale, Jean-François Boulier vient de prendre la présidence de l'Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) succédant ainsi à Jean Eyraud, qui devient président d'honneur et conseiller du président. Il présente pour NewsManagers les principales orientations de son mandat de trois ans, affichant notamment sa volonté de mieux faire entendre la voix des institutionnels en France et en Europe

Invesco Asset Management vient de lancer un deuxième fonds de prêts européens pour le gérant Kevin Egan, rapporte Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, le fonds Invesco European Senior Loan Select a été officiellement lancé en juillet 2017. Il fait suite au fonds Invesco European Senior Loan. Kevin Egan assurera la gestion de ce fonds aux côté du cogérant Michael Craig.

Les banques privées européennes ont subi une baisse de leurs bénéfices l’an dernier, ce qui constitue la première baisse annuelle depuis 2009, rapporte le Financial Times fund management, citant une étude de McKinsey. Ce recul est attribué à un ralentissement des nouveaux flux d’argent frais, à des rendements faibles et à l’incapacité à maîtriser la hausse des coûts. Selon Sébastien Lacroix, leader de la pratique banque privée en Europe de McKinsey, les banques privées en Europe doivent se préparer à « plusieurs années difficiles » en réduisant le coûts, remodelant leurs produits et services et en se concentrant sur les clients qu’elles veulent servir.

«Un exemple de partenariat public-privé qui marche bien». C’est en ces termes que Benjamin Griveaux, secrétaire d’Etat auprès du ministre de l'économie et des finances, a salué ce 8 septembre le lancement officiel du fonds Eiffel Croissance Directe (voir NewsManagers du 25 mai dernier). Benjamin Griveaux a indiqué à cette occasion que le gouvernement prévoit de présenter un texte sur les entreprises devant le parlement dans le courant du deuxième trimestre 2018. Sans vouloir trop s’avancer sur les détails de cette initiative en gestation, le secrétaire d’Etat a souligné que son objectif était de créer «un Mittelstand à la française», autour de grands axes de développement au premier rang desquels figurent le financement, l’international et le numérique.Le lancement du nouveau fonds a réuni tous les acteurs ayant participé à la mise en place de cet outil destiné justement au financement des PME de croissance, Banque Européenne d’Investissement (BEI), AG2R La Mondiale, Bred et bien entendu Eiffel Investment Group. Pour ce fonds, le groupe BEI apporte, à travers sa filiale le Fonds européen d’investissement (FEI) une première garantie de 50 millions d’euros. Selon Ambroise Fayolle, vice-président de la BEI, «ce nouveau fonds est le fruit d’un partenariat inédit entre les autorités publiques françaises, le secteur privé et l’Europe». Le fonds a déjà levé 115 millions d’euros, dont 100 millions d’euros émanant d’AG2R La Mondiale. L’engagement actuel devrait être porté à 300 millions d’euros en 2018, a confirmé Fabrice Dumonteil, président d’Eiffel Investment Group. Un second closing est envisagé pour la fin de l’année. «Nous sommes particulièrement fiers de ce fonds dont les premiers développements sont très encourageants. Les retours des entreprises sont très positifs et les premières opérations contribuent à alimenter cet enthousiasme», a déclaré Fabrice Dumonteil. Dans les jours précédant son lancement officiel, le fonds a déjà financé six PME françaises pour des montants allant de 1 à 10 millions d’euros, pour un montant total de 30 millions d’euros. Le fonds vise jusqu'à 100 opérations du même type dans les prochaines années. Opérationnel depuis juin 2017, il a déjà reçu près de 150 dossiers d’investissements.

BNP Paribas Asset Management a fermé définitivement son fonds actions coréennes après presque 10 ans d’existence suite à une chute des actifs sous gestion, rapporte Citywire. Le Parvest Equity South Korea a été liquidé début septembre après que les encours ont reculé à 7,7 millions de dollars. Le fonds n’était plus viable d’un point de vue économique.

Calao Finance et Breizh Up, fonds de co-investissement de la région Bretagne annoncent un investissement de 1,1 million d’euros au capital de ContentArmor, l’un des leaders mondial du tatouage vidéo, afin d’accélérer son développement à l’international. Le Crédit Agricole d’Ille-et-Vilaine, le Crédit Mutuel de Bretagne et bpifrance ont également participé au tour de table au niveau bancaire. L’investissement de Calao Finance et de Breizh Up dans ContentArmor permettra d’accélérer la mise à disposition sur le marché de la version du produit supportant les contenus diffusés en direct. Il vise également à soutenir la stratégie internationale de la société, notamment aux Etats-Unis.

Après une première acquisition aux Pays-Bas (NewsManagers du 23 juin) 2017, la SCPI Atream Hôtels s’est portée acquéreur le 19 juillet dernier, des murs de l’hôtel Mercure Niort Marais Poitevin, catégorie 4 étoiles. Situé en centre-ville, à proximité de la gare de Niort, cette acquisition est assortie d’un bail à loyer fixe d’une durée de 12 ans, selon un communiqué qui ne précise pas le montant de l’opération.Cet investissement s’inscrit au coeur de la stratégie de la SCPI Atream Hôtels : investir dans des murs d’hôtels loués au travers de baux à long terme et dans les principales villes de la zone euro. Atream rappelle qu’elle poursuit le développement de son expertise sur le segment touristique en zone euro au travers de club-deals institutionnels et de la SCPI Atream Hôtels.

Le gestionnaire d’actifs Old Mutual Wealth a annoncé, ce 8 septembre, la nomination de John Porteous au poste nouvellement créé de directeur des solutions pour la clientèle retail. L’intéressé aura pour mission de mettre sur pied une équipe dédiée qui sera chargée de créer des solutions de gestion sur-mesure pour les clients. John Porteous, qui compte une longue expérience dans la gestion d’actifs et de fortune, travaillait précédemment chez Tilney en tant que responsable de l’offre client (« head of client proposition »).

Schroders a annoncé le lancement du fonds Global Multi-Factor Equity, une stratégie d’investissement diversifiée qui a pour objectif une surperformance significative dans un environnement de risque contrôlé. Le processus d’investissement factoriel systématique pourrait être une solution bien adaptée aux exigences des plans de retraite à contributions définies, estime Schroders dans un communiqué.Le fonds met en oeuvre une approche d’investissement bottom up qui débouche sur une sélection de titres sur la base de plusieurs facteurs dont la qualité, le momentum, la value, la faible volatilité et les petites capitalisations. Le fonds, chargé à 24 points de base, cherchera à surperformer l’indice MSCI All Country World sur le long terme. Il sera géré par l'équipe Advanced Beta de Schroders mise en place en 2013 qui gère 4,6 milliards de livres.

Daniel Godfrey, l’ancien directeur général de l’Investment Association, a lancé une levée de fonds de 125 millions de livres pour un trust qui va, selon lui, contrer la “plaie” du court-termisme dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times. En octobre dernier, l’intéressé, qui avait été limogé de l’association après avoir affronté les membres sur la transparence des coûts, a indiqué qu’il lancerait un trust qui vise à afficher un rendement de 7 % sur sept ans. Le People’s Trust sera coté sur le London Stock Exchange. Selon le prospectus publié vendredi, les frais courants annuels seront de 1,07 % des actifs investis, ce qui le rend plus onéreux que la plupart des fonds gérés activement sur le marché.

Holly Cassell, de Neptune Investment Management, va prendre un congé de deux ans pour prendre un rôle de conseillère stratégique au sein du gouvernement pour travailler sur le Brexit, rapporte Investment Week. La gérante adjointe du fonds UK Mid Cap a accepté un contrat de deux ans du département britannique pour les entreprises, l’énergie et la stratégie industrielle.

Henri de Castries, l’ancien directeur général d’Axa, va devenir président (chairman) des activités européennes de la société américaine de capital-investissement General Atlantic, rapporte le Financial Times. Il conseillera la société dans l’évaluation des opportunités d’investissement dans la région et aidera à créer de la valeur, indique General Atlantic. La société, qui gère 21 milliards de dollars, réalise habituellement des investissements compris entre 50 millions et 400 millions de dollars. General Atlantic est par ailleurs leader dans la levée de fonds de la start-up française ManoMano annoncée ce lundi 11 septembre et qui se monte à un total de 60 millions d’euros. Les investisseurs actuels Piton Capital, Partech Ventures et Bpifrance ont également participé au tour de table. Celui-ci va permettre à ManoMano d’accélérer sa croissance en stimulant l’innovation et en renforçant sa présence en Europe, selon un communiqué.

GIC, le fonds souverain de Singapour, a annoncé l’acquisition, via ses filiales, d’une participation de 30% au capital de BBAM, un spécialiste de location d’avions et de jet commerciaux. La transaction, sous réserve du feu vert des autorités compétentes, devrait être finalisée d’ici au 30 septembre 2017. GIC va acquérir cette participation auprès de deux actuels actionnaires de BBAM, à savoir la société canadienne de capital-investissement Onex Group et la direction de BBAM, précise le fonds souverain dans un communiqué. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a nommé Ushe Koh en qualité de « managing director » et de responsable de marché pour Hong Kong, rapporte Asian Investor. L’intéressé est rattaché à Eric Morin, responsable de l’Asie du Nord chez UBP. Contacté, le groupe suisse n’a pas souhaité commenter. Ushe Koh travaillait dernièrement chez Standard Chartered Private Bank à Hong Kong comme « managing director » et responsable des relations avec les clients pour la Chine.

Pictet Wealth Management a recruté David Gaud en provenance d’Edmond de Rothschild Asset Management au poste de directeur des investissements pour l’Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 1er août. Basé à Singapour, il est rattaché à Cesar Perez Ruiz, directeur mondial des investissements basé à Genève. David Gaud remplace Bhaskar Laxminarayan qui a quitté Pictet en septembre 2016 pour rejoindre Julius Baer en tant que directeur des investissements pour l’Asie. David Gaud officiait précédemment chez Edmond de Rothschild Asset Management à Hong Kong en tant que responsable des actions émergentes.

Malgré un discours peu optimiste sur le niveau d'inflation en zone euro, la monnaie unique ne parvenait pas à se maintenir sous le seuil de 1,20 dollar lundi matin.

Le gérant américain va payer deux amendes de 32,3 millions de dollars concernant des surfacturations dans son activité de gestion de transition.

Laurent Denize, co-directeur des investissements de Oddo BHF AM

La place financière genevoise s’adapte-t-elle aux nouvelles possibilités offertes par les conseillers robots? Une enquête du magasine suisse Le Temps met en évidence une différence d’approche majeure avec le monde anglo-saxon et même un retard par rapport à la France.

Natixis, Macif et Maif ont annoncé avoir signé un accord portant sur l’acquisition de 40 % du capital de BPCE Assurances par Natixis Assurances auprès de Macif (25 %) et de Maif (15 %). Natixis Assurances sera ainsi, au terme de cette opération, l’unique actionnaire de BPCE Assurances. La réalisation de l’opération est soumise à l’obtention des autorisations de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. L’opération d’un montant de 272 millions d’euros pour 40 % du capital de BPCE Assurances, sera financée sur les ressources propres de Natixis.

Ashmore a enregistré une progression de 12% de ses encours sur un an pour atteindre 58,7 milliards de dollars à fin juin 2017 contre 52,6 milliards de dollars à fin juin 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique à l’occasion de la publication des ses résultats annuels, clos au 30 juin. Cette croissance a été principalement tirée par un effet de marché de 4,2 milliards de dollars, a précisé le spécialiste des marchés émergents. Sa collecte nette annuelle ressort, quant à elle, à 1,9 milliard de dollars.Sur l’ensemble de son exercice fiscal Ashmore a dégagé des revenus nets de 257,6 millions de livres, en croissance de 11% sur un an. Son bénéfice avant impôt augmente, pour sa part, de 23% en l’espace d’un an pour s’élever à 206,2 millions de livres.