In a report dedicated to sustainable development and ESG engagement in the top countries worldwide, Candriam indicates that France takes 21st place in the rankings of countries on the basis of management of SRI criteria for environmenal, social and governance issues, with an SRI score of 73.77 out of 100, sightly improved compared with 2016 (69.38). “Its main strengths are positive indicators for Human, Natural and Social capital, while its Economic Capital score remains slightly below average. Its main challenges in sustainability are related to economic fundamentals, particularly budgt deficit, public debt and international competitiveness, in order to increase employment levels to combat long-term youth unemployment while continuing the energy transition and favouring renewable energies,” says Candriam.“Over the next few years, we are expecting a gradual improvement in the score for France in Economic and Social Capital over time, since the ambitious programme of government reforms is expected to improve the business climate, make the public sector more efficient, boost economic activity and gradually improve public finances. Over the longer term, we are expecting a slight improvement in Human Capital in France due to an acceleration in job creation, while Natural Capital will follow this rising curve, but more slowly, with the priority of the government on improving the economy,” the asset management firm continues.Sweden tops the rankings. Norway takes second place, followed by Switzerland, Iceland and Luxembourg.The report analyses 123 countries, 35 of which are advanced countries, and 88 emerging economies, and gives each of them a score according to the long-term potential for development observed. According to the Candriam ESG analysis, 74 countries were ranked as part of the SRI universe, and 49 as not belonging to it. Of the 74 countries found to be part of the SRI universe, 34 were advanced economies, and 40 were emerging economies.

Dans un entretien à NewsManagers, David Kalfon, président de Sanso IS, explique le positionnement et les projets de la nouvelle société de gestion issue de la fusion cette année entre Amaïka, Cedrus AM et 360Hixance.

Algebris Investments, la société de hedge funds londonienne de 11 milliards de dollars créée par Davide Serra, l’ancien patron de la recherche sur les banques européennes de Morgan Stanley, a recruté deux professionnels pour se développer sur les actions italiennes, rapporte Financial News. Luca Mori a été recruté pour « développer notre expertise sur le marché italien des actions ». Federica Bombello arrive en tant qu’analyste actions italiennes. Le duo vient de Zenit.

La société de gestion britannique M&G devrait lancer la semaine prochaine un fonds d’infrastructures internationales cotées qui sera piloté par Alex Araujo, qui est déjà cogérant sur le fonds Global Dividend géré par Stuart Rhodes et dont les encours s'élèvent à environ 6,5 milliards de livres, rapporte le site spécialisé Investment Week. L’objectif du fonds sera de battre l’indice MSCI ACWI sur une période de cinq ans. Le fonds aura entre 40 et 50 lignes et les frais annuels ont été fixés à 0,75%.Au moment du lancement, le fonds sera constitué d’actifs américains pour plus de 50%, d’actifs britanniques et européens à hauteur de 30%, le reliquat étant dévolu aux marchés asiatiques et émergents.

Franklin Templeton Investments a recruté David Whitehair en tant que responsable de la contribution définie, rapporte IPE. Il vient de Fidelity International où il était DC business development manager.

Le cabinet de conseil Alpha FMC, dédié aux acteurs de la gestion d’actifs et de la banque privée, a annoncé ce 29 septembre son intention de s’introduire en Bourse, en l’occurrence au London Stock Exchange. L’opération est programmée pour octobre 2017. Actuellement contrôlé par le fonds Dunedin Capital, il ambitionne de lever 115 millions de livres (130,5 millions d’euros), selon L’Agefi. «Cette introduction en Bourse est pour nous un symbole fort de la pertinence de notre positionnement . Le secteur est vraiment en train de changer, nous accompagnons cette mutation», a déclaré à NewsManagers Luc Baqué, CEO Europe d’Alpha FMC. Fondé en 2013 et implanté sur les principales places européennes, ainsi qu’aux Etats-Unis et en Asie, Alpha FMC compte parmi ses clients la majorité des plus grands acteurs du secteur. Le bureau de Paris a été créé en 2010."Alpha FMC est particulièrement bien positionné pour poursuivre son expansion sur un marché qui connaît un bon développement des actifs sous gestion, des changements réglementaires et technologiques majeurs, ainsi qu’une consolidation continue», indique un communiqué. Alpha FMC, qui compte désormais plus de 200 consultants spécialisés, a bénéficié d’une croissance soutenue et régulière, avec des revenus qui sont passés de 7,6 millions d’euros en 2011, à plus de 49,7 millions d’euros au cours de l’exercice clos au 31 mars 2017. «Le développement s’accélère notamment aux Etats-Unis où nous avons d’ores et déjà un effectif d’une trentaine de collaborateurs basés à Boston et New York. Il faut bien voir que le marché américain est dix fois plus important que le marché britannique qui est lui-même deux fois plus gros que le marché français», souligne Luc Baqué. En Asie, «nous avons ouvert un bureau à Singapour, la demande de conseil dans la région est encore modeste mais a vocation à se développer fortement», relève Luc Baqué. «En Europe, nous envisageons d’ouvrir un bureau à Zurich et un bureau à Francfort dans le courant de 2018", indique-t-il. «En France, nous avons dépassé la barre des 50 collaborateurs et nous devrions en compter une soixantaine au terme de notre exercice fiscal, c’est-à-dire à fin mars 2018", ajoute-t-il. Autant de projets que l’introduction en Bourse devrait favoriser. « Le road show se passe très bien et nous avons noté un intérêt très fort des investisseurs dès le départ», commente Luc Baqué. Autrement dit, il ne devrait pas être difficile de constituer un «book» assez rapidement.

Minesh Gajjar a démissionné de son poste de responsable de la recherche et de la sélection de fonds de Coutts, rapporte Citywire. Il était responsable d’environ 15 milliards d’euros d’actifs via des fonds tiers.

Stephen Lansdown a vendu pour 190 millions de livres d’actions dans Hargreaves Lansdown, le supermarché de fonds qu’il a co-fondé, ce qui a accentué la pression sur le cours de l’action de la société alors que les investisseurs parient déjà largement contre le titre, rapporte le Financial Times. La vente, qui ramène la participation de Stephen Lansdown de 15 % à 12,3 %, a eu lieu le 28 septembre au soir. Vendredi, le titre dans le principal vendeur de fonds en ligne au Royaume-Uni ouvrait en repli de 2,2 % à 14,65 livres. Hargreaves Lansdown est l’une des actions les plus vendues à découvert au Royaume-Uni, selon Markit.

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management va ouvrir un bureau à Paris, a appris NewsManagers. Ce bureau sera dirigé par Vuk Srdanovic, qui couvre déjà la France depuis 2011 à partir d’Amsterdam. Une deuxième personne est en cours de recrutement.Cette ouverture s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement à l’international de Kempen initiée il y a plusieurs années et qui s’est traduite il y a deux ans par l’ouverture d’un bureau à Londres. L’inauguration d’un bureau à Paris couronne plusieurs succès sur le marché français, devenu le troisième marché de la société de gestion néerlandaise. Elle y a notamment remporté plusieurs mandat auprès du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) et gérerait dans le pays plus de 1,5 milliard d’euros. « La France est un marché-clé pour Kempen depuis plusieurs années. Avec l’ouverture de ce bureau, nous voulons davantage nous rapprocher de nos clients et leur montrer notre engagement sur le long terme auprès d’eux », a commenté Vuk Srdanovic, responsable du développement des activités internationales de Kempen pour la France.En France, Kempen cible principalement les investisseurs institutionnels et le marché de la distribution. Avec une présence locale, la société veut « améliorer » la couverture de ces deux segments et ne s’interdit pas à terme de s’ouvrir aux conseillers en gestion de patrimoine, même si cela est pour le moment un peu prématuré.Kempen, qui gérait à fin 2016 quelque 48 milliards d’euros, propose des gestions de niche, comme les petites capitalisations, le haut rendement, l’investissement socialement responsable… En France, neuf fonds sont enregistrés, d’après Lars Dijkstra, le directeur des investissements de Kempen, qui était interviewé en juillet dernier.Le nouveau bureau sera installé 28 Cour Albert 1er dans le huitième arrondissement de Paris.

La plateforme de gestion privée en ligne WeSave sera accessible dès 300 euros (au lieu de 10.000 euros) à compter de ce lundi 2 octobre et annonce un partenariat média avec la compagnie aérienne EasyJet pour promouvoir son offre d’épargne digitale auprès de plus de 500.000 voyageurs français. Le plan marketing va concerner tous les vols au départ et à destination des principales villes françaises desservies par la compagnie aérienne : Paris, Lyon, Bordeaux, Toulouse, Nantes, Biarritz, etc. Toutes les cartes d’embarquement des passagers seront habillées d’un visuel qui valorise la marque WeSave.

Franklin Templeton restructure sa gamme sur les actions avec la fermeture de trois fonds sur l’Asie et la fusion de plusieurs stratégies actions monde dans un seul fonds, a appris Citywire Selector. Côté Asie, le fonds Templeton Asian Dividend, géré par Mark Mobius et Tom Wu, sera fermé le 25 octobre. Le Templeton ASEAN, géré par Mobius, et le Templeton Shariah Asian Growth, géré par Allan Lam et Eric Mol, seront fermés à tous les investisseurs en décembre en raison de la faiblesse de leurs encours. Par ailleurs, deux fonds seront fusionnés dans le Franklin World Perspectives : les Franklin Global Equity Strategies et Franklin Global Growth.

Deutsche Bank et M&G Investments ont passé un accord de partenariat pour le lancement de fonds de fonds multi-classes d’actifs, le M&G (Lux) Multi Asset 2023, qui sera distribué en exclusivité aux clients de Deutsche Bank Espana jusqu’au 12 décembre prochain. Le fonds dirigé par Craig Moran a pour objectif un rendement net annuel de 2,5%. Il sera principalement investi en fonds obligataires, 35% de l’allocation étant réservée aux marchés actions et 20% à d’autres classes d’actifs. En outre, au moins 60% du fonds sera investi en titres libellés en euro afin de réduire le risque devises et la volatilité devrait tourner autour de 8%.Deutsche Bank Espana a déjà marqué son attachement à l’architecture ouverte cette année avec deux fonds flexibles de Nordea Asset Management et Flossbach von Storch. Au 31 juillet dernier, ces deux stratégies affichaient des actifs de près de 300 millions d’euros.Les actifs sous gestion de Deutsche Bank Espana s'élèvent actuellement à 5,1 milliards d’euros, dont 51% dans des stratégies propriétaires et 49% dans des fonds externes.

Mediobanca vient de recruter Emilio Franco en tant qu’administrateur délégué de sa société de gestion Mediobanca SGR. Cette entité est connue aujourd’hui sous le nom de Duemme SGR, dans l’attente de la finalisation de la fusion du groupe Banca Esperia dans Mediobanca.Emilio Franco vient d’UBI Pramerica où il a occupé diverses fonctions, dont dernièrement celles de « general manager » adjoint et directeur des investissements. Avant cela, il a travaillé chez Eurizon Capital.Cette nomination s’inscrit dans le cadre du renforcement du pôle gestion de fortune de Mediobanca, qui fait partie des points clés du plan 2016-2019.La création de Mediobanca SGR « contribuera à la valorisation et au développement des usines de produits qui existent au sein du groupe, avec des investissements sur les nouvelles compétences et sur les nouveaux produits ».

CNP Assurances a signé un accord non-engageant avec Caixa Seguridade sur les modalités d’un nouvel accord de distribution exclusif au Brésil à compter du 1er janvier 2018. Pour rappel, le Brésil est le deuxième pays de distribution de CNP Assurances après la France. La conclusion de ce nouvel accord, qui dépend de négociations à venir et de son approbation notamment par le conseil d’administration de CNP Assurances, permettrait à CNP Assurances, moyennant le paiement d’un prix, de distribuer de façon exclusive au Brésil dans le réseau de Caixa Econômica Federal jusqu’au 13 février 2041, sur un nouveau périmètre. En cas de conclusion d’un accord définitif, CNP Assurances renoncerait en conséquence par anticipation à compter du 1er janvier 2018 aux droits actuels de distribution exclusifs de sa filiale Caixa Seguros au titre du partenariat existant.Selon un communiqué, le nouveau périmètre de l’exclusivité porterait uniquement sur les produits de prévoyance, d’assurance emprunteur consommation et de retraite (vida, prestamista, previdência). Le nouvel accord de distribution sera mis en œuvre à travers une nouvelle société d’assurance commune qui serait créée à cet effet par CNP Assurances et Caixa Seguridade, dans laquelle les droits économiques de CNP Assurances seraient réduits par rapport à la situation actuelle.Ce nouvel accord permettrait à CNP Assurances de sécuriser à très long terme (23 ans) une part importante de son activité réalisée dans le réseau de Caixa Econômica Federal, indique l’assureur. A titre indicatif, sur une base pro forma, la quotepart du chiffre d’affaires économiquement conservé par CNP Assurances aurait représenté en 2016 environ 60 % du chiffre d’affaires réalisé au Brésil. De même, le taux de marge sur affaires nouvelles du périmètre concerné était comparable au taux de marge moyen de CNP Assurances au Brésil en 2016.

The supervisory board of Alpha FMC, dedicated to players in asset management and private banking, on 29 September announced plans to hold an initial public offering on the London Stock Exchange. The operation is scheduled for October 2017. Alpha FMC, founded in 2013 and operating in the major European markets, as well as in the United States and Asia, counts most of the major players in the sector among its clients. The Paris office was created in 2010.“Alpha FMC is particulary well-postioned to continue its expansion in a market which has seen good growth in assets under management, major regulatory and technological changes, and ongoing consolidation,” a statement says. Alpha FMC has benefited from sustained and regular growth, with income up from EUR7.6m in 2011 to over EUR49.7m in the period ending on 31 March 2017.

As fourth quarter begins, investors remain highly attached to bond funds, though they have much more varied appreciation for equity funds, depending on their geographical location. In the week to 27 September, bond funds overall have seen net inflows of EUR8.7bn, according to statistics released by the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Since the beginning of the year, bond funds have attracted over USD460bn, two thirds of which have been invested in US bond funds.Equity funds finished the week with a negative balance of USD2.1bn, only the second time in third quarter, due to divestments of nearly USD3bn from US equity funds, Funds specialised in emerging market bonds continued their rise of previous weeks, while funds dedicated to international equities posted net inflows of USD3.4bn. However, Japanese equity funds have seen net outflows of USD1.2bn. Investors in European equity funds had to plough troubled waters in the week under review, with chaotic negotiations between the United Kingdom and the European Union over the terms of Brexit, speculation over the forthcoming coalition government in Germany, and questions about a planned referendum in Spain over independence for Catalonia. In general, investors continue to hold to the scenario that the region will recover, while funds dedicated to European equities, and ex-UK European equities both had net inflows of over USD600m. Funds dedicated to French equities posted their strongest net inflows since third quarter 2011, while German equity funds finished the week in negative territory, for the fourth time in the past five weeks.

Deutsche Bank and M&G Investments have signed a partnership agreement to launch a multi-asset class fund of funds, M&G (Lux) Multi Asset 2023, which will be distributed exclusively to clients of Deutsche Bank Espana until 12 December this year. The fund, directed by Craig Moran, is aiming for annual net returns of 2.5%. It will invest primarily in bond funds, with 35% of the allocation reserved for equity markets, and 20% for other asset classes. At least 60% of the fund will be invested in bonds denominated in euros in order to reduce currency risk, while volatility is expected to come in at about 8%.Assets under management at Deutsche Bank Espana currently total EUR5.1bn, of which 51% are in proprietary strategies, and 49% in external funds.

Les panélistes de l’Agefi ont relevé d'un point à 50% en moyenne la pondération en actions de leur portefeuille, niveau qui n’avait plus été atteint depuis mai 2017.

Les petites sociétés d’investissement contrôlées par de grandes banques et opérant au sein de l’Union européenne ne devraient pas se voir imposer l’ensemble des réglementations applicables à leur maison mère, recommande l’Autorité bancaire européenne (EBA) dans un document publié vendredi, en réponse à un appel à consultation de la Commission européenne. Dans son avis, l’EBA préconise un nouveau système à deux vitesses avec des règles allégées et « équilibrées » pour les entreprises d’investissement les plus petites. Elle souhaite notamment une plus grande flexibilité sur la question des bonus dans ces établissements. Les grands établissements sont tenus d'étaler le versement d’une partie des bonus sur plusieurs années et de payer cette partie sous forme d’actions ou d’autres catégories de titres émis par la banque. Les dérogations envisagées devraient concerner les petites entreprises d’investissement et les collaborateurs qui ne sont pas les mieux rémunérés, précise l’EBA.

Déploiement de la réglementation européenne, regroupements, digitalisation, Benoist Lombard revient sur les enjeux majeurs de la profession de conseillers en gestion de patrimoine.

Ce bureau sera dirigé par Vuk Srdanovic, qui couvre déjà la France depuis 2011 à partir d'Amsterdam. Une deuxième personne est en cours de recrutement.

Retrouvez en vidéo les meilleurs moments des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lille le 14 septembre dernier.

Jean-Baptiste Douville de Franssu, l’ancien président de l’Efama (l’association européenne des fonds d’investissement) et l’ancien directeur général d’Invesco Europe, rejoint le conseil d’administration de Kneip, société qui fournit de la gestion de données et des solutions de reporting au secteur de la gestion d’actifs. L’intéressé est également administrateur du Groupe La Française, de Banque Degroof Petercam et d’Acofi SCA, ainsi que président d’Incipit et président du conseil de l’Istituto per le Opere di Religione au Vatican. Parallèlement, Kneip annonce également l’arrivée de Michael Jackson, l’ancien directeur des opérations de Skype, au conseil d’administration.

Le groupe Pictet a enregistré une collecte nette d’environ 9 milliards d’euros sur les huit premiers mois de l’année dans son activité d’asset management au niveau mondial, a indiqué à NewsManagers Hervé Thiard, responsable de Pictet AM France, le 28 septembre à Lyon à l’occasion du salon Patrimonia. Les stratégies les plus recherchées ont été la robotique, la sécurité, le fonds multi-asset Global Opportunities, la stratégie de diversified Alpha ainsi que le fonds dédié à l’eau. La collecte a été particulièrement dynamique en Suisse, en Italie, au Japon et en Espagne. Sur le marché français, l’activité commerciale a été plus modérée, avec des entrées nettes de l’ordre de 150 millions d’euros à fin août. Toutefois, les perspectives sont plutôt encourageantes en raison de la signature de partenariats avec des réseaux de distribution. Un phénomène non seulement visible en France mais également dans d’autres pays. Sur le marché suisse, le bilan est particulièrement satisfaisant en raison de la signature de mandats institutionnels. Aux Etats-Unis, la croissance de l’activité a été favorisée par le biais de contrats de délégation. Durant les prochains mois, Pictet AM entend pousser les thématiques de la santé et du bien-être, les biotechnologies, et une stratégie Global Environmental Opportunities. Et tout récemment, Pictet AM a décidé de relancer un ancien fonds, le fonds Agriculture, lancé il y a une dizaine d’années. La stratégie, qui affiche un encours d’environ 200 millions d’euros, a été renommée Nutrition pour tenir compte des évolutions intervenues ces dernières années et intégrer les thématiques de la qualité et du bio.

Le spécialiste des produits structurés, Hilbert Investment Solutions, devrait lancer dans les prochaines semaines une nouvelle stratégie, Hilbert Rendement Life. La société, qui compte une dizaine de collaborateurs basés à Paris et Londres, a obtenu récemment son agrément de société de gestion et entend tirer parti de son expertise sur les produits structurés pour proposer des stratégies originales, a expliqué à NewsManagers Steve Lamarque, associé fondateur de la société, le 28 septembre à l’occasion du salon Patrimonia. En l’occurrence, le fonds vise à dégager une performance de 8% annuels en moyenne sur un horizon d’investissement recommandé de cinq ans, au travers d’un portefeuille diversifié offrant une exposition à la fois au marché actions, avec des titres de créances structurés, et à des obligations bancaires émises par des institutions financières de premier rang (« investment grade »). Le portefeuille est constitué à hauteur de 60% au maximum de l’allocation obligataire et à 60% au maximum de titres de créances structurés sous la forme « Autocall Phoenix » ou « Autocall » et ayant pour sous-jacents les principaux indices boursiers mondiaux. Le fonds s’adresse à des investisseurs à long terme et qui visent un rendement régulier

Novaxia Asset Management lance Novaxia Immo Club 4, solution d’investissement permettant aux particuliers de participer à des opérations de transformation immobilière dans Paris, le Grand Paris et les grandes métropoles françaises. Accessible à partir de 5.000 euros, le fonds offre la possibilité de bénéficier d’une exonération de l’impôt sur les revenus et sur les plus-values en logeant les titres souscrits dans un PEA et/ou un PEA-PME.

Après l’acquisition de Source en avril, Invesco a annoncé ce 28 septembre avoir conclu un accord définitif pour racheter l’activité ETF de Guggenheim Partners. Cette activité représente un encours de 36,7 milliards de dollars à fin août 2017, précise un communiqué. Invesco vient ainsi confirmer une information qui circulait depuis plusieurs semaines. Il y a seulement quelques jours, Thibaud de Cherisey, responsable de la distribution chez PowerShares, s'était refusé à tout commentaire sur le dossier (NewsManagers du 26 septembre). Ce qui pouvait laisser effectivement la porte ouverte à une éventuelle opération. «L’activité ETF de Guggenheim Investments est très complémentaire à celle d’Invesco et nous permettra d’offrir l’une des gammes smart beta les plus complètes et innovantes du marché, y compris le fixed income ainsi que les produits équipondérés et self-indexed», déclare Martin L. Flnagn, président et directeur général d’Invesco, cité dans un communiqué.Ce dernier détaille que le montant de la transaction : 1,2 milliard de dollars, financés par une combinaison de dette et de cash. La transaction devrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre. Avec cette acquisition, les encours d’ETF vont approcher la barre des 200 milliards de dollars, avec un montant de plus de 196 milliards de dollars à fin août 2017. L’opération devrait notamment permettre d’enrichir l’offre d’ETF traditionnels et smart beta, de renforcer la compétitivité de l’activité du groupe avec ses intermédiaires dans la gestion de fortune aux Etats-Unis et accélérer la capacité d’Invesco de proposer une gamme étendue d’ETF au marché institutionnel.Alors qu’elle fait aussi banque d’investissement et assurance, Guggenheim va se concentrer désormais sur la gestion active dans son activité de gestion. La société gère plus de 200 milliards de dollars d’actifs pour des investisseurs institutionnels et particuliers, notamment via des fonds ouverts.

UBS France annonce la nomination de Jean-Hervé Lorenzi en qualité de vice-président d’UBS Holding France, entité regroupant les trois activités de la banque en France : gestion de fortune, banque d’investissement et gestion d’actifs. Jean Hervé Lorenzi participera à la mise en œuvre de la stratégie et au développement de ces entreprises, aux côtés de Jean-Frédéric de Leusse, président directeur général d’UBS Holding France. Il siègera aux conseils d’UBS Holding et de la Maison de Gestion.A cette occasion, Jean-Frédéric de Leusse a déclaré : « Nous sommes très heureux d’accueillir aujourd’hui Jean-Hervé Lorenzi. Sa personnalité, son expertise économique, sa grande expérience au sein d’institutions bancaires et d’assurance vont beaucoup nous apporter. Au moment où UBS investit en France et connaît un fort développement, l’arrivée de Jean-Hervé Lorenzi va renforcer notre capacité à mieux servir nos clients. »Jean Hervé Lorenzi a déclaré : « Je suis très heureux de rejoindre UBS France pour de nombreuses raisons, notamment parce qu’elle est partie très active d’une des plus grandes banques au monde, mais également parce que les perspectives de développement sont très stimulantes. »Docteur es Sciences économiques, reçu premier à l’agrégation d’économie, Jean-Hervé Lorenzi, a commencé sa carrière en 1975 en tant que professeur d’économie à l’université Paris XIII et à l’Ecole Normale Supérieure avant de rejoindre le Groupe Havas pour y conseiller son président. En 1982, il est nommé directeur adjoint de la Direction des Industries Electroniques et Informatiques au ministère de l’Industrie avant de devenir, en 1984, conseiller auprès du directeur général des télécommunications de 1984 à 1985. Après avoir dirigé le CICOM et le groupe SARI entre 1985 et 1991 ayant notamment en charge la restructuration du CNIT, Jean-Hervé Lorenzi est nommé conseiller économique du Premier Ministre Edith Cresson. Il prend ensuite la direction générale des activités industrielles du Commissariat à l'énergie atomique et aux énergies alternatives en 1992 avant d’être nommé directeur général délégué de Gras Savoye de 1995 à 1999. En 2000 il devient conseiller du directoire et banquier conseil de la Compagnie financière Edmond de Rothschild jusqu’en 2013, avant de devenir membre du directoire de la banque en 2014. Enfin, Jean-Hervé Lorenzi est également président du Cercle des économistes qui organise chaque année les Rencontres économiques d’Aix-en-Provence, président du Pôle de compétitivité Finance Innovation, Titulaire de la Chaire, Transitions Démographiques, Transitions Economiques et responsable de la revue Risques.

Amundi Immobilier annonce l’ouverture jusqu’au 15 décembre 2017 du capital de la SCPI Amundi Sélection Logement, SCPI de type « Pinel ». « Après le succès de la dernière augmentation de capital avec près de 24 millions d’euros de collecte en 2016, les investisseurs particuliers ont de nouveau l’opportunité d’investir indirectement dans de l’immobilier résidentiel locatif neuf ou réhabilité, et bénéficier des avantages fiscaux de la Loi « Pinel ». Amundi Sélection Logement permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 18% étalée sur 9 ans, soit 2% par an pendant 9 ans4 qui s’applique sur 100% de la souscription. Cette réduction est soumise à un plafond de souscription de 300 000€ par an et par foyer fiscal », précise un communiqué de presse. Amundi Sélection Logement a vocation à détenir des immeubles d’habitation acquis neufs, en l’état futur d’achèvement (VEFA) ou dans des logements anciens à réhabiliter, éligibles au dispositif « Pinel ». Les logements doivent respecter les obligations associées au dispositif Pinel en matière de localisation (situés dans des zones géographiques dynamiques en France, en adéquation avec la réalité de la demande locative), de durée de location, de respects des plafonds de loyers mensuels et de respect des conditions de ressources maximum des locataires. De plus, tous les logements devront respecter des exigences de performance énergétique globale et répondre aux normes environnementales. Ils doivent être acquis dans les 18 mois suivant la fin de la période de souscription et être loués au plus tard 1 an après l’achèvement des travaux. La SCPI Amundi Sélection Logement est commercialisée jusqu’au 15 décembre 2017 auprès d’Amundi Immobilier, dans les caisses régionales du Crédit Agricole, dans les réseaux de LCL, de Société Générale, et auprès des équipes du « Comptoir » Amundi – CPR AM, la plateforme dédiée aux CGP (Conseillers en Gestion de Patrimoine).

Lyxor annonce le lancement du Lyxor SG Japan Quality Income UCITS ETF, dont elle indique qu’il est le premier ETF en Europe sur les actions à haut rendement japonaises (soit des actions offrant un taux de dividende plus élevé en comparaison à la moyenne des 1.000 plus importantes capitalisations japonaises). Avec un TFE (Total de frais sur encours) de 0,45%, ce nouvel ETF Lyxor a pour objectif d’offrir une exposition, à la hausse comme à la baisse, à des sociétés japonaises de qualité (selon des critères de notation établis par le fournisseur de l’indice), capables de maintenir leur taux de dividendes dans le temps. Il réplique, à la hausse comme à la baisse, l’indicateur de référence SG Japan Quality Income (libellé en yen). Le communiqué précise que cet indice a été conçu par Andrew Lapthorne, stratégiste recherche Global Quantitative pour Société Générale, et adopte un processus similaire au SG Global Quality Income lancé en 2012. A partir d’un univers de 1000 valeurs japonaises représentant les plus grosses capitalisations cotées au Japon et excluant les sociétés financières, l’indicateur de référence SG Japan Quality Income sélectionne 60 titres selon un processus de notation établi sur des critères d’évaluation de qualité des fondamentaux des sociétés et de leur taux de dividendes.La gamme actions Quality Income de Lyxor ETF comprend aujourd’hui des expositions monde, Europe, Royaume-Uni, Etats-Unis et Japon. Avec 1,2 milliard d’euros d’encours sous gestion et 270 millions d’euros de nouveaux actifs nets depuis le début de l’année, l’ETF Lyxor SG Global Quality Income est un des fonds Smart Beta les plus importants par encours en Europe et l’un de ceux qui connaît la plus forte croissance.