Man Group a annoncé ce vendredi une hausse de 8% du montant de ses fonds en gestion au 30 septembre, par rapport au 30 juin. Le total atteint désormais 103,5 milliards de dollars, selon un communiqué du hedge fund, un montant supérieur aux prévisions des analystes de Morgan Stanley. Les sommes collectées ont été investies surtout dans le domaine des risques alternatifs et de la dette des pays émergents. Le groupe annonce en outre un rachat d’actions à hauteur de 100 millions de dollars, et son intention d’absorber le coût de sa recherche, contrairement à ce qu’il avait envisagé dans un premier temps.

L’Agefi organisait jeudi soir ses Global Invest Forum Awards à l’occasion d’un dîner de gala qui clôturait la première journée du Global Invest Forum. Six prix, décernés par les lecteurs de L’Agefi, ont été remis, en partenariat avec l’Association française de la gestion financière (AFG). Celui de la Femme manager de l’année va à Isabelle Bourcier, responsable de l’activité ETF et fonds indiciels chez BNP Paribas Asset Management. Pascale Auclair, directeur de la gestion de La Française AM a été récompensée en tant que Meilleur directeur de la gestion, tandis que Vincent Chailley, chez H2O AM, décroche le prix du Meilleur gérant. Philippe Mimran, chez EDF, reçoit pour la deuxième année consécutive le prix du Meilleur investisseur institutionnel.

L’assureur considère toujours sa filiale Axa IM comme stratégique, selon un courrier envoyé aux salariés.

Un accord sur la réforme du cadre réglementaire du secteur bancaire est proche mais pas encore conclu, a déclaré jeudi François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France. «Nous avons besoin d’un accord équitable qui s’applique à toutes les juridictions dans toutes ses composantes (...) et cet accord doit être cohérent», a déclaré le banquier central à Washington. L’accord doit être fondé sur des modèles internes «sérieusement vérifiés». S’exprimant au côté du gouverneur français, Stefan Ingves, le président du comité de Bâle, a expliqué que le dernier obstacle à surmonter concernait la définition du plancher (floor) des approches de modèles internes par rapport aux approches standards concernant les exigences de fonds propres.

Les prix à la production, mesuré par l’indice des prix producteurs (PPI), ont progressé de 0,4% le mois dernier, après un gain de 0,2% en août, a annoncé jeudi le département du Travail. Sur les 12 mois à septembre, le PPI affiche une hausse de 2,6%, la plus forte croissance depuis février 2012, après une progression de 2,4% en août. Les prix de gros de l’essence ont grimpé de 10,9% en septembre après une hausse de 9,5% en août. Cette progression représente les deux tiers de celle de 0,7% enregistrée sur le prix des biens. Le département du Travail a expliqué que la hausse des prix de l'énergie était sans doute liée à «la réduction de la capacité de raffinage dans la région de la côte du Golfe après le passage de l’ouragan Harvey».

Les banques qui souhaitent accéder au marché européen après le Brexit ne doivent pas se contenter de créer une «coquille vide» dans l’Union européenne (UE), a averti jeudi l’Autorité bancaire européenne (ABE ou EBA) dans sa première prise de position officielle sur le sujet. De nombreuses banques internationales dont les activités en Europe sont basées à Londres ont entrepris ou envisagent de délocaliser des opérations vers un pays de l’UE pour conserver leur passeport européen après la sortie de la Grande-Bretagne, prévue en 2019. Cette annonce montre que les autorités sont déterminées à ce que ces établissements ne se contentent pas d’installer de simples adresses postales, en conservant l’essentiel de leurs activités à Londres. «Les entreprises doivent fournir une explication claire des choix qu’elles effectuent en termes d’importance de l’entité entrante», ajoute l’ABE, composée de représentants des 28 pays de l’UE et de la BCE.

La production industrielle de la zone euro a progressé en août à son rythme le plus soutenu depuis neuf mois, portée en particulier par les biens d'équipement, un présage positif pour la croissance économique du second semestre. La production a augmenté de 1,4% d’un mois sur l’autre et de 3,8% annuellement, a annoncé ce jeudi Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters projetaient +0,5% et +2,6% respectivement. Les données de juillet ont en outre été revues à la hausse: +0,3% de hausse mensuelle au lieu de +0,1% et +3,6% de croissance annuelle et non plus +3,2%.

A l’occasion d’une rencontre ayant eu lieu hier, le secrétaire au Trésor des États-Unis Steven Mnuchin et le ministre français de l’Economie et des Finances Bruno Le Maire ont annoncé des mesures pour renforcer la coopération bilatérale dans la lutte contre le financement du terrorisme. La coopération entre les deux pays sera renforcée dans l’identification et la désignation des individus ou entités à cibler. En outre, les deux ministères uniront leurs efforts pour renforcer les moyens et outils du Groupe d’Action Financière Internationale (GAFI), notamment à travers la généralisation de ses standards à travers le monde. Dans ce cadre, ils entendent encourager les pays qui ne respectent pas la mise en oeuvre des standards du GAFI à les appliquer rapidement. «Ceci devrait inclure un renforcement des capacités et de l’assistance technique, ainsi que des contre-mesures et des sanctions», indique Bercy dans un communiqué.

L’assureur considère toujours sa filiale Axa IM comme stratégique, selon un courrier envoyé aux salariés.

Smart Lenders AM, société de gestion spécialisée dans la gestion de portefeuilles de prêts émis par des plateformes de prêt en ligne (Marketplace Lending ou Online Lending), vient d’obtenir son agrément auprès de l’AMF et s’installera à Paris en janvier prochain. La société transfère ainsi son activité, débutée en 2014 à Londres, sous un agrément de gestion de la FCA.

Breton d’origine, Jean-Baptiste Coulm, responsable de la gestion sous mandat de la Financière de l’Arc, a vécu 10 ans à Brest et 10 ans à Saint-Pol-de-Léon dans le Finistère. Père de deux jeunes enfants, ce passionné de finance et d’astronomie essaye de leur consacrer tout son temps libre et de partager avec eux ses passions. Des côtes bretonnes à la Provence en passant par Paris et San Francisco, parcours d’un multigérant à l’insatiable curiosité et au tempérament de compétiteur.

Importance de la liquidité, de la transparence ou de la consistance des décisions d’investissements, Jean-Baptiste Coulm, responsable de la gestion sous mandat et de la multigestion de la Financière de l’Arc, nous livre la recette du succès de sa gestion sous mandat auprès des CGP. Outre son processus de sélection de fonds, le multigérant détaille les projets de développement de la société de gestion et notamment les discussions avec Generali pour la signature d’un nouveau partenariat, mais aussi le lancement d’un outil d’aide à la vente pour les CGP en phase avec les nouvelles réglementations.

A l’occasion d’une rencontre ayant eu lieu aujourd’hui, le secrétaire au Trésor des États-Unis Steven Mnuchin et le ministre français de l’Economie et des Finances Bruno Le Maire ont annoncé un ensemble de mesures pour renforcer la coopération bilatérale dans la lutte contre le financement du terrorisme. Ils ont décidé d’utiliser «pleinement» les instruments appropriés existants au niveau national et international. La coopération entre les deux pays sera également renforcée dans l’identification et la désignation de individus ou entités à cibler.

Dans un courrier envoyé ce matin aux salariés d’Axa IM, que L’Agefi a pu consulter, le directeur général de la division Andrea Rossi a commenté pour la première fois les rumeurs de fusion qui ont émergé mi-septembre après des révélations de l’agence Bloomberg. Ces rumeurs «font surface dans le contexte de consolidation du secteur de la gestion d’actifs, dans lequel le groupe a été approché par plusieurs acteurs intéressés d’envisager une transaction potentielle avec nous. Je souhaitais vous faire savoir que Thomas Buberl [le directeur général du groupe, ndlr] a confirmé que le groupe continue de voir Axa IM comme l’un de ses actifs stratégiques».

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 11 octobre, la nomination avec effet immédiat de Mike Craston en qualité d’administrateur non-exécutif au sein de son conseil d’administration. Il est également nommé président du conseil d’administration à compter du 17 novembre 2017. Mike Craston, qui a rejoint Aviva en janvier 2016 et était membre de son comité exécutif jusqu’en juin 2017, remplacera John Misselbrook, qui prendra sa retraite dans le courant du mois de novembre. John Misselbrook était président du conseil d’administration d’Aviva Investors depuis janvier 2014.En tant que président du conseil d’administration, Mike Craston sera également membre de comités des risques, de l’audit et des rémunérations. Il présidera aussi le comité des nominations. Avant de rejoindre Aviva Investors, l’intéressé avait travaillé pendant plus de 10 ans chez Legal & General Investment Management (LGIM). Durant cette période, il a notamment dirigé la distribution à l’échelle mondiale les services aux clients. Il a également officié en qualité de directeur général pour les activités de LGIM en Amériques et en Asie.

Columbia Threadneedle Investments «regarde constamment les opportunités (d’acquisitions) qui pourraient survenir», déclare Michelle Scrimgeour, directrice générale de Columbia Threadneedle Investments EMEA dans L’Agefi Hebdo à paraître ce 12 octobre. «Sur le continent européen, nous faisons d’ores et déjà partie des 25 plus gros gérants d’actifs», rappelle la dirigeante. Elle indique cependant qu’"en toutes circonstances», le groupe se montrera sélectif. Aux Etats-Unis, il a déjà réalisé deux acquisitions ces deux dernières années: Emerging Global Advisors, LLC, un gérant spécialisé dans les portefeuilles smart beta, et, plus, récemment, la société immobilière Lionstone Investments basée à Houston au Texas. Considérant que les fondamentaux de l’entreprise «sont déjà bien en place» avec la réalisation de l’intégration de Columbia Management en mars 2015, la directrice générale nommée il y a 5 mois après une carrière passée chez M&G Investments et BlackRock, indique la feuille de route «sera à l’avenir de mieux nous faire connaître. Nous avons toute notre place dans la cour des grands». Concernant le Brexit, Michelle Scrimgeour dit regretter cette décision, mais rappelle que son groupe a été «parmi les premiers dans le secteur» à indiquer qu’il allait renforcer sa base luxembourgeoise et dupliquer sa gamme de fonds de droit anglais. Le groupe gérait 414 milliards d’euros à fin juin, et comptait plus de 2.000 salariés.

Au cours du troisième trimestre 2017, le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Fund Management (Jupiter) a enregistré une collecte nette de 1,34 milliard de livres. L’essentiel de ces flux nets entrants provient de ses fonds communs de placement (« mutual funds ») qui ont engrangé 1,24 milliard de livres au cours de la période sous revue. Grâce à cette solide collecte nette, les encours de Jupiter atteignent 48,4 milliards de livres à fin septembre 2017 contre 46,9 milliards à fin juin 2017, soit une progression de 3% d’un trimestre sur l’autre.

Investec Asset Management (Investec AM) a nommé Joanna Tucka au poste d’analyste en charge du secteur de la santé au sein de son équipe actions 4Factor Equity, rapporte le site InvestmentEurope. Cette équipe, codirigée par Mark Breedon et Rhynhardt Roodt, assure la gestion d’actions mondiales et régionales en utilisant une approche d’investissement basée sur quatre facteurs (« 4Factor »). Joanna Tucka arrive en provenance de Valiance où elle officiait en tant qu’analyste senior en charge du secteur de la santé. Auparavant, elle avait travaillé chez Goldman Sachs où elle couvrait les grandes capitalisations européennes des secteurs de la pharmacie et des biotechnologies. Au cours de sa carrière, elle a également officié chez Terra Firma Capital Partners.

Au cours de son premier semestre fiscal clos au 30 septembre 2017, Liontrust Asset Management (Liontrust) a enregistré une collecte nette de 178 millions de livres contre 92 millions de livres au premier semestre 2016, a annoncé hier le gestionnaire d’actifs britannique. Dans le détail, la société de gestion a engrangé 303 millions de livres de souscriptions nettes auprès de la clientèle « retail » britannique. A l’inverse, elle a subi 160 millions de livres de décollecte nette auprès de la clientèle institutionnelle.Portés par cette bonne dynamique commerciale, ses encours ressortent à 9,6 milliards de livres à fin septembre 2017 contre 6,5 milliards de livres à fin mars 2017, soit une progression de près de 48%. Outre l’effet collecte nette, Liontrust a pu compter sur l’acquisition d’Alliance Trust Investment Limited, qui lui a apporté 2,5 milliards de livres d’actifs supplémentaires. La croissance des encours s’est poursuivi à l’issue de ce premier semestre, ses actifs sous gestion s’établissant à 9,81 milliards de livres au 9 octobre 2017.

Lancé il y a à peine 4 ans, le fonds DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable de Degroof Petercam Asset Management, vient de dépasser le milliard d’euros d’encours. Il y a quelque mois, en février, le fonds investi sur la dette émergente avec une approche durable franchissait la barre des 500 millions d’euros. Cette croissance s’explique par une forte collecte auprès de tout type de clientèle, même si le fonds séduit surtout les investisseurs institutionnels. « Notre taille est aujourd’hui idéale », estime Thierry Larose, gérant du fonds. « Nous sommes suffisamment gros pour être bien servis par les courtiers, couvrir les coûts de recherche et accepter les souscriptions des institutionnels sans perturber la stabilité du fonds. Parallèlement, nous ne sommes pas trop gros pour les marchés frontières et nous n’avons que peu, voire pas du tout, d’impact de marché lorsque nous faisons des transactions ». Interrogé sur la capacité maximale du fonds, Thierry Larose indique avoir encore beaucoup de marge de croissance, car l’univers sous-jacent est énorme. Mais il ajoute que le fonds ne pourra pas grandir éternellement s’il veut continuer à le piloter comme aujourd’hui.En attendant, l’équipe songe à se renforcer et à recruter une troisième personne afin d’analyser les pays. Les gérants peuvent en effet investir dans une grande variété de pays émergents et frontières, dont plusieurs ne figurent pas dans les indices. Cela nécessite de se déplacer et de rencontrer les dirigeants et parties prenantes. Si les gérants ont un univers d’investissement très large, ils s’interdisent en revanche d’investir en Russie ou en Chine, deux pays qui ne respectent pas suffisamment les critères de durabilité de Petercam.

T. Rowe Price vient de recruter Federico Domenichini en Italie en tant que responsable de la clientèle des conseillers financiers. La succursale italienne, lancée fin 2014 et dirigée par Donato Savatteri, renforce ainsi son équipe.Federico Domenichini était précédemment responsable de la distribution directe chez Allianz Global Investors et « senior sales manager » pour Fidelity et Schroders. Chez T. Rowe Price, il s’occupera du segment conseil financier, et se concentrera donc sur les réseaux de conseillers financiers.L’équipe italienne se compose déjà de Maurizio Tassielli, responsable des intermédiaires financiers, et de Fabrizio Mazzucato, responsable de l’institutionnel.

Les premiers écolabels scandinaves ont été attribués mardi à 12 fonds de sept sociétés de gestion suédoises (Alfred Berg, CB, Handelsbanken, SEB, Skandia, Swedbank Robur et Tundra). Les fonds labellisés* représentent environ 30 milliards de couronnes suédoises, soit près de 3 milliards d’euros. Pour obtenir ce label, les fonds doivent se conformer à certains critères d’exclusion et d’inclusion, et faire preuve de transparence, de manière à influencer les entreprises pour qu’elles adoptent une approche plus durable. * Alfred Berg Hållbar Tillväxt Sverige, CB Save Earth Fund, Handelsbanken Hållbar Energi, SEB Hållbarhetsfond Sverige, Skandia Cancerfonden, Skandia Världsnaturfonden, Swedbank Robur Ethica Global, Swedbank Robur Ethica Global MEGA, Swedbank Robur Ethica Sverige, Swedbank Robur Ethica Sverige MEGA, Swedbank Robur Humanfond, Tundra Sustainable Frontier Fund.

Schroders Investment Management à Hong Kong a recruté Keiko Kondo au poste nouvellement créé de responsable adjoint de la gestion multiclasses d’actifs pour l’Asie, rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société. L’intéressée, qui prendra officiellement son poste le 23 octobre, sera rattaché à Patrick Brenner, responsable de la gestion multiclasses d’actifs en Asie. Keiko Kondo arrive en provenance d’UBS Asset Management où elle était responsable de la gestion multiclasses d’actifs pour l’Asie Pacifique et gérante de portefeuilles pour le compte de clients institutionnels.

M&G Real Estate, the real estate fund management affiliate of M&G Investments, has recruited Antonin Prade at its Paris office, as chief investment officer, and Stephan Barth for its Frankfurt office, as investment manager, in charge of acquisitions in Germany. Prade joins from Standard Life Investments in Paris, where he had been manager of the SLI European Secure Income fund. He was also chief investment officer for dedicated accounts at La Francaise REIM, and served in a variety of senior positions at Colliers International, Ernst & Young Real Estate and Mercer Management Consulting.At M&G Real Estate, Prade joins the Pan European Long Income team led by Matthew Stone, who is responsible for acquisition of assets for the long income activity at M&G. In October 2017, the long income strategy represented about EUR8bn in assets under management. Prade will be based in Paris, and will work to identify new investment opportunities for the M&G European Secured Property Income fund, launched in 2015.Barth, for his part, previously worked at AIK Immobilien-Investmentgesellschaft, DTZ Zadelhoff Tie Leung and KPMG Germany, and then became director of TRIUVA Investment Management. At M&G Real Estate in Frankfurt, he will report to Olivier Vellay, chief investment officer for continental Europe. He is responsible for acquisitions for all European real estate strategies at M&G Real Estate, mainly in Germany, but also in other countries.

The asset management firm ImmoCom Partners, a specialist in retail parks, on 11 October announced that it is acquiring a retail park with an area of 53,000 square metres, located in the Occitane region of France, near the centre of Toulouse, on behalf of its funds ImmocomInvest 2 & 3. The sale price is EUR97m. The retail park, constructed in 1991, and renovated in 2008, is composed of 26 commercial areas, and is fully let to brands such as Boulanger, Castorama, Alinéa and Décathlon.

T. Rowe Price has recruited Federico Domenichini in Italy as head of financial adviser clients. The Italian arm, launched in late 2014 and led by Donato Savatteri, is thus reinforced. Domenichini had previously been head of direct distribution at Allianz Global Investors, and senior sales manager for Fidelity and Schroders. At T. Rowe Price, he will be responsible for the financial segment, and will thus concentrate on financial adviser networks. The Italian team already includes Maurizio Tassielli, head for financial intermediaries, and Fabrizio Mazzucato, head for institutional.

The asset management firm Paref Gestion, a specialist in real estate, on 11 October announced that it is temporarily halting sales of its SCPI Novapierre Allemagne. As of 30 September 2017, the vehicle had over EUR240m in capitalisation. “In order to finalise acquisitions so as to maintain an inflow/investment balance in second half, the SCPI Novapierre Allemagne is temporarily suspending sales for two months, from 1 November to 31 December 2017,” Paref Gestion says in a statement.

The Netherlands-based asset management firm Robeco on 11 October announced that it has decided to cover the costs of external research when the European MiFID 2 directive comes into force, on 3 January 2018. “Although we very largely rely on our own internal research, our own opinions and points of view, we also buy in analyses of businesses, sectors and asset classes undertaken by brokers or independent research companies”, the asset management firm explains in a statement. “Often, the cost of this external research is included in the transaction costs which these brokers charge Robeco. And, particularly in the case of bonds, it is not always easy to tell what represents research as part of that overall bill.” From 3 January 2018, however, asset management firms will be required either to pass on the cost of analysis and reports to their clients, or to pay these costs themselves. “Having chosen the second option, Robeco will thus be one of the asset management firms which has decided to list external research costs on its own balance sheet,” the asset management firm says. “This choice will have a positive impact on performance, as it will result in a decline in brokerage commissions.” According to an internal memo obtained by Investment Week, Columbia Threadneedle has also decided to cover the costs of external research. “From January 2018, the costs of external research which we take on for clients of our companies, will be paid by Columbia Threadneedle,” the asset management firm says.

Le spécialiste de la gestion immobilière Savills Investment Management renforce sa société de gestion italienne, dirigée par Giuseppe Oriani, avec le recrutement de Marco Zorzetto au poste de directeur des transactions.L’intéresse provient de KPMG Portfolio Solutions Group, où il était directeur associé au bureau de Londres. Il arrive chez Savills Investment Management SGR pour développer de nouvelles opportunités d’investissement aussi bien pour les fonds existants que pour les fonds qui viennent d’être lancés.

Pictet change le nom de son fonds Pictet-Agriculture pour adopter celui de Pictet-Nutrition afin d’accompagner l’évolution du produit.La stratégie a désormais comme ambition « d’exploiter les opportunités générées tout au long de la filière alimentaire par des mégatendances marquées, telles que le développement durable, la démographie et l’intérêt croissant pour les modes de vie sains ». A son lancement en 2009, l’objectif du fonds Pictet-Agriculture était d’investir dans des sociétés tirant leur croissance d’activités intervenant tout au long de la chaîne de production alimentaire, de la ferme à l’assiette : semences, engrais, équipements, technologies, tests et certification, alimentation de qualité, chaîne logistique… Le fonds avait une orientation positive, qui vise à tirer profit des solutions et non des problèmes – il n’investissait pas dans les matières premières et ne spéculait pas sur les pénuries alimentaires.Depuis 2-3 ans, sa gestion a évolué, dans le sens d’une réduction du segment des semences et engrais, plus cyclique et corrélé aux matières premières agricoles, et d’une augmentation des segments liés à la nutrition (logistique, packaging, alimentation de qualité, etc.). Actuellement, par exemple, le fonds n’a plus de position dans les engrais. Il tire en revanche partie du bon comportement de l’alimentation de qualité.Il est désormais plus axé sur la qualité alimentaire et l’amélioration des réseaux de distribution (contrôle de la qualité, agriculture durable ou biologique). Ce changement de dénomination s’accompagne d’une réduction de la part des valeurs cycliques au sein du portefeuille, car le fonds investit moins dans des sociétés exerçant leurs activités dans le domaine de la production alimentaire. Le processus d’investissement et l’équipe de gestion, composée de Cédric Lecamp et de Gertjan van der Geer, demeurent en revanche inchangés. L’univers d’investissement est découpé en trois grands domaines, couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur : l’agriculture du futur (l’agriculture high-tech et l’agriculture de précision, qui améliorent la santé des plantations et des animaux), traitement & logistique (sociétés qui optimisent le processus qui conduit la nourriture jusqu’à l’assiette en améliorant l’accès à la nutrition, en augmentant l’efficacité et en minimisant le gaspillage) et l’alimentation (sociétés actives dans le développement de produits alimentaires de haute qualité, que ce soit par de meilleurs ingrédients, des assaisonnements, ou par l’activité de test ou de contrôle de qualité).