La société de gestion indépendante A Plus Finance a annoncé, ce 5 mars, l’arrivée de trois nouveaux membres au sein de ses équipes. Ludovic Rossi, 36 ans, est ainsi nommé responsable Client Servicing. Il arrive en provenance d’Oddo BHF où il a officié pendant plus de 6 ans. Il a intégré la société en 2011 en tant que « relationship manager » avant de prendre en charge le développement de l’activité « Private Equity ». L’intéressé a débuté sa carrière en 2007 au sein du middle-office titres de la Banque d’Orsay au sein de laquelle il a pris en 2009 la direction du middle gestion privée et institutionnelle. Chez A Plus Finance, qu’il a rejoint en octobre 2017, il est en charge du « client servicing », des relations avec les investisseurs institutionnels comme particuliers ainsi que les distributeurs, banques privées, réseaux bancaires et CGPI.Par ailleurs, Sabine Jestin est nommée chargée d’affaires middle office. Son rôle consiste, entre autres, à assurer le suivi administratif et financier de l’ensemble des véhicules d’investissement de la société de gestion. Elle a débuté sa carrière en 1994 dans le secteur automobile. Elle rejoint ensuite Finadvance en 2001 en qualité de responsable du secrétariat général jusqu’en 2017. Après l’intégration des équipes de Finadvance au groupe A Plus Finance, elle est nommée chargée d’affaires middle office en juillet 2017.Enfin, Jules Bruneau de la Salle intègre A Plus Finance en qualité de chargé des relations partenaires, poste qu’il occupe depuis janvier 2018. Après une première expérience chez Groupama Asset Management, il a ensuite occupé le poste de commercial Institutionnel & Distribution pour les offres Instit Invest et Distrib Invest du groupe Indinvest (Groupe Agefi).

Deutsche Asset Management a recruté deux personnes pour la région Europe du Nord, rapporte le site danois AMWatch. Martin Johansson, un ancien employé de Neonet Securities, rejoint le pôle Global Client Group Passive de la société de gestion à Stockholm, où il se concentrera sur les sociétés de gestion suédoises et les banques privées finlandaises et suédoises, sous la direction de Peter Lidblom, basé à Londres. Ce dernier a rejoint Deutsche AM au début de l’année en tant que spécialiste des ventes dans la gestion passive pour l’Europe du Nord.

Suite au départ inopiné de Deepak Soni, directeur général de Vontobel Swiss Wealth Advisors (VSWA), en janvier dernier, Vontobel a annoncé ce 5 mars la nomination de Patrice Humbel à la tête de sa filiale américaine. Patrice Humbel connaît bien VSWA puisqu’il dirige depuis cinq ans son bureau de Genève, l’une des quatre implantations dans le monde de la filiale de gestion de fortune, les trois autres étant Zürich, Dallas et New York. Patrice Humbel a plus de trente ans d’expérience dans la gestion de fortune. Avant de rejoindre VSWA en 2013, il a surtout travaillé aux Etats-Unis, notamment chez Morgan Stanley et UBS.Parallèlement à cette nomination, Roger Scherer, responsable des opérations (COO) de VSWA, qui assurait l’intérim de la direction générale en attendant la nomination d’un successeur à Deepak Soni, est nommé directeur général adjoint de VSWA.

AZ Investment Management (Shanghai), la «wholly foreign-owned enterprise» (WFOE) de l’italien Azimut Group, a obtenu un agrément de « private fund manager » (PFM) de la part de l’association de gestion d’actifs en Chine (AMAC). « Azimut est la première société de gestion italienne indépendante et l’une des premières dans la zone euro à obtenir cette licence », commente le groupe italien. Cette licence va permettre à sa succursale locale de lancer, gérer et proposer des produits d’investissements « onshore » aux investisseurs institutionnels et fortunés en Chine continentale. AZ IM (Shanghai) a aussi nommé CITICS Investment Services Ltd en tant que fournisseur externalisé pour son activité de fonds privés. Azimut Group s’est établi en Chine fin 2010. Le fonds luxembourgeois AZ Fund Renminbi Opportunities, fonds Ucits V spécialisé dans la devise chinoise, a été lancé quelques mois plus tard et en avril 2013 le groupe a obtenu une licence Qualified Foreign Institutional Investor (QFII).

Aviva s’apprête à monter une nouvelle équipe de gérants à Edimbourg, à des centaines de kilomètres de son centre londonien, après avoir recruté la star de l’investissement David Cumming, rapporte The Telegraph. Selon des sources, Aviva Investors est en quête de bureaux dans la capitale écossaise afin que l’ancien gourou de la gestion de Standard Life s’y installe. David Cumming est devenu directeur des investissements d’Aviva en janvier, après avoir quitté Standard Life.

BlackRock et Vanguard ont approuvé les rémunérations de la plupart des dirigeants d’entreprises américaines les plus surpayés, selon une étude de As You Sow citée par le Financial Times fund management. Les patrons surpayés incluent les directeurs généraux de Comcast, ExxonMobil et Oracle. Larry Fink de BlackRock est aussi sur la liste, en 26ème position. L’étude montre que BlackRock a voté contre les rémunérations de seulement 11 directeurs généraux sur les 100 qui sont considérés comme étant surpayés, tandis que Vanguard a voté contre 12 d’entre eux. A titre de comparaison, Allianz s’est opposé à la rémunération de plus des trois quarts des membres de cette liste, tandis que Boston Trust et Dimensional ont voté contre plus de la moitié.

Amundi a annoncé, hier, la nomination de Stéphanie Carbonneil au poste de responsable de la distribution externe (« Head of Third Party Distribution ») pour le Royaume-Uni, l’Irlande et la Grèce. Basée à Londres, l’intéressée est rattachée à Christian Pellis, responsable mondial de la distribution, et à Laurent Guillet, directeur général de la filiale d’Amundi à Londres. Stéphanie Carbonneil arrive en provenance de Schroders où elle officiait depuis août 2015 en qualité de « business development manager ». Avant cela, elle a travaillé chez Architas Multi Manager pendant plus de 5 ans comme gérante de portefeuille senior pour la gamme de fonds multi classes d’actifs. Au cours de sa carrière, elle est également passée chez UFG Asset Management, Pictet & Cie et MSI Funds Advisors.

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group s’apprête à lancer un nouveau fonds qui va investir dans les petites entreprises américaines, rapporte FTAdviser. Ce nouveau véhicule sera géré conjointement par Nick Ford et Hugh Grieves, déjà en charge du fonds Miton US Opportunities (412 millions de livres d’encours). Le portefeuille du fonds sera constitué de 70 à 100 entreprises dont la capitalisation boursière est comprise entre 100 millions et 6 milliards de dollars. Près d’un quart du portefeuille initial sera exposé au secteur des services financiers tandis qu’un autre quart sera investi dans des sociétés des technologies de l’information.

Legal & General Investment Management Holdings (LGIMH) a nommé Kathleen Gallagher en qualité d’administratrice non-exécutive au sein de conseil d’administration, rapporte l’agence Reuters. L’intéressée devrait toutefois conserver son siège au conseil d’administration de Legal & General Investment Management America (LGIMA). Précédemment, Kathleen Gallagher a été directeur des investissements chez Ford Motor Company où elle supervisait des encours de retraite de 66 milliards de dollars à l’échelle mondiale.

La société de gestion Selectra Management Company S.A. vient de signer un accord avec Invest Banca pour la distribution de deux fonds santé - Selectra Investments Sicav – J. Lamarck Biotech et Selectra Investments Sicav – J. Lamarck Pharma – et de deux fonds d’investissements socialement responsables, Selectra Best of SRI Bonds et Selectra Best of SRI Balanced. Cet accord s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement de Selectra en Italie.

La société de gestion britannique Tendercapital vient de signer un accord avec Banca Generali pour la distribution de fonds retail par le biais du réseau de conseillers financiers du groupe italien. Les deux groupes ont déjà noué un accord pour la distribution de fonds institutionnels par le biais du réseau de Banca Generali Private. Les fonds concernés sont : Tendercapital Secular Euro, Tendercapital Bond Two Steps et Tendercapital Global Bond Short Duration.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Amundi yesterday announced that it is appointing Stéphanie Carbonneil as head of third party distribution for the United Kingdom, Ireland and Greece. Carbonneil will be based in London, and will report to Christian Pellis, global head of distribution, and Laurent Guillet, CEO of the Amundi affiliate in London. Carbonneil joins from Schroders, where she had served since August 2015 as business development manager. Before that, she worked at Architas Multi Manager for over five years as a senior portfolio manager for the multi-asset class fund range. Over her career, she has also worked at UFG Asset Management, Pictet & Cie and MSI Funds Advisors.

The French asset management firm La Financière Responsable on 5 March announced that on Friday, 2 March 2018, it sold off its shares in ING Groep from its portfolios, due to new revelations concerning corruption and money-laundering. “In March 2017, the Netherlands bank informed its investors that there was a risk of a scandal, but La Financière Responsable was waiting for additional information to make a determination,” the asset management firm says in a statement. “The recent announcement about the affair and a probable fine against ING Groep have led La Financière Responsable to withdraw from this position so as not to expose its clients to these polemics,” it concludes. The firm has not disclosed the size of the stake sold.

Siparex and Yves Poivey, director, founder and majority shareholder, on Monday, 5 March announced that they have sold control of the ERAS group to Endel – Engie. ERAS, taken over in 1991 by Yves Poivey, is a French group specialised in multi-sectoral engineering. The group, historically specialised in the chemistry and petrochemical fields, has gradually diversified into markets with strong potential such as green chemistry, agro-industry, biotechnologies, cosmetics and the environment. “Since the entry of Siparex into its capital, the ERAS group has seen very active development, driven largely by the opening and growth of its locations in Belgium and Switzerland, and its acquisitions, the most significant of which was Chemsis in 2012, and the acquisition of the pharmacy activities of SNC Lavallin in France, in 2013,” Siparex explains in a statement. The ERAS group has earnings of EUR50m, and nearly 500 employees.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The software services and solutions provider SimCorp, a specialist in the investment management universe, on 5 March announced that it has been selected by Métropole Gestion to automate its front and middle office operations. Métropole Gestion, whose assets under management total EUR6bn, will deploy the multi-asset class solution from SimCorp Dimension to manage its equity, bond and diversified funds. The deployment of SimCorp Dimension “will allow Métropole Gestion to develop its growth strategy, while reducing operational risks and costs,” a statement says.

Isabelle Scemama has ambitions. AXA IM – Real Assets is planning to increase its assets under management to about EUR100bn by 2020, compared with EUR76bn currently, the CEO of the affiliate of AXA IM, where she took over slightly over one year ago, announced in Paris on 5 March. With this in mind, AXA IM – Real Assets will continue its international development, and consolidate its positions in Europe. “In our long-term strategy, globalisation is a priority, as we deploy our activities in Asia, outside Japan, and in the United States,” Scemama said at a press conference.In Asia-Pacific, the acquisition of Eureka Fund Management in Australia about 18 months ago, with assets of about EUR3.5bn, offered a significant base to allow AXA IM – Real Assets to increase its presence in the region. The recent appointment of country heads will support development in the region outside Japan, where Laurent Jacquemin, who has been recently promoted to head of the Asia-Pacific, is based. Japan remains as nerve centre, due to the mandates already existing serving Japanese insurance companies, and the growing interest of local institutional investors in alternative real estate (logistics, hotels, student and senior residences, and data centres), and Europe. AXA IM – Real Assets is also convinced that a strong presence in the United States is essential to make it a top global player, and is investing actively, often alongside local partners, in the largest cities in North America, and has an ambitious plan to deploy capital in the market in 2018.The firm will also continue its expansion in the four quadrants of investment that represent its activity: equity, debt, real estate and infrastructure (direct and indirect). In equity, capital will be deployed primarily in core and value-add assets, as well as in development projects and alternative real estate. AXA IM – Real Assets is also harbouring strong ambitions for growth of its nifrastructure platform, which now represents EUR4bn, largely in equity, where substantial potential remains to convert, in an effort to capitalise on the performance of EUR3.4bn on the publicly-traded real estate platform.Last year, AXA IM – Real Assets had a record trading volume of EUR15bn, in equity, for a total of EUR9.7bn, and in debt, for EUR5.3bn in investments only. In equity, total transactions came to EUR5.8bn, with nearly 30% in offices, and 23% in the residential sector, while purchases totalled EUR3.9bn, with 47% in offices and 18% in commerical property.Capital raised last year totalled EUR6.6bn, with 70% in equity and 30% in debt. Real estate mandates, Jvs and club deals represented EUR2.9bn, and real estate funds EUR1.7bn, with EUR1bn in inflows to OPCI funds, and EUR1.6bn for infrastructure debt. In terms of clients, institutionals represent 82% of the total, but clients are becoming more diverse with the arrival of mutuals and retirement planning institutions, and also engagement from US and Japanese institutionals. Florence Dard, global chief development officer for activities at AXA IM – Real Assets, insists on a very disciplined investment strategy. “We deploy capital where we know that we can bring value to our clients,” she says, citing the closing of the latest CRE Senior 10 fund, limited to EUR1.5bn, as an example.Axa IM – Real Assets was particularly active last year in alternative real estate, and is now responsible for over EUR5bn in assets under management in the hotel sector (EUR2bn), logistics (EUR1.5bn), health care properties (EUR1bn), student residences and data centres. The firm also has EUR9bn in projects in development in a market which remains expensive, and where global real estate returns are tending to slow. “This year, we are at a turning point,” says Justin Curlow, head of research and strategy at AXA IM – Real Assets. “Revenues can now be expected to play a central role,” he says. In this context, “the 360° approach remains a key differentiating factor, and can be considered increasingly attractive at this point in the cycle, as investors privilege diversification of their portfolios,” says Scemama.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US asset management firm Acadian Asset Management (Acadian AM) has announced that it is launching the Acadian China A-shares strategy, focused on companies listed in continental China. These A-type equities, traditionally reserved for Chinese investors, are now available to foreign investors under a license awarded under the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) programme. The new strategy is managed by Asha Mehta, portfolio manager for quantitative strategies at Acadian. She is a specialist in frontier and emerging markets, emerging market small caps and sustainable investment. In this new strategy, Acadian covers virtually all of the 3,500 companies listed with A-type shares.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm Tendercapital has signed an agreement with Banca Generali for distribution of retail funds via the financial adviser network of the Italian group. The two groups have signed an agreement for distribution of institutional funds via the Banca Generali Private network. The funds concerned are Tendercapital Secular Euro, Tendercapital Bond Two Steps and Tendercapital Global Bond Short Duration.

L’activité dans le secteur des services aux Etats-Unis en février a légèrement décéléré par rapport au mois précédent, mais tout en dépassant les attentes. L’Institute for Supply Management (ISM) a indiqué lundi que son indice des services s'était établi à 59,5 sur le mois, contre 59,8 en janvier (qui était un sommet en 13 ans). Les économistes interrogés par MarketWatch s’attendaient à 58,9. L’indice s’est inscrit au dessus de la barre des 50 (qui signale une croissance) pour le 97ème mois consécutif en février. L’ISM a souligné que ce niveau d’ISM correspondait à «une croissance de 3,9% du produit intérieur brut (PIB) en rythme annuel d’après les correspondances passées» entre les deux indicateurs.

Les services juridiques du Conseil européen ont émis un avis contraire à la Commission européenne, qui propose d'élargir la portée des règles du marché intérieur de l'énergie afin d’y soumettre le projet russe de gazoduc Nord Stream 2 à destination de l’Allemagne, selon Reuters qui a lu l’avis. Ils estiment que l’UE pourrait enfreindre la Convention des Nations unies sur le droit de la mer si elle décidait d’appliquer ses propres règles à des gazoducs offshore. Les services juridiques jugent que la proposition de Bruxelles «manque du moindre argument sur la compétence réglementaire de l’Union sur les pipelines en mer» qui traversent la Zone économique exclusive d’un pays membre. Ce projet doit permettre à la Russie de doubler ses livraisons de gaz vers l’Allemagne via la mer Baltique, alors que Bruxelles souhaite réduire la dépendance de l’Union au gaz russe.

Dans le cadre du scandale de la manipulation du Libor, le régulateur britannique Financial Conduct Authority (FCA) a sanctionné l’ancien trader de Deutsche Bank Guillaume Adolph d’une amende de 180.000 livres (202.000 euros) pour avoir «influencé de manière inappropriée» des cotations utilisées dans la fixation du taux d’intérêt de référence britannique, entre juillet 2008 et mars 2010. Il lui a également interdit de travailler dans la finance. Tout en contestant les résultats de l’enquête de la FCA, le trader n’a pas souhaité faire appel dans cette affaire ancienne sachant qu’il ne travaille plus dans le secteur. Deutsche Bank a notamment déboursé 2,5 milliards de dollars (2,2 milliards d’euros) pour régler les poursuites sur la manipulation du Libor sur les marchés britannique et américain en avril 2015, sans compter d’autres règlements à l’amiable concernant des poursuites intentées par des investisseurs et les autorités américaines.

Le ralentissement du marché des crédits à l’habitat entamé il y a près d’un an s’est poursuivi en février en France sur fond de hausse des prix de l’immobilier, montre l’Observatoire mensuel Crédit logement/CSA. Le nombre de prêts accordés sur douze mois fin février recule de 5,2%, après un reflux de 3,4% fin janvier, selon ces chiffres provisoires. «La récente dégradation des soutiens publics à la primo-accession à la propriété est venue détériorer plus fortement encore la solvabilité des ménages modestes», indique l’Observatoire, en référence au recul des aides à l’accession à la propriété (prêt à taux zéro et dispositif Pinel) dans les zones «non tendues» cette année. Les conditions de financement restent très favorables: le taux moyen des prêts s'établit à 1,47% en février, contre 1,49% en décembre.

Donald Trump a laissé entendre lundi que le Mexique et le Canada pourraient échapper à la hausse des droits de douane sur les importations d’acier et d’aluminium, annoncée jeudi dernier, s’ils acceptaient de renégocier l’accord de libre-échange nord-américain (Aléna) dans des termes plus favorables aux Etats-Unis. «Nous avons d’importants déficits commerciaux avec le Mexique et le Canada. L’Aléna [...] a été un mauvais accord pour les Etats-Unis. Les droits sur l’acier et l’aluminium ne seront supprimés que si est signé un nouvel accord Aléna équitable», écrit le président américain sur Twitter.

Les régulateurs américains veulent simplifier son application et faciliter le rôle des banques dans la liquidité de marché.

Swiss Life Gestion privée ambitionne d'atteindre les 4 milliards d'euros d'encours d'ici 3 ans. Pour y parvenir, Alessandra Gaudio, directrice générale et directrice des investissements de la société de gestion, compte sur la conquête du réseau Swiss Life grâce, notamment, au lancement d'une offre de gestion sous mandat en architecture ouverte mais aussi à l'accélération de l'offre de fonds réservés, destinés aux CGPI. La dirigeante détaille également pour la rédaction son processus de sélection gouverné avant tout par le contrôle de la volatilité.

En janvier 2018, la gestion d'actifs européenne a enregistré une collecte de 122 milliards d'euros selon les chiffres publiés le 02 février dernier par Morningstar. Un chiffre record depuis que la société spécialisée dans la récolte de données et de notation collecte ce type d'informations.

Suite à la publication de recommandations sur la gestion du risque de liquidité des fonds ouverts par l'Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) le 1er février dernier, l'AMF a décidé de communiquer à son tour sur ce sujet. Le régulateur français invite ainsi les sociétés de gestion à étudier la possibilité d’introduire, dans les documents réglementaires, la faculté de recourir au plafonnement des rachats (gates) pour gérer les crises de liquidité dans l’intérêt des porteurs ou actionnaires.

Primonial Partenaires, la société du groupe Primonial dédiée aux CGP, vient d'annoncer quatre nominations. Nicolas Pilikian est nommé directeur commercial de l'Office By Primonial, Stéphane Drouet directeur du développement régional Grand-Ouest, Joël Girod directeur des grands comptes et Jean-Benoît Romon directeur régional Paris Ile-de-France.

La Fabrique Aviva, qui souhaite accompagner 140 entrepreneurs sociaux dans la mise en place de leur projet grâce à des aides allant de 15.000 à 85.000 euros, fait appel au grand public pour élire les meilleures initiatives sociales et solidaires. Le vote en ligne est ouvert du 6 mars au 10 avril. Au total, un million d’euros doit être accordé. Pour cette troisième édition, 1.582 projets ont été déposés. Ils concernent l’économie circulaire, les circuits courts, la consommation collaborative, la prévention, la réinsertion professionnelle, l’agriculture durable. « Nous observons cette année un chiffre record de candidatures ! L’augmentation du nombre de projets déposés d’année en année démontre un réel besoin des PME et TPE à être accompagnées pour grandir et se développer. En tant qu’investisseur engagé dans le développement des entreprises françaises, Aviva France souhaite tout particulièrement révéler les bonnes idées responsables. C’est dans cette optique que nous avons créé La Fabrique Aviva que nous renouvelons pour la troisième année consécutive. En outre, il nous a semblé important d’associer le grand public à cette opération afin qu’il puisse lui aussi être acteur du développement de l’économie locale », commente Thibault de Saint Simon, directeur de la communication et du développement durable d’Aviva France, cité dans un communiqué.

L’association américaine CII (Council of institutionnal investors) réunissant 130 fonds de pension, fonds d’avantages du personnel et fondations pesant 3.500 milliards de dollars, a publié un rapport incitant les entreprises à adopter des mesures plus sévères pour combattre le risque de harcèlement sexuel. « De Weinstein à Wynn (magnat américain des casinos qui a démissionné en février dernier, ndlr) nous avons pu constater les profondes répercussions pour les entreprises des accusations de harcèlement sexuel , mettant à mal les opérations et la réputation, augmentant les coûts juridiques, réduisant la valeur des actions et jetant l’opprobre sur une entreprise », a déclaré le directeur général Ken Bertsch, cité dans un communiqué. Le rapport note que les conseils d’administration n’ont pas fait assez pour faire face à ce risque. Le CII appelle à des mesures pratiques en direction du personnel, de la composition du conseil, des politiques et procédures, de la formation et de la diversité. Il recommande aux conseils de comprendre et d’examiner chaque cas de harcèlement sexuel, de discuter de la culture de l’entreprise, de réviser la politique et de permettre au personnel de se présenter leurs cas devant les conseils.