p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Française Real Estate Managers (REM) on 1 March announced that it is acquiring an office complex located on the main boulevards of Marcq-en-Baroeul (59), from TMC Property and SCI Agicha. The acquisition is made on behalf of Sociétés Civiles de Placement Immobilier Eurofoncière 2 and Crédit Mutuel Pierre 1, a statement says. The complex includes six buildings, each of which has a ground floor and an upper floor, with a total area of 4,374 square metres, with 141 parking spaces. The property is located 250 metres from a tram stop, by which Lille-Flandres station can be reached in 14 minutes. Buildings A to E, completed in January 2017, are wholly leased, while building F will be completed during 2018.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } DWS, Allianz Global Investors, Deka and Union Investment, the four major players in the German asset management industry who drive the market in the country, control over 70% of the market, according to analysis carried out by the specialist website Fondsprofessionell. On the basis of statistics for the open fund market established by the German association of asset management proessionals (BVI), these four firms control 70.6% of the market as of the end of 2017. The four last year attracted nearly 80% of inflows, with 79.2%. The 70% level has been relatively stable for the past four years, the site reveals. The four asset management firms in 2008 had a percentage of 75.6%, which subsequently dropped to 62.1% in 2012, before bouncing back subsequenrly. Since the crisis of 2008, assets under management by the four major firms has risen by 77%. Other asset management firms have seen a much larger increase of 128%, but from a much lower level. After some loss of credibility and a huge image deficit in the wake of the financial crisis, the big names in asset management appear to have regained the trust of investors, Fondsprofessionell comments. It also appears that the four giants of German asset management have done very well out of the exclusive partnerships they have set up. Deka distributes its products exclusively to the savings banks network, while Union Investment serves only the popular and cooperative banks. Funds from DWS and Allianz Global Investors are available via all distribution channels, but for these also, closer cooperation facilitates sales of products. DWS naturally relies on the Deutsche Bank network, and works very closely with the DVAG platform and the insurer Zurich. Allianz Global Investors, for its part, is a strategic partner of Commerzbank, and distributes numerous funds via Allianz.

Le hedge fund principal de David Einhorn chez Greenlight Capital a perdu 6,2 % en février, creusant sa perte à 12,3 % depuis le début de l’année, rapporte Bloomberg, citant un document destiné aux clients. Lors d’une conférence téléphonique la semaine dernière, David Einhorn avait confié que son hedge fund vivait sa pire contre-performance après avoir chuté de 6,6 % en janvier.

Ardian a annoncé ce 1er mars avoir levé plus de 700 millions d’euros pour sa première génération de fonds Real Estate européen, le fonds Ardian Real Estate Europe. «Cette levée de fonds marque la poursuite du développement de la société sur de nouveaux segments attractifs qui répondent à l'évolution des besoins des investisseurs. Le Real Estate est le cinquième pilier d’investissement d’Ardian aux côtés des activités Fonds de Fonds, Direct, Infrastructure et Private Debt», explique Ardian dans un communiqué. Le fonds a attiré plus de 50 investisseurs de onze pays.Ardian Real Estate adopte la même philosophie d’investissement multi-locale et de long-terme que toutes les autres activités de la société. L’équipe combine l’expérience du terrain et le réseau de contacts internationaux de la société. Avec des tickets d’investissement de 50 à 150 millions d’euros, elle cible des actifs immobiliers commerciaux d’une taille significative dans les segments core-plus et value-added et cherche à améliorer significativement les revenus locatifs grâce à une gestion active de ses immeubles. Le fonds se concentre sur les villes principales des trois plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France et Italie), au sein desquelles Ardian possède un bon historique de performance en investissement privé.Quatre transactions ont déjà été réalisées sur les marchés allemand, français et italien.

La nouvelle entité née du rapprochement entre La Financière de l’Echiquier et Primonial prend son envol. Dans le cadre du partenariat stratégique initié à la fin de l’année dernière entre La Financière de l’Echiquier (LFDE) et Primonial le 30 novembre 2017, LFDE a acquis le 28 février 100% des activités AM financier de Primonial, tandis que Primonial a pris une participation de 40% du nouveau périmètre LFDE, rappelle un communiqué publié ce 1er mars. Dans le même temps, Christophe Mianné est officiellement nommé au poste de directeur général de l’entreprise. Il conserve ses fonctions de directeur général délégué du groupe Primonial en charge de l’asset management financier. Christophe Mianné travaillera en étroite collaboration avec les deux fondateurs : Didier Le Menestrel, président du Conseil d’administration de LFDE, et Christian Gueugnier, directeur général délégué de LFDE. Il pourra s’appuyer sur une équipe renforcée avec l’acquisition par LFDE des sociétés Stamina AM et AltaRocca AM et des équipes commerciales AM transférées par Primonial, précise le communiqué. La mission de Christophe Mianné sera de piloter le développement de la nouvelle entité née du partenariat, qui, avec près de 11 milliards d’euros d’encours, connaît une dynamique de collecte soutenue depuis l’annonce du rapprochement. Il aura en particulier pour objectif de développer la distribution au-delà de l’hexagone et, ainsi, de permettre au nouvel ensemble de devenir un leader européen de la gestion d’actifs.« Je suis heureux d’accueillir Christophe au poste de directeur général. Sa personnalité reconnue dans notre industrie, son dynamisme et son esprit de conquête sont des atouts essentiels pour nous permettre d’atteindre nos objectifs dans un univers en mutation. Notre ambition majeure est d’accélérer notre développement européen », commente Didier Le Menestrel, cité dans le communiqué.

M Capital Partners a annoncé ce 1er mars la nomination de Victor Chan en qualité de chargé d’affaires rattaché au pôle venture digital & tech, dirigé par Karim W. Oumoussa. La société d’investissement souhaite ainsi accélérer le rythme de ses investissements venture sur le territoire national et renforcer sa présence aux côtés des entrepreneurs.Diplômé du Master Grande École à Neoma Business School ainsi que du Master Spécialisé Technologie et Management de l’École Centrale Paris, où il rédige sa thèse sur l’évaluation financière des start-up, Victor Chan a débuté sa carrière au sein du département de Stratégie de Bouygues Telecom. Il a ensuite acquis une expérience de plus de trois ans en conseil chez KPMG Luxembourg dans le département Transaction Services & Restructuration, où il rejoindra le Hub Startup.

Les problèmes de Wells Fargo s’accumulent, la banque ayant reconnu jeudi qu’elle avait surfacturé des clients de son pôle gestion de fortune, rapporte le Financial Times. Les autorités fédérales étudient de possibles « orientations ou recommandations inappropriées » au sein de la division, qui a environ 35.000 employés et 1.900 milliards de dollars sous gestion. La banque a aussi indiqué qu’il y a eu « des exemples de frais incorrects appliqués » et qu’une enquête interne était menée.

Le directeur général de Blackstone Group, Stephen Schwarzman, a empoché au moins 800 millions de dollars en 2017, soit l’une des rémunérations les plus fortes jamais enregistrées dans une société cotées et l’une des dernières confirmations du rebond post-crise de Wall Street, rapporte le Wall Street Journal. Cela démontre aussi l’ascendance des sociétés de capital investissement, selon le quotidien américain.

Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM France, estime que le partenariat avec Groupama Gan Vie, annoncé le 26 janvier dernier et qui a concerné aussi d’autres sociétés de gestion externes à Groupama, pourrait apporter à Pictet «une collecte de 200 à 300 millions d’euros sur trois ans, selon le temps nécessaire à la mise en œuvre et à la formation des équipes». Groupama Gan Vie dispose de cinq canaux de distribution : les Caisses régionales, Gan Assurances, Gan Patrimoine, Gan Prévoyance et Gan Eurocourtage. Le groupe distribuera ses fonds thématiques (qui représentent la moitié des 5 milliards d’euros d’encours en France), d’abord à la gestion pilotée de Groupama Gan Vie puis dans sa gestion déléguée en avril. Pour le dirigeant, ce type de partenariat est «révélateur de changements parmi lesquels la mutation de l’architecture ouverte. D’une part les banques et assurances réduisent progressivement le nombre de fournisseurs de fonds externes. D’autre part, face à la baisse des rendements et des contraintes de Solvabilité 2, les assureurs souhaitent rediriger la collecte en euros vers les unités de compte».Mais Hervé Thiard souligne que les assureurs sont aussi aujourd’hui contraint par les exigences de la réglementation Priips pour la distribution. «La tendance est de diriger les clients vers des solutions «encadrées», qu’il s’agisse de gestions pilotées ou de délégations complètes qui, chacune, utilisent un nombre limité de supports d’investissement. Ces solutions offrent un cadre de relation clair avec le client et permettent de monétiser le conseil».Le groupe, qui travaille avec le Crédit du Nord depuis un an, devrait annoncer d’autres partenariats de distribution ce semestre, indique Hervé Thiard. Il cite aussi la tendance de certains distributeurs, y compris les assureurs comme Predica, à rationaliser leur offre de fonds externes et proposer seulement une dizaine de partenaires sociétés de gestion. «Cette architecture dite guidée est en plein essor», affirme-t-il. En contrepartie, les promoteurs partenaires doivent mobiliser davantage de ressources pour soutenir le distributeur : la rentabilité est plus faible, mais la collecte est pérennisée.

Schroders has in 2017 posted net inflows of GBP9.6bn, while the British asset management firm had seen inflows of only GBP1.1bn in 2016. Assets under management and administration have increased 13% over the course of the year, to GBP447bn. Out of this total, assets under management in the asset management unit totalled GBP389.8bn, while wealth management had GBP45.9bn in assets. Assets under administration totalled GBP11.3bn.This has made it possible to earn annual net revenues of some GBP63m. In this environment, Schroders, which has announced that it is benefiting from its acquisitions (particularly of the wealth management activities of C Hoare & Co and the Adveg company), has earned profits before taxes and one-time items up 24%, to GBP800.3m, and pre-tax profits up 23%, to GBP760.2m. Net operating revenues are up 17%, to GBP2bn.In the Financial Times, Peter Harrison, CEO of Schroders, confirms that Luxembourg, the largest office in continental Europe, with 250 employees, will represent the base for the company in the European Union after the United Kingdom leaves the common market next year. But, he says, there are no immediate plans to increase recruitment on the continent. “That is done and dusted,” he says. “We think we are ready for this coming challenge.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Ardian on 1 March announced that it has raised over EUR700m for its first generation of European real estate funds, the Ardian Real Estate Europe series. “This fundraising marks a continuation in the development of the firm into attractive new segments, which respond to the changing needs of investors. Real estate is the fifth pillar of investment at Ardian, alongside fund of funds, direct, infrastructure and private debt activities,” Ardian explains in a statement. The fund has attracted more than 50 invetsments from 11 countries. Ardian Real Estate is adopting the same multi-local and long-term investment philosophy as for all other activities of the company. With investments from EUR50m to EUR150m, it is targeting commercial properties with a significant size in the core-plus and value-added segments, and is seeking to significantly improve rental revenues through active management of its properties. The fund is concentrating on major cities in the three largest economies of the euro zone (Germany, France, and Italy), in which Ardian has a good track record in private investment. Four transaction shave already been made in the German, French and Italian markets.

Le groupe boucle un premier fonds de 700 millions d’euros dédié à des bureaux et met la main sur les locaux historiques de la radio.

Le groupe britannique de gestion d’actifs a annoncé hier une hausse de 24% de son bénéfice imposable hors exceptionnels à 800,3 millions de livres (903 millions d’euros), stimulé par la croissance de ses actifs sous gestion. Ceux-ci ont atteint 447 milliards de livres à fin décembre 2017, en progression annuelle de 13%, avec une collecte nette de 9,6 milliards sur l’ensemble de l’exercice. Le groupe proposera un dividende total de 113 pence au titre de 2017, en augmentation de 22% d’un an sur l’autre.

Amundi avait annoncé mercredi la nomination de Cristina Matti comme responsable de la gestion actions small & mid cap européennes et des stratégies pays. Selon les informations de Newsmanagers (groupe Agefi), cette nomination fait suite au départ de Caroline Gauthier, qui partageait ce poste avec Cristina Matti depuis la fusion d’Amundi avec l’italien Pioneer. Caroline Gauthier devrait rejoindre bientôt La Financière de l’Echiquier, a appris NewsManagers. Il y a quelques jours, Romain Boscher, co-responsable de la gestion actions européennes, partait chez Fidelity. Avec la fusion, 134 postes doivent être supprimés en France.

BNP Paribas Asset Management a détaillé les modalités de mise en œuvre de sa politique d’exclusion du secteur du tabac, qui consiste à exclure ces entreprises de sa gamme de fonds ouverts gérés activement et pour lesquels BNPP AM dispose d'une entière discrétion.

Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM France, explique comment le besoin de diversification des assureurs-vie leur permet de nouveaux partenariats en gestion et transforme le paysage de l'architecture ouverte.

Le groupe britannique de gestion d’actifs a annoncé aujourd’hui une hausse de 24% de son bénéfice imposable hors exceptionnels à 800,3 millions de livres (903 millions d’euros), stimulé par la croissance de ses actifs sous gestion. Ceux-ci ont atteint 447 milliards de livres à fin décembre 2017, en progression annuelle de 13%, avec une collecte nette de 9,6 milliards sur l’ensemble de l’année. Le groupe proposera un dividende total de 113 pence au titre de 2017, en progression annuelle de 22%.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a enregistré l’an dernier un bénéfice net record de 315,3 millions de francs, en hausse de 25,1% par rapport à l’année précédente. Le résultat d’exploitation a augmenté de 13,3% à 1,18 milliard de francs. Le coefficient d’exploitation s’est ainsi amélioré à 54,8% contre 60% en 2016. Les actifs sous gestion affichent une progression de 14,5% pour s'établir au niveau record de 170 milliards de francs, a annoncé le 28 février le groupe suisse.Dans un entretien à L’Agefi suisse, Ilan Hayim, président du conseil d’administration du groupe J. Safra Sarasin, indique que «les progressions les plus importantes d’afflux nets en 2017 viennent de l’Asie, suivie par l’Europe, y compris la Suisse et Londres, ainsi que du Moyen-Orient». La banque privée, qui a acquis l’an dernier les activités de gestion privée de Credit Suisse à Monaco et, plus récemment, les activités de Hapoalim en Suisse et au Luxembourg, veut continuer à faire de la croissance externe. «Nous sommes toujours à l’affût d’acquisitions, aussi bien en Suisse qu’à l’étranger. Des acquisitions qui doivent bien sûr correspondre à notre philosophie et à nos règles de prudence. Avec un ratio de dotation Tier 1 de près de 29% et un ratio de liquidités de plus de 145%, nous bénéficions de l’assise financière et des liquidités requises pour conclure des acquisitions assez rapidement», déclare le responsable.

Les actifs sous gestion de GAM Holding AG ont progressé l’an dernier de 31% pour s'établir à 158,7 milliards de francs, a annoncé ce matin la société de gestion suisse. Dans les activités d’investment management, la collecte nette s’est élevée à 8,6 milliards de francs, en raison pour l’essentiel d’une demande significative sur les stratégies obligataires spécialisées. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 16,2 milliards de francs à 84,4 milliards de francs. Dans les activités en marque blanche, la collecte nette atteint 15,7 milliards de francs et les actifs sous gestion progressent de 21,8 milliards de francs à 74,3 milliards d’euros.Le bénéfice sous-jacent avant impôt affiche une hausse de 44% à 172,5 millions de francs. En normes IFRS, le bénéfice net marque toutefois une baisse de 8% à 123,2 millions de francs, en raison d’un crédit d’impôt exceptionnel en 2016. Cela dit, les commissions ont augmenté de 7% à 503,6 millions de francs et les commissions de surperformance ont totalisé 44,1 millions de francs contre seulement 3 millions de francs l’année précédente.

Axa Investment Managers a fermé ses activités multi-asset à Hong Kong, a appris AsianInvestor. La société transfère sa division multi-asset vers son centre d’investissement à Paris. Terence Lam, directeur et responsable des ventes pour l’Asie-Pacifique et la Chine au sein d’Axa IM à Hong Kong, a indiqué à AsianInvestor : « nous pouvons confirmer que l’équipe solutions clients multi-asset d’Axa IM a décidé de gérer tous les portefeuilles multi-asset depuis Paris ». Michael Ding, gérant de portefeuilles senior en charge des investissements actions Asie et de l’activité hedge fund multi-asset monde, a quitté Axa IM en janvier, lorsque la responsabilité de la gestion des quatre fonds multi-asset de Hong Kong a été transférée à Paris.

La banque d’affaires et de gestion d’actifs Alantra a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 136,1 millions d’euros, en hausse de 50,9% par rapport à 2016, avec une croissance équivalente entre les activités en «Investment Banking» (+50,4%) et en gestion d’actifs (+53,8%). La société affiche un bénéfice record de 3,2 millions d’euros, stimulé par une croissance de 68,5% du bénéfice lié aux activités générant des honoraires (atteignant 26,6 millions) et 3,8 millions d’euros provenant de l’activité d’investissement, de nature moins récurrente.Les actifs sous gestion d’Alantra ont atteint 4 milliards d’euros fin 2017 contre 3,5 milliards d’euros fin 2016 mais la société ne précise pas l'évolution des flux en termes de collecte. Alantra indique toutefois qu’en gestion de fortune, ses encours ont progressé de 20% l’an dernier à 1,6 milliard d’euros.Alantra a poursuivi l’an dernier sa stratégie de devenir un leader global du conseil financier et de la gestion d’actifs à destination du mid-market, avec le recrutement de 30 profils «senior».

Un bilan annuel plutôt mitigé pour EFG International. Le gestionnaire de fortune suisse souligne dans un communiqué avoir traversé en 2017 une «année de transformation», avec notamment l’intégration de la banque tessinoise BSI (ex-filiale de banque privée suisse de BTG Pactual). Cette acquisition, bouclée fin 2017 avec la migration informatique des activités suisses, a ainsi entraîné des sorties d’un peu plus de 8 milliards de francs en 2017, en ligne avec les estimations d’EFG. A l’exclusion de ces mouvements liés à BSI, EFG International a réalisé une collecte nette de 2,3 milliards de francs en 2017 alors que l’année précédente s'était soldée par des sorties nettes de 2 milliards de francs. Les actifs sous gestion s’inscrivaient ainsi à 142 milliards de francs fin 2017 contre 139,9 milliards de francs un an plus tôt.Sur le plan financier, l’année se termine sur une perte nette de près de 60 millions de francs en normes IFRS après un bénéfice net de 225,3 millions de francs au titre de 2016 et un coefficient d’exploitation qui s’est détérioré à 85,9% contre 83,8%. EFG affiche toutefois un bénéfice sous-jacent, c’est-à-dire hors exceptionnels (impact coûts d’intégration de BSI pour l’essentiel) de 165 millions de francs contre 82,3 millions de francs en 2016. EFG estime par ailleurs avoir réalisé des progrès significatifs dans son programme de synergies et réduction de sa base de coûts, avec notamment une baisse des effectifs de 206 personnes. EFG a également clôturé en novembre dernier le rachat d’UBI Banca International, la filiale luxembourgeoise de la banque italienne.Les synergies de coûts avant impôts totalisent 108 millions de francs sur l’année, à comparer à un objectif initial de 50 millions de francs. Son objectif 2018 de 180 millions de francs de synergies devrait être atteint vers le milieu de l’année. Le total des synergies, réalisées d’ici à 2019, devrait atteindre environ 240 millions de francs.

L’opérateur boursier allemand Deutsche Börse a annoncé l’arrivée de J.P. Morgan Asset Management en tant que nouvel émetteur d’ETF sur les plateformes Xetra et Börse Frankfurt. L’offre d’ETF de J.P. Morgan comprend d’ores et déjà deux ETF obligataires ainsi que trois ETF actifs qui proposent aux investisseurs une exposition à des stratégies beta alternatives.Les cinq ETF disponibles sont : JPM BetaBuilders EUR Govt Bond 1-3 Yr UCITS ETF (code Isin :IE00BYVZV757), chargé à 0,10%;JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF (Isin : IE00BDFC6G93), chargé à 0,39%; JPM USD Ultra-Short Income UCITS ETF (Isin : IE00BDFC6Q91), chargé à 0,22%; JPM Managed Futures UCITS ETF (Isin : IE00BF4G7290), chargé à 0,57%; JPM Equity Long-Short UCITS ETF (Isin :IE00BF4G7308), chargé à 0,67%.

Union Investment a annoncé ce 28 février le lancement d’un nouveau fonds d’actions internationales , «UniIndustrie 4.0", avec comme thèmes d’investissement la digitalisation et l’automatisation de l'économie. Le nouveau fonds investit, par exemple, dans les sociétés proposant des robots collaboratifs («cobots») ou des logiciels d’automatisation.Sur la base d’un univers d’environ 400 actions, l'équipe de gestion constituera un portefeuille concentré qui comprendra les 50 à 70 meilleures valeurs du secteur.

Markus Weis rejoint Vanguard en qualité de senior sales executive, responsable adjoint pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte le site spécialisé Das Investment. Dans le cadre de cette nouvelle fonction, Marcus Weis est chargé d’approfondir les relations avec les gestionnaires de fortune, les gestionnaires d’actifs et les distributeurs.Avant de rejoindre Vanguard, Marcus Weis travaillait chez Goldman Sachs Asset Management, où il était, depuis 2012, responsable de la distribution externe («Third Party») pour l’Allemagne et l’Autriche. Marcus Weis a également travaillé chez Fidelity.

Union Investment et le spécialiste de l’immobilier ZBI Zentral Boden Immobilien AG (ou ZBI), vont lancer prochainement un produit commun, le fonds ZBI Union Wohnen Plus. Ce fonds à destination des investisseurs institutionnels devrait être lancé le 3 avril prochain. Le fonds, qui a pris la forme d’un fonds d’investissement alternatif (FIA) ouvert avec un profil «core-plus», investit en priorité dans de l’immobilier résidentiel dans des villes et des régions en croissance basées en Allemagne. L’objectif de taille est de 600 millions d’euros de capitaux et 1 milliard d’euros de patrimoine immobilier.Le fonds a une durée de vie d’au moins quinze ans et prévoit un taux de distribution de 4% par an en moyenne. Le taux de rendement interne (TRI) devrait s'élever à au moins 5 % en fin de contrat. Le ticket d’entrée minimum est de 10 millions d’euros.

Goldman Sachs et la Société Générale ont soumis une offre ferme pour le rachat de la division Equity Markets & Commodities de Commerzbank qui abrite les ETF (fonds indiciels cotés) de la banque allemande, rapporte Bloomberg. Intéressé au début, Barclays serait finalement sorti du processus d’offre. Selon deux sources proches citées par Bloomberg, Commerzbank devrait prendre sa décision ce mois-ci. Commerzbank a mis en vente sa division EMC l’année dernière, car elle cherche à réduire ses activités de trading et se concentrer sur les prêts aux clients particuliers et professionnels. Le directeur financier, Stephan Engels, a déclaré qu’il aimerait conclure la vente cette année. L’activité a généré un chiffre d’affaires annuel de 381 millions d’euros et a été la seule unité au sein de l’activité «corporate clients» de Commerzbank à voir ses revenus augmenter.

Credem a nommé Gianluca Rondini nouveau responsable de la banque privée, rapporte Bluerating. L’intéressé travaille au sein du groupe italien depuis 1990 et s’occupe de banque privée depuis 12 ans. A son nouveau poste, il aura comme objectif de développer le pôle dédié à la gestion des grands patrimoines, qui à fin 2017 comptait plus de 19 milliards d’euros d’actifs et regroupait 250 banquiers privés sur tout le territoire.

BlackRock détient une participation de 7,772 % dans Azimut Holding par le biais de 13 sociétés de gestion, dont 5,012 % via BlackRock Fund Advisors, rapporte Reuters, citant la Consob, le régulateur italien.

D’ici à 2022, Poste Italiane vise des actifs financiers totaux de 581 milliards d’euros, contre 506 milliards d’euros en 2017, « avec une pénétration accrue de l’assurance vie et des fonds », indique le plan à cinq ans présenté par le groupe postal italien.Poste Italiane compte aussi étendre son offre de gestion de fortune.