Schroders a enregistré en 2017 des souscriptions nettes de 9,6 milliards de livres alors que la société de gestion britannique n’avait collecté que 1,1 milliard de livres en 2016. Les encours gérés et administrés ont quant à eux augmenté sur l’année de 13 % à 447 milliards de livres. Sur ce total, les encours sous gestion du pôle asset management sont ressortis à 389,8 milliards de livres et ceux du wealth management à 45,9 milliards pour la gestion de fortune. Les encours sous administration se sont élevés à 11,3 milliards.Cela a permis de dégager des revenus nouveaux nets annualisés d’environ 63 millions de livres. Dans ce contexte, Schroders, qui indique aussi avoir profité de ses acquisitions (notamment les activités de gestion de fortune de C Hoare & Co et la société Adveq), a dégagé un bénéfice avant impôts et éléments exceptionnels en hausse de 24 % à 800,3 millions de livres et un bénéfice avant impôts en progression de 23 % à 760,2 millions. Les revenus nets opérationnels se sont accrus de 17 % à 2 milliards de livres. Cité dans le Financial Times, Peter Harrison, directeur général de Schroders, a confirmé que le Luxembourg, son plus grand bureau en Europe continentale avec 250 salariés, constituera sa base dans l’Union européen après que le Royaume-Uni aura quitté le marché commun l’année prochaine. Mais il a dit qu’il n’y avait pas de plans immédiats pour augmenter les recrutements sur le continent. «C’est fait et dépoussiéré», a-t-il dit. «Nous pensons être prêt pour cette future épreuve.»

Fidelity International a annoncé ce 1er mars la nomination de Kim Politzer en qualité de directeur de la recherche dans l’immobilier européen. Basée à Londres et rattachée à Neil Cable, responsable de l’immobilier européen, Kim Politzer intègre l'équipe de gestion immobilière où elle assumera la responsabilité de la gestion et de la stratégie en matière de recherche.Kim Politzer, qui a plus de 25 ans d’expérience dans la recherche et l’analyse des marchés immobiliers européens, rejoint Fidelity International en provenance d’Invesco où elle était senior director, en charge de la recherche. Elle occupait auparavant la fonction de director of research chez BNP Paribas (Atisreal).

Barings Real Estate a annoncé le renforcement de sa plateforme de financement internationale avec la nomination de Daniel Köhler en tant que responsable «Debt Capital Markets, Structured Real Estate Investments» pour l’Europe. Basé à Munich, Daniel Köhler interviendra sur tout le marché européen et sera rattaché à Nasir Alamgir, responsable de la division Debt Capital Markets chez Barings Real Estate, précise un communiqué.Daniel Köhler, qui a plus de douze ans d’expérience dans le financement de l’immobilier commercial et la gestion de la dette en Europe, travaillait précédemment chez Invesco Real Estate où il était depuis 2011 associate director dans le financement de la dette structurée.Lancée en 2013, la plateforme de financement européenne affiche un encours de crédit de plus de 1 milliard de livres, avec une équipe de cinq collaborateurs qui arrangent des financements (senior, mezzanine..) pour une clientèle haut de gamme, indique le communiqué.

Schroders veut réaliser davantage de fusions et acquisitions pour se renforcer dans les actifs alternatifs, a déclaré son directeur général, Peter Harrison, dans un entretien à Financial News. Cela inclut des stratégies comme l’immobilier, le private equity, le crédit sécurisé et les hedge funds.

Invesco a nommé Alex Millar responsable des institutionnels au Royaume-Uni, rapporte IPE.com. Précédemment, l’intéressé dirigeait l’activité institutionnelle au Moyen-Orient et Afrique et auprès des fonds souverains de la société. Il conserve la partie sur les fonds souverains. Zainab Kufaishi est promu responsable des ventes institutionnelles pour le Moyen-Orient et l’Afrique.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Ardian on 1 March announced that it has raised over EUR700m for its first generation of European real estate funds, the Ardian Real Estate Europe series. “This fundraising marks a continuation in the development of the firm into attractive new segments, which respond to the changing needs of investors. Real estate is the fifth pillar of investment at Ardian, alongside fund of funds, direct, infrastructure and private debt activities,” Ardian explains in a statement. The fund has attracted more than 50 invetsments from 11 countries. Ardian Real Estate is adopting the same multi-local and long-term investment philosophy as for all other activities of the company. With investments from EUR50m to EUR150m, it is targeting commercial properties with a significant size in the core-plus and value-added segments, and is seeking to significantly improve rental revenues through active management of its properties. The fund is concentrating on major cities in the three largest economies of the euro zone (Germany, France, and Italy), in which Ardian has a good track record in private investment. Four transaction shave already been made in the German, French and Italian markets.

BNP Paribas Asset Management in a statement on 1 March laid out the terms of the implementation of its exclusion policy for the tobacco sector, “which will exclude these companies from its range of open, actively-manged funds, in which BNPP AM has sole discretion.” BNPP AM points out that this exclusion policy has applied since 2002, when the first socially responsible investment (SRI) fund was launched. In November 2017, the BNP Paribas group announced that it was discontinuing financing and investment activities related to tobacco industries.“This decision comes as part of an engagement on the part of BNPP AM for responsible investment, and includes fiduciary responsibility, which takes into account environmental, social and governance (ESG) risks. The implementation of the exclusion policy for businesses in the tobacco industry will be rolled out gradually, to allow clients who wish to identify potential investment alternatives. Divestment of the portfolios, in which BNPP AM holds sole discretion, is expected by the end of 2018,” a statement says.“BNPP AM is one of the largest asset mangement firms in the world to exclude tobacco from its range of open funds, and as a top player, we are committed to exercising our role as a responsible investor in all aspects of our profession. Long-term financing represents a determining factor in the struggle against major global issues, and a growing number of asset owners, such as insurers and pension funds, are already excluding tobacco businesses from their investments. We also take growing international concerns about tobacco into account. Our engagement as a long-term investor remains as meaningful, and we continue to represent the interests of our clients to the manaegment of companies in which we invest, to encourage them to take these challenges into account, and we will continue to actively promote a more responsible economy,” says Frédéric Janbon, deputy CEO of BNP Paribas AM, in a statement.

The new entity born of the merger of La Financière de l’Echiquier and Primonial is taking form. Under the strategic partnership created at the end of last year between La Financière de l’Echiquier (LFDE) and Primonial on 30 November 2017, LFDE on 28 February acquired 100% of the financial asset management activities of Primonial, while Primonial acquired a 40% stake in the new perimter of LFDE, a statement released on 1 March explains. At the same time, Christophe Mianné has officially been appointed as CEO of the business. He will retain his responsibilities as deputy CEO of the Primonial group, responsible for financial asset management.Mianné will work in close collaboration with the two founders of the firm: Didier Le Menestral, chairman of the board of directors at LFDE, and Christian Gueugnier, deputy CEO of LFDE. He will be able to rely on the support of an enlarged team, following the acquisition of Stamina AM and AltaRocca AM by Primonial. Mianné will be responible for steering development of the new entity born out of the partnership, which, with nearly EUR11bn in assets, has experienced a sustained dynamic of inlfows since the announcement of the merger. In particular, he will have the objective of developing distribution outside France, and to make the firm a European leader in asset management.“I am pleased to welcome Christophe to the position of CEO. His well-known personality in our industry, his dynamism and his spirit of conquest are essential advantages to help us achieve our objectives in a changing world. Our major ambition is to accelerate our European development,” says Didier Le Menestrel in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Française Real Estate Managers (REM) on 1 March announced that it is acquiring an office complex located on the main boulevards of Marcq-en-Baroeul (59), from TMC Property and SCI Agicha. The acquisition is made on behalf of Sociétés Civiles de Placement Immobilier Eurofoncière 2 and Crédit Mutuel Pierre 1, a statement says. The complex includes six buildings, each of which has a ground floor and an upper floor, with a total area of 4,374 square metres, with 141 parking spaces. The property is located 250 metres from a tram stop, by which Lille-Flandres station can be reached in 14 minutes. Buildings A to E, completed in January 2017, are wholly leased, while building F will be completed during 2018.

Schroders has in 2017 posted net inflows of GBP9.6bn, while the British asset management firm had seen inflows of only GBP1.1bn in 2016. Assets under management and administration have increased 13% over the course of the year, to GBP447bn. Out of this total, assets under management in the asset management unit totalled GBP389.8bn, while wealth management had GBP45.9bn in assets. Assets under administration totalled GBP11.3bn.This has made it possible to earn annual net revenues of some GBP63m. In this environment, Schroders, which has announced that it is benefiting from its acquisitions (particularly of the wealth management activities of C Hoare & Co and the Adveg company), has earned profits before taxes and one-time items up 24%, to GBP800.3m, and pre-tax profits up 23%, to GBP760.2m. Net operating revenues are up 17%, to GBP2bn.In the Financial Times, Peter Harrison, CEO of Schroders, confirms that Luxembourg, the largest office in continental Europe, with 250 employees, will represent the base for the company in the European Union after the United Kingdom leaves the common market next year. But, he says, there are no immediate plans to increase recruitment on the continent. “That is done and dusted,” he says. “We think we are ready for this coming challenge.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } DWS, Allianz Global Investors, Deka and Union Investment, the four major players in the German asset management industry who drive the market in the country, control over 70% of the market, according to analysis carried out by the specialist website Fondsprofessionell. On the basis of statistics for the open fund market established by the German association of asset management proessionals (BVI), these four firms control 70.6% of the market as of the end of 2017. The four last year attracted nearly 80% of inflows, with 79.2%. The 70% level has been relatively stable for the past four years, the site reveals. The four asset management firms in 2008 had a percentage of 75.6%, which subsequently dropped to 62.1% in 2012, before bouncing back subsequenrly. Since the crisis of 2008, assets under management by the four major firms has risen by 77%. Other asset management firms have seen a much larger increase of 128%, but from a much lower level. After some loss of credibility and a huge image deficit in the wake of the financial crisis, the big names in asset management appear to have regained the trust of investors, Fondsprofessionell comments. It also appears that the four giants of German asset management have done very well out of the exclusive partnerships they have set up. Deka distributes its products exclusively to the savings banks network, while Union Investment serves only the popular and cooperative banks. Funds from DWS and Allianz Global Investors are available via all distribution channels, but for these also, closer cooperation facilitates sales of products. DWS naturally relies on the Deutsche Bank network, and works very closely with the DVAG platform and the insurer Zurich. Allianz Global Investors, for its part, is a strategic partner of Commerzbank, and distributes numerous funds via Allianz.

Le groupe boucle un premier fonds de 700 millions d’euros dédié à des bureaux et met la main sur les locaux historiques de la radio.

Le groupe britannique de gestion d’actifs a annoncé hier une hausse de 24% de son bénéfice imposable hors exceptionnels à 800,3 millions de livres (903 millions d’euros), stimulé par la croissance de ses actifs sous gestion. Ceux-ci ont atteint 447 milliards de livres à fin décembre 2017, en progression annuelle de 13%, avec une collecte nette de 9,6 milliards sur l’ensemble de l’exercice. Le groupe proposera un dividende total de 113 pence au titre de 2017, en augmentation de 22% d’un an sur l’autre.

Amundi avait annoncé mercredi la nomination de Cristina Matti comme responsable de la gestion actions small & mid cap européennes et des stratégies pays. Selon les informations de Newsmanagers (groupe Agefi), cette nomination fait suite au départ de Caroline Gauthier, qui partageait ce poste avec Cristina Matti depuis la fusion d’Amundi avec l’italien Pioneer. Caroline Gauthier devrait rejoindre bientôt La Financière de l’Echiquier, a appris NewsManagers. Il y a quelques jours, Romain Boscher, co-responsable de la gestion actions européennes, partait chez Fidelity. Avec la fusion, 134 postes doivent être supprimés en France.

BNP Paribas Asset Management a détaillé les modalités de mise en œuvre de sa politique d’exclusion du secteur du tabac, qui consiste à exclure ces entreprises de sa gamme de fonds ouverts gérés activement et pour lesquels BNPP AM dispose d'une entière discrétion.

Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM France, explique comment le besoin de diversification des assureurs-vie leur permet de nouveaux partenariats en gestion et transforme le paysage de l'architecture ouverte.

Le groupe britannique de gestion d’actifs a annoncé aujourd’hui une hausse de 24% de son bénéfice imposable hors exceptionnels à 800,3 millions de livres (903 millions d’euros), stimulé par la croissance de ses actifs sous gestion. Ceux-ci ont atteint 447 milliards de livres à fin décembre 2017, en progression annuelle de 13%, avec une collecte nette de 9,6 milliards sur l’ensemble de l’année. Le groupe proposera un dividende total de 113 pence au titre de 2017, en progression annuelle de 22%.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé dans un communiqué le lancement d’un nouveau fonds: UBAM - EM Sustainable High Grade Corporate Bond. L’offre porte sur les marchés émergents et répond à des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). «A l’image de leurs homologues des marchés développés, les émetteurs «corporate» des marchés émergents sont nombreux à avoir renforcé leurs pratiques ESG. Ce nouveau fonds vise à privilégier les sociétés leaders dans ce domaine et reflète la volonté de l’UBP de proposer une offre d’investissement ESG de premier ordre face à l’engouement croissant de notre clientèle pour ce type de solutions», commente Denis Girault, responsable de l’équipe Obligations Marchés Emergents à l’UBP, qui va gérer la stratégie.La société MSCI ESG Research LLC fournira à l’UBP une approche de filtrage («screening») à la fois quantitatif et qualitatif, et l’aidera à investir dans des émetteurs de dette d’entreprise («corporate») émergents «investment-grade» dotés d’une notation ESG élevée. En plus d’identifier les émetteurs qui surperforment leurs pairs en matière de considérations ESG, le processus de screening du fonds permet d’exclure les sociétés issues de certains secteurs ayant un impact négatif sur le plan de l’investissement durable. Le portefeuille se compose d’une cinquantaine d’émetteurs provenant d’une vingtaine de pays.L’offre de fonds obligataires sur les émergents comprend déjà trois stratégies en obligations d’entreprises (UBAM - EM Investment Grade Corporate Bond, UBAM - Emerging Market Corporate Bond, et UBAM - EM High Yield Short Duration Corporate Bond), mais également une stratégie en obligations souveraines (UBAM - Emerging Market Sovereign Bond), ainsi qu’une stratégie de type «unconstrained», c’est-à-dire sans contrainte d’indice de référence et très flexible en termes de gestion des expositions (UBAM - Emerging Market Debt Opportunities).Le nouveau fonds est disponible pour les investisseurs en Allemagne, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, à Singapour, en Suède et en Suisse.

Nouvelle nomination chez Amundi, mais aussi nouveau départ. La société de gestion française a annoncé hier la nomination de Cristina Matti en tant que responsable de la gestion actions small & mid cap européennes et des stratégies pays. Selon nos informations, cette nomination fait suite au départ de Caroline Gauthier, qui partageait ce poste avec Cristina Matti depuis la fusion avec Pioneer. Caroline Gauthier devrait rejoindre bientôt La Financière de l’Echiquier, a appris NewsManagers.Le groupe français est donc confronté à un nouveau désistement dans sa gestion actions après celui de Romain Boscher, co-responsable de la gestion actions européennes il y a quelques jours. «Les départs sont très souvent le fait des anciens d’Amundi qui ont dû partager leurs responsabilités depuis la fusion avec Pioneer», commente un proche du groupe qui assure que d’autres désistements pourraient intervenir bientôt dans les gestions actions et diversifiées. Avant la fusion, Cristina Matti était ainsi responsable small & mid cap européennes et responsable stratégies pays chez Pioneer à Milan. Bien que le groupe italien soit plus petit par la taille des actifs, la main lui a été donné dès le départ dans certaines gestions actions et diversifiées sur l’organisation, la stratégie et les comités de gestion, provoquant le mécontentement de certains salariés d’Amundi. La plupart des gérants concernés ont du coup profité du plan de départ volontaire pour négocier leur sortie. Avec la fusion, 134 postes doivent être supprimés en France. Le groupe avait annoncé un plan de départ qui concernait un total de 500 postes au niveau mondial. Toutes les fonctions sont concernées. Mais dans l’activité de gestion, il a été décidé en parallèle de la mise en place de centres d’expertises, dont plusieurs existants chez Pioneer et qui ont fait perdre à Paris son rôle central au sein du groupe pour certaines des expertises. Ainsi, la gestion actions européennes est dirigée aujourd’hui par Diego Franzin, un ancien de Pioneer, lui-même basé en Irlande. Selon nos informations, environ 400 demandes de départs volontaires auraient été formulées rien que pour la France. Amundi nous a toutefois signalé après parution de notre article que «le chiffre de 400 demandes de départs volontaires étaient en fait des demandes de renseignement. Au final, moins de 200 demandes de départ volontaire ont été formulées». «Mais le groupe n’est pas satisfait car il n’a pas eu assez de demandes côté gestion. Ceux qui veulent partir dans cette activité sont plutôt les bienvenus à quelques exceptions près», explique toujours cette source. Le plan de départ négocié serait plutôt intéressant. Il propose notamment jusqu'à 27 mois de salaire avec suffisamment d’ancienneté ou un an d’indemnités dégressives sur la période en cas de création d’entreprise. Mais les négociations sont souvent âpres selon un témoin. Certains responsables qui ont demandé à partir ont eu des stock-options lors de la cotation d’Amundi en novembre 2015, bien avant que le rachat de Pioneer ne soit envisagé. Or, ces responsables sont censés les conserver trois ans minimum tout en restant dans le groupe pour pouvoir les exercer. A l’inverse, pour retenir les meilleurs gérants chez Pioneer, Amundi aurait accepté lors de la fusion de verser des bonus garantis pendant deux ans. Dans un entretien accordé récemment à Financial News, Yves Perrier, le directeur général d’Amundi ne cachait pas avoir " choisi les équipes qui ont eu les meilleures performances au cours des quatre dernières années et, en conséquence, nous proposons le départ volontaire pour les autres».

Les actifs sous gestion d’Eaton Vance s’inscrivaient à 449,2 milliards de dollars au 31 janvier 2018, c’est-à-dire au terme du premier trimestre 2017/2018 de l’'exercice fiscal à fin octobre 2018, en hausse de 6% par rapport à fin octobre 2017. Cette évolution s’explique par des entrées nettes de 7,1 milliard de dollars et un impact marchés favorable de 19,8 milliards de dollars. Sur un an, la collecte nette s’inscrit à 37,1 milliards de dollars et l’impact marchés positif à 48,4 milliards de dollars.Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ressort à 78,06 millions de dollars pour le premier trimestre à fin janvier, contre 60,7 millions de dollars un an plus tôt. Les revenus du trimestre ont progressé de 19% sur un an à 421,4 millions de dollars.

Tikehau Capital a annoncé hier des actifs sous gestion de 13,8 milliards d’euros à fin 2017, en croissance nette de 9,6% par rapport au 30 septembre 2017 et de 38,2% par rapport au 31 décembre 2016. Dans un communiqué, le groupe affirme avoir dépassé son objectif de 13 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2017 et réitère son objectif d’atteindre 20 milliards d’euros en 2020. Il publiera ses résultats annuels le 29 mars. La croissance de 3,8 milliards d’euros des actifs sous gestion au cours de l’exercice 2017 résulte principalement d’une collecte nette de 3,9 milliards d’euros, à laquelle s’ajoutent des effets de marché (+0,4 milliards d’euros) et de distribution (-0,5 milliards d’euros). Tikehau indique que ses quatre lignes de métier ont enregistré une collecte nette positive sur l’exercice : dette privée (+1,5 milliards d’euros), immobilier (+0,4 milliards d’euros), stratégies liquides (+1,1 milliards d’euros) et investissement en capital (private equity) (+0,9 milliards d’euros).L’activité de dette privée atteint 6,0 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2017. En 2017 le groupe a commercialisé Tikehau Senior Loan II (TSL II), la dernière génération de fonds de dettes senior (leveraged loans) du Groupe qui a clôturé à 0,6 milliard d’euros; le lancement de Tikehau Direct Lending IV (TDL IV), le nouveau fonds de direct lending de Tikehau Capital, encore en cours de commercialisation; le closing de NOVO 2017, la deuxième génération du fonds de place NOVO dont Tikehau Capital s’était vu confier la gestion en 2013; et enfin, le closing d’un troisième CLO à 0,4 milliard d’euros.L’activité Immobilier affiche 2,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion, notamment suite à l’acquisition fin octobre d’un portefeuille d’environ deux cents actifs immobiliers à usage de bureaux et d’activités auprès du Groupe EDF.Les Stratégies liquides pèsent 3,1 milliards d’euros d’actifs et l’activité d’Investissement en capital (private equity) 2,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Après avoir ouvert une succursale à Madrid en Espagne et un bureau de représentation à Séoul en Corée du Sud en 2017, le groupe dit vouloir ouvrir un bureau à New-York.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a enregistré l’an dernier un bénéfice net record de 315,3 millions de francs, en hausse de 25,1% par rapport à l’année précédente. Le résultat d’exploitation a augmenté de 13,3% à 1,18 milliard de francs. Le coefficient d’exploitation s’est ainsi amélioré à 54,8% contre 60% en 2016. Les actifs sous gestion affichent une progression de 14,5% pour s'établir au niveau record de 170 milliards de francs, a annoncé le 28 février le groupe suisse.Dans un entretien à L’Agefi suisse, Ilan Hayim, président du conseil d’administration du groupe J. Safra Sarasin, indique que «les progressions les plus importantes d’afflux nets en 2017 viennent de l’Asie, suivie par l’Europe, y compris la Suisse et Londres, ainsi que du Moyen-Orient». La banque privée, qui a acquis l’an dernier les activités de gestion privée de Credit Suisse à Monaco et, plus récemment, les activités de Hapoalim en Suisse et au Luxembourg, veut continuer à faire de la croissance externe. «Nous sommes toujours à l’affût d’acquisitions, aussi bien en Suisse qu’à l’étranger. Des acquisitions qui doivent bien sûr correspondre à notre philosophie et à nos règles de prudence. Avec un ratio de dotation Tier 1 de près de 29% et un ratio de liquidités de plus de 145%, nous bénéficions de l’assise financière et des liquidités requises pour conclure des acquisitions assez rapidement», déclare le responsable.

Les actifs sous gestion de GAM Holding AG ont progressé l’an dernier de 31% pour s'établir à 158,7 milliards de francs, a annoncé ce matin la société de gestion suisse. Dans les activités d’investment management, la collecte nette s’est élevée à 8,6 milliards de francs, en raison pour l’essentiel d’une demande significative sur les stratégies obligataires spécialisées. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 16,2 milliards de francs à 84,4 milliards de francs. Dans les activités en marque blanche, la collecte nette atteint 15,7 milliards de francs et les actifs sous gestion progressent de 21,8 milliards de francs à 74,3 milliards d’euros.Le bénéfice sous-jacent avant impôt affiche une hausse de 44% à 172,5 millions de francs. En normes IFRS, le bénéfice net marque toutefois une baisse de 8% à 123,2 millions de francs, en raison d’un crédit d’impôt exceptionnel en 2016. Cela dit, les commissions ont augmenté de 7% à 503,6 millions de francs et les commissions de surperformance ont totalisé 44,1 millions de francs contre seulement 3 millions de francs l’année précédente.

Un bilan annuel plutôt mitigé pour EFG International. Le gestionnaire de fortune suisse souligne dans un communiqué avoir traversé en 2017 une «année de transformation», avec notamment l’intégration de la banque tessinoise BSI (ex-filiale de banque privée suisse de BTG Pactual). Cette acquisition, bouclée fin 2017 avec la migration informatique des activités suisses, a ainsi entraîné des sorties d’un peu plus de 8 milliards de francs en 2017, en ligne avec les estimations d’EFG. A l’exclusion de ces mouvements liés à BSI, EFG International a réalisé une collecte nette de 2,3 milliards de francs en 2017 alors que l’année précédente s'était soldée par des sorties nettes de 2 milliards de francs. Les actifs sous gestion s’inscrivaient ainsi à 142 milliards de francs fin 2017 contre 139,9 milliards de francs un an plus tôt.Sur le plan financier, l’année se termine sur une perte nette de près de 60 millions de francs en normes IFRS après un bénéfice net de 225,3 millions de francs au titre de 2016 et un coefficient d’exploitation qui s’est détérioré à 85,9% contre 83,8%. EFG affiche toutefois un bénéfice sous-jacent, c’est-à-dire hors exceptionnels (impact coûts d’intégration de BSI pour l’essentiel) de 165 millions de francs contre 82,3 millions de francs en 2016. EFG estime par ailleurs avoir réalisé des progrès significatifs dans son programme de synergies et réduction de sa base de coûts, avec notamment une baisse des effectifs de 206 personnes. EFG a également clôturé en novembre dernier le rachat d’UBI Banca International, la filiale luxembourgeoise de la banque italienne.Les synergies de coûts avant impôts totalisent 108 millions de francs sur l’année, à comparer à un objectif initial de 50 millions de francs. Son objectif 2018 de 180 millions de francs de synergies devrait être atteint vers le milieu de l’année. Le total des synergies, réalisées d’ici à 2019, devrait atteindre environ 240 millions de francs.

L’opérateur boursier allemand Deutsche Börse a annoncé l’arrivée de J.P. Morgan Asset Management en tant que nouvel émetteur d’ETF sur les plateformes Xetra et Börse Frankfurt. L’offre d’ETF de J.P. Morgan comprend d’ores et déjà deux ETF obligataires ainsi que trois ETF actifs qui proposent aux investisseurs une exposition à des stratégies beta alternatives.Les cinq ETF disponibles sont : JPM BetaBuilders EUR Govt Bond 1-3 Yr UCITS ETF (code Isin :IE00BYVZV757), chargé à 0,10%;JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF (Isin : IE00BDFC6G93), chargé à 0,39%; JPM USD Ultra-Short Income UCITS ETF (Isin : IE00BDFC6Q91), chargé à 0,22%; JPM Managed Futures UCITS ETF (Isin : IE00BF4G7290), chargé à 0,57%; JPM Equity Long-Short UCITS ETF (Isin :IE00BF4G7308), chargé à 0,67%.

Union Investment a annoncé ce 28 février le lancement d’un nouveau fonds d’actions internationales , «UniIndustrie 4.0", avec comme thèmes d’investissement la digitalisation et l’automatisation de l'économie. Le nouveau fonds investit, par exemple, dans les sociétés proposant des robots collaboratifs («cobots») ou des logiciels d’automatisation.Sur la base d’un univers d’environ 400 actions, l'équipe de gestion constituera un portefeuille concentré qui comprendra les 50 à 70 meilleures valeurs du secteur.

Markus Weis rejoint Vanguard en qualité de senior sales executive, responsable adjoint pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte le site spécialisé Das Investment. Dans le cadre de cette nouvelle fonction, Marcus Weis est chargé d’approfondir les relations avec les gestionnaires de fortune, les gestionnaires d’actifs et les distributeurs.Avant de rejoindre Vanguard, Marcus Weis travaillait chez Goldman Sachs Asset Management, où il était, depuis 2012, responsable de la distribution externe («Third Party») pour l’Allemagne et l’Autriche. Marcus Weis a également travaillé chez Fidelity.

Union Investment et le spécialiste de l’immobilier ZBI Zentral Boden Immobilien AG (ou ZBI), vont lancer prochainement un produit commun, le fonds ZBI Union Wohnen Plus. Ce fonds à destination des investisseurs institutionnels devrait être lancé le 3 avril prochain. Le fonds, qui a pris la forme d’un fonds d’investissement alternatif (FIA) ouvert avec un profil «core-plus», investit en priorité dans de l’immobilier résidentiel dans des villes et des régions en croissance basées en Allemagne. L’objectif de taille est de 600 millions d’euros de capitaux et 1 milliard d’euros de patrimoine immobilier.Le fonds a une durée de vie d’au moins quinze ans et prévoit un taux de distribution de 4% par an en moyenne. Le taux de rendement interne (TRI) devrait s'élever à au moins 5 % en fin de contrat. Le ticket d’entrée minimum est de 10 millions d’euros.

Goldman Sachs et la Société Générale ont soumis une offre ferme pour le rachat de la division Equity Markets & Commodities de Commerzbank qui abrite les ETF (fonds indiciels cotés) de la banque allemande, rapporte Bloomberg. Intéressé au début, Barclays serait finalement sorti du processus d’offre. Selon deux sources proches citées par Bloomberg, Commerzbank devrait prendre sa décision ce mois-ci. Commerzbank a mis en vente sa division EMC l’année dernière, car elle cherche à réduire ses activités de trading et se concentrer sur les prêts aux clients particuliers et professionnels. Le directeur financier, Stephan Engels, a déclaré qu’il aimerait conclure la vente cette année. L’activité a généré un chiffre d’affaires annuel de 381 millions d’euros et a été la seule unité au sein de l’activité «corporate clients» de Commerzbank à voir ses revenus augmenter.

Credem a nommé Gianluca Rondini nouveau responsable de la banque privée, rapporte Bluerating. L’intéressé travaille au sein du groupe italien depuis 1990 et s’occupe de banque privée depuis 12 ans. A son nouveau poste, il aura comme objectif de développer le pôle dédié à la gestion des grands patrimoines, qui à fin 2017 comptait plus de 19 milliards d’euros d’actifs et regroupait 250 banquiers privés sur tout le territoire.