Le principal fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (Adia), a connu une bonne année 2017, rapporte le quotidien Les Echos. Comme son homologue du fonds pétrolier norvégien, il a essentiellement profité de la très bonne tenue des marchés boursiers car les actions peuvent représenter jusqu’aux deux tiers de ses capitaux et les obligations d’Etat entre 10 et 20 %. Le fonds ne divulgue ni ses capitaux, estimés à 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute, ni le rendement annuel de son portefeuille. Il communique seulement sa performance de long terme sur 30 ans (+7 % par an en moyenne). Sur vingt ans, il a gagné 6,5 % par an contre 5,9 % pour le fonds pétrolier norvégien.

Le fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), a nommé Tom Arnold au poste de responsable mondial de l’immobilier en remplacement de Bill Schwab, rapporte le site IPE.com. L’intéressé, qui officiait jusque-là en tant que responsable mondial adjoint et responsable de l’immobilier pour le continent américain, prendra officiellement ses fonctions le 1er juin. Bill Schwab supervisait les investissements immobiliers du fonds souverain depuis début 2009. Pour sa part, Tom Arnold avait rejoint ADIA en 2009 en provenance de Cerberus Capital Management.

March Asset Management (March AM), la filiale de gestion d’actifs de Banca March, a recruté son ancien gérant José Antonio Mendez Roth en qualité de directeur des investissements pour ses sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé avait pourtant quitté la société de gestion en 2013. Au cours des deux dernières années, José Antonio Mendez Roth a officié en tant que gérant actions chez Mapfre Asset Management. Avant cela, il a été directeur général d’Insignium Iberia. José Antonio Mendez Roth avait déjà travaillé chez March AM de 2010 à 2013 en tant que gérant.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a nommé Francisco Sainz au poste de directeur des investissements, rapporte le site Funds People. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera à la tête d’une équipe de huit gérants. Il reprend ainsi le poste laissé vacant par Iñigo Colomo qui a récemment rejoint March Asset Management. Jusqu’à maintenant, Francisco Sainz occupait le poste de directeur de la gestion. Il est désormais rattaché à Gonzalo Rodriguez, directeur général d’Imantia Capital depuis 2015.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Daniel Tai en qualité de « senior vice president » en charge de l’activité institutionnelle sur le marché de la Grande Chine, rapporte l’agence Reuters. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Maggie Zhao, « managing director » et directrice de l’activité institutionnelle pour la Grande Chine. Précédemment, Daniel Tai a officié pendant 10 ans chez Amundi.

Pimco a pris une participation minoritaire dans Beacon Platform Incorporated, une fintech spécialisée dans le développement de plates-formes de développement et de production de bout en bout basées sur le cloud. Dans le cadre de ce qu’elle qualifie de « partenariat stratégique », la société de gestion américaine annonce qu’elle va utiliser la plate-forme de Beacon pour fournir de la recherche quantitative et des analyses à l’ensemble de ses gérants.La plate-forme de Beacon permet aux sociétés d’investissement de bâtir leurs propres modèles et outils d’analyse dans un environnement contrôlé et sûr et connectés à des données d’entreprises et de marchés pertinentes, explique un communiqué. Pimco va intégrer la plate-forme dans ses modèles d’évaluation, son analyse de risque et sa technologie. La plate-forme sera déployée à l’échelle mondiale pour fournir des modèles propriétaires conçus en interne par les analystes et spécialistes de la technologie de Pimco et viendra en aide aux 240 gérants de portefeuilles de la société dans le monde.Ce partenariat avec Beacon s’inscrit dans le cadre des efforts stratégiques de Pimco pour intégrer davantage la technologie et la recherche quantitative dans ses processus d’investissement. La société de gestion a récemment annoncé qu’elle allait ouvrir un bureau à Austin au Texas en fin d’année, afin de recruter des spécialistes de la technologie.

Mitul Patel, jusque-là responsable des taux d’intérêt chez Janus Henderson Investors, a quitté la société de gestion, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole du groupe. Son poste ne sera pas remplacé. Depuis 2015, il était également membre de la division dédiée à la stratégie d’investissement obligataire. « Sous la direction de Chris Diaz, gérant de portefeuille et responsable de l’obligataire ‘aggregate’, et de Nick Maroutsos, gérant de portefeuille macro, nous avons créé une équipe obligataire mondiale qui réunit la gestion des stratégies macro, taux et multisectoriel à l’échelle mondiale », a précisé le même porte-parole.Par ailleurs, Phillip Appel, « managing director » en charge de l’obligataire, va prendre sa retraite à fin juin après 13 années passées au sein de Janus Henderson. James Cielinski, responsable mondial de l’obligataire, prendra la direction de l’équipe crédit corporate, précédemment chapeautée par Phillip Appel.

Le gestionnaire d’actifs Barings, filiale du groupe américain MassMutual, a annoncé le recrutement de Christopher Smart en qualité de directeur de la recherche macroéconomique et géopolitique. A ce titre, il dirige une nouvelle équipe chargée d’étudier l’impact des développements politiques et économiques sur les marchés financiers. Basé à Boston, l’intéressé est directement rattaché à Tom Finke, président et directeur général de Barings.Précédemment, Christopher Smart a passé six ans en qualité de « senior policy maker » pour les affaires économiques internationales au sein de l’administration Obama. De 2013 à 2015, il a notamment été l’assistant spécial du président Obama au sein du Conseil économique national (« National Economic Council ») et au sein du Conseil national de sécurité (« National Security Council »).

Quaero Capital a annoncé lundi l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué lundi que son entité « WFOE », BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une co-entreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, telles que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT).

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux. «Alors que les frontières entre le front, le middle et le backoffice continuent de s’estomper, une gestion plus intelligente des données est absolument essentielle pour obtenir une meilleure performance, et reconnaître les opportunités de croissance», commente Subbiah Subramanian, responsable monde de DataGX, l’offre de services de données de State Street Global Exchange.

Le marché des fonds gérés par des tiers a crû de 16% l'an dernier dans la région, porté par le Royaume-Uni et l'Italie.

Michaël Lok, codirecteur général de la gestion d’actifs de l'Union Bancaire Privée

La société de gestion britannique Columbia Threadneedle a l'intention de transférer les actifs de ses clients de l'Union européenne (UE) de sa gamme d'OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société a également annoncé le lancement de 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de Sicav.

ABN Amro Investment Solutions ( ABN Amro IS) a fermé depuis le 7 mai 2018 son fonds de fonds diversifié : FCP Rendement Diversifié. Une information révélée par InvestmentEurope qui précise que l'OPCVM a vu son encours chuter fortement pour s'établir à 4,2 millions d'euros à fin avril 2018.

Dans sa Lettre de l’Observatoire de l’épargne, l’AMF a voulu savoir si l’usage d’internet avait supplanté le contact avec un conseiller dans le domaine des placements. Pour cela, le régulateur s'est appuyé sur une étude réalisée par CSA Research auprès de 1 789 épargnants sur les canaux qu'ils utilisent pour s’informer sur les placements, y souscrire et pour les gérer.

Le Brexit continue de rebattre les cartes dans le secteur de la gestion d’actifs. Près de deux ans après le vote, Columbia Threadneedle a annoncé cette semaine le transfert de ses fonds britanniques sur sa plateforme luxembourgeoise, suivant l’exemple de M&G. Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de la société de gestion qui migreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de Sicav.Mais les initiatives restent nombreuses à Londres. Schroders a ainsi attiré Qwil Messenger comme toute première Fintech dans le cadre de son programme Cobalt. Ce programme, lancé au début du printemps 2018, est conçu pour aider les start-up des services financiers à collaborer avec la société de gestion britannique afin de les accompagner dans leur développement.Cette semaine, BlackRock a aussi fait parler de lui en annonçant la vente de sa participation de 40 % dans DSP BlackRock Investment Managers, sa joint-venture indienne, à son partenaire, le groupe DSP. Pour autant, le géant américain de la gestion d’actifs reste engagé sur le marché indien, où il n’emploie pas moins de 1.400 professionnels.Les résultats du premier trimestre ont par ailleurs continué de tomber, avec notamment Janus Henderson, qui décollecte, et Eurizon, qui collecte… Plus près de nous, Patricia Kaveh a pour la première fois présenté ses projets au sein de BLI – Banque de Luxembourg Investments qu’elle a rejoint récemment. Pascale Auclair va entrer au directoire du Groupe La Française. Enfin, Edmond de Rothschild Private Equity a annoncé un objectif de collecte de 3 milliards d’euros d’ici à fin 2021.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux.

Le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM, basé à Zurich, a annoncé, ce 9 mai, le changement de nom de sa stratégie RobecoSAM Sustainable Agribusiness afin de la rebaptiser RobecoSAM Sustainable Food Equities. Ce changement est effectif immédiat, précise la société de gestion. « Ce nouveau nom reflète l’accent mis par la stratégie sur l’investissement dans des entreprises tout au long de la chaîne de valeur du secteur alimentaire », indique RobecoSAM dans un communiqué. De fait, la société de gestion entend se concentrer sur des entreprises « qui construisent un système alimentaire plus durable en s’attaquant aux problèmes les plus critiques concernant la rareté des ressources, l’approvisionnement alimentaire et les changements démographiques », ajoute la société de gestion. Cette stratégie continue d’être gérée par Holger Frey.La stratégie RobecoSAM Sustainable Food Equities vise à identifier et à investir dans des leaders du marché ayant un modèle économique innovant et qui sont à la pointe de la transformation du secteur alimentaire. Concrètement, elle investit dans des sociétés intervenant dans les domaines de la sécurité alimentaire, la production et la logistique, et, enfin, la consommation alimentaire.

Credit Suisse Allemagne vient d’élargir son conseil d’administration avec la nomination de deux nouveaux membres à compter du 5 mai 2018, portant ainsi à trois le nombre de membres de ce conseil, rapporte InvestmentEurope. Les deux nouveaux venus sont Joachim Ringer et Jochen Appenzeller. Par ailleurs, Björn Storim, déjà membre du conseil d’administration, se voit désormais confier la responsabilité des activités internationales de gestion de fortune.Björn Storim a rejoint le conseil d’administration de Credit Suisse Allemagne en 2016 en tant que directeur des opérations. Il continuera de superviser les ressources humaines, la finance et les technologies en tant que directeur des technologies, en plus de ses responsabilités nouvelles dans le domaine de la gestion de fortune à l’international.Pour sa part, Joachim Ringer sera responsable des activités de banque d’investissement et de marchés de capitaux en qualité de membre du comité exécutif. Il est également responsable de ces activités pour l’Allemagne et l’Autriche. Joachim Ringer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la banque d’investissement, travaille au sein de Credit Suisse depuis 2016.Enfin, Jochen Appenzeller sera responsable de la conformité, de la gestion des risques, des opérations et de l’audit interne. Il officie chez Credit Suisse depuis 1993.

Swedbank a recruté Eva Trouin comme nouvelle responsable pour le marché de la clientèle privée pour son activité suédoise. L’intéressée était jusqu’ici responsable de la Suède de Nordnet Bank. Elle a par le passé déjà travaillé pour Swedbank. Elle prendra ses fonctions en novembre prochain.

Muzinich & Co a bouclé le troisième closing de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund à 460 millions d’euros. Le dernier closing du fonds aura lieu courant 2018.Axé sur le prêt aux PME-ETIs (entre 5 et 25 millions d’euros d’EBITDA), le fonds fait partie d’une gamme de 6 fonds de dette privée qui proposent des solutions de financement flexibles aux PME-ETI depuis 2014. Plusieurs équipes locales basées en Europe réalisent le sourcing et le montage des opérations sur le terrain.Ce fonds se concentre sur des opportunités de financement sur-mesure de la croissance des PME-ETIs, que ce soit dans le cadre de projets d’acquisitions, d’augmentations de capital ou de transitions.

Les avoirs administrés par le goupe Reyl ont progressé de 19,5% en 2017 pour atteindre 15,8 milliards de francs suisse à fin 2017, a annoncé la banque suisse ce 8 mai. L’établissement helvétique a notamment bénéficié d’une collecte nette de 1,6 milliard de francs suisse, a-t-il précisé. Au cours de l’exercice écoulé, ses produits d’exploitation ont augmenté de 29,7% pour s’élever à 130,2 millions de francs suisses tandis que son résultat opérationnel avant provisions a progressé de 75,1% pour s’établir à 32,5 millions de francs suisses. A l’issue de l’année 2017, le groupe Reyl a dégagé un bénéfice net de 24,1 millions de francs suisse, en croissance de 84,2% sur un an.Son ancienne filiale de gestion systématique RAM Active Investments (RAM AI), dont le contrôle a été cédé début mars 2018 à Mediobanca, a également connu une activité soutenue. De fait, sa masse sous gestion a progressé de 14,4% pour atteindre 4,9 milliards de francs suisse à fin 2017. Ses produits d’exploitation se sont inscrits à 66,6 millions de francs suisses, en hausse de 71,2%. Enfin, son résultat opérationnel ressort à 30,1 millions de francs suisse, en croissance de 64,8% sur un an. « Le groupe entendra tirer parti des liquidités issues de la vente partielle de sa participation dans RAM AI pour investir dans le développement de sa plateforme numérique ainsi que de ses équipes de banque d’affaires et de gestion d’actifs non cotés », indique le groupe Reyl dans son rapport de gestion 2017.A l’avenir, le groupe suisse dit vouloir privilégier la recherche active de synergies entre ses cinq lignes de métier (Wealth Management, Asset Management, Corporate & Family Governance, Corporate Advisory & Structuring et Asset Services) ainsi qu’entre ses implantations en Suisse, en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et aux Etats-Unis « pour apporter à sa clientèle une palette de compétences à haute valeur ajoutée dépassant le cadre de la gestion de fortune traditionnelle ». Concrètement, « en 2018, le groupe continuera de se concentrer sur le perfectionnement de ses procédures et de ses contrôles internes, l’amélioration de la rentabilité de ses activités Wealth Management et Asset Services, le développement des compétences et de la portée commerciale du pôle Corporate Advisory & Structuring, l’expansion de son réseau de distribution institutionnelle et la confirmation du succès de ses nouvelles initiatives internationales, notamment au Moyen-Orient, à Malte et aux Etats-Unis », annonce l’établissement helvétique.

Pictet Asset Management (Pictet AM) a nommé Mary-Thérèse Barton nouvelle responsable de la dette émergente après le départ de Simon Lue-Fong, rapporte Citywire. L’intéressée avait rejoint la société en 2004 et est gérante senior depuis 10 ans. Simon Lue-Fong travaillait chez Pictet depuis 13 ans.

Martin Gilbert, le co-directeur général de Standard Life Aberdeen, n’a plus que quelques jours pour honorer une promesse fait au conseil d’administration de la société de gestion de quitter son rôle non exécutif au sein de Sky ou de Glencore d’ici au 29 mai, rapporte le Financial Times. Il y a un an, le dirigeant a défié les règles britanniques de bonne gouvernance en rejoignant le conseil d’administration du groupe minier Glencore, prenant un deuxième rôle non exécutif au sein d’une société du FTSE 100. Martin Gilbert a confirmé au FT qu’il respecterait son engagement.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, le 9 mai, le lancement du fonds Schroder ISF China A-Share, une nouvelle stratégie qui investit exclusivement sur les actions chinoises continentales de type A. Ainsi, « ce fonds offrira aux investisseurs un accès à des entreprises innovantes et à forte croissance sur le deuxième plus grand marché boursier du monde », indique la société de gestion dans un communiqué. Ce fonds investit actuellement dans les actions chinoises de type A via Shanghai-Hong Kong Stock Connect et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Le marché des actions chinoises continentales offre une vaste palette d’opportunités de plus de 3.500 actions avec une faible corrélation avec les autres grands marchés boursiers, avance Schroders. « L’équipe d’investissement se concentrera sur les titres de petites et moyennes capitalisations présentant un biais de qualité et adoptera une approche ‘bottom-up’ active pour trouver les meilleures opportunités », ajoute le gestionnaire d’actifs.Le fonds Schroder ISF China A-Share est géré par l’équipe actions asiatiques, dirigé par Jack Lee, responsable de la recherche sur les actions chinoises de type A. L’équipe actions asiatiques de Schroders gère actuellement 41 milliards de livres d’actifs sous gestion. Le fonds a été officiellement lancé le 6 décembre 2017.

M&G fait des émules. Le gestionnaire d’actifs Columbia Threadneedle a annoncé, ce 9 mai, son intention de transférer les actifs de ses clients de l’Union européenne (UE) de sa gamme d’OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société de gestion entend ainsi « mieux servir ses clients européens une fois que le Royaume-Uni aura quitté l’Union européenne », souligne-t-elle dans un communiqué Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de Threadneedle qui transféreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de sicav. Par ailleurs, la société lancera 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de sicav. Ces transferts seront toutefois soumis à l’approbation des actionnaires, précise le groupe. « En facilitant le transfert de nos clients européens vers notre gamme existante au Luxembourg, nous garantissons qu’ils pourront continuer de profiter de nos meilleures stratégies au sein d’un fonds conforme aux directives OPCVM, quel que soit l’accord final entre le Royaume-Uni et l’UE, a expliqué Michelle Scrimgeour, directrice générale pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Columbia Threadneedle, citée dans un communique. Pour les investisseurs de l’UE, ces transferts permettront d’éviter l’incertitude quant au futur statut de leurs investissements dans leur pays. »La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et la Financial Conduct Authority (FCA), les organes de réglementation au Luxembourg et au Royaume-Uni respectivement, ont été informées de ce projet de transfert, a indiqué Columbia Threadneedle.Columbia Threadneedle marche ainsi dans les pas de M&G. Il y a plusieurs mois déjà, le gestionnaire d’actifs britannique avait en effet dévoilé son projet de transférer ses fonds de droit anglais vers une sicav luxembourgeoise. « Notre plan prévoit que chaque stratégie pertinente pour les investisseurs non britanniques ait une stratégie équivalente parallèle dans la sicav, a expliqué Anne Richards, la directrice générale de M&G, dans un récent entretien accordé à NewsManagers (Lire NewsManagers du 16 avril 2018). Pour le moment, nous avons transféré au premier trimestre quatre fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni vers des fonds équivalents de notre plateforme luxembourgeoise, soit environ 11 milliards d’euros. Pour le reste des fonds, nous n’avons pas encore pris de décision. »

En avril, la société de gestion italienne Anima a enregistré des souscriptions nettes d’environ 311 millions d’euros, soit un total depuis le début de l’année d’environ 919 millions. Le total des encours gérés à fin avril ressort à près de 95 milliards d’euros, en hausse d’environ 28 % par rapport à fin avril 2017.

Flossbach von Storch a nommé Arcangelo Barletta en tant que directeur des ventes de fonds en Italie, rapporte Bluerating. L’intéressé sera chargé de développer les activités de Flossbach von Storch Invest en Italie. Cette société, qui appartient au groupe allemand Flossbach von Storch, est responsable de la gestion et de la distribution des fonds du groupe en Italie et dans d’autres pays européens (Suisse, Autriche, Belgique, Luxembourg et Espagne). Avant de rejoindre Flossbach von Storch, Arcangelo Barletta était pendant neuf ans «country manager» pour l’Italie et le Tessin auprès de Standard Life Investments. Il a également travaillé pour New Star Management et Nordea Investment Funds.

Au premier trimestre de cette année, Eurizon, la société de gestion du groupe italien Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 3,3 milliards d’euros. Sur la période correspondante de 2016, la collecte était ressortie à 5 milliards d’euros. Les flux se sont principalement dirigés vers les fonds ouverts (2,7 milliards d’euros), lesquels ont bénéficié d’une collecte importante dans les fonds flexibles (plus de 3 milliards). Intesa Sanpaolo note aussi que le succès des fonds éligibles au PIR, le plan d’épargne individuel, ne se dément pas, avec une collecte de 354 millions d’euros et des encours qui atteignent 2 milliards. Sur la période, enfin, 17 nouveaux produits ont été lancés. Les encours d’Eurizon sont ressortis à fin mars 2018 à 314,5 milliards d’euros, en hausse de 6,5 % sur 12 mois. Le bénéfice net consolidé s’établit à 123,2 millions d’euros, en progression de 4,2 %. Le coefficient d’exploitation se monte à 20 %. Sur la période, les actifs de Penghua, société basée en Chine dont Eurizon détient 49 %, ont augmenté à 78,6 milliards d’euros, portant les encours totaux d’Eurizon à 393 milliards. Le «hub» d’Europe orientale a enregistré des souscriptions nettes de 72 millions et les encours totaux pour les trois sociétés VUB AM (Slovaquie), CIB IFM (Hongrie) et PBZ Invest (Croatie) se montent à 3,85 milliards d’euros.