Lors de l’introduction de l’Amundi World Investment Forum, Yves Perrier, le directeur général de la société de gestion, a souligné l’importance de l’ESG, qui « est aussi fondamental maintenant que l’analyse financière classique ». 250 milliards d’euros sont désormais gérés avec une évaluation ESG au sein du groupe qui gérait au 31 mars 1.452 milliards d’euros.Dans les années qui viennent, Amundi a l’intention de renforcer son approche ESG, en généralisant l’ESG pour les fonds retail lorsque c’est possible, et en développant des capacités de conseil pour aider les clients, a ajouté Yves Perrier, au cours de cette manifestation qui réunissait plus de 500 clients venant de 50 pays différents. Amundi met aussi le cap sur l’Asie. Actuellement, la société gère 200 milliards de dollars d’actifs en Asie et la société s’est fixée l’objectif de gérer 300 milliards sur les trois prochaines années, a déclaré Yves Perrier.

Bridgewater Associates devient un « partnership » dans le cadre d’une réorganisation qui voit le fondateur Ray Dalio et son cercle de proches transférer des pouvoirs à des hauts dirigeants de la société, rapporte le Financial Times. Les trois co-directeurs des investissements de la société, qui sont aussi ses actionnaires majoritaires – Ray Dalio, Bob Prince et Greg Jensen – ont annoncé jeudi que les employés auront leur mot à dire dans la direction et la gouvernance. Ils ont choisi un groupe de « seed partners » qui sont chargés de décider de la création et de la direction du « partnership » aux côtés d’un groupe plus large d’associés provisoires. Ray Dalio restera co-directeur des investissements et co-président. David McCormick et Eileen Murray sont actuellement co-directeurs généraux.

Les groupes Rothschild & Co et Edmond de Rothschild ont annoncé, ce 29 juin, avoir trouvé un accord sur l’utilisation de leur marque respective « afin de poursuivre le développement de leurs métiers et de leur clientèle », ont-ils indiqué dans un communiqué commun. Les deux groupes étaient en effet en litige depuis 2015, au moment où le groupe Paris Orléans avait décidé de se rebaptiser Rothschild & Co. A l’époque, le groupe Edmond de Rothschild avait déploré cette décision qui, selon lui, revenait à « accaparer le nom de famille Rothschild par un usage sans élément distinctif et alimentant la confusion entre les deux groupes ». Edmond de Rothschild avait alors intenté une action en justice « pour que soient respectées les règles familiales et pour que chaque Rothschild, dans le respect de l’unité familiale, puisse exercer ses activités dans le cadre d’une concurrence saine et loyale », selon un communiqué de l’époque.Dans le cadre de l’accord signé ce 29 juin, le groupe Edmond de Rothschild poursuivra désormais le développement de ses affaires sous la marque Edmond de Rothschild. Pour sa part, le groupe Rothschild & Co pourra toujours utiliser cette raison sociale. En revanche, la marque Rothschild Martin Maurel devra désormais être utilisée pour l’ensemble des activités de banque privée et de gestion d’actifs de Rothschild & Co en France, la Belgique et Monaco. « Aucun des deux groupes ne pourra utiliser, à l’avenir et sous quelque forme que ce soit, le nom Rothschild seul », précisent-ils.Les deux groupes se sont par ailleurs entendus pour œuvrer ensemble à la protection du patronyme familial dans le secteur bancaire. « Ils mettent, ainsi, un terme définitif au contentieux qui les opposait devant le Tribunal de Grande Instance de Paris », ajoutent-il.Enfin, les deux groupes ont décidé de dénouer leurs participations croisées.

Generali Investments France a annoncé, sur son compte Twitter, l’arrivée au sein de son équipe commerciale de Lionel Cadrot en qualité de manager développement grands comptes. A ce titre, il sera plus particulièrement en charge des relations avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). L’intéressé arrive en provenance de Generali France, et plus précisément de Generali Patrimoine, où il a évolué au cours des 9 dernières années au sein de l’équipe commerciale. Avant cela, il a été responsable du marketing chez Sycomore Asset Management (2007-2009) et responsable du marketing chez Groupama Asset Management (2004-2007), selon son profil LinkedIn.

Les hedge funds ont donné davantage d’argent aux Démocrates qu’aux Républicains cette année pour la première fois en 10 ans, les gérants de gauche renforçant leur contribution en vue des élections américaine de mi-mandat, rapporte le Financial Times. Le changement n’est pas tellement alimenté par un virage idéologique, mais par le fait que des donateurs démocrates de longue date, comme Donald Sussman chez Paloma Partners, George Soros et Jim Simons de Renaissance Technologies ont augmenté les sommes versées, alors que les poids lourds contributeurs républicains ont eu tendance à les réduire. Le plus gros hedge fund contributeur a été Paloma avec 16,3 millions de dollars de dons cette année, tandis que Soros Fund Mangaement est arrivé deuxième avec 10,4 millions, selon des données du Center for Responsive Politics.

Inocap Gestion a annoncé ce 29 juin le remboursement du FCPI Innovation Industrielle, créé en août 2011 pour une durée de vie de 7 ans maximum. Sa stratégie d’investissement ciblait des TPE-PME innovantes majoritairement cotées et actives dans le secteur de l’industrie situées en France ou en Europe. Ces sociétés devaient faire état de process de fabrication, de propriété intellectuelle puissante et de brevets exploitables leur permettant d’accroître leurs parts de marchés en France ou à l’international. Le fonds a investi tout au long de sa durée de vie dans 31 sociétés et a liquidé sa dernière participation le 12 juin lors de l’introduction en Bourse de la société Kalray. Les opérations de liquidation étant dorénavant terminées, le Fonds est remboursé ce vendredi 29 juin 2018, indique le communiqué. La valeur liquidative de dissolution est de 111,37 euros par part (100 euros à l’origine) soit un gain brut de 11,37% sans défiscalisation et 102,49% avec la défiscalisation, précise le communiqué, rappelant que la souscription à ce fonds a permis aux porteurs de parts de défiscaliser leur ISF à hauteur de 45% du montant investi. Ce nouveau remboursement, le treizième depuis la création d’Inocap, se fait dans les délais de vie maximum prévus lors de la création du fonds, relève encore le communiqué.

Fidelity Investments a annoncé un élargissement de son offre de fonds indiciels durables avec le lancement du Fidelity Sustainability Bond Index Fund, qui avec les fonds Fidelity U.S. Sustainability Index Fund et Fidelity International Sustainability Index Fund font du gestionnaire américain, selon un communiqué, «le seul à offrir des mutual funds indiciels ESG dans chaque grande classe d’actifs».Le nouveau fonds est accessible à tous les investisseurs en direct ou par le biais de conseillers financiers. Outre ces fonds indiciels durables, Fidelity a également une offre de stratégies ESG qui comprend un fonds ouvert géré activement, Fidelity Select Environment & Alternative Energy Portfolio, ainsi le programme FundsNetwork de Fidelity, qui donne accès à plus de 100 fonds ESG.

Macquarie Investment Management (Macquarie IM), la filiale de gestion d’actifs du groupe australien Macquarie, a annoncé, vendredi 29 juin, avoir finalisé l’acquisition de ValueInvest Asset Management, une société de gestion luxembourgeoise qui se concentre sur les actions internationales « value ». L’opération avait été dévoilée mi-mars 2018. Grâce à cette transaction, Macquarie IM met la main sur 3,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, selon des chiffres à fin mars 2018. Fondée en 1998, ValueInvest est dirigée par Jesper Alsing, son directeur général, et Jens Hansen, son directeur des investissements. La société compte 17 professionnels de l’investissement. ValueInvest rejoint l’organisation multi-boutiques actions de Macquarie IM qui totalise plus de 69,7 milliards de dollars d’encours pour le compte de clients à travers le monde.

A l’issue d’un processus compétitif lancé par EDF et Total, Crédit Agricole Assurances a annoncé, ce 29 juin, une prise de participation équivalente par transparence à environ 15,9% du capital de Dunkerque LNG, société concessionnaire du terminal méthanier de Dunkerque. Détenant déjà 25% du site, Fluxys détiendra désormais 30,39% du capital méthanier tandis que Axa Investment Managers – Real Assets, pour le compte de ses clients, et Crédit Agricole Assurance détiendront chacun 15,19% du capital. « Les vendeurs ont convenu de céder 39,24% à un consortium d’investisseurs coréens mené par IMP Group », précise la compagnie d’assurance dans un communiqué.Mis en service en janvier 2017, Dunkerque LNG est l’un des principaux terminaux de gaz naturel liquéfié d’Euroe continentale. Avec une capacité de regazéification de 13 milliards m3 et une capacité de stockage de 600 000 m³, Dunkerque LNG peut répondre à 20% de la demande de gaz de la France et de la Belgique.

Les fonds français de capital-investissement affichent un gain moyen de 9,7% par an sur 30 ans, avec de grands écarts en fonction des gérants et des métiers.

La plate-forme d’investissement en ligne BrickVest a annoncé vendredi la sortie d’investissement de Harvest Investments 2 («HV2»), fonds alternatif qui propose une stratégie «Value Add» en Allemagne dans l’immobilier de bureaux. HV2 avait été proposé en mars 2015 aux membres de BrickVest «Access», sa plate-forme de liquidité AIFM, dédiée aux investisseurs professionnels particuliers et family offices. HV2 avait alors investi en capital dans un immeuble de bureaux d’une valeur 50 millions d’euros à Postdamer Platz, au coeur du quartier d’affaires de Berlin. Les investisseurs du fonds réalisent un retour sur investissement de 230 % en moins de 3 ans avec la vente de cet immeuble de bureaux.

Les mauvaises nouvelles ne sont sans pas finies pour Deutsche Bank. La chute sévère de la capitalisation boursière de l'établissement bancaire allemand est en effet susceptible d’entraîner sa sortie de l’Euro Stoxx 50 et de menacer sa présence dans les fonds indiciels qui suivent cet indice, rapportait vendredi l’agence Dow Jones en citant une personne proche du dossier. Le cours de Bourse de Deutsche Bank a plongé de plus de 40% cette année, le groupe étant en proie à une diminution de sa rentabilité et d’autres problèmes hérités de la période antérieure à la crise financière.

Les fonds dédiés aux actions ont enregistré des sorties nettes de 29,7 milliards de dollars (25,5 milliards d’euros) sur la semaine au 27 juin, soit le deuxième montant de rachats hebdomadaires le plus élevé depuis qu’EPFR Global collecte ces données reprises par BoA Merrill Lynch. Par prudence, les investisseurs se sont massivement reportés sur les fonds monétaires qui ont bénéficié de plus de 27 milliards de dollars d’entrées nettes. BoA Merrill Lynch met en garde sur les similitudes entre l’année 2018 et la situation de 1998 marquée par la crise des pays asiatiques, qui avait entraîné une brutale correction sur les marchés.

L'accord clôt le litige datant de 2015 et règle le débouclage des participations croisées.

Les gestions ont encore réduit leur exposition aux actions, qui ne pèsent plus que 46% des portefeuilles, au profit du cash qui atteint les 8%.

La banque privée suisse Lombard Odier vient de recruter Ghislain Wallier, ex-ResFamiliaris, en qualité de directeur de l’architecture ouverte, selon Citywire Selector. L’intéressé a pris ses fonctions dans le courant du mois de juin.

Selon nos informations, Mustapha Bouheraoua (photo), responsable de l’activité commerciale institutionnelle d'Invesco AM en France, a quitté son poste en juin. Contactée par la rédaction, la société de gestion britannique a confirmé ce départ, précisant qu'un recrutement était actuellement en cours pour le remplacer.

Lors de l'introduction de l'Amundi World Investment Forum, Yves Perrier (photo), le directeur général de la société de gestion, a souligné l'importance de l'ESG, qui « est aussi fondamental maintenant que l'analyse financière classique ». 250 milliards d'euros sont désormais gérés avec une évaluation ESG au sein du groupe qui gérait au 31 mars 1.452 milliards d'euros.

Generali Investments France a annoncé, sur son compte Twitter, l'arrivée au sein de son équipe commerciale de Lionel Cadrot (photo) en qualité de manager développement grands comptes. A ce titre, il sera plus particulièrement en charge des relations avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI).

Les mauvaises nouvelles pourraient continuer de s’amonceler pour Deutsche Bank. La chute sévère de la capitalisation boursière de l'établissement bancaire allemand est en effet susceptible d’entraîner sa sortie de l’Euro Stoxx 50 et de menacer sa présence dans les fonds indiciels qui suivent cet indice, rapporte l’agence Dow Jones qui cite une personne proche du dossier. Le cours de Bourse de Deutsche Bank a chuté de plus de 40% cette année, le groupe étant en proie à une diminution de sa rentabilité et d’autres problèmes hérités de la période antérieure à la crise financière.

Les fonds dédiés aux actions ont enregistré des sorties nettes de 29,7 milliards de dollars (25,5 milliards d’euros) sur la semaine au 27 juin, soit le deuxième montant de rachats hebdomadaires le plus élevé depuis qu’EPFR Global collecte ces données reprises par BoA Merrill Lynch.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Tim Warrington, interim CEO of Skagen since the departure of Øyvind Schanke in May this year (NewsManagers of 15 May 2018), has been appointed as full CEO of the Norwegian asset management firm. Warrington has been working at Skagen for more than 10 years. He had been deputy CEO of the asset management firm since June 2013. Alexandra Morris remains head of investment teams, a position she has held since September 2016.

Lemanik Asset Management is opening to new horizons. The Luxembourg-based asset management firm has announced the appointment of Alessandro Silvestro as managing director for Asia-Pacific. Silvestro will be based in the newly-created Hong Kong office, and joins the board of directors at the firm. He reports to Philippe Meloni, CEO of the Lemanik group.Silvestro, 43, has 18 years of experience in the asset management sector. Over his career, he has developed his operational, commercial and management relations abilities with clients both in Europe and Asia. He has served in several senior roles at RBC Investor Services in Luxembourg, Milan and Hong Kong. More recently, he was head of sales at Standard Chartered in Hong Kong, concentrating on the insurance sector in Asia.

The Financial Conduct Authority (FCA) has launched a consultation on a package of measures designed to protect consumers, improve engagement and promote competition in the retirement income market. The consultation accompanies the publication of the final report of the Retirement Outcomes Review, the FCA’s in-depth look at how the pensions and retirement income sector has been working since the pension freedoms were introduced in 2015. The FCA found that, while consumers have welcomed the freedoms, some are at risk of harm. For example, the FCA estimates that some drawdown customers could receive 37% more retirement income from their pot every year by investing in a mix of assets rather than cash. Defined contribution pension pots will grow significantly in the coming years, so it’s important to put this market on a good footing and keep it under review.The measures will help consumers at key points when they make decisions about what to do with their pension pot, as well as providing ongoing support to consumers once they have accessed their pension savings. They include improvements to the clarity and timings of communications prior to people making decisions about what to do with their pension pot, simplifying the options that people have, and the ongoing communications people receive. Christopher Woolard, Executive Director of Strategy and Competition at the FCA said: “We know that the choices introduced by the pension freedoms have been popular with many consumers. However, they’re now required to make more complicated decisions than ever before. Many people need more support when making choices. The measures we have outlined today will help them think about that earlier, create investment pathways to help them with their choices and make costs and charges easier to understand.This is an important market that is still relatively new and is continuing to evolve. This is not the end of the work we are doing and we will continue to keep the market under review as it develops.”The FCA is proposing that ‘wake-up’ packs should be sent to customers from the age of 50 and then every five years until the customer has fully accessed their pension pot. The new ‘wake-up’ packs will have to include a single page summary, sometimes called a ‘pensions passport’ and firms will also have to include specific retirement risk warnings at the same time as the new packs. The new communications will be designed to address this lack of consumer engagement and help consumers engage with the risks and choices they face and prompt them to access the support and guidance they need.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) and DWS, the asset management affiliate of Deutsche Bank, have signed an agreement, by which BP2S will supply fund administration services to DWS, and custody and depository banking services for DWS funds aimed at retail clients in Germany and Luxembourg. The mandate covers EUR240bn in assets, BP2S says in a statement.Under the mandate, DWS will transfer its fund administration activities, based primarily in Germany, to BP2S. “This will allow BNP Paribas Securities Services to scale up its capacities and expertise in Germany and Luxembourg,” the banking group says. “The transfer of services such as fund administration comes as part of our programme to improve our operating efficiency and to provide clients with high quality service, while we continue our actions to manage our cost base,” explains Jon Eilbeck, chief operating officer at DWS, in a statement.These transactions remain subject to permission by the relevant governing bodies at the two firms, and by the relevant regulatory authorities. The contracts are slated to be finalised by the end of the year for the fund administration services mandate, and in 2019 for the mandate covering funds aimed at retail clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Invesco has launched two new ETFs on the Italian stock market, Bluerating reports. They are the Invesco USD Floating Rate Note UCITS ETF–EUR-hedged and Invesco EUR Floating Rate Note UCITS ETF funds, which track the Bloomberg Barclays FRN index.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } EFAMA is doubling down. The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) on 28 June published an evidence paper, which discusses the faults in the new Packaged Retail Investment and Insurance-Based Products (PRIIP) framework which aims to make pre-contractual information related to packaged financial products uniform, which came into effect six months ago. The evidence presented by the professional association, which includes performance and cost, reveals that the key information document (KID) within PRIIP tends to confuse investors, or at worst lead them to make errors, although the document is meant to help the investor to better understand financial products. The document emphasizes that the new method for calculating transaction costs will also result in figures that tend to cause confusion and which are not reliable. In addition to this incorrect methodology, the paper expresses regret again that past performance can no longer be shown, and that future performance projections based on a market moving in only one direction for an indefinite period are far too optimistic and linear. Consequently, EFAMA calls on the relevant authorities and the European Commission to take action as soon as possible to revise PRIIP, without taking into account the scheduled examination of the rules, in order to put an end to “systematic misinformation” of investors, and to prevent further disagreements with European consumers. “We are also extremely concerned by the fact that the current legal framework will require funds to produce a PRIIP KID and a UCITS KIID (Key Investor Information Document) simultaneously, by December 2019. In light of the proven negative impact of PRIIP KID rules on investors, we strongly recommend that the exemption for funds which produce a UCITS KIID be extended until these problems be resolved satisfactorily in the next examination of PRIIP,” says Peter de Proft, director general of EFAMA, in a statement. It should also be noted that de Proft is to speak on Friday, 29 June in Brussels, at a public hearing by the European Commission on the Capital Markets Union (CMU) and retail investors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm IVO Capital Partners, a specialist in public and private debt markets, on 28 June announced the appointment of Marion Bougel as CEO. Bougel joins the team based in Paris, and will be responsible for operational, financial and regulatory direction of all activities of IVO Capital Partners. Bougel began his career at Arthur Anderson as an auditor (1999-2002). She then served as senior representative to the accounting affairs office at the Autorité des marchés financiers (2002-2005 and then 2009-2012), and then to the Committee of European Securities Regulators CESR/Esma (2006-2008). Before joining IVO Capital Partners, Bougel served as managing partner at Ricol Lasteyrie Corporate Finance from 2010 to 2018.