Le fonds de capital risque d’ABN Amro dédié aux fintech, le Digital Impact Fund, a pris une participation minoritaire dans la fintech néerlandaise Ockto, spécialisée dans la collecte et le partage de données sécurisés pour le compte des particuliers et des entreprises. Cet investissement devrait permettre à la jeune entreprise d’accélérer son expansion, d'élever son niveau de professionnalisme et de se développer éventuellement à l’international, précise un communiqué.Le fonds a déjà pris des participations dans l’allemand solarisBank, les américains Cloud Lending Solutions et BahavioSec, le suédois Tink ainsi qu’une initiative blockchain dans le financement des matières premières.

La société de gestion Pléiade Asset Management, spécialisée dans la gestion collective avec une approche issue du private equity, a annoncé avoir conclu un partenariat avec Investeam, avec l’objectif de «développer la notoriété et la portée de Pléiade Asset Management auprès des investisseurs professionnels en France, en Belgique et au Luxembourg», selon un communiqué des deux sociétés. Selon Louis de Montalembert, président de Pléiade Asset Management, «ce partenariat conclu avec Investeam doit permettre à Pléiade AM – qui s’est jusqu’à présent développée avec un nombre limité d’investisseurs de qualité – de diffuser ses principes de gestion auprès du plus grand nombre. Ce qui nous a paru essentiel dans le choix d’Investeam a été que notre relation soit fondée sur des valeurs communes de service et d’intégrité.»

L’Autorité des Marchés Financiers a autorisé le 4 mai 2018 la commercialisation en France du compartiment suivant du fonds irlandais (Icav) dénommé « OSSIAM IRL ICAV », à savoir : Ossiam ESG Low Carbon Shiller Barclays CAPE US Sector UCITS ETF, peut-on lire sur le Balo. La date d’ouverture au public français est le 4 mai 2018, date à laquelle l’autorisation de commercialisation a été délivrée par l’Autorité des Marchés Financiers. Le dépositaire d’Ossiam IRL Icav pour la France est BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited dont le siège social est situé au One Dockland Central Guild Street, IFSC, Dublin 1, Irlande. Le correspondant centralisateur d’Ossiam IRL Icav pour la France est Caceis Bank, entité domiciliée au 1 - 3, place Valhubert, 75013 Paris, France.

Vincent Steenman, qui a quitté en mars dernier Carmignac où il pilotait le fonds Carmignac Pfl Grande Europe, et Kevin Guillot, qui travaillait dernièrement à La Financière de l’Echiquier mais où il est resté moins de six mois dans ses fonctions, ont réuni leurs forces pour lancer un nouveau groupe d’investissement qui veut lancer un fonds long/short d’actions européennes, rapporte le site Citywire. La structure sera basée à Londres et les deux responsables assureront la cogestion du fonds de performance absolue qui sera domicilié dans les îles Caïman. La stratégie sera constituée d’un portefeuille concentré de 15 positions longues et 15 positions courtes avec des expositions nettes comprises entre 0% et 30%.Vincent Steenman et Kevin Guillot se connaissent depuis longtemps pour avoir travaillé pendant cinq ans chez Zadig AM sur un fonds d’actions long/short jusqu’en 2012. De son côté, Kevin Guillot a travaillé pour Verrazzano Capital avant de rejoindre La Financière.Les deux responsables, qui ont déposé un dossier auprès du régulateur britannique, la FCA, espèrent mettre en place un bureau à Londres d’ici au 1er septembre et démarrer ses activités le 1er novembre. Ils prévoient de recruter un responsable des opérations (COO) dans les prochaines semaines.

La banque privée Neuflize OBC, filiale française du groupe ABN Amro, a vu son produit net bancaire rester quasiment stable entre 2016 et 2017 à plus de 317 millions d’euros, alors que le montant de ses actifs gérés a légèrement crû (+2,6%) pour atteindre 47,3 milliards d’euros à fin 2017, rapporte le quotidien Les Echos. Dans le même temps, le résultat net dégagé par la banque a progressé de plus de 13% sur un an pour atteindre 57,8 millions d’euros. « Nous sommes très résilients sur le marché car nous avons déjà une diversification de nos revenus assez forte », assure Laurent Garret, à la tête de Neuflize OBC depuis 2017, cité par Les Echos. De fait, l’établissement s’efforce de se diversifier au-delà de l’offre de gestion classique en développant les activités de crédit et d’autres services. « L’idée est que nous fassions plus de fusions et acquisitions », explique ainsi Laurent Garret. Enfin, « nous voulons être consolidateur en Europe de l’Ouest, et notamment en France », assure le patron.Depuis l’année dernière, Neuflize OBC est engagée dans une vaste restructuration, avec à la clef la disparition de quelque 245 postes d’ici à 2019, soit près d’un emploi sur quatre. Une centaine de personnes devraient avoir quitté la banque d’ici au début de l’été, avant de nouveaux départs à l’automne.

Athymis Gestion a annoncé l’arrivée de deux nouveaux gérants. Claire Bruhin, 26 ans, rejoint l’équipe en tant qu’analyste-gérante, plus particulièrement spécialisée en allocation d’actifs et multi-gestion. Auparavant analyste au sein de CNP Assurances et Société Générale, elle contribuera à travailler sur les fonds Athymis Patrimoine et Athymis Global. Elle est diplômée du Master 222 de Dauphine.Par ailleurs, Guillaume Gandrille, 33 ans, CFA, rejoint lui aussi la société en tant qu’analyste-gérant. Il occupait auparavant la même fonction au sein de La Financière Responsable et Associés en Finance. Il œuvrera plus particulièrement à la gestion du fonds de partage ATHYMIS BETTER LIFE et au déploiement de l’ISR dans la gestion Athymis. Il est diplômé de l’ESC Reims et titulaire d’un Master de l’ESSEC.Les deux gérants seront dans l'équipe d’Arnaud Chesnay, directeur de la gestion. Pour rappel, Athymis Gestion a été créée en 2007. TLLX, holding financière de Stéphane Toullieux, ancien directeur général de Financière de l’Echiquier, a pris la majorité du capital en mai 2015.

Pimco a annoncé, ce 24 mai, le recrutement de Graham Honda en qualité de vice président exécutif et responsable mondial de l’acquisition de talents. Basé à Newport Beach, au siège social de la société de gestion, l’intéressé sera rattaché à Robin Shanahan, « managing director » et co-directeur des opérations et responsable des ressources humaines de Pimco. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il pilotera la stratégie de la société visant à recruter et à conserver les talents dans les différentes entités de Pimco à l’échelle mondiale.Graham Honda arrive en provenance de Wellington Management où il occupait le poste de directeur de l’acquisition des talents à l’échelle mondiale. Avant cela, il avait été responsable du recrutement et de la gestion des talents chez Russell Investments.Pimco indique avoir recruté plus de 500 nouveaux collaborateurs au cours des deux dernières années, dont 113 professionnels de l’investissement.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé la cotation par Amundi Asset Management d’un nouvel ETF sur Euronext Paris à compter du 29 mai. Le nouveau véhicule, Amundi US Corp SRI, aura pour sous-jacent l’indice BBG Barclays MSCI US Corp SRI. Le fonds est chargé à 0,16%.

Altamir, via Apax Partners et son fonds Apax France IX, a signé un accord avec The Carlyle Group en vue d’acquérir 100% du capital de la société néerlandaise Expereo, fournisseur mondial de solutions de connectivité, conjointement avec l’équipe dirigeante de la société, selon un communiqué publié ce 28 mai. Expereo est un des principaux fournisseurs mondiaux de services managés d’accès à Internet et au Cloud, avec plus de 11 500 sites sous gestion dans plus de 190 pays pour le compte d’entreprises internationales et d’administrations publiques qu’Expereo accompagne dans leur transformation digitale, explique le communiqué. La société a établi des relations de long terme avec un grand nombre de clients et de partenaires commerciaux de premier plan. Elle affiche un très bon historique de performance et un chiffre d’affaires de 92 millions d’euros en 2017. Avec le soutien d’Apax Partners, Expereo souhaite «poursuivre et accélérer sa croissance dans les prochaines années, grâce à l’enrichissement de son offre de produits, des acquisitions dans des activités complémentaires et un niveau d’excellence toujours plus élevé dans la qualité des prestations fournies à travers le monde», souligne le communiqué. La transaction reste soumise aux autorisations légales et réglementaires. L’investissement pour Altamir devrait être de l’ordre de 30 millions d’euros sur la base de la limite haute de son engagement dans le fonds Apax France IX.

Le gestionnaire de fortune digital Liqid, basé à Berlin, a annoncé le 24 mai le lancement de son deuxième fonds de private equity, le Private-Equity-Vintage-Fonds II, qui offre un accès digital à la classe d’actif du capital investissement. Le premier fonds du même type dédié au private equity avait été bouclé en mars dernier, après avoir été lancé un an plus tôt, à 24 millions d’euros. Liqid avait initialement misé sur un montant de 10 millions d’euros au terme de 24 mois.Le ticket d’entrée du nouveau fonds a été fixé à 200.000 euros et la commission de gestion moyenne ressort à seulement 0,7% par an, précise un communiqué. Le ticket d’entrée dans ce type de fonds tourne autour du million d’euros mais Liqid explique avoir pu abaisser le montant en raison d’un partenariat sur cette stratégie avec HQ Trust, le gestionnaire de la famille Harald Quandt. Les frais ont également pu être limités alors que la seule commission de gestion atteint facilement 1,8% par an pour une stratégie de ce type, indique le communiqué.Le fonds vise un rendement annuel supérieur d’environ 3% à la performance des actions.

La société de gestion allemande Hamburg Trust, spécialisée dans l’immobilier, renforce son équipe institutionnelle avec le recrutement de Christian Classen en qualité de directeur au sein de l'équipe dirigée par Christian Fischer, rapporte Private Banking Magazin.L’intéressé travaillait précédemment dans une filiale d’IVG Immobilien, en qualité de responsable de la distribution. Il a occupé les mêmes fonctions au sein de la «practice» Real Estate chez Willis Towers Watson.Hamburg Trust gère quelque 1,1 milliard d’euros sous forme de fonds d’investissement alternatifs (FIA) ouverts et fermés pour le compte d’investisseurs privés et institutionnels (fonds de pension, assurances, fondations, banques et family offices).

Le star system de Wall Street domine les lancements de hedge funds cette année, une poignée de gérants renommés ayant levé des milliards de dollars pour de nouveaux véhicules, rapporte le Financial Times. Les quatre plus gros lancements de hedge funds de 2018 ont attiré plus de 17 milliards de dollars, selon les chiffres compilés par le FT. Cela est à comparer aux 13,7 milliards de dollars que les investisseurs ont investi dans des fonds existant, selon eVestment. Michael Gelband a levé plus de 8 milliards de dollars, devançant Daniel Sundheim, qui aurait attiré 4 milliards. Steve Cohen a réuni 3 milliards de dollars et Gref Coffey a limité son fonds à 2 milliards.

Les actifs sous gestion des sociétés de gestion digitales dépassent la barre des 2 milliards d’euros en Allemagne, selon des estimations de Barkow Consulting relayées par le site spécialisé Finanz-Szene. Les quatre principaux robo-advisers allemands, Scalable Capital, Liqid, Quirion et Cominvest, qui publient régulièrement des données, affichent ainsi des encours d’environ 1,5 milliard d’euros, selon Barkow. Dans le détail, Scalable Capital compte 600 millions d’euros d’actifs sous gestion début 2018, Cominvest plus de 300 millions d’euros ) fin mars 2018, Liqid 200 millions d’euros fébut mars 2018 et Quirion plus de 100 millions d’euros fin 2017. D’où un montant total d’environ 1,5 milliard d’euros actuellement, plutôt conservateur selon Barkow dans la mesure où les accords de coopération (par exemple Scalable avec ING Diba) de ces quatre acteurs donnent d’excellents résultats.Selon les estimations de Barkow, les encours de Scalable ont probablement atteint la barre des 750 millions d’euros dès la fin janvier. Pour arriver à 2 milliards d’euros, Barkow compte un peu plus de 300 millions d’euros pour les six robo-advisers suivant le quatuor de tête, et plus de 200 millions d’euros pour les quelque 30 autres acteurs du secteur. Autrement dit, conclut Barkow, le montant actuel pourrait approcher les 2,5 milliards d’euros et l’encours à la fin de l’année approcher la barre des 5 milliards d’euros...

Dominique Biedermann, dernier représentant des membres fondateurs, ne se représentera plus pour un nouveau mandat de président de la fondation Ethos après 21 ans d’engagement ininterrompu. Lors des prochaines assemblées de la Fondation Ethos et de la société Ethos Services qui se tiendra le 14 juin prochain, les Conseils proposent la nomination de Monsieur Rudolf Rechsteiner à la présidence de la Fondation Ethos, tandis que Madame Beth Krasna sera proposée à l’élection à la présidence d’Ethos Services, selon un communiqué publié ce 25 mai. «Les Conseils sont convaincus que ces deux personnalités contribueront activement à ce qu’Ethos continue à se positionner comme acteur incontournable en matière d’investissement socialement responsable en Suisse», souligne le communiqué.Les Conseils ont ainsi décidé de prévoir dorénavant deux personnes distinctes à la présidence de la Fondation Ethos et d’Ethos Services. En effet, au vu du développement important des activités d’Ethos Services au cours des dernières années, les rôles spécifiques des deux Conseils ont été précisés. La Fondation Ethos est responsable de l’orientation stratégique, alors que la société Ethos Services propose, quant à elle, une gamme de prestations de haute qualité en matière d’investissements socialement responsables.Rudolf Rechsteiner sera proposé à l’assemblée générale des membres de la Fondation Ethos comme nouveau président du Conseil de fondation d’Ethos. Dr. es sc. économiques, Conseiller national de 1995 à 2010 puis député au Grand Conseil bâlois de 2012 à 2017, il est reconnu depuis de nombreuses années comme un grand spécialiste des énergies renouvelables auxquelles il a dédié plusieurs ouvrages. En parallèle, dans le cadre de son mandat de conseiller national, il a été un ardent défenseur d’un système de prévoyance professionnel solide fondé sur une gestion de fortune socialement responsable orientée vers un horizon de placement à long terme.Pour le Conseil d’administration d’Ethos Services, c’est Beth Krasna qui est présentée comme candidate à la présidence. Ingénieure chimiste EPFZ, elle dispose à la fois d’une excellente connaissance en matière de gouvernance d’entreprise et d’investissement socialement responsable ainsi que d’une grande expérience de la conduite d’entreprise et d’administratrice. Elle est notamment membre du conseil d’administration de Coop, du Conseil des Ecoles polytechniques fédérales et de Symbiotics, société spécialisée en microfinance.

Waypoint, le family office d’Ernesto Bertarelli, l’héritier de l’empire Serono qui a remporté avec l'équipe suisse la coupe de l’America dès sa première participation, vient d’annoncer la nomination de Ron Cami en qualité de nouveau responsable juridique et fiscal. Ron Cami rejoint également le comité directeur du family office. Il sera rattaché à Ernesto Bertarelli et travaillera en étroite collaboration avec Stefan Meister, responsable des opérations (COO) au sein de Waypoint.Ron Cami travaillait précédemment au sein du cabinet juridique américain Davis Polk & Wardwe’ll en qualité d’associé au sein de la division entreprises en Californie du nord et à New York, où il dirigeait la «practice» capital investissement. Ron Cami est également professeur i,vité à la Berkeley School of Law.

Nordea a entièrement rouvert le 22 mai son fonds Stable Return après quece dernier a vu ses encours reculer de 17,7 milliards d’euros à 15,2 milliards, a appris Citywire Selector. Le fonds avait été fermé en septembre 2016. Nordea avait déjà levé certaines restrictions en décembre 2017.

Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise Swedbank, a recruté Petteri Karlsson en tant que responsable commercial institutionnels et Jens Barnevik en tant que gérant senior de portefeuilles actions.Petteri Karlsson vient d’Alfred Berg, une société de gestion suédoise détenue par BNP Paribas AM, où il était responsable commercial ces trois dernières années. Avant cela, il avait déjà travaillé chez Swedbank Robur, notamment comme responsable commercial.Dans ses nouvelles fonctions, qu’il occupera à compter du 6 août, il sera chargé de la clientèle institutionnelle, des distributeurs tiers et des conseillers externes.Jens Barnevik, pour sa part, a géré des mandats émergents pour plusieurs sociétés de gestion et fonds de pension (AMF, AP4, Didner & Gerge et sa propre société de gestion). Chez Swedbank Robur, il va renforcer l’équipe marchés émergents et sera responsable du nouveau fonds petites valeurs des marchés émergents de la société de gestion. Il prendra ses fonctions le 15 août.

Azimut Holding a bouclé l’acquisition, par le biais d’Azimut Capital Management SGR, des activités de gestion d’actifs de la société de gestion italienne Sofia SGR, représentant environ 950 millions d’euros. L’opération avait été annoncée le 19 février.Concrètement, Azimut reprend la gestion collective de Sofia, sa gestion individuelle de portefeuilles, sa gestion déléguée et ses services de conseil financier.Cela concerne 4 fonds ouverts et 40 conseillers financiers. Quatre professionnels rejoindront par ailleurs la division gestion d’actifs d’Azimut Capital Management, dont les actifs dépassent 6 milliards d’euros, et 2 intégreront la division gestion de fonds et conseil. Comme annoncé le 19 février dernier, Azimut SGR a payé à Sofia SGR une prix d’acquisition initial de 3 millions d’euros. Une part additionnelle du prix sera payée en fonction des volumes d’actifs transférés à Azimut et de leur rentabilité 24 mois après le bouclage.

Le fournisseur américain de fonds indiciels cotés (ETF) VanEck vient de recruter Dominik Schmaus en qualité de « product manager » afin de développer son activité ETF en Europe, rapporte InvestmentEurope. Basé à Francfort, l’intéressé aura pour mission d’accompagner la société dans le développement de nouveaux produits et de l’aider à développer son offre produits auprès des clients européens. Dominik Schmaus arrive en provenance de Deka Investment où il a officié pendant plusieurs années au sein de l’équipe en charge de la gestion des produits ETF.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Azimut Holding has completed the acquisition via Azimut Capital Management SGR of the asset management activities of the Italian asset management firm Sofia SGR, representing about EUR950m. The operation was announced on 19 February. Azimut will take over collective management from Sofia, as well as its individual portfolio management, outsourced management and financial advising services. The move affects four open funds and 40 financial advisers. Four professionals will join the asset management division at Azimut Capital Management, with assets exceeding EUR6bn, while two will join the fund management and advising division. As announced on 19 February, Azimut SGR has paid Sofia SGR an initial acquisition price of EUR3m. An additional part of the price will be paid according to the volumes of assets transferred to Azimut, and their profitability 24 moths after completion.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The stock market operator Euronext has announced that Amundi Asset Management is listing a new ETF on Euronext Paris from 29 May. The new vehicle, Amundi US Corp SRI, will be based on the BBG Barclays MSCI US Corp SRI index.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Pimco on 24 May announced that it is recruiting Graham Honda as executive vice president and global head of talent acquisition. Honda will be based in Newport Beach, the headquarters of the asset management firm. Honda will report to Robin Shanahan, managing director, co-chief operating officer and head of human resources at Pimco. In his new role, he will steer the strategy of the firm to recruit and retain talent at the various entities of Pimco worldwide. Honda joins from Wellington Management, where he had served as head of global talent acquisition. Before that, he was head of recruitment and talent management at Russell Investments. Pimco states that it has recruited over 500 new employees on the past two years, including 113 investment professionals.

The asset management firm Pléiade Asset Management, a specialist in collective management, with a private equity issue approach, has announced that it has signed a partnership with Investeam, with the objective of “developing the reputation and the reach of Pléiade Asset Management serving professional investors in France, Belgium and Luxembourg,” a statement from the two firms says.According to Louis de Montalembert, chairman of Pléiade Asset Management, “this partnership signed with Investeam will allow Pléiade AM, which has hitherto operated with a limited number of quality investors, to diffuse its management principles more widely. This appears essential to us in the choice which Investeam has represented, founded in shared values of integrity.”

Athymis Gestion has announced the arrival of two new managers. Claire Bruhin, 26, joins the team as manager-analyst, asset allocation and multi-management specialist. Bruhin, previously an analyst at CNP Assurances and Société Générale, will work on the funds Athymis Patrimoine and Athymis Global. Bruhin holds a Master 222 degree from Dauphine.Guillaume Gandrille, 33, CFA, also joins the firm as a manager-analyst. He had previously served in the same role at La Financière Responsable and Associés en Finance. He will focus on eh management of the sharing fund ATHYMIS BETTER LIFE and the deployment of SRI in management at Athymis. He holds a degree from Reims ESC and a Master from ESSEC.The two managers will join the team of Arnaud Chesnay, director of management. Athymis Gestion was founded in 2007. TLLX, the financial holding company of Stéphane Toullieux, CEO of Financière de l’Echiquier, acquired a majority stake in capital in May 2015.

The saga of the making of the new Italian government has greatly influenced the news in past days, and has helped keep investors away from all European equities. In the week to 23 May, funds dedicated to Italian equities have seen record redemptions, representing 6% of assets invested in this asset class, the weekly study from Bank of America Merrill Lynch reveals. Funds specialised in European equities overall have seen net outflows of USD2.6bn, for an 11th week of negative outflows. With the addition of European bond funds, divestments in the past week total about USD4.4bn, according to the study, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Japanese equity funds have continued the trend of previous weeks and have posted significant net outflows of USD2.6bn. US equity funds have seen USD3.4bn in inflows, while emerging market equity funds have seen a miniscule USD0.1bn, as the enthusiasm of investors was rained on by rising US short-term interest rates, a rising US dollar and geopolitical tensions throughout the emerging markets universe. Overall, equity funds in all geographical regions combined completed the week with very modest USD0.5bn in inflows.In bonds, investors, who had been anticipating the minutes of the most recent meeting of the US Federal Reserve, adopted a wait-and-see attitude, and the week ended with net outflows of USD1.5bn from funds in all categories combined. Aside from investment grade bonds, which saw redemptions totalling USD1.2bn, high yield bond and other emerging market bond funds also saw net redemptions of USD0.4bn and USD0.3bn, respectively.

Alain Zeitouni, directeur de la gestion multi-actifs chez Russell Investments.

Giuseppe Conte, désigné par le M5S et la Ligue, a renoncé à former un gouvernement, suite au refus du président de la République de nommer un ministre des Finances anti-euro

Les eurodéputés adopteront ce soir leur version du texte. Mais le sujet reste compliqué du côté des Etats membres.

L'économie américaine devrait afficher une croissance de 4% en rythme annualisé au deuxième trimestre, montre vendredi le modèle de prévision GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta au vu des derniers indicateurs de ventes de logements. Cette estimation traduit un ralentissement par rapport à la dernière prévision du 16 mai qui s'établissait à 4,1%.

Le parti centriste Ciudadanos a annoncé samedi être disposé à soutenir un candidat neutre afin d'évincer le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy, après la condamnation pour corruption de 29 personnes liées au Parti populaire (PP) au pouvoir. José Manuel Villegas, secrétaire général de Ciudadanos, a déclaré lors d’une conférence de presse que son parti était prêt à travailler avec le Parti socialiste (PSOE) afin de soutenir un candidat alternatif lors d’un vote de défiance visant à renverser Mariano Rajoy, à la tête d’un gouvernement minoritaire. Mariano Rajoy a refusé vendredi d’organiser des élections législatives anticipées et annoncé qu’il entendait rester à son poste jusqu'à la fin de son mandat à la mi-2020. Le parti Ciudadanos n’a pas voulu appuyer vendredi la motion de censure contre le gouvernement présentée par le dirigeant du PSOE, Pedro Sanchez, afin de former son propre gouvernement socialiste et convoquer au plus tôt des élections anticipées.