Sycomore Asset Management va distribuer ses fonds thématiques Sycomore Happy@Work et Sycomore Eco Solutions en Espagne. Les deux fonds ont récemment fêté leurs trois ans. La société de gestion commercialisait déjà deux fonds ISR sur le marché hispanique, Sycomore Sélection Responsable et Sycomore Shared Growth.La boutique ambitionne de devenir un acteur-clé dans l’industrie des fonds durables en Espagne. Sycomore va également rejoindre l’association espagnole pour les investissements durables SpainSIF. Le fonds Sycomore Happy@Work investit dans les entreprises les mieux notées par Sycomore en termes de capital humain tandis que le fonds Sycomore Eco Solutions se concentre sur les firmes contribuant de manière positive à la transition énergétique.

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser, basée à Francfort, a annoncé ce 26 octobre la mise en place d’une plateforme de conseil automatisé, Zeedin, qui va enrichir l’offre de produits de la société. Développée par l'éditeur de logiciels suisse Crealogix, le robo adviser est accessible aux clients de la banque privée à partir d’un ticket d’entrée de 50.000 euros avec des options à partir 150.000 euros et 300.000 euros, une option qui intègre par exemple une composante éthique.Le modèle laisse la porte ouverte au contact physique. «Avec cette approche hybride, nous toujours à la disposition de nos clients, par la voie digitale et par le biais de rendez-vous physiques», souligne Michael Bentlage, directeur général de Hauck & Aufhäuser.

Achim Backhaus, l’ancien directeur adjoint des investissements du groupe allemand Hauck & Aufhäuser, a rejoint le groupe du Liechtenstein LGT Bank en tant que responsable de la gestion de portefeuilles, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui a pris ses nouvelles fonctions le 1er octobre, est en charge d’une équipe de cinq gérants de portefeuilles.

VP Bank, par le biais de sa filiale VP Bank (Luxembourg), a repris les activités de banque privée du suédois Catella Bank au Luxembourg, a annoncé ce 26 octobre la banque privée basée au Liechtenstein. VP Bank reprendra la dizaine d’employés et des actifs de la clientèle pour un montant d’environ 900 millions de francs, précise un communiqué. Le montant de la transaction s'élève à environ 12 millions de francs suisses. Les clients existants de Catella Bank, principalement européens, continueront d'être servis par leurs conseillers dans le Grand Duché. L’opération exclut toutefois les activités de banque privée de Catella Bank en Suède, selon le communiqué. La transaction devrait être finalisée le 1er février 2019 «au plus tard».

Saudi Oil, la compagnie pétrolière d’État d’Arabie Saoudite, s’est tournée vers un ancien dirigeant de la caisse de retraite de la Caroline du Nord pour gérer les encours de son fonds de pension à un moment où les liens entre les États-Unis et le Royaume sont sous tension, rapporte le Wall Street Journal. Selon le quotidien américain, Kevin SigRist a accepté un poste de directeur des investissements du gestionnaire d’actifs lié à la compagnie pétrolière. Cette entité, récemment créée, a été baptisée Wysayah.

Allianz Capital Partners, agissant pour le compte des compagnies d’assurances d’Allianz, a annoncé, le 25 octobre, l’acquisition d’un projet de ferme solaire à Ourika au sud du Portugal, à 170 kilomètres de Lisbonne. Développé par WElink Group, ce parc est pleinement opérationnel et développe une capacité de 46 mégawatts. Le site peut fournir de l’électricité renouvelable pour environ 23.000 foyers par an dans la région. Il s’agit du premier investissement d’Allianz dans une ferme solaire au Portugal sans subventions publiques, indique la société dans un communiqué. Allianz signe surtout son huitième investissement dans une ferme solaire. Le groupe allemand dispose désormais d’un portefeuille de plus de 90 parcs solaires et éoliens en Europe.

Au troisième trimestre, le fonds norvégien Government Pension Fund Global a dégagé un rendement de 2,1 %, ce qui correspond à un gain de 174 milliards de couronnes norvégiennes (18,3 milliards d’euros). Au deuxième trimestre, le fonds avait affiché une hausse de 1,8 %.Cette performance a été tirée par les investissements en actions, qui représentent 67,6 % du portefeuille, et qui ont gagné 3,1 %, et par les investissements en immobilier non coté (2,7 % du portefeuille), qui ont enregistré une hausse de 1,9 %. En revanche, les investissements obligataires, qui représentent 29,7 % du portefeuille, ont cédé 0,3 %.NBIM, qui gère le fonds, note que la performance des actions est surtout liée aux valeurs nord-américaines.Les encours du fonds ont augmenté à 8.478 milliards de couronnes norvégiennes, soit 892 milliards d’euros. Cela s’explique par l’effet marché mentionné plus haut, mais aussi par des souscriptions dans le fonds de 12 milliard de couronnes. En revanche, l’appréciation de la couronne norvégienne face aux principales devises pendant le trimestre a conduit à une baisse des encours de 46 milliards de couronnes.Par ailleurs, Norges Bank Real Estate Management a annoncé avoir signé un accord pour acquérir 45 % d’un bureau situé à Boston pour 204,8 millions de dollars, dans le cadre d’une joint-venture avec un nouveau partenaire, American Realty Advisors. Ce dernier, qui détiendra les 55 % qui restent, sera la société de gestion pour la coentreprise. Le vendeur est Skanska USA Commercial Development. Enfin, NBIM a publié trois prises de position sur la gouvernance d’entreprise, expliquant pourquoi les conseils d’administration ont besoin de membres ayant une bonne connaissance du secteur, un président indépendant et des administrateurs qui aient suffisamment de temps.

Le fonds phare de Neil Woodford a perdu la moitié de ses actifs sou gestion en l’espace de dix-huit mois, rapporte Financial News. Les encours du Woodford Equity Income fund sont tombés à 5,1 milliards de livres après avoir culminé à 10,2 milliards de livres en mai 2017, selon les données de Morningstar. Le rendement du fonds s’est détérioré après une série d’investissements malheureux, dont plusieurs lignes parmi les plus importantes du portefeuille, Provident Financial, AstraZeneca et Capita, qui ont subi de fortes baisses. Le fonds affiche une perte de 5,84% contre 0,86% pour l’indice FTSE All-Share. Depuis le début de l’année, la décollecte du fonds s'élève à 2 milliards de livres et le fonds ne figure plus parmi les listes d’investissement recommandées par les plateformes de Charles Stanley et d’AJ Bell.

Le co-gérant du fonds actions européennes Amilton Premium Europe, Pierre Schang, a quitté la société Amilton Asset Management la semaine dernière, a appris NewsManagers.Selon nos informations, Pierre Schang s’apprête à rejoindre Tocqueville Finance, qui a vu le retour de Nelly Davies, gérante small cap européennes, début octobre. Pierre Schang avait rallié Amilton AM en 2014 après des expériences d’analyste buy-side chez Amiral Gestion et La Financière d’Echiquier et sell-side chez NFinance Securities et DSF Markets.Un nouveau gérant-analyste d’expérience doit arriver début novembre et un autre début janvier chez Amilton AM.

Fabienne Vallet a rejoint début septembre 2018, Venture Capital Properties Luxembourg en qualité de responsable commerciale France, a appris NewsManagers. La société luxembourgeoise est spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers paneuropéens (SICAV - SIF, solutions sur-mesure) destinée à une clientèle institutionnelle et de fortune.Fabienne Vallet était auparavant directrice générale déléguée d’AM Distribution Partners, une structure en charge de la commercialisation des fonds de Roche-Brune AM en Europe, hors France. Avant cela, elle a été de 2014 à 2017, directrice du marketing et responsable du développement de Markus AM, une société de gestion co-crée par un des fondateurs du groupe Elior et Jacques Tebeka, un ancien responsable de la gestion diversifiée dans le groupe Edmond de Rothschild. Markus AM a depuis fermé ses portes.

David Zylberberg, jusque-là analyste de fonds senior et spécialiste ISR chez Lyxor Asset Management (Lyxor), a quitté la société pour rejoindre UBS Wealth Management en qualité de « director » et spécialiste de portefeuille (« portfolio specialist »), selon son profil LinkedIn. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera plus particulièrement en charge des fonds, des hedge funds et de l’investissement socialement responsable. Il reste basé à Paris. David Zylberberg a quitté Lyxor en septembre après y avoir travaillé pendant 13 ans. Dans le cadre de ses dernières fonctions, il était notamment en charge de la sélection de fonds pour les activités de banque privée (France et Monaco) et de banque d’investissement de Société Générale. Avant de rejoindre Lyxor en septembre 2005, il était successivement passé chez BNP Paribas, Deutsche Bank et Altran, selon son profil LinkedIn.

Marta Oudot, qui vient récemment de quitter Allianz Global Investors (AllianzGI) où elle a officié pendant 4 ans (lire NewsManagers du 22 octobre 2018), a rejoint DNB Asset Management S.A, une société de gestion norvégienne basée au Luxembourg, en qualité de « senior institutional sales », a appris NewsManagers. Basée en France, l’intéressée va couvrir les segments institutionnels et « wholesale ».Marta Oudot travaillait chez AllianzGI à Paris depuis octobre 2014, en charge notamment du développement de l’activité auprès des sélectionneurs et distributeurs de fonds en France, en Belgique et au Luxembourg. Auparavant, elle avait travaillé pendant 9 ans chez East Capital où elle y a notamment mis en place l’activité de distribution en France et assuré la responsabilité du développement commercial en France, au Luxembourg, en Belgique et à Monaco. Avant celle, elle était passée chez SEB en Suède.

La boutique Etoile Gestion, filiale du groupe Amundi et dédiée au réseau du Crédit du Nord, a fait évoluer son fonds Etoile Multi Gestion France qui alloue l’actif du portefeuille entredes fonds actions françaises gérés par différentes sociétés de gestion et/ou des mandats confiés à des gérants externes. Depuis le 1er octobre dernier, un nouveau mandat a été confié à Rothschild Asset Management pour la gestion par délégation d’une partie de l’actif du FCP. Un mandat qui complète l’existant délégué à Sycomore Asset Management par Etoile Gestion.Plus de 79 millions d’euros étaient gérés au sein du fonds Etoile Multi Gestion France en date du 24 octobre 2018.

Deux ETF de Lyxor dédiés aux banques européennes vont fusionner le 8 novembre prochain. Il s’agit des fonds Lyxor Eurostoxx Banks (DR) Ucits ETF (code ISIN: FR011645647) et Lyxor Euro Stoxx Banks (DR) Ucits ETF (code ISIN: LU1829219390). Le premier sera absorbé par le second, précise-t-on.

Nicolas Hubert est nommé directeur général de Milleis Banque en remplacement de Philippe Vayssettes, à compter du 31 octobre 2018, a annoncé vendredi l’ex-Barclays France, rapporte L’Agefi. Depuis le rachat de la banque par le fonds britannique AnaCap l’an dernier, Nicolas Hubert était directeur général délégué et épaulait Philippe Vayssettes. Ce dernier «a décidé de quitter l’entreprise pour raisons personnelles», indique le communiqué. Agé de 47 ans, Nicolas Hubert avait fondé sa propre boutique de conseil en 2015 après avoir été gérant chez Lazard puis managing director chez Blackstone en France.

Bonnie Saynay, en charge de l’investissement responsable au niveau mondial chez Invesco depuis avril 2016, explique dans un entretien à NewsManagers l’approche de la société de gestion américaine en matière d’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Elle présente aussi la politique de vote originale mise en place par Invesco, dont les encours vont atteindre 1.200 milliards de dollars grâce à l’acquisition d’OppenheimerFunds.

A l’occasion de la présentation de ses résultats trimestriels, ce 25 octobre, Kenneth Marc Jacobs, directeur général du groupe Lazard, n’a pas exclu une cession éventuelle de son activité de gestion d’actifs en cas d’offre attrayante. Lors d’une conférence téléphonique avec les analystes, le dirigeant a en effet fait un parallèle entre Lazard Asset Management et OppenheimerFunds, la filiale de gestion de MassMutual qu’Invesco va racheter pour 5,7 milliards de dollars. Un dossier que le groupe Lazard connait bien puisqu’il était le seul conseiller de MassMutual dans le cadre de cette transaction. « S’il y avait des marques d’intérêts à des niveaux de valorisation similaires, nous les prendrions bien sûr très au sérieux », a ainsi annoncé Kenneth Jacobs. Selon lui, « à première vue, Oppenheimer et Lazard Asset Management présentent de nombreuses similitudes, comme la taille des actifs sous gestion et le mix produits », a-t-il expliqué. Il a toutefois reconnu qu’il existait d’importantes différences entre les deux sociétés, en termes de distribution notamment puisque « OppenheimerFunds est principalement concentré sur les Etats-Unis et le segment retail tandis que Lazard Asset Management est principalement une entreprise mondiale axée sur les institutionnels ».A fin septembre 2018, Lazard Asset Management affichait 240 milliards de dollars, en hausse de 1% par rapport à fin juin 2018 et en croissance de 1% par rapport à fin septembre 2017. Au cours du troisième trimestre, cette activité a accusé 288 millions de dollars de décollecte nette. Depuis, la situation n’est guère brillante. « Au 19 octobre 2018, les actifs sous gestion s’élevaient à environ 230 milliards de dollars, a déclaré Evan Russo, directeur financier de Lazard lors de cette même conférence téléphonique. Cette diminution est principalement liée à un effet de marché négatif de 9,7 milliards de dollars et un effet de change négatif de 600 millions de dollars. La gestion d’actifs continue de naviguer sur des marchés difficiles. »

Bank of America a annoncé, vendredi 26 octobre, ladisparition de Terrence Laughlin, vice-président et responsable de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs, à l’âge de 63 ans. Terrence Laughlin a été précédemment responsable du risque à Bank of America dont il a dirigé les activités de « legacy assets ». Il avait travaillé comme directeur général de la banque américaine OneWest avant de rejoindre Bank of America.

Le fournisseur et gestionnaire d’ETF WisdomTree a enregistré au troisième trimestre des sorties nettes de 1,3 milliard de dollars, a annoncé la société ce 26 octobre. Les actifs sous gestion ont ainsi reflué à 59,1 milliards de dollars à fin septembre contre 60 milliards de dollars au 30 juin dernier. Les encours d’ETF cotés aux Etats-Unis s’inscrivaient à 41,6 milliards de dollars à fin septembre, en hausse de 0,5% par rapport à fin juin. Une évolution due à l’impact positif des marchés, largement effacée par des sorties nettes. Les encours d’ETP cotés à l’international (Europe,Canada) ressortaient à 17,6 milliards de dollars, en recul de 5,6% par rapport à fin juin 2018, sous l’impact de la baisse des marchés et des flux nets négatifs.Les revenus ont reculé de 2,9% d’un trimestre sur l’autre à 72,6 millions de dollars mais le bénéfice a malgré tout progressé de presque 32% à 22 millions de dollars. Cela dit, par rapport au troisième trimestre 2017, tous les indicateurs sont au vert en raison principalement de l’acquisition, bouclée le 11 avril 2018, de la société européenne ETFS.

La société de gestion sud-africaine Prescient Investment Management a lancé le fonds Prescient China Equity. Le fonds, domicilié à Dublin et répondant à la réglementation Ucits, repose sur une approche quantitative systématique et investit dans les actions Achinoises cotées sur les bourses de Shanghai et Shenzhen. Les encours initiaux du fonds s'élèvent à 100 millions de dollars."Prescient investit en Chine depuis cinq ans sous le format Ucits. Ce nouveau fonds reflète la demande des investisseurs pour une exposition sur les actions de la Chine continentale, qui offre selon nous des valorisations attractives combinées à des opportunités d’alpha sur le moyen-long terme», a déclaré le directeur général de Prescient China Liang Du.Prescient gère plus de six milliards de dollars d’actifs.

Pimco renforce son équipe de distribution à Zurich avec le recrutement d’Anne Berner en qualité de chargée de clientèle. Dans ses nouvelles fonctions, Anne Berner s’intéressera en priorité aux grands établissements suisses et elle sera membre de l'équipe de gestion de fortune internationale de Pimco. Avant de rejoindre Pimco, Anne Berner a travaillé pendant quatre ans chez UBS où elle était en charge de la clientèle fortunée.

Le groupe suisse Bellevue a annoncé ce 26 octobre dans un bref communiqué la création d’un pacte d’actionnaires qui contrôle 29,47% des droits de vote. Ce pacte comprend Martin Bisang, l’un des fondateurs de la société, Manuela Schäppi et Jürg Schäppi, lui aussi à l’origine de la création de Bellevue. Martin Bisang a été directeur général de la société jusqu’en 2012 mais après l’annonce d’une perte de 65 millions de francs, il avait donné sa démission. A noter que Mirjam Staub-Bisang, l'épouse de Martin Bisang, a donné sa démission du conseil d’administration de Bellevue pour prendre les rênes de BlackRock en Suisse.

Charles-Henri Kerkhove, directeur, allocation d'actifs chez Fidelity International.

La ralentissement du rythme de collecte a toutefois contribué à la chute de l'action Amundi vendredi.

Les Etats-Unis consultent leurs alliés européens au sujet du Traité sur les forces nucléaires à portée intermédiaire (FNI), a indiqué hier le secrétaire à la Défense James Mattis, en visite à Prague. Donald Trump a annoncé le 20 octobre son intention de dénoncer ce traité conclu en 1987. La Russie, qui dément, a annoncé hier que Moscou préparait des réponses aux questions américaines sur le traité. Les membres européens de l’Otan, qui considèrent le FNI comme une pièce maîtresse du contrôle des armements, ont invité jeudi les Etats-Unis à tenter de convaincre la Russie de s’y conformer plutôt que de le dénoncer.

L’agence de notation Fitch a annoncé vendredi qu’elle ne supposait plus que la Grande-Bretagne quitterait l’Union européenne dans le cadre d’une transition en douceur, ajoutant qu’un Brexit sans accord négocié avec l’Union européenne pourrait conduire à un abaissement de la note souveraine britannique. Jusqu'à présent, l’agence présumait que la Grande-Bretagne quitterait l’UE en mars prochain dans le cadre d’un accord de transition négocié. Mais la Première ministre, Theresa May, peine à conclure avec les institutions de l’UE un accord susceptible d’obtenir le soutien de son propre camp. Fitch attribue pour l’instant au Royaume-Uni une note AA assortie d’une perspective négative, ce qui implique une possible dégradation dans un avenir relativement proche.

La procureure générale de l’Etat de New York, Barbara Underwood, a décidé de poursuivre, le 24 octobre, Exxon Mobil Corp., en justice après l’ouverture d’une enquête en 2015, pour avoir trompé les investisseurs sur sa véritable exposition financière aux risques climatiques et aux risques réglementaires qui pèsent sur son activité. Le Fonds de retraite de l’État de New York et celui des enseignants de l’État totalisent un engagement de plus de 1,5 milliard de dollars dans Exxon, souligne la procureure. La plainte accuse Exxon d’avoir mis en place depuis longtemps un système de fausses allégations pour faire croire qu’il prenait effectivement en compte dans ses affaires le risque de changement climatique et les risques économiques inhérents. « Au lieu de gérer les risques comme il le prétendait face aux investisseurs, Exxon a continué ses pratiques en interne l’exposant à de plus grands risques face à la réglementation climatique, et à l’opposé de ses déclarations et de l’information donnée aux investisseurs », indique le procès. Selon la procureure, la compagnie pétrolière a assuré pendant des années aux investisseurs qu’il intégrait les risques d’un durcissement de la réglementation sur les émissions de gaz à effet de serre en appliquant des coûts plus élevés dans ses projets, ses investissements, l’évaluation des sociétés et le montant et la valeur de ses réserves et ressources. A contrario, la compagnie a fait nettement moins que ce qu’elle avançait, selon l’enquête. En outre, la procureur accuse Rex Tillerson, patron d’Exxon entre 2006 à 2016, d’avoir été au courant des faits. TV

L’Université de Strasbourg a choisi un fonds de Meeschaert Asset Management devant permettre aux investisseurs «d’optimiser [leurs] placements par le biais d’une gestion active ISR sur l’ensemble des classes d’actif traditionnelles». Pour l’heure, la Fondation Recherche en Chimie, la Fondation Université de Strasbourg, et le Centre Européen d’Etude du Diabète ont souscrit des parts. Le montant minimal devant être apporté par chacun de ces trois investisseurs est de 200 000 euros. L’actif net du fonds comportera entre 0 et 40% d’actions, de 50 à 100% de titres de créance et instruments du marché monétaire. Il pourra également investir en actions et parts d’OPCVM et/ou de FIA européens ouverts à une clientèle non professionnelle entre 0 et 10 %. La stratégie d’investissement du fonds repose en amont de l’analyse financière sur la sélection de valeurs éligibles pour le fonds, dans une démarche de « best-in-class », et s’effectue à partir de données extra-financières provenant de prestataires spécialisés. Meeschaert utilise en complément d’études sectorielles et thématiques réalisées en interne, les prestations de Vigeo Eiris, Ethifinance, Sustainalytics, Proxinvest, et ECGS. Le fonds sélectionnera des entreprises respectant la dignité humaine et agissant pour un développement économique et humain durable (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance). «Une attention particulière sera accordée aux critères de respect des Droits de l’Homme et des droits du travail, ainsi qu’aux engagements pris par les entreprises vis-à-vis des communautés locales», note Meeschaert.

Bruno Dell’Oste, CEO of CGP Entrepreneurs, a wholly-owned subsidiary of the Union Financière de France (UFF) group, has left his job, Distrib Invest reports. When contacted by editorial personnel, the firm declined to comment on the reports. Dell’Oste will be replaced by Patrick Butteau, who on 23 October, 2018, was appointed as deputy CEO of UFF Banque, and who will also become director of the CGP group. For the moment, the future desgination of the former CEO of CGP Entrepreneurs is not known.Butteau will thus take over as director of CGP Entrepreneurs. Butteau was officially sworn in as deputy CEO of UFF Banque two days ago, and will also retain responsibility for distribution, customer services and experience at UFF.Butteau was appointed as director of sales and distribution for the Paris region at Axa in 2008, after serving in a variety of roles in sales, customer services and marketing departments. In 2009, he joined the Aviva group, where he was successively director of brokerage sales (2009-2013), and then CEO of Épargne Actuelle (2013-2018). He joined UFF in April 2018 as director of distribution development strategy.The board of directors has also appointed Franck Ziolkowski as a director representing employees. Ziolkowski joined UFF in April 2018 as director of strategy and development for distribution. Ziolkowski joined UFF in 1994 at the Lille branch, as a wealth management adviser. He was in 1995 appointed as head of sales for the Sambre-Hainaut region. From 1998 to 2007, he was head of sales for the Lille region. Since 2008, he had been business director for the Hauts de France region.