Le gestionnaire d’actifs alternatifs Man Group, basé à Londres, a recruté Ethan Kang en qualité de « managing director » et de responsable de la Corée du Sud, rapporte le site Asian Investor. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 3 septembre. Il est ainsi responsable du développement commercial et de la stratégie de la société sur le marché sud-coréen, tout en étant basé à Hong Kong. Il est rattaché à Hersh Gandhi, « managing director » en charge de l’Asie-Pacifique chez Man Group. Auparavant, Ethan Kang était « executive director » et chargé des ventes institutionnelles chez J.P. Morgan Asset Management à Séoul.

La société de gestion américaine Matthews Asia vient de nommer Lindsey Wright au poste de responsable de l’Asie et de directrice mondiale des opérations, basée à Hong Kong, rapporte le site InvestmentEurope. Auparavant, l’intéressée était co-responsable du pôle « Investment Management » et responsable de la distribution pour l’Asie-Pacifique chez BNY Mellon. Lindsey Wright compte plus de 30 ans d’expérience professionnelle, essentiellement dans la région asiatique.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle aura pour mission d’accélérer la croissance de l’activité de Matthews Asia dans l’ensemble de l’Asie. Matthews Asia dispose d’un bureau à Hong Kong depuis 2010.

Temasek, un des deux fonds souverains de Singapour avec Government of Singapore Investment Corporation GIC, va investir 400 millions de dollars dans le fonds d’infrastructures India National Investment and infrastructure Fund (NIIF), dédié aux infrastructures indiennes, rapporte le quotidien Les Echos. Temasek rejoint d’autres grands investisseurs institutionnels et notamment le principal fonds souverain d’Abu Dabi, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority). Ce dernier s’était engagé à investir jusqu’à 1 milliard de dollars dans le NIIF en 2017.

Les six professionnels de la gestion obligataire qui avaient quitté BNP Paribas Asset Management il y a quelques mois vont rejoindre la société de gestion américaine Neuberger Berman, a appris NewsManagers. Cette équipe est emmenée par Patrick Barbe, l’ancien directeur des investissements Euro Sovereign & Aggregate Fixed Income de BNP Paribas AM, qui était responsable de la gestion d’environ 49 milliards d’euros d’encours. Les autres nouvelles recrues sont les gérants Yanick Loirat, Vito Cavaliere, Antonio Serpico et Sergejs Prala, ainsi que l’analyste quantitatif Leang You Tran. Ces six professionnels seront basés à Paris, où Neuberger Berman dispose depuis 2014 d’une équipe commerciale composée actuellement de trois personnes (Charles Soullard, Eva Toledano et Roxane Ghislain). Afin de gérer des actifs depuis la France, un dispositif sera mis en place ; mais pour le moment, Neuberger Berman ne souhaite pas en préciser la forme juridique, des discussions étant en cours avec le régulateur. « L’équipe parisienne travaillera depuis une branche française, qui sera une filiale officielle d’une entité réglementée par l’Union européenne », indique seulement une porte-parole de la société de gestion.En tout cas, plusieurs fonds et stratégies de gestion obligataire européennes seront lancés dans les prochains mois.Avec ce recrutement, Neuberger Berman enrichit sa plate-forme obligataire qui représente déjà 133 milliards de dollars d’encours au 30 juillet 2018, sur un total de 299 milliards (31 mars 2018), et compte plus de 160 professionnels de l’investissement, dont 42 basés en Europe. Cela lui permet aussi de se renforcer en Europe.Même s’il était difficile à deviner, ce mouvement n’est toutefois pas totalement surprenant. En décembre 2017, Dik van Lomwel, le directeur EMEA et Amérique latine de Neuberger Berman, avait en effet confié à NewsManagers être « ouverts si nous croisons la route d’une équipe d’investissement en France ou en Allemagne ».« Au fur et à mesure de nos discussions avec l’équipe, la complémentarité s’est révélée évidente. Ses compétences et ses domaines d’expertise sont complémentaires avec nos gestions obligataires européennes existantes et ce recrutement nous permettra de renforcer et d’améliorer encore notre offre sur cette classe d’actifs clé », a ajouté un porte-parole de Neuberger Berman.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) ajoute une corde à son arc avec l'annonce de la création, ce 10 septembre, d’un nouveau département dédié aux solutions d’investissement. A la tête de la société de gestion depuis 2017, Jean Raby, son directeur général, dévoile pour NewsManagers les contours de cette nouvelle activité. Le dirigeant revient également sur les récentes acquisitions du groupe, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Il évoque également ses projets de développement, notamment en Asie ou dans les actifs réels et alternatifs.

Thierry Goudin, le directeur du développement de Groupama Asset Management, dans le groupe depuis 2008, devrait très prochainement quitter la filiale de gestion de Groupama, a appris NewsManagers. «Ce départ est lié à un projet personnel», explique une source proche. Diplômé d’ISG Paris, Thierry Goudin était entré chez Groupama AM en septembre 2008 en tant que responsable marketing et support clients. Il est directeur du développement depuis octobre 2015. Auparavant il a travaillé chez Société Générale Asset Management (devenu Amundi).

La société d’investissement dans les infrastructures InfraVia, fondée par Vincent Levita, vient de lever 2 milliards d’euros, le double du montant accordé en 2016, et passe la barre des 4 milliards d’euros d’actifs gérés, rapporte le quotidien Les Echos. Cette levée de fonds a été réalisée en l’espace de six mois auprès de 85 investisseurs français et internationaux d’Asie, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient.

La société d’investissement NextStage a annoncé le 9 septembre prendre une participation majoritaire au capital d’Atream, société indépendante de gestion de fonds dans l’immobilier de tourisme pour des clients institutionnels et particuliers. Cette participation est prise aux côtés de ses fondateurs qui en conservent le contrôle. Créée il y a dix ans sous l’impulsion de ses dirigeants fondateurs Pascal Savary et Grégory Soppelsa, Atream gère aujourd’hui plus de 1,5 milliard d’euros d’actifs, principalement dans l’immobilier de tourisme. Forte de la réussite de son offre institutionnelle, Atream a initié en 2015 une ouverture vers le grand public pour permettre aux épargnants particuliers de bénéficier des opportunités de l’immobilier de tourisme, avec le lancement de fonds ouverts comme la SCPI Atream Hôtels lancée en 2016 ou bien d’une SCPI dédiée sous forme d’unité de compte éligible aux contrats d’assurance vie d’un grand groupe mutualiste. Avec l’investissement de NextStage, l'équipe dirigeante d’Atream ambitionne de continuer à renforcer ses équipes pour proposer à ses partenaires institutionnels ainsi qu’aux épargnants particuliers , via sa gamme de fonds ouverts, les nombreuses opportunités identifiées sur le segment touristique en Europe.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The stock market operator Euronext on 7 September announched that Amundi Asset Management is launching a new ETF which will be listed on Euronext Paris from 11 September. The new vehicle, Amundi Stoxx GL AI, is based on the Stoxx AI Gloal Artificial Intelligence ADTV5 index.The new ETF charges fees of 0.35%.

The calm before the storm? Investors are continuing to show extreme prudence in the first few days of September, with few very pronounced movements. One exception is European equity funds, which in the week to 5 September have posted positive net inflows for the first time in 26 weeks, with a modest total of USD0.3bn, according to a weekly study from Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow tracking specialist EPFR Global. Another less common movement is that investment-grade (IG) bond funds are showing outflows of slighty over USD3bn, the largest since December 2016.US equity funds have attracted net inflows of only USD0.1bn, a laughable amount compared with the assets in this asset class. Japanese equity funds have seen net outflows of USD0.7bn, while emerging market equity funds continue to have limited outflows of USD0.2bn. In total, in all geographical regions combined, equity funds have finished the week with net outflows of only USD0.2bn.The same observation holds in the bond asset class, as bond funds overall have seen net outflows of USD1.9bn, also insignificant in comparison to assets. High yield debt funds and emerging market debt funds have seen net outflows of USD0.8bn and USD0.6bn, respectively. Inflation-linked bond funds (TIPS) have attracted USD0.5bn, while precious metal funds have seen a sixth week of net outflows, totalling USD0.8bn.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Markus Würgler will become head of sales & marketing at Swiss Life Asset Managers on 1 January 2019, the asset management firm of the insurance group Swiss Life announced on 7 September. In this newly-created role, he will be responsible for the creation and implementation of international distribution strategy. Würgler will be a member of the executive board at Swiss Life Asset Managers, and will report directly to Stefan Mächler, Group CIO at Swiss Life. He will be based in Zurich.Since 2017, Würgler has served as CEO of Amundi Switzerland SA.

Six bond management professionals who left BNP Paribas Asset Management a few months ago will join the US asset management firm Neuberger Berman, NewsManagers has learnt.The team is led by Patrick Barbe, former chief investment officer for Euro Sovereign & Aggregate Fixed Income at BNP Paribas AM, who had been responsible for the management of about EUR49bn in assets. The other new recruits are the managers Yanick Lorat, Vito Cavaliere, Antonio Serpico and Sergeja Prala, and the quantitative manager Leang You Tran.These six professionals will be based in Paris, where Neuberger Berman has had a sales team since 2014, currently composed of three people (Charles Soullard, Eva Toledano and Roxange Ghislain). To manage assets from France, a team will be set up, but for now, Neuberger Berman does not wish to state the legal format, as talks are in progress with the regulator. “The Paris team will work from a French office, which will be an official affiliate regulated by the European Union,” a spokesperson for the asset management firm says.However, several bond management funds and strategies will be launched in the next few months.With this recruitment, Neuberger Berman adds to its bond platform, which already represents USD133bn in assets as of 30 July 2018, out of a total of USD299bn (31 March 2018), and which has over 160 investment professionals, with 42 based in Europe. This will also allow it to build its presence in Europe.Although it was difficult to see, this movement is not a complete surprise. In December 2017, Dik van Lomwel, director for EMEA and Latin America at Neuberger Berman, told NewsManagers that the firm was “open if we come across an investment team in France or Germany.”“As we hold discussions with the team, the complementarity became clear. Their competences and areas of expertise are complementary with our existing European bond management, and this recruitment will allow us to strengthen and further improve our offerings for this key asset class,” a spokesperson for Neuberger Berman says.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }ThierryGoudin, chief development officer at Groupama Asset Management, whohas been part of the group since 2008, will very soon be leaving theasset management affiliate of Groupama, NewsManagers has learnt.“This departure is related to a personal project,” a sourcefamiliar with the matter explains. Goudin, a graduate of ISG Paris,joined Groupama in September 2008 as head for marketing and clientsupport. He has been chief development officer since October 2015. Hepreviously worked at SociétéGénérale Asset Management (later Amundi).

La Française a annoncé lundi l’acquisition de Veritas Investment et de Veritas Institutional, deux structures basées respectivement à Francfort et à Hambourg. Présent en Allemagne depuis 1991, le groupe Veritas gère plus de 7 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers, ce qui porte à 8 milliards les encours gérés en Allemagne par La Française. La conclusion de cette acquisition est soumise à l’approbation des autorités réglementaires.

Natixis Investment Managers (NIM) a annoncé lundi la création d’une nouvelle division, «Dynamic Solutions», confiée à James Hugues, ancien responsable mondial des solutions dédiées aux clients stratégiques d’Aberdeen Standard Investments. Le département, fort d’environ 60 collaborateurs, réunira l’ensemble des expertises de NIM, spécialisées dans le développement de solutions d’investissement dédiées et offrira un point d’accès unique à une large gamme de solutions au sein de la structure multi-affiliés du gestionnaire d’actifs.

Peter van der Welle, stratégiste chez Robeco

Donald Trump s’est dit prêt vendredi à taxer 267 milliards de dollars (230 milliards d’euros) d’importations chinoises, en plus de celles de 200 milliards sur lesquelles il doit se prononcer prochainement. «Les 200 milliards de dollars dont nous parlons pourraient s’appliquer très prochainement, suivant de ce qui se passe avec eux. Dans une certaine mesure, c’est à la Chine d’en décider. Et je déteste le dire, mais ensuite, ce sont 267 milliards de dollars supplémentaires qui seront rapidement concernées si je le souhaite», a-t-il déclaré. Donald Trump a déjà imposé des droits de douane de 25% sur 50 milliards de dollars de produits chinois. Larry Kudlow, conseiller économique de la Maison blanche, avait annoncé dans la journée que le président ne prendrait aucune décision sur les 200 milliards tant que l’administration n’aurait pas fait le point sur les réactions suscitées par le projet. Elle a reçu près de 6.000 commentaires au cours de la consultation publique, qui s’est achevée jeudi soir.

La Grèce dispose d’un matelas de sécurité de près de 30 milliards d’euros, qui devrait lui permettre de ne pas avoir besoin de se financer sur les marchés financiers en période de grande volatilité, a déclaré dimanche le Premier ministre grec, Alexis Tsipras. Cette réserve de trésorerie est suffisante pour assurer l’autonomie du pays pendant deux ans et demi, a-t-il précisé. Il a également estimé que la Grèce ne pensait pas devoir réduire les pensions de retraite ou augmenter les impôts sur les bénéfices en 2020, car Athènes comptait dépasser les objectifs d’excédent budgétaire fixés dans le cadre d’une «surveillance renforcée» post-plan de sauvetage. Le Premier ministre a ajouté qu’Athènes présenterait ses projections économiques à la Commission européenne mi-octobre.

Temasek compte investir davantage en Europe. Le fonds singapourien, qui gère quelque 308 milliards de dollars de Singapour à fin mars (191 milliards d’euros), y apprécie la présence de sociétés aux «avantages compétitifs forts» dans ses secteurs de prédilection comme la technologie, les sciences de la vie, la santé, les services aux entreprises et les services financiers non bancaires. Dans un entretien à L’Agefi Hebdo paru ce 6 septembre, Tan Chong Lee, responsable de l’Europe et de l’Asie du Sud-Est et coresponsable de la gestion de portefeuille de Temasek, explique que la majorité des actifs gérés se situe aujourd’hui à Singapour, en Chine et dans le reste de l’Asie. Ses investissements en Europe et en Amérique du Nord ont toutefois «régulièrement grandi». La société a ainsi ouvert un bureau à Londres en 2014 qui compte une quarantaine de personnes, dont la moitié de professionnels de l’investissement. «Nous n’avons pas à court terme de projet d’ouvrir d’autres bureaux, mais visons une progression au cours des prochaines années de la part de 9% de nos actifs sous gestion investis en Europe», explique-t-il. En Allemagne, qui est sa «principale destination», le fonds a récemment soutenu Bayer pour le financement du rachat de Monsanto. «Puis vient la France, où nous avons investi dans Ceva Santé Animale», indique le dirigeant. Interrogé sur sa présence au capital de Tikehau (5%), il indique que Temasek consacre «une petite partie» de son portefeuille à des fonds multisectoriels qui complètent son expertise dans certaines zones géographiques ou certains secteurs. «Notre part de 5 % dans Tikehau s’inscrit dans ce cadre, explique Tan Chong Lee. Nous entretenons un bon partenariat avec ses fondateurs, avec qui nous dialoguons sur nos investissements respectifs».Dans cet entretien, Temasek insiste aussi sur le fait qu’il n’est pas un fonds souverain à proprement parler, le seul fonds souverain de Singapour étant le GIC. «Temasek est une société d’investissement fondée en 1974. Nous n’investissons qu’à l’aide de notre propre bilan, explique le responsable. L’essentiel de nos ressources provient de nos désinvestissements, des dividendes de nos participations et de la distribution des fonds au sein desquels nous sommes présents. Nous sommes détenus par le gouvernement de Singapour, mais l’Etat n’influence pas nos investissements». Il précise par ailleurs que Temasek ne «bénéficie pas de l’immunité fiscale à laquelle les fonds souverains peuvent prétendre. Nous payons ainsi des taxes dans tous les pays où nous investissons, comme toute société privée».

Investec Asset Management (Investec AM) a nommé Richard Haxe au poste de responsable du « Client Group » pour l’Europe, rapporte le site InvestmentEurope. Dans le cadre de ses fonctions, il aura pour mission de poursuivre le développement des activités européennes de la société. A ce titre, il est en charge du développement commercial, de la gestion des clients et de l’engagement des investisseurs à travers l’Europe.Précédemment, Richard Haxe, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était responsable du « Relationship Group » pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) chez Wellington Asset Management. Avant cela, il a officié pendant plus de 10 ans à des postes de responsabilités au sein d’AllianceBernstein et pendant 4 ans chez Rothschild Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton Investments vient de renforcer son équipe en charge des actions du secteur des biotechs avec la nomination de Wendy Lam, rapporte Citywire Selector. L’intéressée rejoindra l’équipe de gestion du fonds Franklin Biotechnology Discovery et elle travaillera aux côtés des gérants de portefeuilles Evan McCulloch et Steven Kornfeld. Ce véhicule investit dans des entreprises biotechnologiques et des sociétés de recherche et il affichait 2,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 juillet 2018.Titulaire d’un doctorat en biologie, Wendy Lam a intégré Franklin Templeton en 2016. Elle a débuté sa carrière chez Oppenheimer où elle couvrait les grandes capitalisations du secteur des biotechs. Elle a également travaillé chez Morgan Stanley et Bank of America Merrill Lynch.

KKR a annoncé avoir bouclé la levée de fonds pour KKR Global Infrastructure Investors III, un fonds de 7,4 milliards de dollars axé sur la recherche d’opportunités d’investissement dans les infrastructures internationales, particulièrement dans les pays de l’OCDE. KKR investira 358 millions de dollars de capitaux aux côtés d’investisseurs externes via son bilan et les engagements de ses salariés.«L’ampleur actuelle de la demande d’investissement dans les infrastructures mondiales est tout simplement énorme et ne fait que croître, avec le besoin en capitaux disponibles plus importants», a déclaré Raj Agrawal, membre de KKR et responsable mondial des activités d’infrastructure de KKR. «Cette dynamique, associée à des sources de financement publiques limitées, a créé un besoin important de capitaux privés pour fournir des solutions d’infrastructure. Nous pensons que notre expertise sectorielle et notre plate-forme mondiale nous positionnent de manière unique pour aider à combler ce déficit de financement et nous sommes impatients de poursuivre notre croissance et notre engagement envers la classe d’actifs infrastructure. »Dans son communiqué, KKR assure avoir une approche axée sur le risque plutôt que sectorielle en ce qui concerne les infrastructure. «Conformément à cette approche, le Fonds se concentrera sur les investissements dans les infrastructures critiques à faible volatilité et à forte protection contre les baisses, KKR estimant pouvoir tirer parti de ses ressources de création de valeur mondiale pour résoudre les problèmes de sourcing, de structuration, d’exploitation et d’exécution», affirme le groupe américain.

Le groupe américain BNY Mellon a annoncé, ce 5 septembre, la nomination avec effet au 1er octobre 2018 d’Emily Portney en qualité de responsable de son activité « asset servicing » pour le continent américain. Basée à New York, l’intéressée sera directement rattachée à Hani Kablawi, directeur général de l’asset servicing au sein du groupe. Elle succède ainsi Dan Smith, qui a été nommé responsable du pôle « Asset Servicing Business Resiliency ».Dans le cadre de ses fonctions, Emily Porteny dirigera l’ensemble des activités d’asset servicing aux Etats-Unis et en Amérique latine. Elle sera également chargée de superviser la coentreprise CIBC Mellon Asset Servicing qui opère au Canada.Emily Portney officiait jusque-là en qualité de directrice financière (« Chief Financial Officer ») chez Barclays International. Auparavant, elle a été directrice financière pour l’Amérique du Nord chez Visa. Avant cela, Emily Portney a évolué pendant 22 ans chez JP Morgan, où elle a notamment été responsable mondial du clearing et de la gestion du collatéral.

Vanguard lance le Vanguard Total World Bond ETF, qu’il présente comme le premier ETF basé aux Etats-Unis qui offre aux investisseurs un accès à l’univers mondial des obligations « investment grade » dans un produit unique. Le nouvel ETF est coté sur le Nasdaq et cherche à répliquer le Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted Composite. Ses frais ressortent à 0,09 %.Le fonds se structure comme un ETF d’ETF investissant directement dans deux ETF obligataires : Vanguard Total Bond Market ETF (BND) et Vanguard Total International Bond ETF (BNDX). Cela permet au nouveau produit d’atteindre immédiatement une taille critique en utilisant l’exposition existante des ETF sous-jacents. L’approche est similaire au Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC), lancé en novembre 2017.

I Squared Capital a annoncé la clôture de son fonds ISQ Global Infrastructure Fund II au plafond légal de 7 milliards de dollars, dépassant ainsi la cible initiale de 5 milliards de dollars. Le fonds a reçu des engagements de plus de 100 investisseurs institutionnels avec une demande sursouscrite et un taux de reprise atteignant plus de 80% par rapport au fonds précédent, assure un communiqué.«Le fonds est déjà investi à hauteur de 24% (...)», a déclaré Sadek Wahba, associé directeur d’I Squared Capital. «Nous voyons actuellement des opportunités à l’échelle mondiale avec des rendements ajustés au risque intéressants dans différents secteurs, dont l’énergie, les télécommunications, les transports et les services publics aux États-Unis et en Europe, ainsi qu’en Inde, en Chine et en Amérique latine.I Squared Capital gère un actif de plus de 13 milliards de dollars auprès d’investisseurs institutionnels.

La société de gestion britannique TwentyFour Asset Management (TwentyFour AM) a recruté Davis Norris en tant que nouveau responsable de ses activités de crédit aux Etats-Unis, rapporte le site Investmement Week. L’intéressé, qui arrive en provenance du Crédit Agricole, rejoindra le bureau de New York de TwentyFour AM d’ici à la fin du mois de septembre. Il dirigera également la division américaine à l’issue du départ de Robert Arnold, un spécialiste du high yield américain. TwentyFour AM a ouvert son bureau de New York en 2016, sous la direction des gestionnaires de portefeuilles Pierre Beniguel et Robert Arnold.Précédemment, Davis Norris était directeur du trading crédit high yield au sein du Crédit Agricole où il travaillait depuis trois ans. Au cours de sa carrière, il a également passé cinq ans en tant que « executive director » dans l’équipe en charge du trading crédit high yield chez BNP Paribas. Au sein de TwentyFour AM, David Norris sera également membre de l’équipe obligataire multi-sectoriel.En parallèle, le directeur général Mark Holman a indiqué que la société envisageait de recruter jusqu’à six personnes supplémentaires aux Etats-Unis l’année prochaine, dans tous les secteurs.