L’Arabie saoudite a annoncé hier un investissement d’un milliard de dollars dans le constructeur automobile américain Lucid Motors dans le but d’aider ce rival de Tesla à lancer des voitures électriques en 2020, rapporte L’Agefi suisse. Le fonds souverain saoudien, Public Investissement Fund (PIF), a indiqué que cet investissement est précisément destiné à aider le constructeur américain à lancer commercialement en 2020 son modèle Lucid Air.

WisdomTree Investments vient de nommer Massimo Siano et Antonio Sidoti co-responsables de la distribution pour l’Europe du Sud. Cela fait suite à l’acquisition des activités européennes d’ETF Securities.Massimo Siano a passé une dizaine d’années chez ETF Secrities, où il a piloté le développement sur le marché italien. Antonio Sidoti est arrivé au sein de WisdomTree en 2013 comme directeur des ventes en Italie. L’équipe italienne comprend également Emanuela Salvade, sales associate.

Nordea Markets ETF lance son premier ETF, le Nordea Smartbeta Eurozone Equity UCITS ETF, rapporte le site suédois realtid.se. Le fonds « smart beta » cherche à répliquer l’indice Nasdaq Nordea Smartbeta Multifactor ESG Eurozone. L’ETF est coté à la Bourse de Stockholm.

La banque suisse UBS a choisi Francfort comme base pour ses opérations au sein de l’Union européenne après le Brexit, a annoncé hier son directeur général Sergio Ermotti sur Bloomberg TV. Par ailleurs, elle a été contrainte de se préparer à l’option d’une sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne sans accord. «Le monde financier se prépare déjà à l’hypothèse d’un absence d’accord», a-t-il précisé. Il estime que le Brexit a déjà eu un impact sur les sociétés à travers le continent. UBS va poursuivre une stratégie décentralisée en Europe, avec des opérations à Paris, Madrid et Milan.

Invesco Real Estate vient de nommé Mike Bessell en qualité de directeur senior en charge du pôle « European Research Strategist », rapporte le site Investment Europe. A ce titre, il va diriger l’équipe de recherche de la société en Europe. Il devra également jouer un rôle clé dans la stratégie d’investissement d’Invesco Real Estate en Europe, notamment en fournissant une plus grande normalisation dans l’analyse des mandats d’investissement.Mike Bessell, qui compte plus de 12 ans d’expérience dans le domaine de la recherche au Royaume-Uni et en Europe, arrive en provenance de Bank of America Merrill Lynch où il était responsable de la recherche sur les actions immobilières en Europe.

HSBC a annoncé ce 17 septembre la nomination d’Antonio Simões au poste de directeur général de l’activité mondiale de banque privée en remplacement de Peter Boyles, entré dans le groupe en 1975 et qui prendra sa retraite à la fin de l’année. Antonio Simões prendra ses fonctions le 1er janvier 2019, a précisé le groupe. L’activité banque privée est la plus petite de la banque, avec environ 300 millions de dollars (259 millions d’euros) de profits générés l’an dernier, contre 6,8 milliards de dollars pour l’activité de banque commerciale.? Le pôle banque privée gère 330 milliards de dollars (285 milliards d’euros) d’actifs dans le monde, dont 39% en Asie.HSBC a également annoncé que James Emmett succéderait à Antonio Simões à la tête de la division britannique, HSBC Bank, et au poste de directeur général pour l’Europe.António Simões a rejoint HSBC en septembre 2007 en tant que responsable de la stratégie du groupe, sous l’autorité du président du groupe. En octobre 2009, il a été nommé directeur de la stratégie et de la planification du groupe et chef de la direction du PDG du groupe. Il a ensuite passé deux ans à Hong Kong. En janvier 2012, il a déménagé à Londres pour diriger l’activité européenne de banque de détail et de gestion de patrimoine (RBWM), y compris la gestion d’actifs et l’assurance. Il a ensuite été nommé directeur général de HSBC au Royaume-Uni et directeur général adjoint de HSBC Bank plc avant d'être nommé en septembre 2015 directeur général de HSBC Bank plc et directeur général Europe.

Le spécialiste du high yield Michael Scott quitte le groupe Schroders pour rejoindre Man GLG, rapporte le site spécialisé Investment Week. Michael Scott, qui aura passé douze ans chez Schroders, devrait rester chez Schroders jusqu’au milieu du quatrième trimestre pour ensuite rejoindre Man GLG en décembre. Il sera gérant de portefeuille au sein de la division crédit. Basé à Londres, il travaillera en étroite collaboration avec Simon Finch, responsable des investissements (CIO) dans la partie crédit.Dans ses nouvelles fonctions, Michael Scott devrait se concentrer sur le développement d’une stratégie crédit internationale high yield non contrainte tout en renforçant par ailleurs les capacités et l’offre du groupe dans le high yield.Ce recrutement s’inscrit dans le projet de développement de la plateforme de crédit de Man GLG. Au 30 juin 2018, les actifs sous gestion de MAN GLG s'élevaient à 38,4 milliards de dollars, dont 14,4 milliards de dollars dans l’obligataire et le crédit.

Sur le marché européen des ETF, JPMorgan a pris un meilleur départ que Fidelity International, les deux sociétés ayant annoncé leur projet de développement sur ce marché courant 2017, rapporte le site Financial News. JPMorgan a ainsi réussi à attirer 500 millions de dollars moins d’un an après son lancement, soit plus du double de la collecte enregistrée par Fidelity International.Selon les statistiques d’ETFGI, JPMorgan a engrangé des actifs de façon presque équilibrée dans neuf de ses produits, dont le premier a été lancé en novembre dernier. Son ETF le plus important, JPMorgan Eur Ultra-Short Income, a levé 69 millions de dollars, les autres véhicules affichant des flux entrants à peu près équivalents. De son côté, Fidelity International, qui a coté son premier ETF européen en avril 2017, a levé au total 219 millions de dollars, dont 135,7 millions à fin août sur le Fidelity US Quality Income, les encours des autres ETF s'échelonnant entre 1 million de dollars et 53 millions de dollars. Les ETF de Fidelity sont disponibles sur la plateforme FundsNetwork, l’une des plus importants canaux de vente aux particuliers au Royaume-Uni. Mais Fidelity n’a pas installé une équipe de vente dédiée, à l’inverse de JPMorgan qui a recruté une vingtaine de vendeurs au cours des douze derniers mois.

Mirabaud Asset Management (Mirabaud AM) a annoncé, ce 17 septembre, le recrutement de Selina Tyler à compter du mois de novembre en tant que responsable de la clientèle « wholesale » pour le Royaume-Uni et l’Irlande. A ce titre, elle sera chargée de couvrir les gérants de fortune, les fonds de fonds et les institutions financières dans cette région. Elle aura également pour mission de piloter les relations avec les plateformes d’investissement de ces différents segments de clientèle. Elle travaillera aux côtés de Paul Waters, qui dirige l’équipe de Mirabaud AM en charge des institutionnels britanniques. Tous deux seront rattachés à Bertrand Bricheux, responsable mondial des ventes et du marketing.Selina Tyler remplacera Paul Boughton, actuel responsable de la clientèle « wholesale », qui à partir de janvier 2019 endossera un rôle de consultant pour Mirabaud AM et pourra, ainsi, se consacrer davantage au développement de son activité au sein de Marketing Alpha Partners (lire article du 23 août 2018).Selina Tyler compte 15 ans d’expérience dans les services financiers et a occupé des postes liés au service clientèle, à la gestion des relations et aux ventes. Dernièrement, elle a travaillé pour Hermes Investment Management, où elle a occupé le poste de directrice de la distribution au Royaume-Uni au cours des six dernières années. Auparavant, elle a officié pendant près de 5 ans chez Man GLG.

Le gérant d'actifs va intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans toutes ses plates-formes. Il recrute plusieurs spécialistes.

Tobam a annoncé hier l’adoption d’une politique de réduction systématique de l’empreinte carbone de tous ses portefeuilles actions «anti-benchmark» ainsi que ses indices «maximum diversification». La société de gestion quantitative indique qu’une réduction systématique d’au minimum 20% de l’empreinte carbone par rapport à l’indice de référence s’applique désormais à l’ensemble de ses portefeuilles actions.

Le Fonds souverain d’Arabie saoudite a sécurisé un prêt international de 11 milliards de dollars, a-t-il annoncé lundi. Il avait cherché en vain à lever des milliards de dollars via l’entrée en bourse du géant pétrolier Aramco pour financer la diversification économique du royaume, encore trop dépendant du pétrole. Or, le PIF cherche à porter ses actifs à 400 milliards de dollars d’ici 2020. Ils sont estimés actuellement à 230 milliards de dollars, principalement sous forme de participations dans des sociétés comme SABIC (pétrochimie). Depuis l’effondrement des cours du pétrole mi-2014, l’Arabie saoudite, premier exportateur mondial de brut, a accumulé plus de 260 milliards de dollars de déficits budgétaires, et a emprunté plus de 100 milliards de dollars pour aider à financer ce déficit.

Tobam a annoncé lundi l’adoption d’une politique de réduction systématique de l’empreinte carbone de tous ses portefeuilles actions « anti-benchmark » ainsi que ses indices « maximum diversification ». La société de gestion quantitative indique qu’une réduction systématique d’au minimum 20% de l’empreinte carbone par rapport à l’indice de référence s’applique désormais à l’ensemble de ses portefeuilles actions.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Carmignacon 14 September announced the appointment of Ramon Carrasco asdirector of development for activities in Spain. Carrasco will bebased in Madrid, and will work with the local distribution and salesteams for the firm. He will also be responsible for scaling up theservices from the company for Spanish clients. He will reportdirectly to Ignacio Lana, CEO for Spain.Carrascojoins from Bankinter, where he had worked as a financial analyst andsenior adviser to clients. He was also head of commodities since2014. He was previously senior manager of accounts at Andbank inLuxembourg, and senior portfolio manager at BNP Paribas WealthManagement.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The asset management firm Sanso IS, led by David Kalfon, has recruited François L’Hénoret as director of sales. L’Hénoret will begin shortly in the role. L’Hénoret has worked at Janus Capital Group, where he was director of sales for French-speaking Europe. Another recruitment is reportedly in progress. Assets under management at Sanso IS total about EUR750m.

Investec is turning a page in its history. The Anglo-South African financial group on Friday, 14 September announced plans to spin off its activities and to launch its asset management unit, Investec Asset Management, on the stock exchange. The announcement comes following a “strategic review of the activities of the group” by the board of directors, with the objective of “ensuring that the group is well-positioned to strengthen the long-term interests of shareholders, clients, and employees,” a statement says.As a part of this move, the directors of Investec have concluded that the group has some profitable activities in these two core geographical regions, the United Kingdom and South Africa, which have different capital requirements and growth trajectories. The group felt that “there are current and potential synergies between its specialist banking activities and wealth and investment management.” However, “the synergies are limited between these two activities and Investec Asset Management,” the financial group finds. As a result, “the board of directors has concluded that the moment is right to break up the group and launch Investec Asset Management on the stock market. «This is the right time to break up the group and launch our asset management activity on the stock market to support the next phase of development,” says Stephen Koseff, CEO of the group, in a statement. The CEO will be leaving Investec next month, after 40 years as head of the Anglo-South African group.At this time, the terms of the spinoff and IPO for Investec Asset Management have not been detailed. However, subject to approval from the regulatory authorities and shareholders, “the operation is expected to be completed within the next 12 months,” Investec says. The financial group has announced, however, that its asset management affiliate will be listed on the London stock market, with a more limited listed on the Johannesburg stock exchange. The Investec group will retain a minority stake in Investec Asset Management.Investec Asset Management currently manages GBP109bn (EUR122bn) in assets, and has offices in London, Cape Town, New York, Sydney, Hong Kong, Singapore and Luxembourg. Its clients include major public and private pension funds, financial institutions, commpanies, foundations, central banks, and intermediaries serving retail investors. “As an independent, publicly-traded company, Investec Asset Management will be better positioned to accelerate its growth and will have more capacity to attract and retain talent,” the group says in a statement.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AllfundsBank, a European open architecture fund distribution platform, on 14September announced that it is opening a new office in Sao Paulo,Brazil, and appointing Jorge Sierra as its new country head. Theannouncement comes at a time when the firm has topped EUR16bn inassets under administration in Latin America and in offshore markets,Allfunds says in a statement.

After a hesitation of several weeks, investors have finally chosen to reduce their exposure to equities by significant proportions in recent days. This sudden aversion to risk has clearly been driven by persistent commercial tensions and rising turbulence in emerging markets. In the week ending 12 September, funds dedicated to equities saw net outflows of USD5.6bn, the largest outflows of the past 11 weeks, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch survey, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.With the notable exception of funds specialised in Japan, which attracted USD0.9bn in the past week, all other categories of funds finished the week more or less in negative territory. European equity funds, which had seen a timid return to positive territory last week, after 25 weeks of outflows, finished the week in negative territory again, with net outflows of USD1.4bn. In the past six months, European equity funds have seen outflows of USD57bn.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The German asset management firm Fairvesta, a specialist in real estate, is changing names to become Verifort Capital, the website Fondsprofessionell reports. The firm is planning to take a new direction and pursue the development of its asset management activities. The firm, which had previously been active mostly in the residential sector, is planning to develop in commercial and specialist real estate (hotels and retirement homes) also.The firm currently manages 12 real estate funds, with total assets of EUR800m.

Gilles Guez, qui a pris la direction générale de BFT Investment Managers début 2015, dresse un bilan du projet stratégique à trois ans qu’il avait initié à son arrivée et présente à NewsManagers les grandes lignes de son nouveau plan de développement. Au cours des trois dernières années, les actifs sous gestion se sont accrus au rythme de 3 milliards d'euros par an pour atteindre la barre des 30 milliards d'euros. Gilles Guez espère bien maintenir ce rythme au cours des prochaines années

La société de gestion Sanso IS, dirigée par David Kalfon, vient de recruter François L’Hénoret en qualité de responsable du développement commercial. L’intéressé devrait prendre ses fonctions à bref délai. François L’Hénoret a notamment travaillé chez Janus Henderson Investors où il était en charge du développement de la clientèle wholesale en France et Monaco. Il a également été assistant director chez Rothschild & Co entre 2012 et 2015. Un autre recrutement serait en cours.Les actifs sous gestion de Sanso IS s'élèvent à environ 750 millions d’euros.

Covea travaille sur une nouvelle approche du réassureur Scor après le rejet de son offre amicale de 8,2 milliards d’euros le mois dernier, ont indiqué vendredi deux sources proches à l’agence Reuters. Covea, qui avait proposé d’acheter toutes les actions Scor en circulation, cherche à convaincre le conseil d’administration de ce dernier d’accepter un accord en proposant de maintenir la société en bourse, ont indiqué les sources. Selon l’une d’elles, une nouvelle offre serait potentiellement supérieure aux 43 euros offerts à l’origine. «Covea garderait Scor indépendant avec un capital flottant d’au moins 20%», a déclaré une source. «Covea est prête à revendre une participation sur le marché après la prise de contrôle."Covea, qui détient 8,22% du capital de Scor, s’est refusé à tout commentaire auprès de l’agence.

La banque privée Berenberg Schweiz est désormais contrôlée par deux milliardaires suisses, rapporte le site spécialisé finews. La banque allemande Berenberg a cédé la majorité du capital de sa filiale suisse à deux entrepreneurs suisses, Michael Pieper et Adrian Keller, qui siègent d’ores et déjà au conseil d’administration de Berenberg Schweiz. La maison mère conserve dans l’immédiat une participation d’environ 20%.Michael Pieper est PDG du groupe Artemis, qui contrôle ou a des participations dans plusieurs sociétés dont Franke, arbonia Forster ou encore Feintool. Adrain Keller contrôle avec son frère Andreas Keller DKSH, une société de négoce surtout active en Asie. Les actifs gérés et administrés par Berenberg Schweiz s'élèvent à 6,7 milliards de francs.

Pour le patron de Credit Suisse, Tidjane Thiam, la restructuration de sa banque est presque terminée. Credit Suisse espère réaliser au cours des deux prochaines années un bénéfice annuel de 5 à 6 milliards, a-t-il confié lors d’un entretien avec la NZZ am Sonntag. «Notre objectif pour l’avenir est le maintien du statut quo (‘Business as usual’)», indique le dirigeant franco-ivoirien de 56 ans. «En trois ans, nous avons travaillé jour et nuit pour éliminer les énormes fardeaux du passé».A cause d’amendes aux Etats-Unis et des coûts de restructuration, Credit Suisse a dû faire face à une sortie de capitaux de 15 milliards de francs. Puis en raison du manque de capitaux la banque s’est retrouvée piégée dans un cercle vicieux. Mais cet héritage est désormais «enfin réglé», affirme le patron de CS. Pour les deux prochaines années, un bénéfice de 5 à 6 milliards de francs par année est un pronostic réaliste, analyse Tidjane Thiam. CS entend surtout accélérer encore son activité en Asie avec les super-riches. M. Thiam s’attend à ce que les bénéfices de la banque soient «légèrement inférieurs» en 2018, car elle devra encore faire face à des coûts de financement élevés.

La banque privée Falcon Private Bank vient d’enregistrer le départ de Bryan Wang, son responsable des clients offshore chinois basé à Londres, a appris le site spécialisé finews. Bryan Wang travaillait pour la filiale londonienne de la banque privée, FalconPrivate Wealth. Bryan Wang avait rejoint la banque privée en 2013 à la faveur du rachat par Falcon de Clariden Leu (Europe).Impliquée dans le scandale autour du fonds souverain de Malaisie, 1MDB, la banque privée est en pleine restructuration et a déjà perdu certains de ses cadres dirigeants, entre le directeur financier Urs Zgraggen, et un conseiller clientèle senior, Daniel Christen.

La société de gestion suisse Rock Asset Management a annoncé ce 14 septembre le recrutement de Simon Frey en qualité de responsable de la distribution. Dans ses nouvelles fonctions, Simon Frey aura notamment pour mission de conquérir de nouveaux clients dans le secteur du wholesale. Simon Frey travaillait précédemment chez Mirabaud Asset Management où il a occupé une fonction équivalente pendant un peu plus de 18 mois. Il était passé auparavant chez Morgan Stanley Investment Management.

La société de gestion allemande Fairvesta, spécialisée dans l’immobilier, change de dénomination et devient Verifort Capital, rapporte le site Fondsprofessionell. La société entend ainsi prendre un nouvel élan et poursuivre le développement de ses activités de gestion. Jusqu’ici surtout active dans le secteur résidentiel, elle envisage de se développer également dans l’immobilier commercial et l’immobilier spécialisé (hôtellerie et résidences pour personnes âgées).La société gère actuellement 12 fonds immobiliers totalisant un encours de 800 millions d’euros.

Le groupe bancaire espagnol Banca March vient de nommer David Espeja en qualité de directeur de la banque privée, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé officie au sein de Banca March depuis près de neuf ans, ayant occupé différents postes dans le domaine de la gestion de patrimoine et de la banque privée. Il remplace ainsi José Ramon Aranda, nommé directeur régional de la banque patrimoniale pour la région ouest de Madrid. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Espeja sera rattaché directement à Angel Martinez Marañon, directeur du pôle banque commerciale et privée du groupe Banca March. Avant de rejoindre Banca March en 2009, David Espeja a officié conseiller financier et conseiller patrimonial chez Abante Asesores, Banco Banif et Invercade Gestion.

Carmignac a annoncé, ce 14 septembre, la nomination de Ramon Carrasco au poste de directeur du développement des activités pour l’Espagne. Basé à Madrid, il travaillera avec l’équipe locale de distribution et de ventes de la société. Il sera également chargé de renforcer les services de la société auprès de ses clients espagnols. Il sera directement rattaché à Ignacio Lana, directeur général pour l’Espagne.Ramon Carrasco arrive en provenance de Bankinter où il a travaillé comme analyste financier et conseiller senior pour les clients. Il était également responsable des matières premières depuis 2014. Auparavant, il a été gestionnaire senior de comptes chez Andbank au Luxembourg et gérant senior de portefeuille chez BNP Paribas Wealth Management.

Janus Henderson a annoncé le 13 septembre le lancement d’un ETF géré activement dédié au secteur hypothécaire (MBS), le Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF (JMBS), conçu pour battre l’indice Bloomberg Barclays U.S. MBS. Ce produit est le premier proposé sur le marché américain depuis la fusion, le 30 mai 2017, de Janus Capital Group avec le groupe britannique Henderson, relève un communiqué. Les actifs hypothécaires représentent environ 9.300 milliards de dollars sur les 41.000 milliards de dollars du marché obligataire américain. Les investissements sur le marché des MBS (6.500 milliards de dollars) sont pour l’essentiel logés dans un petit nombre d’ETF gérés passivement qui ont enregistré des flux entrants significatifs au cours des cinq ans au 30 juin 2018, dans des portefeuilles institutionnels suivant le Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index et dans des fonds ouverts gérés activement.Selon Janus Henderson, «il existe un espace libre considérable entre les ETF passifs à bas coûts et les mutual funds gérés activement aux coûts élevés qu’un ETF géré activement comme JMBS a le potentiel de remplir». John Kerschner, responsable des produits titrisés américains chez Janus Henderson, va cogérer l’ETF avec Nick Childs. Les gérants exploiteront les capacités de recherche du groupe dans les actifs titrisés pour identifier les inefficiences sur le marché des MBS. Janus Henderson a une équipe de dix analystes spécialisés dans les produits titrisés.Janus Hendeson est entré sur le marché des ETF obligataires gérés activement en novembre 2016 avec le Janus Henderson Short Duration Income ETF. Les actifs sous gestion de cet ETF s’inscrivaient à un peu plus de 580 millions de dollars au 10 septembre 2018, moins de deux ans après son lancement.