La société de services financiers britannique AFH, spécialisée dans le conseil en gestion de fortune, a enregistré à fin octobre une progression de ses actifs sous gestion de 1,7 milliard de livres au cours des douze derniers mois à 4,5 milliards de livres, a annoncé ce 12 novembre AFH. Une évolution due pour beaucoup à la bagatelle de seize opérations d’acquisition au cours des douze derniers mois.Les revenus devraient s'élever à environ 50 millions de livres sur les douze mois à fin octobre, en hausse de 49% par rapport à l’année précédente. Selon AFH, la société reste bien positionnée pour tirer parti de la consolidation en cours du marché des conseillers financiers indépendants (IFA).

Andy Li a rejoint MFS Investment Management en tant que gérant de portefeuille en novembre, a appris NewsManagers. Le gérant, basé à Londres, était jusqu’alors à la tête de deux stratégies crédit long-only chez Man GLG qu’il avait rejoint en mai 2014, les fonds Man GLG Corporate Bond Professional et Man GLG Flexible Bond. Avant cela, Andy Li a été gérant de portefeuille diversifié à ECM Asset Management où il se focalisait sur les financières. Il y gérait notamment le fonds Diversified Financials Europe. Andy Li a également été consultant à Accenture où il a commencé sa carrière.

Sanlam FOUR, la filiale de gestion d’actifs du groupe Sanlam UK, a annoncé, hier, sa décision de changer de nom pour devenir Sanlam Investments. Ce changement est officiel à compter du 12 novembre 2018. La société FOUR Capital Partners avait été acquise par Sanlam en 2013 et rebaptisée Sanlam FOUR. La société gère aujourd’hui plus de 5,3 milliards de livres d’actifs au Royaume-Uni. « Cette nouvelle marque va permettre à Sanlam de s’aligner et de s’intégrer davantage au sein du groupe Sanlam UK », assure le gestionnaire d’actifs dans un communiqué.

Marshall Wace, l’un des principaux hedge funds au Royaume-Uni présidé par Paul Marshall, un fervent défenseur du Brexit, a renforcé ses activités à Dublin afin de se protéger contre le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne, rapporte le Financial Times fund management. La Banque centrale d’Irlande a accordé à Marshall Wace une licence pour gérer des fonds Ucits et AIFM. Cela permettra au hedge fund de vendre des produits retail et alternatifs à travers l’Union européenne une fois que le Royaume-Uni l’aura quittée. La société avait déjà une petite activité en Irlande.

La société britannique Calastone, spécialisée dans les transactions sur les fonds, a lancé ce 12 novembre un nouvel indice mesurant les flux dans les fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni. Le nouvel indice, dénommé Fund Flow Index (FFI) répertorie les entrées et sorties nettes de capitaux, relativement à la valeur totale des parts achetées et vendues dans les fonds, avec un score entre 0 et 100. Un score de 100 indique une activité acheteuse à 100% alors qu’un score de zéro indique une activité vendeuse à 100%. Le nouvel indice sera publié sur une base mensuelle.La première livraison de l’indice se penche sur les quatre dernières années d’activité dans les fonds ouverts et analyse les différents événements de marché qui ont affecté les mouvements dans les fonds. C’est ainsi que le référendum sur le Brexit et les turbulences pétrolières qui ont suivi ont déprimé l’indice FFI à 47,8. En revanche, le FFI a culminé près de 60 en juillet 2015, après un début d’année chahuté.En octobre 2018, le FFI ressort à 51,6, son plus bas niveau depuis le deuxième trimestre 2016, après 54,2 au troisième trimestre 2018.Calastone constate également un ralentissement des flux dans les fonds britanniques. Depuis le début de l’année, les fonds ont ainsi collecté 29,9 milliards de livres, un montant en baisse d’un cinquième par rapport à l’année précédente. Le ralentissement a tendance à s’intensifier. Au cours des cinq derniers mois, le montant de la collecte représente la moitié seulement de ce qu’il était sur la période correspondante de 2017.

Edmond de Rothschild a nommé deux directeurs généraux adjoints (deputy-CEO) pour l’asset management. Il s’agit de Christophe Caspar, l’ancien directeur des investissements de Pictet Wealth Management, qui a rejoint le groupe français le 1er novembre. Il sera en charge des gestions. Membre du comité exécutif d’Edmond de Rothschild Asset Management et basé à Genève, il est rattaché à Vincent Taupin, global CEO asset management et président du directoire d’Edmond de Rothschild (France).Gad Amar, l’actuel directeur business development d’Edmond de Rothschild Asset Management, est lui aussi nommé deputy CEO de l’asset management, mais en charge des activités commerciales. A l’occasion de cette nomination, le périmètre de Gad Amar est étendu puisqu’il a désormais en charge le développement des partenariats exclusifs à l’international. Dans le même temps, Pierre Jacquot est nommé directeur du métier immobilier pour le groupe, qui représente plus de 10 milliards d’euros d’actifs, et rejoint à cette occasion le comité exécutif de l’asset management. Il aura pour mission de renforcer les synergies entre les activités immobilières (Orox, Cording, Cleaveland), placés sous une direction unique, ainsi que la convergence avec les autres activités de gestion d’actifs et de banque privée. Enfin, Johnny El Hachem, directeur général d’Edmond de Rothschild Private Equity, fait son entrée au comité exécutif de l’asset management. L’offre de private equity d’Edmond de Rothschild pourra s’appuyer sur les forces commerciales de l’asset management pour accélérer son développement, note un communiqué.« Cette nouvelle organisation va permettre de présenter à nos clients, institutionnels et privés, un ensemble cohérent de solutions d’investissements différenciantes et performantes sur le long terme, nous positionnant plus que jamais comme des gérants actifs au sein d’une maison d’investissement de conviction », commente un communiqué.

AALPS Capital, un fonds d’investissements spécialisé dans le déploiement de solutions zéro-carbone, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Sophie Desormière à sa direction générale. Sophie Desormière y apportera son expertise du monde de l’industrie automobile et de la chimie, deux secteurs essentiels à la transition énergétique.En effet, Sophie Desormière a passé 25 ans au sein des directions des groupes Valeo (17 ans), puis du groupe Solvay (8 ans), leader mondial de l’industrie chimique.Diplômée de l’université Pierre-et-Marie-Curie (Paris VI), de l’Ecole Nationale Superieure de Chimie de Paris (ENSCP) en génie industriel et de Harvard (PMD), Sophie Desormière occupait jusqu’en 2010 le poste de Directrice Marketing produit du Groupe et Directrice Amélioration de la vie à bord des véhicules pour Valeo, puis jusqu’en 2018 le poste de Directrice Générale Marketing stratégique et Ventes du groupe Solvay. Membre du conseil d’administration de Gentherm (société quotée au Nasdaq), et Membre du conseil de surveillance de Somfy (société quotée Euronext), Sophie Desormière apporte ainsi à AALPS Capital une expertise interdisciplinaire et internationale, ainsi qu’une vision des enjeux liés à la transition énergétique, vers des énergies propres. En tant que Chief Executive Officer, elle rejoint une équipe d’experts, aux compétences complémentaires, dans les domaines de l'énergie, de la mobilité et de la finance.La société de gestion annonce également qu’elle va bientôt lever son premier fonds dans le domaine de la mobilité verte basée sur l’hydrogène.

Le hedge fund parisien Boussard & Gavaudan a lancé un fonds actions américaines répondant à des critères de sélection ESG et se basant sur des techniques de machine learning développées par Bramham Gardens Investments, société spécialisée sur l’intelligence artificielle. Le fonds, nommé BG AI US Equities SRI, a été lancé le 13 septembre dernier. Il s’inscrit en conformité avec les principes du pacte mondial des Nations-Unies UN Global Compact. L’univers d’investissement est composé principalement des sociétés américaines dont la capitalisation boursière excède les 4 milliards de dollars. Il exclut les sociétés qui ne sont pas en conformité avec les principes du UN Global Compact, sur la base d’analyses trimestrielles effectuées par une agence de notation ESG indépendante, ainsi que les sociétés impliquées dans la production de mines anti-personnel et d’armes à sous-munitions. Selon les informations de NewsManagers, Boussard & Gavaudan a également obtenu l’agrément du régulateur des marchés financiers allemand BaFin pour distribuer son fonds BG AI Long Short Equity aux investisseurs allemands depuis fin octobre. Il s’agit du quatrième fonds commercialisé en Allemagne par le gérant alternatif.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) vient de débaucher trois spécialistes de la gestion actions thématiques de Pictet Asset Management, rapporte le quotidien Les Echos. Il s’agit d’Arnaud Bisschop, qui était jusqu’à présent cogérant du célèbre fonds Pictet Water (5,2 milliards d’euros sous gestion), de Frédéric Dupraz, ancien cogérant de Pictet Sécurité (4,9 milliards d’euros), et de Nolan Hoffmeyer, précédemment cogérant du fonds de Pictet AM dédié au numérique (3,9 milliards d’euros). L’objectif pour la société de gestion est de « lancer une gamme de produits thématiques à l’échelle internationale », explique aux Echos Cyril Marie, le directeur financier de Natixis IM en charge de la stratégie et du développement. « Pour commencer, nous allons lancer quatre fonds thématiques sur l’eau, la sécurité, l’intelligence artificielle et la robotique, poursuit Cyril Marie.Le groupe les aidera à démarrer en apportant une centaine de millions d’euros. Par la suite, nous étendrons la gamme à d’autres thématiques. » Deux gérants supplémentaires seront recrutés début 2019. Un lancement réussi pour Natixis IM correspondrait à environ 5 milliards d’euros d’encours sur les fonds thématiques. S’agissant de l’intégration de cette nouvelle équipe dans l’organisation du groupe, deux options sont envisageables. La première serait la création d’un nouvel affilié dédié à la gestion thématique. La deuxième, l’intégration de l’équipe par un affilié, comme Ostrum AM par exemple.

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L'économiste Marie Albert, qui officiait depuis octobre 2017 en tant qu'économiste senior au sein de la Caisse des Dépôts, a été nommée conseillère de la directrice du Fonds monétaire international Christine Lagarde en novembre, renseigne son profil Linkedin. Marie Albert a été par le passé responsable de l’unité de risque pays au sein de la Coface et a occupé plusieurs fonctions à Bercy au sein du ministère de l’Economie et des Finances de 2009 à 2015, dont celles de responsable adjointe des prévisions internationales au moment où Christine Lagarde était ministre de l’Economie et des Finances mais aussi celles de responsable adjointe de la politique économique et des risques internationaux avec un focus sur la Chine et l’Amérique Latine.

Paris-based alternative manager Boussard & Gavaudan has launched a US equity fund taking into ESG criteria and relying on machine learning technics developed by Bramham Gardens Investments, a Parisian company focused on artificial intelligence. The BG AI US Equities SRI was launched on 13 September 2018 and seeks to be aligned with the UN Global Compact principles. It invests primarily in US large cap companies while excluding firms that violate the rules set by the UN Global Compact through an ESG analysis and review conducted by an independent ESG rating agency. Also companies involved in the production of weapons and anti-personnel mines do not form part of the fund’s investment universe. In addition to this fund launch, Boussard & Gavaudan has started marketing its BG AI Long Short Equity fund towards German investors since German financial market authority gave its green light for the distribution of the product at the end of October. It is the fourth fund to be marketed in Germany by Boussard & Gavaudan.

Boston-headquartered investment firm Wellington Management has launched the Wellington Climate Strategy, that invests in companies adressing climate risks and environmental sustainability issues through their products or services. The fund will be run by Alan Hsu, global industry analyst at Wellington Management, and other analysts. A number of sub-themes will be played by the fund such as low carbon energy and transports, energy efficience as well as resources and water management. Wellington Management’s ESG team inputs will be integrated into the fund process.

Insight Investment has developed a country rating model to explore how environment, social and governance - ‘ESG’ factors - affect sovereign debt portfolios. Insight’s rating model links sustainability and individual country risk, and responds to increased client interest in ESG portfolios. “Sovereign debt investors need more information to make informed decisions about the extent to which ESG factors are reflected in market prices,” said Joshua Kendall, senior ESG analyst at Insight. The model’s initial findings show most countries’ ESG performance has deteriorated and that governance in particular has been on a downward trend across more than half of developed market countries.

Andy Li has joined MFS Investment Management as portfolio manager based in London in November, NewsManagers has learned. He was hitherto overseeing two long-only credit strategies at Man GLG he joined in May 2014, the Man GLG Corporate Bond Professional and Man GLG Flexible Bond funds. Prior to that, Li worked as portfolio manager at ECM Asset Management where he focused on financials. There he managed the Diversified Financials Europe fund. Li started his career as an investment consultant at Accenture.

Morningstar Investment Management, société de gestion et de conseil du groupe Morningstar, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Andrew Lill en qualité de responsable des investissements (CIO) pour la région Amériques. Andrew Lill est actuellement CIO pour la région Asie-Pacifique. Son successeur pour cette région sera Matt Wacher qui prendra ses fonctions fin janvier 2019. Dans l’intervalle, Andrew Lill continuera de superviser la région Asie-Pacifique qu’il pilotait depuis 2014.Dans ses nouvelles fonctions, Andrew Lill sera responsable des équipes et des stratégies d’investissement aux Etats-Unis et au Canada. Il sera basé à Chicago et rattaché à Daniel Needham, président et responsable mondial des investissements de Morningstar IM.Les actifs gérés et conseillés par Morningstar IM s'élevaient à plus de 207 milliards de dollars à fin septembre.

La société américaine Athenahealth, spécialisée dans les services de santé, a annoncé ce 12 novembre avoir conclu un accord définitif pour son rachat par la société de capital investissement Veritas Capital et le fonds activiste Elliott, par le biais de sa filiale Evergreen Coast Capital. Le montant s'élève à environ 5,7 milliards de dollars, selon un communiqué. Les actionnaires d’Athenahealth recevront 135 dollars par action, ce qui représente une plus-value d’environ 12% par rapport au cours de clôture de la société à la date du 9 novembre, le dernier jour de cotation avant l’annonce, et environ 27% par rapport au cours du clôture du 17 mai 2017, la séance avant l’acquisition par Elliott Management d’une participation de 9% dans Athenaheanlth.Après le bouclage de l’opération, Athenahealth sera rapprochée de la société Virence Health, spécialisée dans les logiciels à destination des professionnels de la santé et rachetée il y a quelques mois par Veritas. La nouvelle entité, Athenahealth/Virence Health, devrait opérer sous la marque Athenahealth et aura son siège à Watertown, dans le Massachusetts.

La société de gestion basée à Boston, Wellington Management, a lancé une stratégie sur le climat, Wellington Climate Strategy, investie dans les entreprises qui traitent du risque lié au climat et à la durabilité environnementale à travers leurs produits ou services. Le fonds sera géré par Alan Hsu, analyste sur l’industrie à Wellington Management, qui sera épaulé par d’autres analystes focalisés sur l’industrie de manière globale. Plusieurs sous-thèmes seront joués par le fonds dont les énergies et transports bas carbone, l’efficience énergétique ou encore la gestion de l’eau et des ressources naturelles. Les analyses de l'équipe ESG de Wellington Management seront aussi incorporés à la gestion du fonds.

La société de gestion américaine HIG Capital vient de clôturer la levée du plus important fonds de son histoire, HIG Advantage Buyout Fund, à 3 milliards d’euros, rapporte Capital Finance. Ce véhicule est destiné à investir dans le monde entier dans une douzaine d’entreprises affichant un Ebitda compris entre 25 et 100 millions de dollars. Il ciblera les secteurs des biens de consommation, de l’agroalimentaire, de la santé, de l’industrie, des ressources naturelles, des TMT et de la chimie.

Des investisseurs institutionnels comme des caisses de pension et des fonds d’investissement s’intéressent à leur tour à des placements dans la crypto-économie et la blockchain, rapporte L’Agefi suisse. Le directeur général de Seba Crypto, Guido Bühler, souligne que la récente annonce par sa société de la création d’une banque crypto entièrement régulée par la Finma suscite un large intérêt. «Cinq gestionnaires de fonds institutionnels, suisses et étrangers, ont déjà pris contact avec nous», a déclaré Guido Bühler. Le projet de banque crypto de la société suisse a déjà réuni quelque 100 millions de francs auprès de divers investisseurs. Seba Crypto attend l’aval de la Finma pour le premier semestre 2019. La clientèle visée par Seba Crypto va des fonds institutionnels aux family offices en passant par les entrepreneurs et les investisseurs institutionnels. Seba Crypto entend aussi proposer à des entreprises de la blockchain et à leurs employés diverses prestations comme la tenue d’un compte. Pour les clients institutionnels, Seba Crypto prévoit également de fonctionner comme banque de dépôt. «L’idée est que les placements en numérique crypto puissent être attestés par le régulateur au même titre que ceux en actions ou obligations, vis nos services de banque de dépôt», précise M. Bühler.

Le groupe bancaire EFG International a nommé Ranjit Singh en qualité de nouveau directeur du risque. Il prendra ses fonctions et intégrera le comité exécutif le 1er janvier 2019, précise le groupe dans un communiqué. Le directeur financier Dimitris Politis assurera l’intérim jusqu'à la fin de l’année. Ranjit Singh va succéder à Thomas Mueller, élu samedi au conseil d’administration de Raiffeisen et qui a subséquemment quitté son poste de directeur du risque chez EFG.Ranjit Singh a travaillé comme directeur du risque dans différents groupes, notamment Standard Life Aberdeen à Londres et Edimbourg, Swiss Re à Zurich ou encore Allianz SE à Munich.

Natixis Investment Managers a annoncé ce matin le recrutement d’une équipe de gérants thématiques seniors : Arnaud Bisschop, Frédéric Dupraz et Nolan Hoffmeyer, tous les trois précédemment chez Pictet Asset Management. «Deux gérants supplémentaires les rejoindront début 2019», précise le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. L’an prochain, les nouveaux arrivants «lanceront une nouvelle gamme de fonds thématiques en commençant par les stratégies liées aux thèmes de l’eau, de la sécurité, de l’intelligence artificielle et de la robotique», ajoute NIM.

L’industrie des fonds spéculatifs a connu un mois d’octobre dramatique avec une performance moyenne négative de 3%.

Les principaux éléments du texte du traité sur le Brexit sont prêts pour être soumis ce mardi au gouvernement britannique, a déclaré hier Michel Barnier, selon le Financial Times, qui cite des diplomates au fait des négociations. Michel Barnier, négociateur en chef de l’Union européenne, a déclaré à des ministres des 27 pays membres de l’UE (hors Royaume-Uni) que «les paramètres d’un possible accord sont définis dans une très large mesure». Mais le porte-parole de la Première ministre britannique Theresa May n’a pas caché son scepticisme. «J’ai pris ce genre de choses avec des pincettes jusque-là . Cela s’applique aujourd’hui. Je rajouterais même des pincettes supplémentaires. Les négociations sont en cours», a-t-il dit.

Le groupe financier a réuni sa gestion d’actifs et ses expertises sur l’immobilier et le private equity afin d’améliorer l’efficacité commerciale.

AALPS Capital, un fonds d’investissements spécialisé dans le déploiement de solutions zéro-carbone, a annoncé ce 12 novembre la nomination de Sophie Desormière à sa direction générale. Sophie Desormière y apportera son expertise du monde de l’industrie automobile et de la chimie, deux secteurs essentiels à la transition énergétique. En effet, Sophie Desormière a passé 25 ans au sein des directions des groupes Valeo (17 ans), puis du groupe Solvay (8 ans), leader mondial de l’industrie chimique. Diplômée de l’université Pierre-et-Marie-Curie (Paris VI), de l’Ecole Nationale Supérieure de Chimie de Paris (ENSCP) en génie industriel et de Harvard (PMD), Sophie Desormière occupait jusqu’en 2010 le poste de Directrice Marketing produit du Groupe et Directrice Amélioration de la vie à bord des véhicules pour Valeo, puis jusqu’en 2018 le poste de Directrice Générale Marketing stratégique et Ventes du groupe Solvay. Membre du conseil d’administration de Gentherm (société quotée au Nasdaq), et Membre du conseil de surveillance de Somfy (société quotée Euronext), Sophie Desormière apporte ainsi à AALPS Capital une expertise interdisciplinaire et internationale, ainsi qu’une vision des enjeux liés à la transition énergétique, vers des énergies propres. En tant que Chief Executive Officer, elle rejoint une équipe d’experts, aux compétences complémentaires, dans les domaines de l'énergie, de la mobilité et de la finance. La société de gestion annonce également qu’elle va bientôt lever son premier fonds dans le domaine de la mobilité verte basée sur l’hydrogène.

Andy Li a rejoint MFS Investment Management en tant que gérant de portefeuille en novembre, a appris NewsManagers. Le gérant, basé à Londres, était jusqu’alors à la tête de deux stratégies crédit long-only chez Man GLG qu’il avait rejoint en mai 2014, les fonds Man GLG Corporate Bond Professional et Man GLG Flexible Bond. Avant cela, Andy Li a été gérant de portefeuille diversifié à ECM Asset Management où il se focalisait sur les financières. Il y gérait notamment le fonds Diversified Financials Europe. Andy Li a également été consultant à Accenture où il a commencé sa carrière.

L'économiste Marie Albert, qui officiait depuis octobre 2017 en tant qu'économiste senior au sein de la Caisse des Dépôts, a été nommée conseillère de la directrice du Fonds monétaire international Christine Lagarde en novembre, renseigne son profil Linkedin. Marie Albert a été par le passé responsable de l’unité de risque pays au sein de la Coface et a occupé plusieurs fonctions à Bercy au sein du ministère de l’Economie et des Finances de 2009 à 2015, dont celles de responsable adjointe des prévisions internationales au moment où Christine Lagarde était ministre de l’Economie et des Finances mais aussi celles de responsable adjointe de la politique économique et des risques internationaux avec un focus sur la Chine et l’Amérique Latine.

Le hedge fund parisien Boussard & Gavaudan a lancé un fonds actions américaines répondant à des critères de sélection ESG et se basant sur des techniques de machine learning.

Deux anciens d’un family office viennent de créer une société de gestion de fortune dénommée Kidron Vermögensverwaltung, rapporte Private Banking Magazin. La nouvelle société sera dirigée par Carmen Bandt, qui a travaillé précédemment pendant six années pour Vertiva Family Office, une filiale de la Südwestbank. Franz Kaim a rejoint la nouvelle société, en provenance également de Vertiva Family Office, où il était gérant de portefeuille.