Candriam a recruté David Czupryna au sein de son équipe investissement socialement responsable (ISR), en tant que responsable des portefeuilles clients.L’intéressé, qui est arrivé le 11 septembre, pilotait auparavant le développement international de Sycomore AM après avoir – de 2011 à 2014 – été responsable du développement institutionnel chez Erste AM, leader autrichien de la gestion ISR.Chez Candriam, David Czupryna aura pour mission de soutenir le développement commercial de Candriam dans l’investissement responsable. Il est basé à Paris sous la responsabilité de Wim Van Hyfte, global head of responsible investments and research.

Dorval Asset Management, détenue à hauteur de 50,1 % par Ostrum Asset Management, a décidé de rouvrir le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro, géré par Mathilde Guillemot-Costes et Julien Goujon. « Depuis son lancement en 2014, le succès commercial du fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro, éligible au PEA et au PEA-PME, avait porté sa taille proche de sa capacité maximale de gestion », rappelle la société de gestion dans un communiqué. « C’est pourquoi Dorval Asset Management avait pris, le 19 mai 2017, la décision d’introduire des droits d’entrée de 4% acquis au fonds. Cette démarche visait à limiter la taille de l’encours du fonds nécessaire à une gestion des investissements respectant les critères du PEA et du PEA PME. Le fonds ayant retrouvé de la capacité de gestion, les droits d’entrée acquis au fonds sont supprimés à compter du 20 septembre 2018 », annonce-t-elle. Au sein de la gamme « Manageurs » 100 % actions, le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro permet aux investisseurs de bénéficier du dynamisme des petites et moyennes capitalisations françaises et européennes positionnées sur des marchés de niche ou en forte croissance selon les gérants de Dorval Asset Management. Depuis son lancement le 10 janvier 2014, le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro a réalisé une performance cumulée de +113,7% soit une performance annualisée de 17,8% (Part R au 31 août 2018), contre une progression de son indicateur de référence MSCI Emu Small Cap EUR (NR) +60,9% (performance cumulée). Le fonds (part R) affiche une volatilité de 10,8% sur 1 an et 11,1% sur 3 ans contre respectivement 10,1% et 13,7% pour son indicateur de référence.

IM Global Partner and Dolan McEniry Capital Management on 1 October announced the launch of the IM Dolan McEniry Corporate Bond fund, an open fund focused on the value and quality of corporate bonds, for long-term revenue growth. The fund is the second investment product from IM Dolan McInery since IM Global Partner acquired a 45% stake in the asset management firm Dolan McEniry Capital Management, based in Chicago and specialised in bonds, in late 2016. The first fund, IM Dolan McEniry US Corporate UCIT fund, was launched in October 2017. “This fund will have a similar investment strategy to the flagship bond product Core Plus, and will give investors access to conservative bond portfolios with very attractive long-term track records,” say Daniel D. Dolan and Roger S. McEniry, co-owners of Dolan McEniry. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

State Street Global Advisors has recruited Matteo Andreetto as senior managing director and head of the SPDR ETF activity for Europe, the Middle East and Africa. Andreetto joins from Stoxx (Deutsche Börse group) where he had been CEO and head of Index Services. Before that, he served in various senior positions in the capital market activities of various banks (UniCredit, Bank of America, Merrill Lunch, and Goldman Sachs). Andeetto, based in London, will report to Rory Tobin, global head of SPDR ETFs. He will work to develop, direct and implement all aspects of the ETF activity strategy in the EMEA region. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Paris-based boutique Flinvest has appointed Thibault Bertrand as portfolio manager-analyst with responsibilities in asset allocation and fund of funds management. The move took place in September.Bertrand joins the firm from Covéa Finance where he worked as a portfolio manager-analyst focusing on global equities during three years. He was managing the Covéa Actions Monde and Covéa Actions Investissement funds.Prior to that, he held roles of portfolio manager-analyst in Rothschild & Cie Gestion’s multimanagement team and in the European equities team of Vega Finance where Bertrand began his career in 2001.Flinvest was founded in 2003.

Damien Mariette, co-portfolio manager of the Echiquier Value Euro fund since inception in January 2013, has left La Financière de l’Echiquier last August, NewsManagers has learned.According to his Linkedin profile, Mariette has joined Sycomore Asset Management in September as European equities portfolio manager.Mariette spent more than five years at LFDE. He previously worked as a portfolio manager at Banque Populaire and at the Mandatory Third-Party Liability Insurance Guarantee fund (Fonds de Garantie des Assurances Obligatoires).Maxime Lefebvre, who was co-running the Echiquier Value Euro fund (€741.9m of assets under management as of 28 September 2018) alongside Mariette, remains the sole manager of the fund. The independent management company set up by Didier Le Menestrel saw a new shareholder, Primonial, enter the capital between late 2017 and early 2018.

Skagen Funds has announced that it, along with parent company Storebrand, has become a founding signatory of the Tobacco-Free Finance Pledge.The Tobacco-Free Finance Pledge is an initiative developed in collaboration with the UN-supported Principles of Responsible Investment (PRI), the UN Environment’s Principles for Sustainable Insurance (PSI), the UN Environment’s Finance Initiative (UNEP FI) and a number of prominent financial institutions. It aims to encourage the adoption of tobacco-free finance policies across the lending, investment and insurance sectors, thereby helping to address an epidemic that currently accounts for seven million deaths each year and could lead to as many as one billion over the course of this century due to tobacco related illnesses.p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Union Investment on 1 October announced that it is selling an office building in Essen (ReilingHaus) to the investment consulting firm Aegila Capital Management, for a total of EUR145m. Union Investment purchased the property in 2004 for its open real estate fund UniImmo: Global. After the sale, Union Investment still owns four commercial properties in Essen, valued at over EUR420m. For Aegila, the acquisition represents its second investment in continental Europe, following the purchase of the Unilever headquarters in Rotterdam. The sale by Union Investment follows the acquisition of an office property in Dallas, in the United States a few days ago, for the open real estate fund UniImmo: Europe, for a total of about EUR140m. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Californian pension fund CalPERS will examine its decision ten years ago to reduce its exposure to US equities, in order to increase its portfolio of international equities, in light of its inferior performance compared with its counterparts, which have remained more invested in US equities, the specialist website newsmakers reports. “I think it is good to revise our initial affirmations, and particularly the central question of whether or not we should have a domestic bias,” says Elizabeth Bourqui, chief investment officer for the pension fund, at an investment committee meeting. The examination of a potential reeployment of the equity portfolio has already begun, but an exhaustive evaluations will not occur until 2020, when CalPERS will undertake a complete examination of the portfolio. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The venture capital firm Astorg, with assets under management totalling over EUR4bn, on 1 October reaffirmed a desire to combat climate change, with a decision to sign the IC20 carbon initiative. IC20 is the first initiative in the private equity sector which aims to manage and reduce greenhouse gas emissions by companies in the portfolio.The initiative comes as part of the ESG policy at Astorg, which aims to integrate ESG risks and opportunities into the investment process, and assists companies with their engagement with sustainable development.

Generali is continuing on a streak. After announcing last week that it was in exclusive talks with Sycomore, the Italian insurer this Monday announced that the planned reorganisation of Generali Investments (NewsManagers of 20 August 2018) has been completed as of 1 October. Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio is spinning off its business structure into two distinct asset management firms, each of which will have its own specialty: Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio (the new name of Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio), on one hand, and Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio on the other. The support functions for the two firms will be provided by Generali Investments Holding S.p.A. Generali Investments will continue to be the shared brand for the asset management firms of the Generali group.The first firm, Generali Insurance Asset Management S.p;A. Società di gestione del risparmio (GIMA), offers a track record in the area of liability-driven investment (LDI) solutions, aimed at insurance portfolios and pension funds, and a variety of internal analysis tools which have been developed to support LDI management. The firm is led by Santo Borsellino, CEO. Generali Investments Partners S.p. A. Società di gestione del risparmio (GIP), for its part, aims to be the driver of growth for the activity, in terms of the number of external clients, and assets under management. Portfolio management will concentrate on the development of unconstrained investment strategies, via internal and external expertise. These will come through the acquisition of specialist investment boutiques. The firm is led by Carlo Trabattoni, CEO.

Eleven years after its creation, RAM Active Investments SA (RAM AI) is writing a new page in its history. In spring 2018, the Swiss asset management firm, with assets totalling EUR4.2bn, saw the arrival of a top calibre shareholder of reference in Mediobanca, which acquired 69% of its capital. “In light of the competitive environment and increasing regulatory complexity, while remaining operationally independent, having such a partner to allow us to look upon the future with serenity is clearly a good solution,” Thomas de Saint-Seine, CEO of RAM AI, explains to NewsManagers during a visit to Paris. The strong reputation of Mediobanca and its close ties with global players in Italian finance represent major advantages, in his view, for the development and future growth of RAM AI in Italy. “Mediobanca, which has a strong presence in the private banking sector, and which has an online bank in CheBanca! which is growing strongly, has a distribution network which we can exploit for our funds,” de Saint-Seine adds. “The bank also has a major institutional network in Italy, which represents a real source of synergy for us.”This operation also represents a means of diversification for Mediobanca, whose asset management profession was not previously very developed before. “Mediobanca Alternative Asset Management, which is the multi-boutique management platform of the group, only has two asset management firms at this stage, including RAM AI,” says de Saint-Seine. “So this is an important diversification strategy for Mediobanca, which wants to invest more in asset management.”In addition to entering the capital of RAM AI, Mediobanca has also contributed CHF200m in seed money, to help the asset management firm develop its funds, or to create new ones. “This seed money brings us stability for our investors,” de Saint-Seine explains. “This money also helps us to increase our research capacity to grow our funds, and thus to improve our performance.” In detail, USD65m have been injected into the Global Sustainable Income strategy, an ESG equity fund launched four years ago, with assets now totalling USD95m. “At the end of 2017, we launched a multi-asset fund, for which we used a part of this seed money to build up its track record and to increase assets under management to USD45m,” de Saint-Seine says. Lastly, “about USD55m were invested in a managed futures project,” the director adds. RAM AI is not planning to stop there. “We are meanwhile preparing other products for the future, for which we will need to create track records,” de Saint-Seine says.This strategic partnership with Mediobanca will also allow RAM AI to accelerate its development in other European countries. “We already have offices in Zurich, Geneva, and Luxembourg,” de Saint-Seine explains. “We are currently in the process of opening a branch office in Milan, to support our distribution activity based in Luxembourg. This new Milan office will represent a real advantage in terms of distribution, and should allow us to penetrate the Italian market better. In three to five years, depending on market conditions, doubling our assets under management seems like an achievable goal.”In addition to Italy, Germay and France round out the markets that are considered priorities for RAM AI. ‘We are going to invest more in distribution in these three countries,” says de Saint-Seine.

Les ventes au détail se sont contractées en août en Allemagne pour le deuxième mois consécutif, laissant penser que la consommation, moteur de la croissance de la première économie d’Europe, a connu quelques ratés pendant la période estivale. Cet indicateur a baissé de 0,1% en termes réels après un recul (révisé) de 1,1% en juillet, a annoncé ce matin l’Office fédéral de la statistique. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une progression de 0,4% en août. Sur un an, les ventes au détail ont augmenté de 1,6%, soit davantage que la hausse de 1,5% anticipée par les économistes.

State Street Global Advisors (SSGA), la division de gestion d’actifs de State Street Corporation, a annoncé hier la nomination de Matteo Andreetto au poste de Senior Managing Director, responsable de l’activité SPDR ETF pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), prenant effet immédiatement. Sous la direction de Rory Tobin, responsable mondial de l’activité SPDR ETF de State Street Global Advisors, il sera basé à Londres, où il aura pour mission de développer, diriger et exécuter tous les aspects de la stratégie commerciale SPDR ETF dans la région. Avant de rejoindre State Street, Matteo Andreetto a travaillé chez STOXX (Groupe Deutsche Börse), ainsi que Unicredit, Bank of America Merrill Lynch et Goldman Sachs.

« Disclosure » (divulguer, dévoiler). Voici un jargon qui devient de plus en plus nécessaire aux investisseurs institutionnels. Ces derniers ont besoin de données objectives sur les émetteurs dont ils achètent les titres et dettes. La TCFD (Task Force on Climate Disclosure), groupe d’experts du climat sous l’égide du G20, avait publié en juin 2017 une série de recommandations ambitieuses pour que les entreprises présentent leur exposition au risque climatique, vu comme un risque systémique. Cet effort devant notamment profiter aux investisseurs institutionnels. C’est dans cet esprit que le Medef, la Fédération Française de l’Assurance (FFA) et l’Association Française de la Gestion Financière (AFG), ont ouvert un dialogue devant permettre aux entreprises de mieux comprendre les exigences de reporting. « Nous avons voulu que les entreprises s’approprient les enjeux de reporting environnemental et s’inscrivent dans les obligations des investisseurs », a expliqué hier Gilles, ancien DG de Legrand et président de la nouvelle commission transition écologique et économique du Medef qui s’exprimait hier lors d’un débat au Medef. « Nous espérons un résultat visible dans le reporting extra-financier des entreprises dès 2019 » Après une année d’échange, un premier document a été présenté. Une version qui ne vise pas à appliquer dans son intégralité les recommandations de la TCFD mais « d’en extraire les informations essentielles » et de commencer à développer des méthodologies robustes. La seconde étape sera une application plus complète des recommandations sur une base volontaire. « Nous espérons que ce cadre de reporting sera utilisé par un maximum d’acteurs, avec un résultat visible dans le reporting extra-financier des entreprises dès 2019 », a déclaré Bernard Spitz, président de la FFA. Pour l’heure, le document propose quelques questions clés telles que : qui sont les responsables des questions liées au climat au sein de l’entreprise ? A qui reportent-ils au sein du comité exécutif ou du comité de direction ? Une cartographie des sites vulnérables de l’entreprise a-t-elle été réalisée ? Expliquer les impacts des risques et opportunités identifiés sur les activités de l’entreprise et sa chaîne d’approvisionnement ? Dans la mesure du possible, donner des ordres de grandeur chiffrés des impacts financiers… 5 indicateurs de performance demandés « Nous rencontrons en bilatéral 50 émetteurs par an. Ce cadre devrait faciliter ce travail » Pour ne pas rester sur des déclarations d’intentions, 5 indicateurs de performance ont été retenus pour que l’investisseur puisse mesurer la démarche environnementale de l’entreprise. Pour le secteur de l’énergie, il est demandé aux entreprises de publier les émissions de CO2 scope 1 et 2, les émissions estimées pour les postes significatifs du scope 3 pour les producteurs d’énergie fossile primaire ; le montant et la part du chiffre d’affaires et/ou EBITDA issu de la production d’énergie renouvelable et de produits ou services bas carbone ; les dépenses réalisées en faveur de la transition bas carbone (ex. CapEx et investissements R&D) ; répartition des réserves par type et facteurs d’émission associés (indications sur les potentielles futures émissions) ; utilisation ou non d’une valeur interne du carbone et ordre de grandeur retenu. « Nous rencontrons en bilatéral 50 émetteurs par an, qui apparaissent dans les grands risques de notre bilan, indique Philippe Dutertre, directeur au sein de la direction des investissements et du financement chez AG2R La Mondiale. Ce cadre devrait faciliter ce travail et permettre de mieux comprendre la trajectoire d’adaptation de l’entreprise pour être en-dessous d’un réchauffement de 2 degrés ». Par exemple, Total s’engage à fournir des données claires sur sa stratégie sans submerger les investisseurs d’indicateurs. Le but est moins de fournir des données du passé sur l’impact des entreprises sur l’environnement que de présenter les stratégie d’adaptation des entreprises, les risques et les opportunités liées au changement climatique. « Nous sommes dans un monde en mutation, nous préférons établir un dialogue où l’entreprise explique sa stratégie climat et la façon dont elle s’organise pour répondre à un monde décarbonné », explique Emmanuel Martinez, directeur Environnement groupe, Société Générale. Le gouvernement salue cette démarche qui permettra aux législateurs d’avoir un retour d’expérience et de mieux calibrer la réglementation à venir, alors que la commission européenne a présenté en mai dernier son plan d’action pour la finance durable avec un système européen de classification unifié (« taxinomie »), et des obligations de communication d’informations des investisseurs. « Avec cette initiative, nous allons pouvoir montrer que dans un État membre les acteurs économiques s’emparent du sujet pour enrichir le dialogue », se réjouit Jérôme Brouillet, chef du bureau de la stabilité financière, de la comptabilité et de la gouvernance des entreprises, DG Trésor au Ministère de l’Economie et des Finances. « Le texte devrait être adopté avant les élections législatives en mai 2019 », ajoute-t-il. D’autres défis seront à relever : étendre le sujet à l’ensemble des critères ESG et non plus à la seule question du climat comme sous-catégorie de l’environnement. Les questions de biodiversité, d’accès à l’eau, mais aussi de gouvernance et de conditions de travail importent autant. « Il faudra également évangéliser les PME et pas seulement le CAC40 », soutient Geoffroy Roux de Bézieux, président du Medef. TV

Si le Royaume-Uni et l’Union européenne ne parviennent pas à s’entendre sur un accord de libre échange, il pourrait en coûter chaque année aux entreprises européennes jusqu'à 14 milliards de livres sterling (15,8 milliards d’euros) de droits de douane, a déclaré aujourd’hui le ministre britannique du Commerce, Liam Fox. «Si nous n’avions pas d’accord avec l’Union européenne, cela serait aussi très nuisible pour le commerce européen. Les entreprises européennes auraient à payer des droits pour avoir accès au marché britannique, peut-être à hauteur de 14 milliards de livres par an», a-t-il dit sur la BBC TV. «Il est dans l’intérêt de chacun que nous parvenions à un accord et que nous le fassions aussi vite que possible», a ajouté le ministre.

Le directeur commercial institutionnel d’Haas Gestion Cyril Fridman, effectuait dans les allées de Patrimonia son dernier salon sous les couleurs de la société de gestion détenue par le groupe DLPK, a appris NewsManagers.En effet, ce dernier s’apprête à rejoindre les rangs de la direction des partenariats d’AG2R la Mondiale, en tant que responsable commercial. Après 4 années passées à développer le marché institutionnel pour Haas Gestion, il a décidé de rejoindre directement un institutionnel pour s’occuper plus particulièrement du marché des sociétés de gestion et des family office.Un retour aux sources en quelque sorte pour Cyril Fridman qui avait déjà officié sur ce marché de 2006 à 2014 chez Assurance Épargne Pension du Groupe BNP Paribas Cardif. Avant cela, il avait fait ses premières armes dans le conseil, chez Salustro Reydel (2005-2006) et à la Financière SRI (2001-2005). Il était en poste chez Haas gestion depuis janvier 2015.Cyril Fridman est titulaire d’un DESS Banque Finance de l’Université Paris Nanterre et d’une Maîtrise de Banque et Finance et du diplôme d’ingénieur Maître en Finance de l’Université de Cergy-Pontoise.

Paris émerge comme le centre de transactions financières favori d’Europe continentale, plusieurs banques et sociétés de gestion parmi les plus importantes au monde ayant choisi de déplacer leurs activités de Londres à Paris dans le sillage du Brexit, rapporte le Financial Times. BlackRock et JPMorgan Chase devraient rejoindre Bank of America et Citigroup dans cette avant-garde, selon des sources proches de leurs réflexions. « Si vous demandez à la plupart des professionnels du secteur, le choix numéro un est Paris », dit le patron d’une grande banque d’investissement, ajoutant que les coûts du travail sont désormais aussi faibles qu’au Royaume-Uni. Une autre raison importante pour choisir Paris est la sophistication des régulateurs français, qui depuis longtemps supervisent les activités de dérivés et d’opérations complexes de BNP Paribas et Société Générale. BlackRock envisage même de désigner Paris comme son siège paneuropéen, selon deux sources proches du dossier. Son bureau pourrait ainsi être multiplié par six à 200-300 collaborateurs dans un an ou plus.

À l’occasion du salon Patrimonia, organisé à Lyon jeudi et vendredi, la société de gestion Extend AM a annoncé la commercialisation d’un nouveau FCPR en partenariat avec Sunny AM. Baptisé Extend Sunny Oblig Foncier, ce fonds proposera une double allocation. En effet, 50 % de la gestion est déléguée à Sunny AM, qui gérera une poche d’investissement investie dans des obligations cotées émises en euro et conservées jusqu’à échéance. Les 50 % restant seront évidemment gérés par Extend AM et investis sur le développement de PME non cotées dont l’objectif est la reprise/création de fonciers d’exploitation dans le secteur de l’hôtellerie et la réalisation d’opérations immobilières en France et en Europe. “Nous avons choisi de nous associer à Sunny AM car nous souhaitions un produit très peu volatil et assez décorrélé des marchés, afin de pouvoir toucher la clientèle des CGP, des gérants privé et des gérants de fortune”, indique Jean-Marc Palhon, président d’Extend AM. Extend AM mise également sur la liquidité du produit qui autorisera les investisseurs à rentrer et sortir à tout moment et proposera une valorisation bi-mensuelle. “Nous espérons pouvoir collecter entre 300 et 400 millions d’euros à horizon 5 ans”, précise Jean-Marc Palhon, qui souhaite que la spécialisation du fonds dans l’hôtellerie fasse de ce nouveau FCPR un concurrent direct aux SCPI. “L’objectif de performance est de réaliser chaque année entre 100 et 150 points de base supplémentaires par rapport à la moyenne des SCPI”, ajoute-t-il. Par ailleurs, le fonds est actuellement en phase de référencement auprès de plusieurs assureurs : Apicil, Generali et Spirica.

Galpal Gestion a annoncé ce 28 septembre le changement de dénomination de son fonds actions Valeurs Croissance Rendement, renommé Gaspal Croissance Dividendes. Cette nouvelle dénomination permettra de donner plus de visibilité aux investisseurs sur la stratégie de gestion du fonds, souligne un communiqué. L’approche, qui demeure identique depuis la création du fonds, se fonde sur une analyse approfondie de la capacité des sociétés cotées de la Zone Euro à verser des dividendes.La stratégie privilégie la pérennité et la croissance des dividendes, plutôt qu’un rendement élevé. Il en résulte une sélection de sociétés au modèle économique solide, dirigées par des équipes de qualité, explique un communiqué. Le portefeuille est ainsi construit autour de trois poches : les dividendes élevés, la croissance importante des dividendes, et enfin, le fort potentiel de croissance des dividendes.Depuis sa création, le 9 mai 2008, Gaspal Croissance Dividendes (IC) a progressé de plus de 77 % contre, à titre de comparaison (le fonds n’est pas soumis à un indicateur de référence), 23 % pour l’Eurostoxx 50 (dividendes nets réinvestis).

Alors que sa société vient de fêter son vingtième anniversaire, Stéphane Corsaletti, président du directoire d'ABN AMRO Investment Solutions, revient sur l'évolution du modèle économique de sa plateforme de multi-gestion. Le dirigeant explique les raisons d'être du récent transfert de ses activités de gestion à Candriam et détaille également ses différents projets de développement en Europe, via la création d'une nouvelle équipe commerciale, et l'ouverture de sa plateforme à de nouveaux distributeurs.

Le projet d’introduction en Bourse (IPO) de Perella Weinberg Partners mûrit doucement. La banque d’affaires américaine créée en 2006 aurait en effet mandaté Goldman Sachs et JPMorgan dans cette perspective, sans qu’une décision définitive n’ait encore été prise, rapporte L’Agefi sur la base d’informations de Bloomberg. L'éventuelle entrée en Bourse, qui pourrait s’accompagner du spin-off des activités de gestion d’actifs, vise à profiter des valorisations attractives des boutiques de M&A en Bourse. En juin, Bloomberg avait déjà indiqué que Perella Weinberg s’interrogeait sur une possible cession de son activité de gestion d’actifs en amont d’une éventuelle IPO. Cette division supervise aujourd’hui 14,6 milliards de dollars sur diverses classes d’actifs (actions, hedge funds, private equity) et a été renforcée en 2016 par l’acquisition de Tudor, Pickering, Holt & Co. La boutique texane avait apporté, en parallèle de son expertise du conseil en M&A dans l'énergie, une gamme de fonds investis sur la même thématique. Pour saisir l’opportunité d’une introduction en Bourse, Perella pourrait donc choisir de scinder cette activité, étant donné que les comparables cotés diversifiés sont moins bien valorisés. La banque d’affaires, qui a ouvert en avril un bureau à Paris, s’est notamment attaché en 2017 les services de David Azéma, ancien de Bank of America Merrill Lynch qui a occupé de 2012 à 2014 le poste de directeur général de l’Agence des participations de l'État après avoir exercé plusieurs fonctions de direction chez Keolis, à la SNCF, chez Vinci Concessions et Eurostar.

Goldman Sachs a lancé jeudi une nouvelle offre bancaire et d'épargne au Royaume-Uni, sous le nom commercial de Marcus. Cette banque en ligne frappe fort avec un compte épargne offrant un taux de 1,50%. L’ouverture du compte est possible moyennant un dépôt de 1 à 250.000 livres. Les retraits sont possibles à tout moment, sans frais. Marcus, qui correspond au prénom d’un des fondateurs du groupe, existe aux Etats-Unis depuis 2016 et revendique 20 milliards de dollars de dépôts et 3 milliards de dollars de prêts.

Le spécialiste de la gestion obligataire CQS a fait état pour la période courant de janvier 2017 au 31 mars 2018 d’un bénéfice de 160,4 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 310,8 millions de dollars. De bons résultats mais qui ne sont pas directement comparables avec la période précédente qui couvrait l’année 2016 (janvier à décembre) et qui s'était soldée par un bénéfice de près de 120 millions de dollars pour des revenus de 244,7 millions de dollars.Sur les quinze mois à fin mars 2018, les actifs sous gestion ont progressé de 33% pour s'établir 15,8 milliards de dollars. Et depuis fin mars, les actifs gérés ont continué de croître pour atteindre 17 milliards de dollars. La société de gestion, dominée par le passé par la gestion alternative, affiche désormais des encours équilibrés entre gestion traditionnelle long only (comme le crédit multi-asset) et stratégies long short.Le fonds crédit multi-asset, avec des encours de 7 milliards de dollars, a dégagé une performance de 3,3% cette année à la date du 21 septembre, et affiche un gain de 17,5% depuis le début de 2016. Du côté des hedge funds, le fonds Directional Opportunites doté de 3,1 milliards de dollars d’actifs, a progressé de 3,26% sur les huit mois à fin août et gagne près de 43% par rapport au début 2016.

Le fonds pétrolier norvégien a acheté un immeuble de bureaux («Sixty London») situé dans le centre de Londres, au 60 Holborn Viaduct, pour un montant de 321,3 millions de livres. L’immeuble, occupé par Amazon, a été acquis auprès du fonds VGV Immobilienfonds II, une stratégie pilotée Union Investment Institutional Property.

Alexander Preininger, depuis le 1er septembre 2016 directeur général de DWS International, a quitté la société au début de la semaine dernière, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. «Nous nous sommes séparés de Monsieur Prininger avec effet immédiat», a confirmé un porte-parole de la société. Alexander Preininger avait la responsabilité de la distribution auprès des investisseurs institutionnels dans la région Europe, Afrique et Proche Orient (EMEA). Sa fonction est assurée dans l’immédiat par Thorsten Michalik, responsable de la distribution, sur une base intérimaire. Il semblerait, selon le site, qu’Alexander Preininger n’ait pas réussi à développer suffisamment la distribution institutionnelle, qui fait partie des pôles de croissance affichés de DWS sur le moyen terme.Ce départ porterait aussi la marque du patron de DWS, Nicolas Moreau, qui tente de régler les problèmes de la filiale de gestion de Deutsche Bank, qui a subi au premier semestre des sorties nettes de quelque 13 milliards d’euros. Dans ce contexte, Nicolas Moreau est sous pression, et passe chez certains pour un patron sans poigne, une image qu’il essaie désormais d’effacer en procédant à des mouvements de personnel. Selon le Handelsblatt, Nicolas Moreau aurait ainsi récemment engagé plusieurs responsables de la distribution pour les régions importantes. La région Asie, est désormais pilotée par Alex Prout, précédemment chez Morgan Stanley Investment Management. Pour l’Europe du Nord, Olivier Dubost-de-Cadalvene et Thomas Lindahl ont pris les commandes. Au mois de juin dernier, Maria Ryan avait pris la direction de la distribution en Grande-Bretagne. Et toujours selon le Handelsblatt, DWS aurait recruté en juillet dernier trois nouveaux dirigeants pour les activités de distribution à la clientèle institutionnelle.

Après Hanovre, Berlin. La banque privée suisse Julius Baer poursuit son offensive sur le marché allemand avec l’ouverture d’un nouveau bureau, -le dixième-, à Berlin, rapporte le quotidien financier Handelsblatt. La nouvelle implantation sera dirigée par Christian Liste, qui a déjà par le passé occupé une telle fonction pour le compte de Bethmann Bank. Deux conseillers transfuges de Bethmann Bank, Frank Marszal et Marco Heine, vont d’ailleurs rejoindre le bureau de Berlin de Julius Baer dès la semaine prochaine, précise le quotidien. Dans un premier temps, le bureau de Berlin comptera au total cinq collaborateurs.

Le groupe allemand Allianz veut améliorer sa productivité dans toutes ses activités et dans des proportions significatives, a indiqué Guilio Terzariol, directeur financier de l’assureur, au quotidien financier Börsen-Zeitung. Pour la première fois, les activités de gestion d’actifs seront soumises à un objectif de coefficient d’exploitation. «Nous voulons nous améliorer», a insisté le responsable. Les décisions seront présentées le 30 novembre prochain. Guilio Terzariol a concédé que l’amélioration de la productivité pouvait avoir une influence sur les effectifs. «Nous n’avons aucun problème à nous laisser un peu de temps si cela est mieux d’un point de vue social», a précisé le responsable.Le directeur financier a par ailleurs indiqué que les résultats du troisième trimestre seraient dans lignée de ceux des trimestres précédents. «Les résultats en 2019 devraient être meilleurs que ceux de 2018", a-t-il affirmé.