La surveillance des collaborateurschez Credit Suisse ne se serait pas limitée à l’ex-patronde la gestion de fortune Iqbal Khan. Un autre membre de la direction générale a fait l’objet d’une filature avant cette affaire, selon le quotidien suisseNeue Zürcher Zeitung (NZZ). Il s’agit de Peter Goerke, à la tête des ressources humaines, dont la surveillance se serait déroulée entre le 20 et le 22 février, selon le quotidien, qui est en possession de documents et de photographies qui prouveraient les faits. La filature aurait été conduite par l’entremise d’un intermédiaire. La banque a expliqué n’avoir aucune preuve que d’autres collaborateurs auraient fait l’objet d’une surveillance. «Credit Suisse examine actuellement les nouvelles informations révélées par les médias dans des revues internes et externes», a indiqué à l’agence AWP une porte-parole de Credit Suisse, sans fournir davantage de détail. Peter Goerke est arrivé chez Credit Suisse en octobre 2015 peu après l’entrée en fonction du directeur général Tidjane Thiam. Collaborateur de longue date du Franco-Ivorien, il avait travaillé avec lui auprès de l’assureur britannique Prudential et l’avait suivi lorsqu’il avait été nommé à la tête du géant bancaire zurichois. Peter Goerke a quitté la direction du groupe fin février, quelques jours après cette surveillance supposée. Il est cependant resté au service du numéro deux bancaire helvétique comme consultant senior, mais sans mandat opérationnel fixe.

Turgot AM a récemment recruté Yann Cordier pour gérer son fonds de performance absolue Antheus Global Fund. L’ex-gérant systématique d’Axa IM a également pris la direction générale déléguée de son nouvel employeur. Yann Cordier co-gérait jusqu’ici des fonds d'épargne salariale chez Axa IM, qui représentaient un encours d’un peu plus de 420 millions d’euros selon les données disponibles sur le site de la société. La gestion des fonds Label Europe Actions, AXA Génération Europe Actions, et AXA ISR Europe Actions a été reprise par Jean-Marc Maringe, qui supervisait déjà leur gestion, et Hervé Mangin en co-gérant.

Le fonds actions thématiques Pictet Water vient d’obtenir le Label ISR, a annoncé Pictet Asset Management. Le célèbre fonds de la gamme thématique de Pictet a été lancé en 2000, et gère aujourd’hui un peu plus de 5,7 milliards d’euros. Il s’agit du sixième fonds de la maison suisse à recevoir cette certification du ministère des Finances, après les fonds Global Environmental Opportunities, Timber, Clean Energy, Emerging Markets Sustainable Equities et European Sustainable Equities, qui l’ont reçue en 2018. Les fonds de Pictet AM ont été audités par les équipes de certification d’Ernst and Young. « La certification de nos fonds s’inscrit naturellement dans notre processus global d’intégration des critères ESG dans l’ensemble de nos stratégies d’investissement. L’enjeu n’est pas seulement la question de la durabilité, mais aussi la performance financière. En prenant en compte les critères ESG, Pictet AM cherche en effet à réduire les risques et augmenter les rendements. L’intégration ESG devient source de performance et de valeur », a déclaré dans un communiqué Hervé Thiard, directeur général de Pictet Asset Management à Paris.

Iqbal Khan, le nouveau co-responsable de la gestion de fortune mondiale d’UBS, prévoit de fermer le pôle ultra high net worth de la banque suisse, selon le Financial Times, qui cite deux sources proches du dossier. Ce département est actuellement dirigé par Joseph Stadler. Ce dernier va superviser une migration des relations clients les plus prisées et les plus complexes du pôle vers le pôle family office, qu’il dirigera. Cette structure se positionne entre la gestion de fortune et la banque d’investissement. Ce changement conduira à la suppression d’une dizaine d’emplois. Cette décision se fonde sur l’idée que diviser les clients en groupes en se basant sur la taille des actifs, plutôt que sur la manière dont ils les déploient, n’est plus pertinente.

JO Hambro Capital Management a recruté quatre gérants de Hermes, spécialistes de l’engagement, via sa filiale Regnan dédiée à l’investissement responsable et d’impact. Ce quatuor va former l’équipe d’investissement Global Equity Impact et sera basé dans les bureaux de JOHCM à Londres. L’équipe sera dirigée par Tim Crockford, gérant de fonds senior, et composée de Mohsin Ahmad, Maxime Le Floch et Maxine Wille, tous les trois analystes. Ils géraient ensemble le Hermes Impact Opportuniteis Equity Fund que Tim Crockford avait contribué à lancer en décembre 2017 après avoir fondé l’équipe d’impact d’Hermes en 2016. La nouvelle équipe lancera une stratégie Global Equity Impact au second semestre 2020. Il s’agira d’un portefeuille diversifié d’actions monde, de conviction, ayant une faible rotation et visant un impact par le biais d’un engagement actionnarial actif. L’équipe cherchera à investir dans des sociétés à mission qui apportent de la valeur aux actionnaires qui répondent aux besoins grandissants de la société en matière de durabilité et aux problématiques en matière d’environnement, en s’appuyant sur les objectifs de développement durable (ODD). Comme toutes les autres stratégies de JOHCM, la nouvelle sera limitée en termes d’encours. Regnan, qui accueille officiellement l’équipe, est un fournisseur de recherche ESG, d’engagement et de services de conseil détenu depuis février 2019 par Pendal Group, la maison mère australienne de JOHCM.

Azimut Capital Management, le réseau italien de conseillers financiers italiens du groupe Azimut, vient de recruter Caterina Cornago et Massimo Meraviglia en Lombardie. Les deux banquiers privés viennent de Credit Suisse. Ils vont constituer une équipe qui sera basée à Bergame et qui opérera dans les principales villes italiennes, dont Milan, Rome et Brescia.

Odey Asset Management, la société de gestion britannique fondée et dirigée par Crispin Odey, a enregistré une partie de sa gamme de fonds Ucits domiciliés en Irlande,Odey Investment Funds Plc, au Luxembourg, a appris NewsManagers. Le régulateur des marchés financiers luxembourgeois CSSF a donné son feu vert en date du 9 décembre 2019 pour l’enregistrement et la commercialisation de trois fonds d’Odey AM : Odey Allegra Developed Markets, Odey European Focus et Odey Opportunity.

NN Investment Partners (NN IP) a annoncé ce 17 décembre la nomination de Niels Bodenheim comme responsable du crédit alternatif. Il est rattaché à Valentijn van Nieuwenhuijzen, responsable des investissements de NN IP. Niels Bodenheim sera notamment chargé de superviser la plateforme de crédit alternatif, qui comprend des classes d’actifs telles que la dette d’entreprise, les prêts hypothécaires résidentiels, les prêts immobiliers commerciaux, les prêts aux entreprises et aux administrations publiques et les financements d’infrastructures et de projets. Le nouveau responsable était jusqu’ici senior director private markets chez bfinance. Il a également travaillé 14 ans au sein de General Electrics, où il a occupé plusieurs postes de direction de filiales et de co-entreprises comme Mubadala GE Capital, GE Corporate Finance Bank et GE Healthcare Financial Services.

Nordea Asset Management a nommé Eric Pedersen pour diriger son équipe d’investissements responsables, rapporte le site danois AMWatch. Il prendra ses nouvelles fonctions début 2020. Eric Pedersen était responsable de Nordea Invest au Danemark depuis 2014.

La présidence finlandaise du Conseil de l’Union européenne et les représentants du Parlement européen (PE) sont parvenus à un accord sur la taxonomie cette nuit. Le compromis reprend la nouvelle position de négociation trouvée hier par le Conseil. Les Etats membres ont donc réussi à obtenir des garanties pour l’inclusion du nucléaire dans la catégorie des activités « de transition ». Au même titre que le nucléaire, le gaz est formellement exclu du code vert foncé correspondant aux activités qui contribuent effectivement à un objectif environnemental mais pourra être considéré comme une activité « habilitante » ou « de transition ». Les experts de la Commission européenne fixeront secteur par secteur les normes précises d’émission de CO2 conduisant à inscrire ou non une activité économique dans une des catégorie du label. L’accord trouvé doit maintenant être adopté formellement par le Conseil et le PE.

Suite à la nomination jeudi dernier de deux nouveaux vice-présidents, l’Association française de la gestion financière (AFG) accueille trois nouveaux membres. Responsable de la réglementation chez Axa IM, Stéphane Janin représente désormais le gestionnaire assurantiel en remplacement de Joseph Pinto, devenu récemment le directeur des opérations de Natixis IM. Deux femmes font également leur entrée au comité : Valérie Baudson qui dirige CPR AM (Amundi) et Emmanuelle Mourey, la présidente du directoire de La Banque Postale AM.

L’indice de confiance Ossiam / CSA des investisseurs professionnels publié ce 17 décembre est repassé en territoire négatif (-2,6 points), touchant ainsi son niveau le plus bas depuis la création du baromètre il y a six ans. Cette 14ème édition du baromètre «met une fois de plus en lumière de fortes disparités de perception entre experts de la finance et investisseurs particuliers. Ces derniers restent en effet relativement optimistes (5,5 points) par rapport à la moyenne historique de l’indice», explique l'étude. L’écart constaté pour l’indice global de confiance n’empêche pas les avis des professionnels et des particuliers de converger s’agissant des classes d’actifs à privilégier ou à éviter. Dans un environnement de hausse continue des marchés boursiers de part et d’autre de l’Atlantique, les professionnels comme les investisseurs particuliers s’accordent à préférer les actions européennes (0,7 point pour les professionnels et 12,5 pour les particuliers) aux actions actions américaines (respectivement -4,6 et 5,2 points). Les anticipations sur les actions des pays émergents sont impactées, pour leur part, par les perspectives de ralentissement de l’économie chinoise et les tensions commerciales avec les Etats-Unis. Alors que l’aplanissement de la courbe des taux aux Etats-Unis n’a jamais été aussi marqué depuis 2007, les investisseurs montrent une certaine défiance vis-à-vis du compartiment obligataire dans son ensemble (corporate et government bonds). Cette tendance est nettement plus marquée chez les experts de la finance (-4,4 points contre -1,4 point en mars 2019) que du côté des investisseurs particuliers (5,2 points contre 5,7 points). En revanche, d’une manière plus globale, la confiance est en berne pour les obligations d’entreprises américaines.

Blackstone a promu Amit Jaincomme directeur général et associé en Inde, selon Bloomberg, alors que le géant de l’investissement alternatif s'étend en Asie. Sa nomination sera effective au 1er janvier. Amit Jain avait rejoint la firme en 2010 comme directeur général à Bombay. Auparavant, il avait travaillé comme consultant pour McKinsey, se concentrant sur les infrastructures et les projets financiers en Inde.

Acofi Gestion a annoncé ce 17 décembre le lancement du fondsPredirec Innovation 3, fonds successeur des fondsPredirec Innovation 2020 et Predirec Créances ETI 2018, respectivement lancés en 2015 et 2018. Ils ont financé 486 TPE, PME et ETI bénéficiaires du Crédit Impôt Recherche (CIR) pour un total de 406 millions d’euros. Le fonds dispose de 180 millions d’euros d’engagements. Cette nouvelle initiative, qui reprend la stratégie d’investissement et le processus de gestion robuste mis en place depuis 2015, propose aux investisseurs un TRI cible supérieur à 2,5%. Les entreprises ayant bénéficié de ces financements au travers des fonds Predirec Innovation 2020 et Predirec ETI 2018 sont en grande majorité (92%) des TPE et PME, présentes dans 12 régions et 42 départements différents. Ces entreprises emploient au total plus de 36.000 personnes, et les CIR financés concernent 32 domaines de recherche parmi lesquels l’électronique, les technologies de l’information et de la communication. Les entreprises des secteurs de la biotechnologie, de la «medtechnologie», et de l’énergie bénéficiant des montants de financement les plus importants. Le Fonds Predirec Innovation 3 est dédié au financement des PME et ETI investissant dans la recherche via l’acquisition de leurs créances de Crédit Impôt Recherche (CIR). Ce crédit d’impôt est octroyé par l’Etat français aux entreprises à hauteur de 30 % de leurs dépenses de R&D. «Cette stratégie d’investissement constitue pour nos investisseurs une opportunité formidable de financer de nombreux secteurs de pointe de l’économie réelle, dans des domaines aussi variés que ceux de la recherche contre le cancer ou de l’intelligence artificielle pour l’aide à la lecture. Avec cette nouvelle capacité de financement de 180 millions d’euros, nous ambitionnons de dépasser la barre des 1 000 PME financées», a commentéWissem Bourbia, Directeur des fonds.

Les sociétés de gestion Algebris et Anchorage, ainsi que le groupe chilien Luksic, ont vuleurs recours rejetés par la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE) dans l’affaire Banco Popular / Santander. Ces sociétés font partie des investisseurs ayant perdu plus de 2,03 milliards d’euros lorsque Popular a été transférée pour un euro à Banco Santander via le conseil de résolution unique le 7juin 2017. Leurs recours visaientà faire annuler la décision du conseil de résolution unique(CRU) de ne pas procéder à une valorisation définitiveex postde Banco Popular.Selon le journal espagnol El Confidencial, Luksic a déjà fait appel de la décision de la CJUE tandis qu’Algebris et Anchorage travaillent sur un appel. Les plaignants considèrent que la décision de la CJUE n’a pas statué sur le fond de l’affaire, estimant avoir le droit de savoir quelle était la valorisation de Popular avant la décision du conseil de résolution unique. Ce serait ainsi la première fois qu’un appel serait étudié par la CJUE dans le cadre de l’affaire Banco Popular, indique El Confidencial. Ces recours sur lavalorisation définitiveex postde Banco Popular ne sont qu’un moyen alternatif pour les ex-investisseurs de Popular d’obtenir gain de cause, à savoir le remboursement des montants investis dans l’ancienne banque espagnole. Leur principal recours visant à annuler la décision du CRU de transférer Popular à Santander, est toujours actif tant que la CJUE n’a pas statué sur la possibilité d’un procès avec auditiondes parties. Selon El Confidencial, la CJUE a récemment mis de côté un des six investisseurs qui dirigeaient l’accusation. Un procès est néanmoins attendu pour la mi-2020.

Eurizon Capital va lancer une nouvelle société de gestion, Eurizon Capital Real Asset Sgr, rapporte Il Sole 24 Ore. Cette nouvelle entité d’Intesa Sanpaolo naît du partenariat entre les divisions Asset Management et Insurance du groupe italien. Elle aura comme mission de développer les investissements alternatifs illiquides. La structure sera détenue à 51 % par Eurizon Capital Sgr et à 49 % par Intesa Sanpaolo Vita. Il est prévu de lui conférer des activités et de constituer une équipe de neuf personnes qui s’occupent déjà d’investissements alternatifs dans le groupe.

Swen Capital Partners a réalisé le deuxième closing de son fonds «Swen Impact Fund for Transition». Le closing atteint 123 millions d’euros pour ce fonds d’investissement direct dédié aux gaz renouvelables qui compte 6 nouveaux investisseurs. Le véhicule est géré par Olivier Aubert, François Pasquier, Emmanuel Simon et Alena Fargère. « Ce développement s’inscrit parfaitement dans la stratégie ESG de SWEN Capital Partners et montre l’intérêt croissant pour des gestions responsables qui combinent objectifs de rentabilité et d’impact en faveur de la transition énergétique et de l’emploi dans les territoires », a déclaré Jérôme Delmas, CEO et co-fondateur de Swen Capital Partners, dans un communiqué.

Jean-Marc Viguié a rejoint Carmignac en tant que gérant, a confirmé une porte-parole de la société de gestion française, suite à une information de Citywire. L’intéressé vient de Natixis IM International où il était product specialist – business development au sein du département Dynamic Solutions depuis 2010. Jean-Marc Viguié est gérant au sein de l’équipe Investment Solutions de Carmignac. Dirigée par Benoit Nansot, l’équipe Investment Solutions travaille sur l’élaboration et la gestion de solutions sur mesure pour les investisseurs et partenaires de distribution en agissant comme un intermédiaire entre les équipes d’investissement et les clients.

Amundi Immobilier a annoncé ce 16 septembre l’acquisition,pour le compte des fonds qu’elle gère, l’immeuble «One Twenty – Allianz Tower», située en plein centre de Rotterdam (120 Coolsingel), la seconde plus grande ville des Pays-Bas. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. «One Twenty – Allianz Tower» est un immeuble «core» d’une surface de bureaux de 19.000 m² répartis sur 20 étages entièrement loué au groupe Allianz. La tour fait actuellement l’objet d’une rénovation.

DWS, la société de gestion d’actifs de Deutsche Bank, a annoncé en fin de semaine dernière avoir gagné un important mandat auprès de la banque privée australienne ANZ Private. La firme allemande est désormais en charge du conseil en allocation tactique d’actifs pour les portefeuilles multi-actifs d’ANZ. D’un montant de 3,5 milliards de dollars australiens (2,2 milliards d’euros), le mandat a débuté au troisième trimestre 2019. Dans le cadre du mandat, DWS intègre par ailleurs le conseil des investissements d’ANZ. Le groupe australien gérait 942,6 milliards de dollars australiens (583 milliards d’euros) à la fin 2018.

La Sicav Émergence, un fonds d’accélération de la Place de Paris, lance un appel à candidature pour sélectionner le gérant délégataire chargé de la gestion financière de son quatrième compartiment, « Émergence Europe », qui sera lancé courant 2020. «Sont éligibles à cet appel à candidature, les sociétés de gestion qui disposent d’une expérience dans l’incubation et/ou l’accélération de jeunes sociétés de gestion, sur le périmètre de l’Union européenne (hors Royaume-Uni), qui sont basées en France avec des équipes de gestion dédiées et qui ont un agrément AMF approprié. Une maturité dans les pratiques d’investissement responsable est également demandée», souligne Emergence. Le gérant délégataire doit savoir identifier les gérants entrepreneuriaux prometteurs qui pourraient recevoir des capitaux à gérer d’Émergence, analyser et présenter au comité d’investissement les dossiers présélectionnés des candidats. En charge de la réalisation des investissements du compartiment préalablement approuvés par le Comité d’Investissement d’Emergence, émanation du Conseil d’Administration de la Sicav, de leur suivi et du contrôle des risques, le gérant délégataire doit pouvoir offrir un appui au développement des sociétés accélérées, calculer le partage des revenus selon les conditions contractuelles fixées avant l’engagement d’incubation/accélération et produire un reporting de qualité suivant les exigences réglementaires et les besoins des investisseurs, notamment en matière ESG. Le gérant délégataire pilote également la gestion administrative du compartiment pour répondre aux obligations juridiques, sociales, fiscales et réglementaires du compartiment de la Sicav, assure la gestion comptable des actifs gérés et sert de liaison entre le compartiment de la Sicav et les organismes de tutelle. Enfin, Il développe la commercialisation du compartiment auprès d’investisseurs institutionnels en France et dans les autres pays de l’Union Européenne. Il sera sélectionné parmi les candidats ayant répondu à l’appel à candidature, au plus tard le mercredi 22 janvier 2020, 18h00, et ayant préalablement manifesté leur intérêt à l’appel à candidature, au plus tard le vendredi 3 janvier 2020, 18h00. Le dossier de candidature est disponible sur le site de l’AFG, pour ses adhérents, ou éventuellement sur demande auprès de EmergenceEurope@emergence-incubation.com. Depuis sa création début 2012, 800 millions d’euros ont été mobilisés par la SICAV Emergence et mis à disposition de 19 jeunes talents à travers ses trois compartiments dont le gérant délégataire est NewAlpha Asset Management : Performance Absolue (250 millions d’euros), Actions I (200 millions d’euros), Actions II (320 millions d’euros). Émergence réunit 15 investisseurs institutionnels qui agissent ensemble.

Le hedge fund King Street Capital Management a annoncé le 16 décembre avoir trouvé un accord pour racheter la totalité des parts deGeneral American Capital Partners, actionnaire minoritaire du club de football des Girondins de Bordeaux. King Street,actionnaire majoritaire du club à 86,4% depuis 2018, a souhaité «rassurer l’ensemble des parties prenantes du club, ses collaborateurs, les équipes sportives, ses supporters et les institutions sur son engagement dans la durée au sein du club», selon un communiqué. Le hedge fund a également maintenu sa confiance au président directeur général de l'équipe de football bordelaise,Frédéric Longuépée, pourtant très décrié par les supporters. Il aura pour mission de poursuivre le développement de la stratégie mise en œuvre depuis le rachat du club, au niveau local et international.

Partners Group a pris, pour le compte de ses clients, une participation majoritaire dans la medtech américaine EyeCare Partners (ECP), spécialisée en optométrie et chirurgie de l’oeil. L’équipe de direction d’ECP et ses partenaires médicaux conserveront une importante participation dans l’entreprise. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2020. Partners Group travaillera étroitement avec la direction d’ECP et son CEO Kelly McCrann pour soutenir les initiatives stratégiques et la croissance organique et par acquisitions, précise Partners Group. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués.

AEW a signé un nouveau mandat avec un fonds de pension public allemand - Rheinische Versorgungskassen (“RVK”) - pour un montant de 150 millions d’euros. Retenue à l’issue d’un appel d’offres, AEW mettra en œuvre, pour ce mandat, une stratégie d’investissement core visant des actifs bureaux et commerce en France. Le fonds de pension public RVK, dont les actifs gérés s'élèvent à un peu plus de 6,5 milliards d’euros,dispose d’un portefeuille d’actifs immobiliers de 1,5 milliard d’euros, autrement dit une partsignificative dans la stratégie d’allocation d’actifs globale de ce fonds basé à Cologne. Avec un LVT à 40-45%, le mandat dispose d’une capacité d’investissement totale de 250/300 millions d’euros. AEW va déployer ces capitaux dans des actifs bureau et commerce essentiellement sur le marché parisien. Les équipes d’AEW disposent déjà d’un pipeline de plus de 100 millions d’eurosd’acquisitions potentielles dont certaines en exclusivité. “Nous sommes ravis d’avoir remporté ce mandat qui démontre la force de notre plateforme européenne et notre capacité à fédérer notre réseau d’experts locaux. Nous avons déjà identifié un certain nombre d’opportunités d’investissement en France pour notre client et nous envisageons de réaliser nos premiers investissements pour le compte de RVK au cours des prochaines semaines», a commenté Stephan Boenning, Head of Germany and CEE chez AEW, cité dans un communiqué.

Les gérants sont conscients des risques cyber mais en minimisent certains impacts, révèlent des contrôles menés par l'AMF auprès de six acteurs du secteur.

La société de gestion a fermé au rachat et à la souscription ces fonds en raison d'un décalage entre leur liquidité et celle de leurs sous-jacents.

La BoE souhaite assurer une plus grande cohérence entre la liquidité des actifs d'un fonds et ses modalités de rachat.

La société suédoise de services financiers Söderberg & Partners a acquis une participation de 49 % dans JRS Asset Management. Cette acquisition renforce l’offre de Söderberg & Partners, indique un communiqué diffusé en Suède. Fondée en 2007, JRS AM est une société qui propose du conseil en gestion de patrimoine dans le domaine du family office. Elle gère 9 milliards de couronnes suédoises. Le capital de JRS AM est actuellement détenu par Viktor Söderberg, Erik Wehtje et le personnel de la société. JRS AM continuera d’exercer ses activités sous sa propre marque.