Pictet Asset Management vient d'élargir sa gamme de fonds de prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité en Suisse, avec quatre nouvelles stratégies durables multi-actifs. Les véhicules, dénommés Pictet CH Target-LPP Sustainable Multi Asset 10/25/40/60 (en fonction de leur exposition en actions), sont investi dans les actions mondiales, les obligations souveraines, le crédit, le rendement absolu, l’immobilier et les matières premières, y compris l’or et les métaux précieux. Au moins la moitié des encours sont placés dans des actifs durables. Ces fonds sont cogérés par Eric Rosset, Muriel Bise, Farrah De Riz Storni et Romain Peltier. Ils ont déjà attiré en cumulé plus d’un milliard de francs suisses (910 millions d’euros), grâce aux souscriptions anticipées et aux transferts d’actifs.

Banque Heritage vient de recruter Michael Welti pour diriger sa banque privée. Il remplacera Johannes T. Barth, qui a intégré le conseil d’administration. Michael Welti arrive de Reyl, dont il dirigeait la succursale de Zurich. Il a d’ores et déjà été remplacé à ce poste par Christian Bauer, un ex-UBP.

HANetf va lancer un ETF sur les paris sportifs et l’iGaming, c’est-à-dire les jeux en ligne comme le poker, les jeux de casinos virtuels tels que le blackjack, les machines à sous ainsi que les sports «fantasy». Le Sports Betting and iGaming Ucits ETF sera coté à Londres en juin 2021 et sera enregistré à la vente dans toute l’Europe. Cet ETF suivra l’indice Solactive Fischer Sports Betting and iGaming qui est focalisé sur les entreprises qui dégagent la majorité de leur chiffre d’affaires actuel ou attendu via les paris sportifs et l’iGaming. Cet indice a été conçu par le fournisseur d’indices Solactive en partenariat avec Fischer Gaming, une société de conseil spécialisée dans l’industrie mondiale du jeu. Le fondateur et PDG du cabinet, Aaron Fischer, est actuellement directeur financier et stratégique d’une société de jeux en ligne appelée Game Play Network à Los Angeles. Auparavant, il a été le directeur de la stratégie de MGM Resorts International de 2017 à 2020. Il a aussi été analyste de recherche sur les actions chez Goldman Sachs Londres et CLSA/Citic Securities en Asie. Les jeux d’argent en ligne étaient en grande partie illégaux aux États-Unis, mais de récents changements réglementaires ont permis à certains États américains de légaliser les paris sportifs et l’iGaming, ce qui a été un moteur important de croissance pour le marché. Goldman Sachs prévoit une multiplication par 23 du marché américain des paris sportifs et de l’iGaming, de 2,3 milliards de dollars en 2020 à 53 milliards de dollars en 2033, selon une étude de mars 2021. HANetf annonce qu’il s’agit du premier ETF de ce genre en Europe. Dans la même veine, VanEck avait lancé un ETF sur l’e-sport, le VanEck Vectors Video Gaming and eSports Ucits ETF, l’an dernier. Sa couverture est différente, n’incluant pas les paris sportifs, ni les jeux de type poker.

Arnaud Geslin, directeur général adjoint de Klésia, et Agnès Benassy-Quéré, chef-économiste à la direction générale du Trésor

Johann Plé, responsable de la stratégie obligations vertes chez Axa Investment Managers

Dans la finance, où sont les femmes ? Facile de répondre à la chanson, qui sert aussi de titre récurrent pour les articles traitant de la parité : les départements consacrés à l’ESG ont, pendant longtemps, concentré l’essentiel du personnel féminin, lorsque le sujet était encore jugé mineur et sans beaucoup d’intérêt. C’était avant, bien sûr, que l’engouement pour le vert ne vienne rebattre les cartes. Depuis l’an dernier, les grandes institutions financières se sont empressées de développer une expertise au niveau de leurs promesses et recrutent à tour de bras. Mais le manque de spécialistes tire les salaires vers le haut : ils pourraient, selon Bloomberg, dépasser allègrement les six chiffres pour les postes les plus « seniors », très rarement occupés par des hommes. Au-delà de tous les débats sur son impact et de son rôle social, il est au moins à mettre au crédit de l’ESG d’avoir amélioré le sort des banquières.

Après Reddit et Robinhood, les marchés devraient se préparer à la nouvelle vague d’investisseurs particuliers : les 13-17 ans. Fidelity vient de lancer son offre de trading sans frais à destination de cette tranche d’âge, qui pourra donc jouer en Bourse l’argent de ses parents. L’objectif n’est pas de profiter des juteux revenus du courtage, bien sûr, mais d’« apprendre par la pratique la gestion de leurs finances aux jeunes américains ». Un enseignement que n’aurait pas renié Kipling, qui conseillait après tout au fils du poème de « perdre d’un coup le gain de cent parties / Sans un geste et sans un soupir ».

Il y a plusieurs façons de se faire condamner pour entente à Bruxelles sans débourser un centime. La plus sûre est d’aller dénoncer ses petits camarades pour bénéficier de la clémence de l’exécutif européen. La sanction que la Commission européenne a rendue le 20 mai à l’encontre de sept banques pour un cartel sur le marché obligataire dévoile d’autres méthodes. NatWest (RBS) a obtenu une remise de peine en balançant ses confrères, Natixis et BofA ont vu leur délit prescrit. Quant à WestLB, elle aurait dû écoper de 4,9 millions d’euros d’amende. Mais Portigon, le successeur juridique de la banque allemande qui avait explosé en vol durant la crise financière, n’a pas dégagé le moindre revenu lors du dernier exercice. Or les amendes des services de la concurrence ne peuvent excéder 10 % du chiffre d’affaires d’une société.

Primeur

La société de gestion OFI AM vient d’annoncer plusieurs nominations, dans le cadre de son nouveau plan stratégique. Jean-Marie Mercadal, son directeur général délégué, en charge des gestions, va prendre la tête de Syncicap AM, la nouvelle joint-venture hongkongaise qu’OFI AM a formée avec Degroof Petercam AM en février. Il est parallèlement nommé directeur des stratégies d’investissements pour OFI Holding. Jean-Marie Mercadal sera remplacé à la direction des gestions par Eric Bertrand, qui était jusqu’ici son directeur adjoint et directeur général délégué. Le groupe a par ailleurs recruté Luisa Florez pour prendre la direction des recherches en finance responsable. L’ex-directrice des solutions ISR de La Banque Postale AM est par ailleurs présidente de l’Association finance durable et investissement responsable.

Crystal entre en négociations exclusives avec les associés du projet Victoire en vue d’un rapprochement de l’ensemble de ces acteurs pour former «le leader de la gestion de patrimoine française», annonce un communiqué diffusé ce 26 mai. Ce projet a été initié par des acteurs de la gestion de patrimoine française, déjà réunis au capital de la société de gestion WiseAM, également partie prenante de ce rapprochement : Benoist Lombard (Witam MFO), Jean-Luc Delsol (Groupe Financière du Capitole/ Axyalis), Pascale Antkowiak Ringwald et Jean Christophe Antkowiak (Groupe Venice), Isabelle Cacheux (3A Patrimoine) et Claude et Marion Aumeunier (Cofige Patrimoine). Le projet Victoire, piloté par Benjamin Brochet (ex Groupe Edmond de Rothschild), a pour objectif la création d’un acteur de la gestion de patrimoine haut de gamme. Il rassemble des entrepreneurs CGP/multi-family offices.

Un nouvel accord international sur la fiscalité des entreprises pourrait être conclu à temps pour le sommet du G7, qui aura lieu la semaine prochaine, a déclaré mercredi le ministre français de l’Economie, Bruno Le Maire. «Notre priorité est d’aboutir à un accord sur les deux piliers de la nouvelle fiscalité internationale pour le XXIe siècle pour le G7, la semaine prochaine, et pour le G20, en juillet», a-t-il dit lors d’une conférence de presse en ligne commune avec son homologue allemand, Olaf Scholz. Les Etats-Unis ont proposé la semaine dernière un taux minimum mondial d’au moins 15% pour l’imposition des sociétés et la France, l’Allemagne et l’Italie ont déclaré que cette proposition constituait une bonne base.

Bruno Le Maire a déclaré dans un entretien aux Echos que le gouvernement français entendait présenter un plan de 15 milliards d’euros de mesures d’urgence supplémentaires pour aider l'économie à se relever de l’impact de la crise sanitaire du coronavirus. Un projet de loi de finances rectificative sera présenté au Parlement le 2 juin, a expliqué le ministre de l’Economie et des Finances, s’exprimant au côté du ministre délégué en charge des Comptes publics, Olivier Dussopt. Ces mesures viennent s’ajouter aux aides de près de 100 milliards d’euros déployées l’an dernier. «Sur cette somme totale, nous consacrerons ainsi 4 milliards d’euros de plus pour financer les exonérations de charges afin de continuer à soutenir l’emploi, et près de 3,5 milliards d’euros pour la sortie progressive du fonds de solidarité entre juin et la fin août», précise-t-il. 6,5 milliards d’euros seront alloués au dispositif d’activité partielle.

La France a décidé mercredi de mettre en place une période d’isolement obligatoire pour les voyageurs en provenance du Royaume-Uni, où le variant dit indien du coronavirus se propage de manière accélérée, en amont de la période de vacances estivales. Cette décision s’inscrit dans la lignée de celles prises par l’Autriche, qui a décidé mardi de suspendre les liaisons aériennes directes avec le Royaume-Uni, et de l’Allemagne, qui a instauré vendredi une quatorzaine obligatoire pour les personnes arrivant du Royaume-Uni.

Le principal responsable de la réglementation financière au sein de la Réserve fédérale (Fed), Randal Quarles, a estimé mercredi que le débat sur la baisse des rachats d’actifs de la banque centrale s’ouvrirait dans les prochains mois si l'économie américaine affiche de bonnes performances. Il a déclaré s’attendre à ce que l’inflation dépasse temporairement l’objectif de 2% de la Fed dans un contexte de croissance soutenue et de baisse du chômage. Ce scénario ouvrirait la porte à une réduction des achats d’obligations de la Fed, actuellement de 120 milliards de dollars par mois, mais ne nécessiterait pas un relèvement des taux d’intérêt dans l’immédiat, a-t-il ajouté. Randal Quarles a également mentionné les risques de tensions inflationnistes.

Le cadre prudentiel des fonds de retraite conquiert progressivement les différents acteurs des régimes facultatifs.

Jeroen Blokland, le responsable multi-asset de Robeco, quitte la société après y avoir travaillé près de 20 ans. Il a décidé de lancer une plate-forme de recherche, annonce-t-il dans un post sur Linked-In. Ce projet verra le jour en juillet.

Financière Arbevel vient d’obtenir le label ISR pour deux autres de ses fonds: Pluvalca Disruptive Opportunities et Pluvalca France Small Caps. Ainsi, plus de 50 % de l’actif sous gestion de la Sicav Pluvalca est désormais labellisé ISR, selon un communiqué. La société de gestion avait déjà obtenu le label pour le fonds Pluvalca Sustainable Opportunities. Le fonds Pluvalca Disruptive Opportunities est investi en actions de sociétés européennes liées aux innovations technologiques au sens large: la digitalisation, l’e-commerce, la transition énergétique, la biotechnologie, les fintechs et medtechs. Pluvalca France Small Caps se focalise sur les actions de petites et moyennes capitalisations françaises.

Un nouvel accord international sur la fiscalité des entreprises pourrait être conclu à temps pour le sommet du G7 qui aura lieu la semaine prochaine, a déclaré mercredi le ministre français de l’Economie, Bruno Le Maire.

La société de gestion OFI AM vient d’annoncer plusieurs nominations, dans le cadre de son nouveau plan stratégique. Jean-Marie Mercadal, son directeur général délégué, en charge des gestions, va prendre la tête de Syncicap AM, la nouvelle joint-venture hongkongaise qu’OFI AM a formée avec Degroof Petercam AM en février dernier. La figure historique de la maison va toutefois continuer à exercer son influence dans l’Hexagone, puisqu’il est parallèlement nommé directeur des stratégies d’investissements pour OFI Holding.

Crystal entre en négociations exclusives avec les associés du projet Victoire en vue d’un rapprochement de l’ensemble de ces acteurs pour former « le leader de la gestion de patrimoine française », annonce un communiqué diffusé ce 26 mai.

L’embauche d’anciens membres d’administrations politiques ou d’institutions publiques au sein de sociétés de gestion pour promouvoir la finance verte fait débat selon Bloomberg Green, qui consacre un article sur le sujet. Ce type de nominations s’est accéléré récemment avec notamment l’arrivée de l’ex-gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney chez Brookfield AM ou encore d’un ancien de l’administration Obama chez BlackRock. Bloomberg Green suggère que ces nouveaux défenseursde la finance verte aident d’abord les sociétés de gestion à préserver le business florissant de la finance verte estimé à 30.000 milliards de dollars par Bloomberg et àmettre les législateurs à Londres, Bruxelles et Washington de leur côté. « Ils ne recrutent pas ces politiciens pour leur expertise sur la finance ou l'économie mais pour leurs compétences en matière de politique d’influence, via leurs connexions avec le gouvernement et leur savoir sur la façon de déjouer le système. Cette porte tournante permet aux gros investisseurs institutionnels et aux grosses entreprises d’avoir un impact disproportionné sur l'élaboration des politiques », explique Simon Youel, responsable de la législationau sein de l’ONGPositive Money, cité par Bloomberg Green.« Plus que tout, les institutions financières veulent être vues comme prenant le changement climatique au sérieux et elles ont besoin d’un visage amical pour vendre cette idée», abonde Kenneth Haar, chercheur au Corporate Europe Observatory, groupe d’intérêt public basé à Bruxelles. L’un des recrutements les plus surprenants, relate Bloomberg Green, reste celui du leader du Brexit,Nigel Farage, pourtant climato-sceptique etqui a récemment rejoint DGB, une société néerlandaise spécialisée dans la compensation d'émissions carbone. Son rôle est de faciliter les liens de la firme avec le monde politique et de l’entreprise au Royaume-Uni et dans le monde. Le directeur général de DGB, Selwyn Duijvestijn, a argué pour justifier ce recrutement que les travailleurs de l’industrie pétrolière au Texas écouteraient davantage Nigel Farage que la jeune activiste pour le climat Greta Thunberg pour comprendre qu’il faut agir pour le climat.

Muddy Waters a empoché ses gains sur Solutions 30 dont le cours s’est effondré de 70% lundi à la suite du refus des auditeurs d’EY de donner une opinion sur les comptes 2020 de la société. Le fonds activiste américain a profité de la chute pour déboucler sa position de vente à découvert, a confirmé à L’Agefi une porte-parole. Selon le site Shortsell.nll, la dernière position vendeuse de Muddy Waters s’élevait à 0,23% du capital. Muddy Waters avait annoncé en mai 2019 être vendeur des actions Solutions 30, à hauteur de 0,5% du capital. Une vente à découvert consiste schématiquement à emprunter une action pour la vendre, avec l’espoir de l’acheter à un cours inférieur, ce qui permet de déboucler la position en empochant la différence de prix. Si l’action est vendue à 30 euros puis rachetée à 3 euros, le gain brut s’élève à 27 euros. Même s’il a publiquement, et a plusieurs reprises, critiqué la gestion et la gouvernance de Solutions 30, Muddy Waters n’était pas le principal vendeur à découvert sur ce dossier. Lansdowne Partners avait constitué une position vendeuse supérieure à 3% du capital et Gladstone Capital Management était au-delà de 1%, selon les avis officiels de positions courtes nettes publiés auprès de l’Autorité des marchés financiers.

Conquest a annoncé ce 25 mai avoir obtenu l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Managers) de la part de l’Autorité des marchés financiers (AMF) ainsi que le lancement de son deuxième fonds d’infrastructure dont le projet avait été dévoilé à L’Agefi-NewsManagers en décembre 2020 par Frédéric Palanque, son président-fondateur. Conquest Sustainable Infrastructure II investira en capital avec une position de contrôle, dans des actifs d’infrastructure liés à la transition énergétique à un stade avancé de développement. La société de gestion vise une levée de 500millions d’euros pour ce fonds.

La nouvelle directrice générale d’Amundi, Valérie Baudson, vient de réattribuer son siège et les métiers qu’elle couvrait au sein du comité de direction, a appris Les Echos. Le siège vacant a été attribué à Fannie Wurtz, la directrice des ETF, de l’indexing et des stratégies smart beta, par ailleurs membre du comité exécutif. Elle est également désormais chargée de la supervision de la distribution externe et des banques privées. Jean-Jacques Barberis voit lui son périmètre élargi à la supervision de l’Allemagne et de la filiale CPR AM. L’ancien conseiller économique de François Hollande à la Présidence de la République est directeur de la clientèle institutionnelle d’Amundi depuis 2016. Enfin, Thierry Ancona, le directeur de la distribution externe et des banques privées, hérite de l’Espagne. Son poste l’amène par ailleurs à être désormais rattaché à Fannie Wurtz. L’information a été communiquée en interne, le lendemain de la prise de fonction de Valérie Baudson.

Le groupe financier brésilien XP, présent dans le domaine de la gestion d’actifs, a annoncé le lancement du premier fonds négocié en bourse (ETF)brésilien sur l’indice Nasdaq 100. Cet ETFva permettre aux investisseurs brésiliens d’investir dans cet indice qui traque les 100 plus grandes entreprises non financières du Nasdaq. La plateforme d’XP compte déjà plus de 60 ETF. Les fonds passifs représentent 18 milliards de réals brésiliens (2,7Md€) chez XP. Plus globalement au Brésil, le marché des ETF ne formaitque 0,5% des encours totaux investis (environ 5,5Md€)localement en date du 14 mai, selon les données de l’association brésilienne des institutions financières et de marchés de capitaux.

Aviva Investors, la filiale de gestion d’actifs de l’assureur britannique Aviva, vient de nommer Andrew Marshall en qualité de responsable des ventes au Canada.Il est rattaché àTom Meyers, responsable des solutions clients pour l’Amérique du Nord.L’intéressé travaillait auparavant chez Fiera Capital, au service des clients institutionnels. Il a également passé 17 ans au sein de Standard Life Aberdeen.

Gary Collins, l’ancien responsable de la distribution de Columbia Threadneedle, vient de rejoindre AssetCo en tant que responsable de la distribution. Il s’occupera notamment de Saracen Fund Managers, la société que vient d’acquérir AssetCo. AssetCo est en partie détenue et présidée par Martin Gilbert, l’ancien patron de Standard Life Aberdeen.

Eleva Capital a lancé son fonds Eleva Sustainable Impact Europe, géré par Sonia Fasolo et Matthieu Détroyat, deux anciens de La Financière de l’Echiquier qui ont rejoint la boutique fondée par Eric Bendahan en septembre 2020. Il s’agit d’une stratégie d’impact sur un univers de sociétés européennes cotées de toutes capitalisations et de tout style. Les gérants sélectionnent des entreprises qui «présentent de bonnes performances ESG et contribuent positivement, par leurs produits et services, à l’atteinte des objectifs de développement durable», indique une présentation du fonds sur le site d’Eleva. Le fonds est investi en fonction de six thématiques liées à la résolution des grands défis environnementaux et sociétaux: l’inclusion sociale, la santé et le bien-être, la tech for good, les actions en faveur du climat, l’eau et les ressources naturelles et lesgreen cities. Jusqu’à 10 % des actifs investis pourront être dédiés à l’accompagnement de petites sociétés dont les produits ou services auront un impact social et/ou environnemental systémique en grandissant. Une vision macroéconomique permettra d’orienter le positionnement du portefeuille. Le fonds, actuellement enregistré en France et au Luxembourg, affiche un encours d’un peu plus de 20 millions d’euros. Il a vocation à être prochainement labellisé ISR.

Goldman Sachs a obtenu un premier feu vert des autorités réglementaires chinoises pour établir une joint-venture de gestion de fortune avec ICBC, l’une des principales banques de Chine, rapporte le Financial Times. Goldman Sachs Asset Management contrôlera 51 % de la société, tandis que ICBC wealth management détiendra le reste.