Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
02/03/2011

Sparinvest reprend les activités de gestion d'Atrium Partners

Le danois Sparinvest a annoncé le 1er mars avoir acquis, pour un montant non divulgué, Atrium Asset Management, la filiale de gestion de portefeuille d’Atrium Partners qui gère deux fonds de petites capitalisations européennes d’un encours total de 55 millions d’euros. Il s’agit du Atrium Value Partners SICAV - European Small Cap (domicilié au Luxembourg) et du Atrium Value Partners – Europa Small Cap (domicilié au Danemark). Les deux gérants d’Atrium Asset Management Karsten Løngaard et Lisbeth Søgaard Nielsen rejoignent l’équipe Actions Value de Sparinvest dirigée par Jens Moestrup Rasmussen qui gère aujourd’hui 3,4 milliards d’euros.
02/03/2011

Forte augmentation du bénéfice de Fortress

Au 31 décembre, l’encours de Fortress Investment Group se situait à 44,6 milliards de dollars, soit 42 % de plus qu’un an plus tôt. Et son bénéfice distribuable avant impôt est ressorti pour l’ensemble de 2010 à 372 millions de dollars contre 126 millions. Quant au bénéfice net aux normes comptables GAAP hors versements aux dirigeants, il a bondi à 170 millions de dollars contre 43 millions en 2009 tandis que la perte nette aux normes GAAP attribuable aux porteurs d’actions de classe A, elle a gonflé à 285 millions de dollars contre 255 millions.Fortress précise avoir levé auprès de tierces parties 5,3 milliars de dollars de capital, dont 2,6 milliards faisaient partie de l’encours comptabilisé à fin décembre. Les 2,7 milliards restants sont des promesses d’investissements qui n’ont pas encore été appelées.Enfin, le gestionnaire alternatif souligne que, sur les 5,3 milliards de dollars nouvellement levés, 3,1 milliards correspondent à des fonds crédit de private equity, 447 millions à des fonds crédit de hedge funds et 1,7 milliard à des hedge funds liquides.
02/03/2011

La fermeture des activités pour compte propre se poursuit chez Goldman Sachs

L’Agefi rapporte que dans son rapport annuel publié mardi 1er mars, Goldman Sachs a indiqué avoir liquidé quasiment toutes les positions pour compte propre détenues au sein de sa division «principal strategies». La banque américaine précise avoir lancé le processus de clôture d’un autre desk de «prop trading», «global macro», qui assurait de confortables bénéfices à l'établissement dans le passé, afin de se conformer à la règle Volcker, précise également le quotidien.
02/03/2011

Rémunérations: les patrons de Wall Street restent en tête

Les dirigeants des banques de Wall Street ont conservé des rémunérations de plusieurs millions de dollars, y compris chez celles dont les résultats n’ont pas été aussi bons qu’attendu, rapporte Les Echos. Ils affichent presque tous des rémunérations dépassant les 10 millions de dollars, pour la plupart en hausse si l’on compile les rémunérations fixes, les paiements en actions, et les éventuels bonus. Jamie Dimon, patron de JPMorgan Chase, a été le mieux payé en 2010, avec un bonus de l’ordre de 17 millions de dollars, dont environ 12 millions en actions.
02/03/2011

CalPERS nomme un chief risk officer

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 1er mars la nomination de Larry Jensen au poste nouvellement créé de chief risk officer. Une nouvelle fonction destinée à améliorer le programme de gestion des risques du fonds de pension, souligne CalPERS dans un communiqué.Larry Jensen dirigeait depuis le 1er octobre dernier la nouvelle entité de gestion des risques du fonds de pension (Office of Enterprise Risk Management) et il était chargé d’une mission d’évaluation des risques.
02/03/2011

Dow Jones and Brookfield AM launch an infrastructure index of emerging markets

p { margin-bottom: 0.08in; } Dow Jones Indexes, the global index provider, and the management firm Brookfield Asset Management, a specialist in real estate, energy, and infrastructure assets, on Tuesday, 1 March announced the launch of the Dow Jones Brookfield Emerging Markets Infrastructure index. The index represents businesses in emerging markets which own and operate infrastructure. The index will form the basis for two mutual funds, and may be used as an underlying for ETFs.
02/03/2011

Ignis AM launches an absolute return government bond fund

Ignis Asset Management is to launch the Ignis Absolute Return Government Bond Fund at the end of March. The fund will target net returns of 2% to 3% per annum in excess of cash2 by actively trading a portfolio of global government bonds and currencies.The fund will be managed by head of rates, Russ Oxley, and chief economist, Stuart Thomson, and will be the first retail proposition from Ignis’s rates team, which manages in excess of GBP28 billion on behalf of institutional investors.The fund, a Luxembourg-domiciled UCITS III SICAV, will invest primarily in government bonds, but will also take long and short positions in money market instruments and derivatives. Foreign currency exposure will be limited to 25%.
02/03/2011

New CEO for UBI Pramerica

p { margin-bottom: 0.08in; } Andrea Pennacchia has been appointed CEO of UBI Pramerica SGR, the Italian management firm co-owned by UBI Banca and Prudential, from 1 March. He replaces Diego Cavrioli, who has left UBI Pramerica to take over as head of finance at UBI Banca. Since 2009, Pennacchia has been head of the Gruppo UBI Banca organisation.
02/03/2011

Aviva Investors is a shareholder in Azimut

p { margin-bottom: 0.08in; } Since 24 February, Aviva Investors Global Services Limited has been controlling 2.01% of publicly-traded capital in the Italian management firm Azimut Holding spa, Bluerating reports, citing Consob.
02/03/2011

State Street extends its cooperation with Britain's PPF

p { margin-bottom: 0.08in; } State Street on 28 February announced that it has been reappointed for a five-year mandate by the Pension Protection Fund (PPF), from 1 January 2011. The mandate, on assets of GBP5bn, has covered the provision of custody and administration services since 2005. In 2008, the mandate was extended to include risk analysis and independent valuation of OTC derivatives. The PPF has added securities lending services within the renewed mandate.
02/03/2011

Ed Rosengarten joins Eden Group

p { margin-bottom: 0.08in; } The former head of equities at M&G. Ed Rosengarden, has joined Eden Group as head of asset management, Investment Week reports. In his new role, Rosengarten will be in charge of developing the client base and creating new products.
02/03/2011

Former UBS banker charged

p { margin-bottom: 0.08in; } US prosecutors are accusing a former UBS banker, Christos Bagios, of helping 150 high net worth US citizens to avoid paying taxes on their income, according to a penal case published on Tuesday. The banker, who now works for Credit Suisse Group, was arrested last month in New York, the Wall Street Journal reports.
02/03/2011

Goldman Sachs launches Next-11 Equity Fund

p { margin-bottom: 0.08in; } Goldman Sachs Asset Management has announced, in a filing submitted to the SEC on 16 February, the forthcoming launch of the N-11 Equity Fund, with four share classes. The promoter emphasizes that the product is “non-diversified” under the terms of the Investment Company Act of 1940.Under normal circumstances, the portfolio will invest at least 80% in equities from “next eleven” countries, or N-11, or other businesses which are active in N-11 countries (Bangladesh, Egypt, Indonesia, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Philippines, South Korea, Turkey, and Vietnam). The fund will not invest in issuers domiciled in Iran, in light of US economic sanctions against the country.The TER for A class shares (GSYAX) is set at 1.90%, while the rate is 2.65% for C class shares (GSYCX). For Institutional shares (GSYIX), the fees are 1.50%, for IR shares (GSYRX), the rate is 1.65%.
02/03/2011

Madoff trustee seeks USD2bn from Tremont

p { margin-bottom: 0.08in; } Irving Picard, the court-appointed trustee for the business of Bernard Madoff, is seeking USD2.1bn from the management firm Tremont Group Holdings and its affiliates, which would be used to reimburse victims of the fraud, the Wall Street Journal reports. According to a lawsuit filed in December and amended this week, the management firm and a group of funds which it managed are claimed to have ignored warning signs on several occasions which suggested that Madoff’s activities might be fraudulent. Tremont and its affiliates are accused of having allowed more than USD4bn in assets to be transferred to Madoff over a 15-year period.
02/03/2011

Former Goldman Sachs director indicted for insider trading

p { margin-bottom: 0.08in; } La Tribune reports that the US regulatory authority, the Securities & Exchange Commission, announced on Tuesday, 1 March that it is filing charges against a former member of the board of directors of Goldman Sachs, Rajat Gupta, for insider trading in relation to the Galleon hedge fund scandal.
02/03/2011

Top 10 hedge funds made USD28bn in second half

The top 10 hedge funds made USD28bn for clients in the second half of 2010, according to the Financial Times which cites data calculated by LCH Investments, an investor in hedge funds run by Edmond de Rothschild Group. This is USD2bn more than the net profits of Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays and HSBC combined, underlines the newspaper. The 10 funds have earned a total of USD182bn for investors since they were created, with George Soros making USD35bn for clients – after all fees – since he set up his Quantum Fund in 1973.
02/03/2011

Banif Inmobiliario reopens to redemptions

p { margin-bottom: 0.08in; } Two years after redemptions from the Banif Inmobiliario real estate fund were frozen by Santander, the fund’s 44,033 shareholders have begun receiving their money back. They will receive EUR1,211.05 per share, or 11.9% less than their value when redemptions were suspended, Cinco Días reports. In 2009 and 2010, the net asset value of the fund fell by 12.4% and 6.3%, respectively. Since the beginning of 2011, the fund has lost another 0.6%.
02/03/2011

First net subscriptions to Spanish funds in 16 months

p { margin-bottom: 0.08in; } In February, Spanish securities funds posted gross subscriptions of EUR5.12bn, and net subscriptions of EUR74m, the first net subscriptions after a 16-month spell of net redemptions, according to statistics from the Inverco association of asset management firms.Total assets as of 28 February totalled nearly EUR138.89bn, which represents an increase of EUR717m, or 0.5%, compared with the end of January, making February the second consecutive month of increase in assets under management.In January-February, the two top management firms in the country, Santander Asset Management and BBVA Asset Management, saw declines in their assets of EUR364.6m and EUR69.3m, respectively, while assets under management at Incercaixa Gestión (La Caixa) increased by EUR804.24m.In the month of February alone, Santander AM saw net outflows of EUR386.9m, while BBVA AM saw net redemptions of EUR146.18m. Of the top 10 Spanish management firms, six saw net redemptions in February, including Ahorro Corporación Gestión, with net outflows of EUR112.43m.However, Invercaixa Gestión stands out with net subscriptions of EUR769.22m in February. The other two major beneficiaries of net inflows are Bestinver Gestión (Acciona), with EUR50.09m, and Mutuactivos (Mutua Madrileña).
02/03/2011

Doughty Hanson acquires two shopping centres in Spain

p { margin-bottom: 0.08in; } The private equity investor Doughty Hanson & Co real Estate has acquired the shopping centres El Rosal (51,000 square metres) in the province of León, and Plaza Eboli (31,000 square metres) in the province of Madrid, fron Sonae Sierra, for EUR120m, Cotizalia reports.
02/03/2011

Only one third of absolute return funds outperform the risk-free rate over three years

In 2010, 71% of absolute return funds with a sales license for Germany posted a positive result, averaging 1.96%; over three years, 61.3% of funds did so, with an average of 0.53% (compared with an average loss of 0.31% for the 36 months to the end of June 2010).In addition, according to a study by the Frankfurt asset management firm Lupus alpha on the basis of Lipper data, there was a significant distorsion in results. In 2010, the best performance was 35.99%, while the largest loss was 23.97%.On one year and three years, the proportion of absolute return funds with a positive Sharpe ratio, and thus higher gains than the risk-free rate, were two thirds and one third, respectively.As of the end of December, there were 327 absolute return funds in Geramny, compared with 266 three years earlier. Total assets as of this date toalled EUR58.4bn, putting them above the pre-crisis level (EUR58.3bn at the end of 2007) for the first time.
02/03/2011

Apollo Capital achète l'activité MBNA de Bank of America en Espagne

Au bout de dix mois, Bank of America a trouvé un acquéreur pour son activité cartes de crédit en Espagne (MBNA) : il s’agit d’Apollo Capital, qui va racheter 100 % du portefeuille pour 580 millions d’euros, rapporte Cotizalia. La transaction porte d’une part sur 500 millions d’euros de crédits correspondant à une décote de 20 % sur le portefeuille et sur 80 millions représentant 5 % du nominal des créances douteuses.
02/03/2011
Fonds

Doughty Hanson acquiert deux centres commerciaux en Espagne

Pour 120 millions d’euros, le capital-investisseur Doughty Hanson & Co Real Estate a acheté à Sonae Sierra les centres commerciaux d’El Rosal (51.000 mètres carrés) dans la province de León et Plaza Eboli (31.000 mètres carrés) Dans la provnince de Madrid, rapporte Cotizalia.
Fonds
02/03/2011
Fonds

Le Banif Inmobiliario rouvre le guichet des remboursements

Deux ans après le gel par le Santander des remboursements du fonds immobilier Banif Inmobiliario, les 44.033 porteurs ont commencé à récupérer leur argent. Ils vont toucher 1.211,05 euros par part soit 11,9 % de moins que lors de la suspension des rachats, explique Cinco Días. En 2009 et en 2010, la valeur liquidative du fonds a chuté respectivement de 12,4 % et de 6,3 %. Depuis le début de 2011, elle a encore perdu 0,6 %.
Fonds
02/03/2011

Schroders muscle sa distribution

Directeur de clientèle, Leonardo Fernández a été nommé directeur des ventes chargé des intermédiaires chez Schroders España, rapporte Funds People. Il sera subordonné à Carla Bergareche, directrice générale pour l’Espagne.Actuellement, le gestionnaire britannique occupe 11 personnes en Espagne où son encours se situait à environ 2,9 milliards d’euros fin 2010.
02/03/2011

Premières souscriptions nettes pour les fonds espagnols depuis 16 mois

En février, les fonds espagnols de valeurs mobilières ont affiché des souscriptions brutes de 5,12 milliards d’euros et surtout des souscriptions nettes de 74 millions d’euros, les premières après seize mois de remboursements nets, selon les statistiques de l’association Inverco des sociétés de gestion.L’encours total au 28 février se montait à presque 138,89 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 717 millions ou de 0,5 % sur fin janvier, février ayant ainsi été le second mois consécutif de hausse des actifs sous gestion.Pour janvier-février, les deux premiers gestionnaires du pays, Santander Asset Management et BBVA Asset Management ont accusé des baisses d’encours de respectivement 364,6 millions et de 69,3 millions, alors que les actifs gérés par Incercaixa Gestión (La Caixa) augmentaient de 804,24 millions d’euros.Pour le seul mois de février, Santander AM a subi des sorties nettes de 386,9 millions, alors que BBVA AM a supporté des remboursements nets de 146,18 millions. Parmi les dix premiers gestionnaires espagnols, six accusent des rachats nets en février, notamment ahorro Corporación Gestión, avec des sorties nettes de 112,43 millions.En revanche, Invercaixa Gestión se distingue avec des souscriptions nettes de 769,22 millions pour février. Les deux autres principaux bénéficiaires des rentrées nettes sont Bestinver Gestión (Acciona), avec 50,09 millions, et Mutuactivos (Mutua Madrileña).
02/03/2011

Antoine Le Lann nommé analyste senior chez Cedrus Partners

Cedrus Partners a annoncé le 1er mars la nomination d’Antoine Le Lann en qualité d’analyste senior au sein de l'équipe de recherche.Antoine Le Lann a travaillé précédemment chez Interselection, Sycomore AM et Banque d’Orsay.
02/03/2011

Ed Rosengarten rejoint Eden Group

L’ancien responsable actions de M&G, Ed Rosengarten, a rejoint Eden Group en qualité de responsable de la gestion d’actifs, rapporte Investment Week. Dans ses nouvelles fonctions, Ed Rosengarten sera chargé de développer la clientèle et de créer de nouveaux produits.
02/03/2011

State Street prolonge sa coopération avec le britannique PPF

State Street a annoncé le 28 février qu’il avait été renommé pour un nouveau mandat de cinq ans par le Pension Protection Fund (PPF) à compter du 1er janvier 2011.Le mandat, qui concerne un encours de 5 milliards de livres, porte depuis 2005 sur la fourniture de services de conservation et d’administration. Il a été renforcé en 2008 avec l’analyse des risques et la valorisation indépendante des dérivés OTC. Le PPF a ajouté dans le cadre du nouveau mandat les services de prêts de titres.
02/03/2011
Fonds

Ignis AM lance un fonds obligations gouvernementales rendement absolu

Ignis Asset Management va lancer fin mars le fonds Ignis Absolute Return Government Bond. Ce nouveau produit, une sicav Ucits III luxembourgeoise domiciliée à Luxembourg, iblera un rendement net de 2 % à 3 % par an au dessus du cash2 par le biais d’une gestion active d’un portefeuille d’obligations gouvernementales mondiales et de devises. Le fonds sera géré par Russ Oxley, responsable des taux, et Stuart Thomson, chef économiste. Il s’agit du premier fonds de l’équipe taux d’Ignis qui sera disponible aux particuliers. Cette équipe gère plus de 28 milliards de livres pour le compte d’investisseurs institutionnels. Ignis Absolute Return Government Bond sera investi principalement dans des obligations gouvernementales, mais prendra aussi des positions longues et courtes sur des instruments monétaires et des dérivés. L’exposition aux devises étrangères sera limitée à 25 %. Ce fonds sera également commercialisé en Europe continentale auprès des investisseurs professionnels.
Fonds
02/03/2011

Progression de 1,1% des actifs sous gestion de la BCGE

Les actifs sous gestion et administration de la Banque cantonale de Genève (BCGE) s'élevaient fin 2010 à 18,2 milliards de francs suisses, grâce notamment à l’arrivée de nouveaux clients, contre 18,05 milliards de francs un an plus tôt, a indiqué la banque le 1er mars.Le résultat net a reculé de 21,2% à 56,4 millions de francs suisses, en raison de charges exceptionnelles (projet de transfert d’infrastructures informatiques pour un montant de 10 millions de francs et provisionnement de risques entreprises et trade finance pour un montant de 30 millions de francs).

Sujets d'actualité

Tous les sujets