Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
01/02/2012
Fonds

SSgA fait coter un ETF actions à Francfort

Depuis le 31 janvier, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) compte un 921ème ETF : il s’agit du fonds irlandais SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF* focalisé sur les moyennes capitalisations américaines. Ce produit est chargé à 0,30 %. L'émetteur est State Street Global Advisors (SSgA).(*) IE00B4YBJ215
Fonds
01/02/2012
Fonds

responsAbility lance un fonds commerce équitable

Le gestionnaire helvétique responsAbility (1 milliard de dollars d’encours) annonce avoir lancé ce qu’il pense être le premier fonds au monde à se spécialiser sur les petits exploitants agricoles dans les pays en développement et sur le commerce équitable, le responsAbility Fair Trade Fund. Ce produit de droit suisse a été lancé le 21 décembre 2011 en coopération avec Credit Suisse Funds et qui a obtenu l’agrément de commercialisation du régulateur suisse, la Finma.Le fonds mettra du capital d’exploitation à disposition de producteurs et des organismes de commercialisation (des coopératives, le plus souvent) pour le financement des récoltes, des exportations ou de l’achat d'équipements. Pour l’essentiel, le responsAbility Fair Trade Fund investit dans des obligations à taux fixe d’une échéance inférieure ou égale à un an.Le fonds est disponible en parts retail libellées en francs suisses, en euros et en dollars, tandis que les parts institutionnelles n’existent qu’en francs suises et en euros. L’objectif est une performance nette de 3 à 5 % sur une période de 5 ans.
Fonds
01/02/2012

La collecte nette de la Banque cantonale de Lucerne proche de 400 millions de francs

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale de Lucerne s’inscrivaient fin décembre à 25,1 milliards de francs suisses, en recul de 0,4% par rapport à décembre 2010. L’effet marché négatif n’a été qu’en partie compensé par une collecte nette de 382 millions de francs, a précisé la banque dans un communiqué.Le bénéfice après impôts a progressé de 2,5% à 173,6 millions de francs suisses. La banque se dit confiante pour 2012 et prévoit un résultat du même ordre de grandeur que celui de 2011.
01/02/2012

Barings renforce son équipe d'investissement en Amérique Latine

Enakshi Roy, associate director, global emerging markets, chez Hermes Fund Managers, rejoint Baring Asset Management comme investment manager, Latin America, sous les ordres de Mike Simspon, head of Latin American equities. Elle avait auparavant travaillé chez Pinebridge Investments Europe à Londres et chez William Blair & Co à Chicago.
01/02/2012

Recul des actifs sous gestion chez F&C AM

Les actifs sous gestion de F&C Asset Management s’inscrivaient fin décembre 2011 à 100,1 milliards de livres contre 103,2 milliards de livres trois mois plus tôt, a indiqué la société le 31 janvier.L’impact positif de la performance a représenté un montant de 2,5 milliards de livres, effacé par un effet devises négatif de 1,6 milliard de livres et une décollecte de 3,9 milliards de livres. F&C AM indique dans son communiqué que 2012 sera encore marqué par une décollecte significative, cette fois de Friends Life qui souhaite retirer 2,3 milliards de livres d’actifs d’ici à la fin de l’année.
01/02/2012
Fonds

Patrick Harrington quitte Jupiter

Le gérant Patrick Harrington, chez Jupiter depuis mars 2009, a quitté la société avec effet immédiat, rapporte Money Marketing.Patrick Harrington pilotait le fonds des actifs sous-évalués (91 millions de livres), le fonds des trusts d’investissement de 100 millions de livres et co-gérait le fonds de revenus de 66 millions de livres.Depuis sa prise en charge en mars 2009, Patrick Harrington n’a jamais réussi à faire décoller les performances du fonds des actifs sous-évalués, qui sera désormais géré par Steve Davies, membre de l'équipe actions britanniques de Jupiter.
Fonds
01/02/2012

Un nouveau responsable immobilier chez M&G Investments

Le britannique M&G Investments a annoncé le 31 janvier la nomination d’Alex Jeffrey en qualité de directeur général de Prupim, le pôle de gestion de fonds immobiliers de la société.Alex Jeffrey travaillait précédemment chez MGPA, le cabinet de conseil indépendant spécialisé dans l’immobilier, où il était récemment chief investment officer. Il devrait prendre ses fonctions en juillet 2012 et sera rattaché au directeur général de M&G, Michael McLintock.Les actifs sous gestion de Prupim s'élèvent à environ 15 milliards de livres.
01/02/2012

Chute du bénéfice de la gestion d'actifs du Santander

Pour 2011, le bénéfice net de la gestion de fonds d’investissement du Santander a plongé de 38,9 % à 43 millions d’euros pendant que celui de la gestion de fonds de pension diminuait de 4,8 % à 10 millions d’euros. Les recettes totals de la gestion d’actifs et des fonds de pension ont diminué de 2 % à 1.251 millions d’euros.Au 31 décembre, l’encours des fonds d’investissements avait diminué de 9,6 % à 102,61 milliards d’euros , dont 27,42 milliards contre 34,31 milliards en Espagne (- 20,1 %), pendant que celui des fonds de pension s'était contracté de 12 % à 9,64 milliards d’euros.Le coefficient d’exploitation à l'échelon du groupe s’est détérioré l’an dernier à 44,9 % contre 43,3 % pour 2010 et 41,7 % pour 2009.Quant au bénéfice net, il a chuté de 34,6 % sur 2010, à 5,35 milliards d’euros (contre 8,18 milliards), après une dotation de 3,18 milliards d’euros aux réserves exceptionnelles afin de faire face aux problèmes de l’immobilier.
01/02/2012
Fonds

ING Direct abandonne InverCaixa pour Amundi

Désormais, les trois fonds d’actions (Ibex 35, Euro Stoxx 50 et S&P 500) et profilés (Conservador, Moderado et Dinámico) d’ING Direct Espagne investiront dans des fonds Amundi et non dans des fonds InverCaixa, rapporte Funds People. En effet, ING Direct a décidé de confier la gestion de six de ses sept fonds à la filiale commune du Crédit Agricole et de la Société Générale et donc de la retirer à l’espagnol inverCaixa (La Caixa). De fait, Amundi gérait déjà les fonds VaR d’ING Direct. La politique de gestion et les commissions des fonds ainsi transférés demeurent inchangées.Renta 4 conserve la gestion du fonds d’obligations d’Etat et d’entreprises de la zone euro d’ING Direct.Les sept fonds d’ING Direct représentent un encours de 735 millions d’euros.
Fonds
01/02/2012

SWIP étoffe son équipe dédiée à l'immobilier

Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a renforcé son équipe dédiée à l’immobilier, déjà forte d’une cinquantaine de collaborateurs, avec l’arrivée de Geoff Hepburn en qualité d’investment manager, rapporte Investment Week.Geoff Hepburn travaillait précédemment chez Hartwell où il occupait des fonctions similaires. Il est rattaché à Nick Ireland et sera notamment responsable de la gestion du Halifax Investment Fund Managers Limited Property fund. SWIP a également promu six membres de l'équipe au statut d’investment director, dont Ross Braithwiate, gérant du fonds récemment lancé SWIP/CWI Pan European Urban Retail. L’an dernier, les actifs sous gestion du pôle immobilier ont fait un bond de 40% à 8,5 milliards de livres.
01/02/2012
Fonds

AllianceBernstein détaille son Select US Equity Portfolio

ACM Bernstein a précisé le 31 janvier que le portefeuille de son nouveau fonds luxembourgeois AB Select US Equity Portfolio*, spécialiste des grandes et moyennes capitalisations (lire Newsmanagers du 27 janvier), comportera entre 25 et 75 lignes et que la commission de gestion sera de 1,80 % pour les parts A.(*) LU0683600562
Fonds
01/02/2012
Gestion d'actifs

L'ANFH a sélectionné une société de gestion pour gérer un FCP dédié sur du monétaire ISR

OPCA de la fonction publique hospitalière, l’Association Nationale pour la Formation permanente du personnel Hospitalier (ANFH) est agréée par le ministère de la santé pour collecter et gérer les fonds consacrés au financement du plan de formation (2,1% de la masse salariale), des congés de formation professionnelle (CFP), des congés pour VAE et des congés pour bilan de compétences (0,2% de la masse salariale), des études promotionnelles (0,6%) et à la formation professionnelle des travailleurs handicapés pris en charge par les ESAT (4,8%). L’approche ISR de l’ANFH repose sur trois valeurs structurantes: paritarisme, solidarité et proximité. Plus de 1000 administrateurs bénévoles et 26 délégations régionales oeuvrent depuis 1974 pour l'égalité d’accès à la formation continue et le développement des compétences des agents employés par les établissements sanitaires, médico-sociaux et sociaux publics, soit plus de 800 000 personnes. En 2011, l’ANFH a sélectionné Dexia AM, à l’issue d’un appel d’offres mené par Cedrus Partners, sur un FCP dédié de 50 millions d’euros sur du monétaire ISR.
Gestion d'actifs
01/02/2012
Gestion d'actifs

La Maif prévoit une sous pondération en immobilier pour 2012

La poche immobilière est faiblement représentée à la Maif, entre 2,3% et 10% selon la structure. Pour Benoit Jullien, directeur des placements et des investissements, les prix se sont maintenus artificiellement trop haut et trop longtemps : « Aujourd’hui, à moins de s’endetter sur 25 ou 30 ans, les jeunes générations d’actifs sont incapables d’acheter. Le secteur a été longtemps subventionné à coup de mesures fiscales pour faire progresser le stock d’immeubles. Mais cela a eu un effet désastreux : les prix se sont ajustés non pas sur la capacité réelle des agents à payer, mais sur les moyens des investisseurs institutionnels. » Autre frein à l’investissement en immobilier : les banques resserrent le crédit. « Le credit crunch est en cours de généralisation », prévient Benoit Jullien. Sans compter le Grenelle de l’environnement qui va rendre une grande partie du stock immobilier obsolète, et le chômage grandissant qui va pousser les entreprises à avoir moins besoin de mètres carrés pour loger leurs salariés. « Nous nous attendons à un ajustement de valeur assez fort, entre 10 et 15% », confie Benoit Jullien. D’où une réduction prévue de la poche immobilière, qui devrait tomber autour de 2,5% pour Parnasse Maif (branche vie) : « Tout en étant sous-pondéré en immobilier, nous allons nous orienter vers de l’immobilier Haute Qualité Environnementale (HQE) et un peu moins sur l’immobilier de bureau. » La Maif mise aussi sur l’investissement socialement responsable, avec des résidences étudiantes.
Gestion d'actifs
01/02/2012

SSgA lists an equities ETF in Frankfurt

Since 31 January, the XTF segment of the Xetra electronic platform (Deutsche Börse) is listing its 921st ETF: it is the Irish-domiciled SPDR S&P 400 US Mid Cap ETF (IE00B4YBJ215), focused on US midcaps. The product charges fees of 0.30%. The issuer is State Street Global Advisors (SSgA).
01/02/2012

Asset management profits down at Santander

In 2011, net profits from investment funds at Santander fell 38.9%, to EUR43m, while pension fund managmeent profits fell 4.8% to EUR10m. Total revenues from asset management and pension funds fell 2%, to EUR1.251bn.As of 31 December, assets in investment funds were down 9.6% to EUR102.61bn, of which EUR27.42bn, compared with EUR34.31bn, were from Spain (-20.1%), while pension funds contracted by 12% to EUR9.64bn.The cost-income ratio for the group deteriorated last year to 44.9%, compared with 43.3% for 2010, and 41.7% for 2009.Net profits fell 34.6% compared with 2010, to EUR5.35bn (compared with EUR8.18bn), after a contributed ot EUR3.18bn to emergency reserves to confront real estate difficulties.
01/02/2012

Gold ETF denominated in Chinese yuan on offer from Hang Seng Bank

Agefi reports that Hang Seng Bank is planning to launch the first tracker fund denominated in Chinese yuan replicating the performance of the price of gold in London (fixing in US dollars). The operation will aim to bring in amundant liquidity in yuan present among Hong Kong investors, who are positive on the long term about the price of gold and the appreciation of the Chinese currency, the newspaper reports.
01/02/2012

ResponsAbility launches a fair trade fund

The Swiss asset management firm responsAbility (USD1bn in assets) has announced that it has launched what it claims is the first fund in the world to specialise in small farmers in developing countries and on fair trade, entitled responsAbility Fair Trade Fund. The Swiss-registered product was launched on 21 December 2011, in cooperation with Credit Suisse Funds, and has received a sales license from the Swiss regulator, Finma.The fund will make working capital available to producers and sales organisations (most often cooperatives) to finance harvests, exports, or the purchase of equipment. The responsAbility Fair Trade Fund will invest mostly in bonds with a set rate and a maturity of less than or equal to one year.The fund is available in retail shares denominated in Swiss francs, euros, and US dollars, while institutional shares are available only in Swiss francs and euros. The objective is a net performance of 3% to 5% over a 5-year period.
01/02/2012

Natixis appoints a head of financial management

Natixis has announced the appointment of Philippe Jeanne to the position of head of management for Financial Management (ALM). He will report to Luc-Emmanual Auberger, director of Finance and Risk, and a member of the board of directors at Natixis.Jeanne, 48, joined the Calyon bank in London in 2003 as global head of trading for emerging markets, and arrived at Natixis in 2005, where he had previously served as head of forex activities, a statement says.
01/02/2012

Philippe Troesch appointed director of management at Meeschaert AM

The Meeschaert group has confirmed that Philippe Troesch is joining the firm as director of management, chairman of the board at Meeschaert Asset Management, and a member of the executive board at Meeschaert Gestion Privée. Troesch had previously been CEO of the Paris office of Aberdeen Asset Management (see Newsmanagers of 24 January 2012).
01/02/2012

Blackstone's bet on commercial real estate shaping up well

In the space of the last 12 months, the Blackstone Group has invested USD11bn on a recovery in the commercial real estate market, which has been facing high vacancy rates and competition from online retail, the Wall Street Journal reports. The private equity investor has become one of the largest owners of shopping centres in the United States. Now, these bets appear to be paying off. The 588 shopping centres acquired from Centro Property are generating returns of 8%, while the 36 grocery stores acquired from Equity One General are generating 7.5% returns, as is a 95% stake in big box centers from EPN Group.
01/02/2012

2011 was a vintage year for Muzinich in France and Europe

As of the end of 2011, the Paris office of Muzinich managed USD1.8bn, and had USD250m in inflows since the beginning of the year. According to Eric Pictet, CEO for the French-speaking countries, net subscriptions last year totalled over USD900m, half of which came from France, while the remainder was divided between Luxembourg, Belgium, Geneva and Monaco.In terms of products, Muzinich is planning to launch a fund in autumn (September-October) which will give managers very broad freedom to invest in all grades of investment, and to hedge these positions, “but we are in a study phase right now,” the Paris head says.Across the Muzinich group, assets in funds have increased spectacularly in the past few years, from USD471m as of the end of 2008 to USD6.4bn as of the end of 2011 (compared with USD3.02bn twelve months earlier), while total assets have risen to USD13.77bn as of the end of last year, compared with USD9.94bn as of the end of 2010, USD6.32bn as of the end of 2009, and USD3.14bn as of the end of 2008. In other words, funds represent about 50% of total assets, while the remainder is distributed between mandates and white-label products (sub-advisory).Although Muzinich is a US company, 90% of its assets come from Europe. “We are planning to launch our first mutual fund in the United States in March. It will be a near-reproduction of the UCITS-compliant fund Short Duration, with 10% to 20% loans. We have recruited two people from Seix, Michael Eachern, who will manage the new product, and Sam Zona, director of marketing at Seix, who will be responsible for development on the US market,” Pictet concludes.
01/02/2012

EDRIM focuses on unsophisticated bond products

Etienne Gorgeon, head of fixed income and credit management at Edmond de Rothschild Investment Managers (EDRIM), on 31 January announced that in the current environment, investors, particularly private banking clients, are seeking extremely simple products, which has led the manager to extend the subscription period until 15 April for two horizon share classes in the EdR Millésima 2016 fund (ISIN Codes; C share class (retail): FR0011138395; I share class (instituitonal): FR0011142090), based on a buy and hold strategy. The closing date for the fund, launched on 15 November, was originally scheduled for 1 March. But the product has already attracted EUR160-170m, and EDRIM is therefore planning to keep the subscription window open for extra time.
01/02/2012

Facebook wealth management advisor gets in on IPO

The Wall Street Journal reports that Divesh Makan, who was then a client adviser at Goldman Sachs, has been clever enough to contact with the founders of Facebook since 2006, and has become the wealth management adviser for several of them, including founder Mark Zuckerberg, COO Sheryl Sandberg and founding chairman Sean Parter, as well as the CEO of Zynga, Mark Pincus. Makan will be among the beneficiaries of the Facebook initial public offering. In December, he went independent with his colleagues, Chad Boeding and Michael Anders to found Iconiq Capital LLC.
01/02/2012

WisdomTree announces net subscriptions of USD756m in 2011

The US ETF specialist WisdomTree has announced net profits for fourth quarter 2011 of USD0.9m, up from USD0.6m in fourth quarter 2010, and USD1.4m in the previous quarter. For the year 2011 as a whole, net profits total USD3.1m, compared with losses of USD7.5m in 2010. The firm has announced net subscriptions of USD756m in 2011. As of the end of the year, assets under management totalled USD12.2bn.
01/02/2012

ING Direct drops InverCaixa in favour of Amundi

The three equity funds (Ibex 35, Euro Stoxx 50 and S&P 500) and profiled funds (Conservador, Moderado and Dinámico) from ING Direct Spain will now invest in Amundi funds and not funds from InverCaixa, Funds People reports. ING Direct has decided to hand the management of six of the seven funds to the joint venture of Crédit Agricole and Société Générale, and to withdraw them from the Spanish firm InverCaixa (La Caixa). Amundi was already manager of the VaR fund from ING Direct. The management policies and commission levels for the transferred funds will remain unchanged.Renta 4 will retain management of the euro zone government and corporate bond fund from ING Direct.The seven funds from ING Direct represent assets of EUR735m.
01/02/2012

MSCI scrutinises sovereign exposure to ESG risks

The index provider MSCI on 31 January announced the launch of a new service, MSCI ESG Sovereign Ratings, designed to identify a country’s exposure and its resulting management of environmental, social and governance (ESG) risks, and estimate the long-term impact of these factors on the sustainable development of the country. By providing a long-term vision of the development of an economy, the new ratings service serves as a complement to traditional analysis of sovereign debt as an aspect of the solvency of a country.
01/02/2012

EFAMA welcomes consultation document from ESMA

The European fund and asset management association (EFAMA) on 31 January welcomed the recommendations of the European Securities Markets Authority (ESMA) for UCITS-compliant ETF funds.“EFAMA recognizes that this consultation document follows a considered and nuanced approach which will help to improve the already robust regulation of UCITS products, in order to ensure that all UCITS products are even safer for investors, a requirement which is at the core of the priorities of the association,” says Peter De Proft, CEO of EFAMA.However, EFAMA continues, the paradox is that UCITS vehicles, particularly UCITS-compliant ETFs, appear to be more closely monitored by regulators than non-UCITS ETPs, such as ETNs which are far less regulated. “EFAMA is concerned by these imbalances, and thus encourages ESMA and other regulators to concentrate on all these products,” De Proft continues, adding that EFAMA reiterates its support for the planned PRIPS directive, which would put all retail financial products on an even footing.Following this general appreciation, the professional association will undertake a detailed analysis of ESMA’s proposals in order to provide a finer appreciation of its point of view.
01/02/2012

European real estate sector faces uncertainty in 2012

The economic crisis has created uncertainty on the European real estate market, raising the essential question of investment financing, according to annual projections for the public sector published by PwC and the Urban Land Institute (ULI), in a report entitled “Emerging Trends in Real Estate Europe 2012.” A direct consequence of this observation is that the choice of preferred markets depends more on their potential for safety than on their potential for strong growth.According to the survey of more than 600 actors in commercial real estate in Europe, outlooks for a recovery in 2012 depend on the way in which recent regulatory measures (Basel 3, Solvency 2 and MiFID) will influence bankers’ propensity to offer commercial loans, and the health of the financial system under the strains of the sovereign debt crisis, which may provoke a massive liberation of assets by banks from investors. Market participants will pay a premium for quality and secure investments. At least one actor in two is looking for highly secure or core assets. The trend is not new, but it is particularly strong in 2012, in the face of market uncertainty. That is the reason that the Scandinavian countries and Germany are preferred over London and Paris.
01/02/2012

SIX Exfeed and Derivative Partners scale up cooperation

SIX Exfeed, an affiliate of SIX Swiss Exchange, has signed a cooperation agreement with Derivative Partners Research AG, for sales, marketing and delivery of custom data about structured products.According to a statement released by SIX Exfeed on 31 January, “this agreement will aim to bring together the advantages of both companies, and will complement the range of services from SIX Exfeed in the area of the CONNEXOR® Terms database, the interface between standard benchmark data for structured products traded on the Scoach Switzerland market.”The firm Derivative Partners Research AG is specialised in the preparation and calculation of key statistics, the provision of independent valuations, and the development of tools in the securitised derivative product sector.
01/02/2012

Net inflows of nearly GBP400m for Lucerne cantonal bank

Assets under management at the cantonal bank of Lucerne as of the end of December totalled CHF25.1bn, down 0.4% compared with December 2010. Negative market effects were only partly offset by a net inflow of CHF382m, the bank says in a statement. Pre-tax profits increased 2.5% to CHF173.6m, The bank says that it is confident for 2012, and predicts profits on a par with the 2011 results.

Sujets d'actualité

Tous les sujets