La Société Générale a annoncé avoir finalisé la cession du gestionnaire d’actifs californien à Carlyle. Une opération annoncée en août dernier, dont les conditions financières ne sont pas dévoilées. La banque indique que cette cession entraîne l’amélioration de son ratio Core Tier 1 de 17 points de base sous Bâle 2.5 et de 14 pb sous Bâle 3.

La banque centrale indienne ne devrait plus baisser ses taux directeurs tant que l’inflation n’est pas sous contrôle, indique le FMI dans un communiqué publié hier. «Avec un espace politique restreint à cause du déficit budgétaire et de l’inflation élevés, l’économie est dans une situation plus affaiblie qu’avant la crise financière globale» ajoute le Fonds.

Dans le but de préparer une émission obligataire visant à financer des investissements importants tels que la LGV qui nécessitera de mobiliser un milliard d’euros dont 415 et 300 millions ont déjà été sécurisés par la CDC et la BEI, le conseil régional de Bretagne s’est vu attribué une note de AA par Fitch assortie d’une perspective stable. Une note qui repose «sur des performances budgétaires solides, un faible endettement, une gestion sophistiquée et un profil socio-économique favorable» indique l’agence.

Dans son rapport trimestriel, la Banque Populaire de Chine indique qu’«une attention spéciale doit être accordée aux effets du changements des anticipations sur l’évolution des prix» dans la mesure où elle estime «l’économie en phase de transition vers une autre étape de la croissance». L’inflation est également soutenue par la hausse des prix immobiliers et la hausse des salaires.

Dans un souci de plus grande transparence sur les marchés financiers et d’une amélioration de la gouvernance, l’opérateur a demandé à la SEC de raccourcir à deux jours, au lieu de 45 actuellement, le délai de communication sur les détentions d’actions des sociétés pour les investisseurs détenant plus de 100 millions de dollars d’actifs.

Le cours du gestionnaire d’actifs s’est envolé de 4,8% pour atteindre 95,1 pence après qu’UBS a indiqué que le nouveau directeur général de Man Group devrait annoncer des «changements stratégiques importants» lors de la publication de ses résultats annuels le 28 février prochain. «Nous estimons également qu’une cession de la société est toujours d’actualité» ajoutait UBS.

Le Comité Intersyndical de l’Epargne salariale (CIES) et le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) lancent un guide pédagogique destiné aux salariés et aux responsables d’entreprise. Il s’agit de promouvoir le développement de l'épargne salariale, et de promouvoir les fonds communs de placement dont la gestion respecte les critères de l’Investissement Socialement Responsable (ISR). La prise en compte des enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) par les gérants de l'épargne permet de donner un sens supplémentaire à l'épargne salariale, l’inscrivant dans une démarche de développement durable qui incite à de meilleurs comportements des entreprises, des collectivités territoriales et des États. C’est donc une démarche de progrès que le FIR et le CIES soutiennent conjointement. L'épargne salariale diversifiée (hors actionnariat) représente aujourd’hui 56 milliards d’euros dont plus de 23 % sont ISR, dont les gammes labellisées par le CIES représentent plus de 90%. Aujourd’hui, c’est clairement au travers de l'épargne salariale que les Français accèdent à l’Investissement Socialement Responsable... et c’est clairement l’action du CIES qui concrétise ce progrès.

Selon nos informations, la Caisse Nationale du Barreau Français (CNBF) a retenu les gérants suivants dans le cadre de l’appel d’offres comportant quatre lots lancé en août 2012 : La Française AM et AXA IM pour la gestion d’obligations diversifiées Zone OCDE afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF. Le montant global du mandat est estimé à 350 millions d’euros environ. Lazard Frères gestion pour la gestion d’actions de la zone Euro afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF. Le montant global du mandat est estimé à 50 millions d’euros environ Generali et Natixis AM pour la gestion d’OPCVM toutes classes d’actifs (actions, obligations, diversifié, performance absolue, alternatif), afin d’améliorer le rendement de la gestion adossée au passif de la CNBF, comme nous l’indiquions déjà le 27 novembre dernier. Le montant global du mandat est estimé à 400 millions d’euros environ. Rothschild & Cie Gestion a été retenu en stand by. Amundi pour le mandat de gestion d’adossement d’Obligations souveraines Buy and Hold (constituer et gérer un portefeuille composé d’OAT zéro coupon détenus dans une optique de portage). Le montant global du mandat est estimé à 250 millions d’euros environ. Les critères des appels d’offres étaient assez souples et nous allons maintenant sécuriser les contrats de façon formelle indique Gilles Not, directeur de la CNBF. Qui précise que les marchés ont été notifiés et signés et que la CNBF va maintenant rencontrer les gérants pour déterminer avec eux la répartition précise des portefeuilles. Ce sont les montants attribués qui sont les plus susceptibles d'évoluer. En effet, l’institution va faire réaliser au cours du premier semestre une étude actuarielle de ses engagements. Pour cela, un appel d’offres va être lancé très prochainement, avec un résultat qui devrait être annoncé au cours du premier semestre.

Le ministre du Budget Jérôme Cahuzac, qui clôturait les Rencontres parlementaires sur l'épargne et la fiscalité, n’a pas exclu que le gouvernement ne fasse un pas en arrière sur les plus-values mobilières, dotn la fiscalité a été alourdie en 2013, pour ne pas décourager les investissements en actions. «Peut-être un effort devra être consenti dès lors que les plus-values dégagées seraient réinvesties selon des critères qui devront être définis et débattus», a-t-il dit, en rappelant les dispositions déjà concédées sur les plus-values de cessions d’entreprise après la fronde des «pigeons» à l’automne dernier. «A titre personnel, je ne serais pas choqué que des dispositions supplémentaires soient examinées, le cas échéant votées, qui permettent le réinvestissement des plus-values ainsi dégagées dans des conditions fiscalement intéressantes», a ajouté Jérôme Cahuzac. Le ministre du Budget a par ailleurs confirmé mercredi que le gouvernement français envisageait des incitations fiscales pour orienter une partie de l'épargne gérée par les assureurs vie vers l’immobilier d’habitation, évoquant un montant de «quelques dizaines de milliards d’euros, pas au-delà» en termes d’actifs.

Keith Anderson, un ancien chief investment officer de George Soros, vient de recruter Doug Paul, qui a travaillé plus de 40 ans au Crédit Suisse, en tant que president pour le hegde fund qu’il a lancé après avoir quitté Soros Fund Management en juillet 2011, rapporte l’agence Bloomberg.Le fonds de Keith Anderson basé à New York, Anderson Global Macro, se propose de suivre les tendances macroéconomiques en jouant sur les obligations, les devises, les matières premières et les actions.

L’américain Eaton Vance Management vient d’annoncer le lancement du fonds obligataire de rendement Eaton Vance Bond Fund.Le fonds pourra être investi à au moins 80% dans des titres obligataires et d’autres instruments de rendement et jusqu'à 20% dans des actions ordinaires. Le fonds peut en outre investir jusqu'à 35% de ses actifs dans des obligations et d’autres instruments de rendement classés en catégorie spéculative.

Pour l’exercice au 31 décembre le gestionnaire d’ETF WisdomTree Investments Inc déclare un bénéfice net de 11 millions de dollars contre 3,1 millions pour 2011. Quant à l’encours, il s’est accru à 18,3 milliards de dollars fin 2012 contre 16,8 milliards trois mois plus tôt et 12,2 milliards au 31 décembre 2012.Jonathan Steinberg, president & CEO, a souligné que les souscriptions nettes de l’an dernier ont atteint 4,7 milliards de dollars contre 3,9 milliards pour 2011.

2012 a été une année difficile pour le recrutement dans le secteur financier au niveau international et en France. Selon les chiffres d’eFinancialCareers, site spécialisé dans les offres d’emploi dans la finance, le nombre d’annonces se sont affichés en baisse de 19 % en France entre le premier janvier 2012 et le premier janvier 2013. A l’international, la situation n’est pas plus rassurante. Aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Europe Continentale et en Asie-Pacifique le nombre d’offres d’emploi a baissé de 26% en un an, passant de 7760 au premier janvier 2012 à 5774 au premier janvier 2013.Le Royaume-Uni enregistre la chute la plus importante, avec 31% d’offres en moins au 1er janvier 2013. Le nombre d’offres en Europe Continentale a chuté, quant à lui, de 22%.

La société de gestion Clay Asset Management a précisé que l’un de ses deux fonds, Clay New Horizons, investi sur les marchés émergents, suivra une stratégie « deep value ».Pour justifier son choix, la société note que «les pays émergents ont entamé une réelle mutation et que la gestion « Growth » (valeurs de croissance) ou Buy and Hold n’est plus adaptée dans des contextes de marchés latéraux». De fait, le fonds qui suit une gestion « bottom up » investit dans des valeurs décorrélées des marchés qui affichent, en raison de profondes inefficiences de marché, une forte décote vis-à-vis de leurs valeurs intrinsèques. Le portefeuille est très concentré en ne comportant que 25 à 35 titres sans contrainte d’indice, de zone géographique ou de secteur. Les thèmes porteurs de croissance privilégiés par le fonds sont la consommation, les nouvelles énergies et les denrées alimentaires. (*) code Isin : FR0011356013

Henderson Global Investors vient de recruter Kevin Loome et cinq spécialistes du crédit américain qui travaillaient tous chez Delaware Investments.Outre Kevin Loome, responsable crédit US, l’équipe se compose de Charles Devereux, analyste en chef, Devon Everhart, analyste senior, Douglas Zinser, analyste senior, Matthew Fanandakis, analyste, Gregg Gola, trader/analyste. L’équipe, qui travaille ensemble depuis plus de cinq ans, restera basée à Philadelphie, et Kevin Loome sera placé sous la direction de Stephen Thariyan, responsable mondial du crédit.

Au titre du programme de crédit français de 200 millions d’euros qu’ils ont approuvé l'été dernier (lire Newsmanagers du 17 juillet 2012), Tikehau et Macquarie Lending Investment Management ont octroyé un financement unitranche de 53 millions d’euros à Oaktree Capital Management pour l’acquisition du finlandais Evac OY, leader mondial de la collecte et du traitement des eaux usées.Tikehau IM gérait 1,3 milliard d’euros fin décembre tandis que le groupe Macquarie affichait 275 milliards d’euros fin septembre.

L'économiste Jim O’Neill, à qui l’on doit l’acronyme BRIC, quitte son poste de président de la division de gestion d’actifs de Goldman Sachs, qu’il occupait depuis 2010, rapporte L’Agefi. Il n’y a pour le moment aucun projet de le remplacer, alors que le poste avait été créé spécialement à son intention.

Le fonds FIDEPPP, géré par Mirova Environment and Infrastructure (filiale ISR de Natixis Asset Management), a effectué sa dernière opération avec la signature du contrat de construction par Spie batignolles (mandataire) de trois nouveaux établissements pénitentiaires en partenariat public privé (PPP) avec Gepsa (filiale de GDF Suez Energie Services) et Barclays Infrastructure Fund.Le projet, de 300 millions d’euros dont 100 millions souscrits par Natixis, concerne les prisons de Valence, Riom et (tranche conditionnelle) Lutterbach. Cette opération est l‘ultime prise de participation du FIDEPPP, qui aura investi dans 15 projets d’infrastructure en 6 ans pour un total de 6 milliards d’euros de travaux. Désormais, Mirova poursuivra ses activités d’investissement dans le secteur des infrastructures au travers du fonds FIDEPPP 2.

Dans une interview à Fondsnieuws, Thibaud de Cherisey, directeur du développement pour les ETF en Europe, indique qu’Invesco PowerShares n’affiche pour l’instant sur le Vieux Continent qu’un milliard d’euros d’encours sur les fonds cotés mais que la maison a l’intention cette année de se renforcer en Europe en s’appuyant sur le succès remporté l’an dernier avec les produits «smart beta».Même si le marché européen se focalise surtout sur les ETF d’actions, Thibaud de Cherisey discerne des possibilités de croissance sur le segment des produits obligataires, notamment pour les trackers dans le domaine du haut rendement.Le manager rapporte que les souscriptions nettes enregistrées par les ETF du groupe Invesco en 2012 ont porté sur 11,1 milliards de dollars, essentiellement en provenance des Etats-Unis.

Le pôle gestion d’actifs du suisse Mirabaud annonce le lancement d’un fonds traditionnel d’obligations à haut rendement du monde entier, le Mirabaud - Global High Yield Bonds, qui est géré par Andrew Lake, récemment recruté chez Aviva Investors (lire Newsmanagers du 8 novembre). L’intéressé sera assisté notamment par Alexander Lushnikov, un analyste qui travaillait chez Crédit Agricole.Le nouveau produit, de droit luxembourgeois, combinera gestion active et sélection de titres. Le portefeuille devrait comporter aux alentours de 80 lignes. L’encours atteint déjà 125 millions de dollars.CaractéristiquesDénomination : Mirabaud - Global High Yield BondsCodes Isin :Parts A (tous investisseurs)A cap USD : LU0862027272AH capp EUR : LU0862027439AH cap GBP : LU0862027868AH cap CHF : LU0862028080(les parts AH sont couvertes du risque de change)Parts institutionnellesI cap USD : LU0862028247IH cap CHF : LU0862029724 (couverte)Commissions de gestion :Parts A : 1,20 %Parts I : 0,60 %Autorisé à la distribution : LU, FR, ES, UK (CH en cours)

La «société d’investissement libre» (gestionnaire de hedge funds de droit espagnol) Equilibria Investments a cédé le contrôle sur ses actifs à Santander Asset Management, rapporte Funds People. Carlos Arenillas, qui était l’unique gérant restant chez Equilibri depuis le départ d’Alvaro Sanmartin, devient conseiller, comme l’indique le prospectus publié le 1er février sur le site de la CNMV.L’encours d’Equilibria se situait fin décembre à 32 millions d’euros tandis que les hedge funds espagnols de Santander AM représentaient 75 millions d’euros.

Partant du principe que la crise de la dette a ouvert des possibilités intéressantes d’entrée dans des entreprises attrayantes et qu’il est possible d’investir dans des sociétés financièrement solides dans une région qui offre de bonnes chances de croissance ultérieure, Universal-Investment (158 milliards d’euros d’encours) a lancé le fonds d’actions Aktien Südeuropa UI qui se focalise sur l’Europe méridionale.Le fonds est géré par Matthias Habbel, Andreas Hauser et Bernd Haferstock de l'équipe actions du gestionnaire de fortune Habbel, Pohlig & Partner (HP&P) basé à Wiesbaden (500 millions d’euros d’encours). Le portefeuille comportera environ 40 lignes.CaractéristiquesDénomination : Aktien Südeuropa UICode Isin : DE000A1J9A74Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : actuellement 1,68 %Commission de performance : 10 % de la surperformance par rapport au taux butoir avec high watermark

Pour 568 millions de dollars ou 420 millions d’euros, l’américain Dundee International REIT devrait acquérir un portefeuille de onze immeubles (137.200 mètres carrés) situés en Allemagne auprès du francfortois SEB Asset Management. La transaction pourrait être bouclée pour la fin mars, sachant que l’acquéreur doit d’abord lever 220 millions de dollars par une augmentation de capital et obtenir de quatre établissements allemands un crédit hypothécaire de 354 millions de dollars à un taux moyen de 2,74 % sur une échéance de 6,8 ans.Deux des immeubles vendus font partie du portefeuille du fonds immobilier semi-institutionnel SEB ImmoPortfolio Target Return Fund tandis que les neuf autres sont des immeubles de bureaux du fonds immobilier offert au public SEB ImmoInvest (DE0009802306) que SEB AM a décidé il y a neuf mois de liquider d’ici à 30 avril 2017 (lire Newsamanagers du 9 mai 2012). Cette nouvelle cession permettra de dégager des liquidités pour désintéresser les créanciers et pour rembourser en partie les souscripteurs. Le gestionnaire francfortois rappelle qu’en 2012 le SEB ImmoInvest a déjà distribué à ses porteurs environ 1,3 milliard d’euros, soit plus de 20 % de ses encours initiaux (6,35 milliards d’euros).

Le 1er février, NordLB Asset Management a lancé un fonds long/short coordonné offert au public mais surtout destiné aux family offices et aux investisseurs institutionnels (souscription minimale : 250.000 euros), le NordLB AM Aktien Deutschland LS. Ce fonds d’actions investira au maximum 100 % de ses encours dans des ETF sur l’indice Dax ; en cas de position neutre, l'équipe de gestion vendra des futures sur le Dax pour la contrevaleur des ETF. Si les gérants choisissent de vendre à découvert, ils vendront un nombre double de contrats à terme.CaractéristiquesDénomination : Nord/LB AM Aktien Deutschland LSCode Isin : DE000A1J3WL9Commission de gestion : 0,33 %Commission de performance : 20% de la surperformance par rapport au taux butoir (Dax + 500 points de base)

Rhenman & Partners Asset Management, société de gestion basée à Stockholm spécialisée dans le secteur de la santé, a recruté trois personnes, rapporte Fondbranschen. Ellinor Hult est arrivée en tant qu’analyste et assistante de gestion. Cette ancienne du Credit Suisse travaillera aux côtés d’Henrik Rhenman. Anders Grelsson a rejoint la société en tant que commercial institutionnel en Suède en provenance d’Ålandsbanken. Enfin, Camilla Hermansson est recrutée en tant qu’assistante. Elle vient de Contender Kapital.

La banque britannique Barclays a annoncé le 5 février qu’elle va passer de nouvelles provisions d’un montant total de 1 milliard de livres afin de faire face aux contentieux liés aux ventes abusives de produits financiers. C’est la quatrième provision décidée pour l’accusation de ventes abusives. Au total, ces provisions représentent 2,6 milliards de livres.

Désormais, le tranfert du statut d’Authorised Corporate Director (ACD) d’Aviva Investors au profit d’Alliance Trust Investments pour un portefeuille de sept OEIC ISR avec un encours de 1,2 milliard de livres est bouclé.Les fonds Sustainable Future continuent d’être gérés par l’ancienne équipe ISR d’Aviva Investors dirigée par Peter Michaelis et passée chez Alliance Trust en août 2012. Alliance Trust demeure «sub-advisor» de la sicav Sustainable Future Pan European Equity Fund.

L’Association belge des institutions de pension (ABIP) a annoncé un rendement moyen pondéré de 12,3% en 2012, contre - 0,7% en 2011 selon L’Echo. Philippe Neyt, président de l’ABIP, rappelle que la part des actions représentait 37% de leurs encours en 2012, contre 49% pour les obligations. Philippe Neyt souligne que pour la première fois, la composante obligataire des fonds de pension privilégie les obligations d’entreprises, plutôt que la dette souveraine.

Selon les médias allemands, Daniela Brogt, director of sales Germany & Austria chez Henderson Global Investors, sera promue au 1er avril head of sales Germany. Quant à Ariane Dehn, head of sales Germanic Switzerland, elle deviendra head of Sales Germanic Switzerland and Austria. Ces nominations font suite au départ en janvier de Lars Albert, head of sales Germany & Austria, qui rejoindrait Barings Allemagne.

Suite au départ pour convenance personnelle de Roland Schubert, le conseil de surveillance de la Bethmann Bank a nommé Michael Arends membre du directoire à compter du 1er février. L’intéressé est chargé de l’offre de produits et de services ainsi que de la gestion de fortune au sein de la banque privée. Il a rejoint Bethmann et le groupe ABN Amro (dont fait partie l’établissement allemand) en 2010. En dernier lieu, il dirigeait l’équipe de coordination mondiale du pôle private wealth management d’ABN Amro à Amsterdam tout en faisant partie du comité directeur élargi de la Bethmann Bank.