Tout repli avant et même probablement après le retour dans cette région devrait être technique

Safran s’est allégé de plus de moitié dans Ingenico tandis qu’un fonds a vendu pour 914 millions d’euros de titres Volkswagen. Les placements accélérés de blocs d’actions en Europe connaissent leur plus fort démarrage en 2013 depuis huit ans à la faveur du calme retrouvé des Bourses.

Le quotidien met en lumière le succès dans un marché pourtant délicat du fonds alternatif Hengistbury Investment Partners, lancé l’an passé par l’un des fondateurs de TCI, Stuart Powers. Les actifs sous gestion ont doublé à 750 millions de dollars. Le fonds n’accepte plus désormais d’apports que de la part de clients existants.

L’autorité américaine des marchés de matières premières est en cours d’enquête concernant de potentiels distorsions de marchés de la part des traders haute fréquence ayant recours à des ordres simultanés d’achat et de vente à terme, selon le journal qui cite des sources proches. De telles opérations seraient illégales car elles véhiculent de fausses informations sur les prix de marché.

SAC Capital Advisors, visé depuis longtemps déjà par une enquête fédérale sur des soupçons de délits d’initié, va payer plus de 600 millions de dollars aux autorités financières américaines pour clore plusieurs procédures. Annoncé vendredi par la SEC, cet accord amiable, le plus important jamais conclu par un hedge fund, concerne des accusations visant deux filiales du géant de la gestion alternative, société du groupe Cohen pesant 15 milliards de dollars. La première de ces filiales, CR Intrinsic, déboursera plus de 600 millions de dollars dans le dossier des accusations visant un de ses anciens salariés, soupçonné d’avoir participé à un délit d’initié concernant les groupes pharmaceutiques Elan et Wyeth. Parallèlement, Sigman Capital, autre filiale de SAC Capital, paiera 14 millions dans un dossier concernant des transactions sur Dell et Nvidia.

Signe de l’appétit grandissant des investisseurs pour le risque, un porte-parole de Highbridge Capital Management, propriété de JPMorgan, a confirmé à Reuters une information du Financial Times selon lequel le gestionnaire alternatif a levé un fonds de 5 milliards de dollars dédié à la dette d’entreprise mezzanine, Highbridge Mezzanine Partners Fund II.

Les parlementaires italiens ont désigné le nouveau président de la Chambre des députés mais ils n’ont toujours pas surmonté leurs divisions au Sénat. Candidate de la coalition de centre gauche, Laura Boldrini a été nommée au perchoir lors d’un nouveau vote intervenu samedi. Le chef de file du centre-gauche Pier Luigi Bersani a l’intention de solliciter la confiance du Parlement.

Responsable des infrastructures au sein d’Axa Private Equity, Mathias Burghardt a confié à Reuters que la société avait récolté 1,75 milliard d’euros sur ce thème, dont 1,45 milliard pour son dernier fonds dédié. De nombreux investisseurs restent en quête de diversification, relève le dirigeant, qui indique que les Allemands sont les principaux contributeurs au dernier fonds.

L’agence a annoncé avoir relevé d’un échelon, à Baa2, la note souveraine attribuée à la Lettonie, en arguant de la vigueur de la reprise économique et de l’amélioration de son profil d’endettement. La perspective d'évolution de la note est positive.

A l’issue du Conseil européen de jeudi et vendredi, les chefs d’Etat et de gouvernement de l’Union européenne ont demandé à la Commission de leur présenter d’ici octobre un projet incluant «des mesures concrètes pour établir dès que possible le marché unique des technologies de l’information et de la communication».

Le Néerlandais Paul Koster, président de l’instance de supervision du fonds chargé du sauvetage des banques grecques (Fonds hellénique de stabilité financière, HFSF) s’apprête à démissionner pour « raisons personnelles », ont déclaré à Reuters deux sources bancaires.

L’agence de notation a estimé que le budget fédéral annoncé la semaine dernière par le gouvernement allemand pour l’année 2014, qui prévoit de ramener les finances publiques à l'équilibre un an plus tôt que prévu, était un élément positif pour le crédit souverain du pays.

Arnaud Simon, gérant de portefeuille de La Banque Postale lors d’une table ronde organisée par amLeague et Newsmanagers : Nous, nous ne nous intéressons qu’aux actifs longs de diversification. Nous n’avons pas de variable obligataire opérant comme un coussin. Notre activité consiste à investir sur des actions, la gestion alternative, des matières premières et des sujets plus longs encore comme le private equity, l’immobilier et les infrastructures. Nous sommes investisseurs long terme sur des actifs risqués. Nous pilotons donc notre allocation et nous allons pouvoir le faire sur les actions, sur la gestion alternative qui est un sujet moyen et long terme ; le private equity et l’immobilier qui sont classés de très long terme. Sur 2012, nous sommes restés globalement assez investis toute l’année. On l’est encore maintenant. Nous avons piloté notre allocation en prenant nos profits quand le marché nous en donnait la possibilité. Cela a été le cas en début d’année 2012. Au 1er trimestre, nous avons écrêté et pris nos plus-values. Ensuite est venue la baisse, assez rapide et forte. Nous avons remis du risque avant l’intervention de Draghi dans les portefeuilles, avec des actions, des actions émergentes, américaines et européennes. Il se trouve que quelques mois après, ce mouvement a été profitable. De nouveau, nous nous retrouvons dans une position où nous avons des profits à dégager, ce qu’on a fait en début d’année. Notre position actuelle est de dire que du chemin a été fait en un an. Nous jouons globalement une normalisation sur le marché financier et avons pris nos profits par prudence. Maintenant, nous guettons le moment où nous allons remettre encore un peu de risque sur notre portefeuille actions. Nous sommes complètement diversifiés même si la Banque Postale est un acteur français. Il est vrai que nous avons un biais zone euro, autour de 50 à 60%. Nous avons aussi une diversification internationale avec des actions émergentes, japonaises, américaines, et de l’Asie développée également. Nous pilotons également l’allocation géographique.

Le président de l’Autorité des marchés financiers a été élu en tant que membre du comité de direction de l’Esma. Le «management board» de l’Autorité européenne des marchés compte sept membres. Le mandat de Gérard Rameix au sein de cette instance court jusqu’en octobre 2014.

Les déposants des banques chypriotes pourraient être taxés d’une manière ou d’une autre pour participer au programme de réduction de l’endettement de l'île, les dirigeants ayant rejeté l’idée de leur faire supporter des pertes, ont dit des responsables européens. Puiser directement dans les dépôts pourrait être difficile d’un point de vue légal et ferait porter le risque d’une perte de confiance dans les banques partout en Europe, selon les officiels. Un Eurogroupe extraordinaire a débuté cet après-midi pour évoquer le sauvetage de Chypre.

L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, le lundi 18 mars, d’un montant global compris entre 6,4 et 7,6 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Le jeudi 21 mars, ce sera le tour d’une adjudication d’un montant compris entre 7 et 8 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) de maturité moyenne, dont une nouvelle ligne de référence à deux ans. Elle adjugera le même jour entre 1 et 1,5 milliard d’obligations indexées sur l’inflation française (OATi) et sur l’inflation de la zone euro (OATei). L’opération à taux fixe portera sur la nouvelle ligne d’OAT 0,25% novembre 2015 et sur l’OAT 1,0% mai 2018.

Amundi a ouvert un bureau de représentation à Stockholm, rapporte le site Internet suédois Fondbranschen.L’objectif de cette implantation est de commercialiser les ETF de la société française auprès de la clientèle nordique.Dans ce cadre, Björn Sandberg a été recruté comme responsable du bureau de représentation d’Amundi Sweden et responsable ETF Client Relationships pour la région nordique.

Ian Pollock rejoint ABN Amro au poste de directeur de la banque privée en Asie. Il avait quitté VP Bank en octobre, précise Asian Investor. Il prendra ses nouvelles fonctions le 13 mai. Il sera en charge de la banque privée pour la Chine, Taiwan, Hong-Kong et les Philippines. Basé à Hong-Kong, Ian Pollock remplace à ce nouveau poste Arjan de Boer, qui a été promu à un poste opérationnel mondial au sein de la direction d’ABN Amro.

A compter du 18 mars, les indices répliqués par les ETF Market Vectors Agribusiness et Market Vectors Solar Energy de Van Eck Global seront des produits maison, le Market Vectors® Global Agribusiness Index et le Market Vectors® Global Solar Energy Index, en remplacement du DAXglobal® Agribusiness Index et du Ardour Solar Energy IndexSM.Ces indices ont été développés par une filiale allemande de Van Eck Associates Corporation, Market Vectors Index Solutions GmbH.

Tim Keaney, global CEO du pôle services d’investissement de BNY Mellon, se voit adjoindre deux CEO mondiaux pour les divisions asset servicing et depositary receipts avec les promotions de Samir Pandiri, qui était jusqu’à présent CEO Americas asset servicing, et Chris Keams, jusqu’à présent deputy CEO de la division.Lou Maiuri sera pour sa part subordonné à Samir Pandiri comme deputy CEO de l’asset servicing mondial tout en conservant ses fonctions de responsable du global financial institutions group au sein de l’activité asset servicing, du alternative investment services group et de l’activité asset servicing pour l’Amérique latine.Quant à Michael Cole-Fontayn, qui dirigeait la division depositary receipts à l’échelon mondial depuis 2008, il se focalisera désormais à plein temps sur son activité de chairman of Europe, Middle East & Africa ainsi que de membre du comité exécutif de BNY Mellon.Avec le pôle services d’investissement et la création d’un front office intégré, BNY Mellon regroupe en une seule entité des activités positionnées à différents stades du cycle de vie des investissements, a souligné Tim Keaney.

La société Cortal Consors a annoncé jeudi 14 mars l’arrivée de Fabrice Flet en tant que directeur général de Cortal Consors France en remplacement de Benoît Gommard qui prend de nouvelles responsabilités au sein du groupe BNP Paribas.Fabrice Flet est également responsable de BNP Paribas Personal Investors France et membre du comité exécutif de BNP Paribas Personal Investors, indique un communiqué.Le nouveau promu est entré dans le groupe BNP Paribas en 1991 avant de rejoindre en 1994 Cortal Consors France. En 2005, il était directeur général de Cortal Consors Espagne avant de devenir en avril 2012, directeur général adjoint de Cortal Consors France.

Fin 2012, l’encours géré par Saxo Bank a atteint un record de 49 milliards de couronnes contre 33 milliards un an auparavant tandis que les dépôts de collatéral par la clientèle se sont accrus de presque 14 % l’an dernier à plus de 40 milliards de couronnes. Quant au bénéfice net, il est ressorti à 81 millions de couronnes contre 618 millions pour 2011. L’ebitda s’est inscrit à 606 millions de couronnes, en chute de 48 % sur l’année précédente, ce qui a incité les deux fondateurs et co-CEO Kim Fournais et Lars Seier Christensen à qualifier le résultat de 2012 d’insatisfaisant, encore qu’explicable par le climat économique général. Cela posé, le bénéfice net de Saxo Bank pour janvier-février 2013 est déjà supérieur à celui de l’ensemble de 2012.

Andrea Sturm, en dernier lieu directrice sales & relationship management dans le pôle banque dépositaire de Portigon (ex WestLB), a été recrutée comme head of sales de l’activité asset servicing de BNY Mellon pour l’espace germanophone ainsi que pour l’Europe centrale et orientale. Elle est subordonnée à Thomas Brand, head of investment services pour ces mêmes régions.

Frank W. Straatman, directeur général chargé des mandats privés chez Feri Trust GmbH, a été nommé membre du directoire de Feri AG, organe dont l’effectif passe ainsi à quatre personnes. Il rejoint Arnd Thorn (président), Matthias Klöpper (finances) et Heinz-Werner Rapp (CIO).L’impétrant a rejoint le groupe Feri en 2001 et il était membre de la direction générale de Feri Trust depuis 2006.Feri AG fait partie du groupe MLP avec lequel elle gère ou administre 21 milliards d’euros.

Richard Buxton, le responsable des actions britanniques de Schroders, a démissionné après avoir passé 11 ans au sein de la société de gestion basée au Royaume-Uni, rapporte le Financial Times. L’intéressé va poursuivre sa carrière au sein d’un autre acteur de la gestion de fonds de la City, selon des sources proches du dossier. Le coéquipier de Richard Buxton, Errol Francis, quitte aussi Schroders. Le duo gérait ensemble des actifs de 6 milliards de livres. Schroders n’a pas encore décidé qui remplacera Richard Buxton, ajoute le FT.

Les deux anciens co-responsables des marchés émergents de Man Group, Bart Turtelboom et Karim Abdel-Motaal, ont commencé à lever des capitaux pour une nouvelle société de hedge funds, APQ Partners, rapporte le Financial Times. Le premier fonds de la structure s’appellerait Alexandria et devrait être centré sur les marchés émergents. Il fera l’objet d’un premier lancement au deuxième trimestre avec entre 100 et 200 millions de dollars de capitaux d’amis, de la famille et de certains investisseurs. Il sera lancé officiellement un peu plus tard avec plus de 500 millions de dollars.

Les actifs sous gestion de la première banque du Liechtenstein, LGT, se sont accrus l’an dernier de 18% à 102,1 milliards de francs suisses, grâce aux bonnes performances de ses placements et à une collecte nette de 10,5 milliards de francs, en progression de 12% d’une année sur l’autre, selon un communiqué publié le 14 mars.LGT a triplé son bénéfice l’an dernier à 216 millions de francs suisses, contre 70 millions de francs l’année précédente. Ce rebond s’explique en partie par un effet de base, la banque ayant vu son bénéfice baisser de 52% l’année précédente en raison de charges exceptionnelles liée à la cession de sa filiale allemande.L’an dernier, LGT par ailleurs étendu ses activités au Moyen-Orient avec l’ouverture d’une filiale à Dubaï qui propose des services de banque privée notamment dans l’est de la Méditerranée, la Turquie et l’Afrique. La banque a également repris les activités d’investissement du gestionnaire de fortune Clariden Leu pour le compte d’assureurs.

Après le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne, les quatre ETF volatilité minimale récemment lancés par iShares ont été admis à la négociation sur la Bourse espagnole. Il s’agit des fonds iShares MSCI Europe Minimum Volatility, iShares MSCI World Minimum Volatility, iShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility et iShares S&P 500 Minimum Volatility.

Les dirigeants d’Investec Asset Management ont passé un accord avec la maison mère Investec pour racheter une participation minoritaire qui devrait ressortir à 15 % du capital de la société de gestion. L’accord devrait inclure une option permettant de monter à 20 % sur les sept prochaines années. Le prix d’acquisition est de 180 millions en numéraires.Ce projet concernera 40 membres de la direction qui travaillent depuis plus de cinq ans dans l’entreprise. Il sera financé à hauteur de 90 millions de livres en capital fourni par les employés et à hauteur de 90 millions de livres par de la dette.