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10/07/2014

La Grèce confirme son intention d'émettre un emprunt à 3 ans

La Grèce a mandaté des banques pour un emprunt à trois ans, a fait savoir mercredi le ministère des Finances. La Grèce vise un rendement de 3,5% environ sur cette émission. Selon Bloomberg, l’emprunt serait mis à prix aujourd’hui et son placement assuré par les co-chefs de file Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs et JPMorgan.
10/07/2014

Les Bric vont lancer leur banque de développement

La création d’une banque de développement des Bric dotée de 100 milliards de dollars et destinée à financer des projets d’infrastructure sera officialisée par les dirigeants du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud lors d’un sommet les 15 et 16 juillet à Fortaleza, au Brésil, a déclaré mercredi le ministre russe des Finances, Anton Silouanov. Le lancement de cette institution a longtemps été retardé en raison de désaccords sur son financement et sa structure de direction. La capitalisation de la banque se précise avec dans un premier temps 10 milliards de dollars de liquidités sur sept ans, équitablement répartis entre les pays fondateurs, et 40 milliards de dollars de garanties, a fait savoir le ministre russe. Cette somme sera progressivement portée à 100 milliards de dollars. La banque pourra commencer à prêter en 2016, a-t-il ajouté.
10/07/2014

Mario Draghi appelle les pays de l'eurozone à la cohésion

Le président de la BCE, Mario Draghi, a appelé mercredi les pays de la zone euro à respecter leur règles budgétaires communes et à étendre leur coopération aux réformes économiques, en demandant aux gouvernements d'«apprendre à gouverner ensemble». Tout en réaffirmant que la BCE était prête, en cas de besoin, à recourir à des «instruments non-conventionnels», il a consacré la majeure partie d’un discours prononcé à Londres à plaider en faveur d’une intégration européenne accrue.
10/07/2014

La FCA enquête sur la finance de marchés

La Financial Conduct Authority a demandé mercredi à toutes les parties intéressées des retours sur le fonctionnement et le niveau de concurrence dans les activités de finance de marché (wholesale). La FCA s’intéresse par exemple aux traders haute-fréquence (HFT) à travers les pratiques de co-location de serveurs dans les mêmes bâtiments que les opérateurs boursiers, ce qui permet aux HFT de gagner quelques millisecondes sur le temps de passage des ordres.
10/07/2014

La Fed continue à préparer sa stratégie de sortie

Le Comité de politique monétaire estime que les achats d’actifs obligataires devraient cesser en octobre, selon les «minutes». Il ne livre pas d’indices sur le calendrier de la hausse des taux. Certains membres mettent en garde contre une prise de risque excessive de la part des investisseurs.
10/07/2014

Cercle France Patrimoine reconduit son président

Cercle France Patrimoine, premier groupement professionnels de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) en France avec plus d'un milliard d'euros confiés par ses clients particuliers et entreprises, a annoncé le 9 juillet que son président Philippe Gaucher avait été reconduit dans ses fonctions pour un troisième mandat lors de son assemblée générale.
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10/07/2014
Gestion d'actifs

EDF renforce le reporting de sa gestion financière et la transparisation des fonds

Les travaux sur le reporting ont permis de sécuriser l’alimentation des données et gagner en productivité au sein de l'équipe de gestion d’actifs d’EDF. En 2013, un « Reporting Fonds » répondant aux besoins de l'équipe en terme de transparisation a été mis en place avec l’aide du Club AMPERE. Ce qui a permis une meilleure identification des standards de la Place et l'élaboration d’un modèle au format Excel. En 2014, afin d’améliorer la profondeur des reportings et la vision des poches, pour permettre aussi une optimisation de ces dernières via des simulations d’investissements, EDF a choisi la solution Morningstar Direct comme outil d’aide à la gestion. Le déploiement final de Morningstar Direct nécessite de disposer de données détaillées sur les fonds en particulier les inventaires à jour au plus près des dates d’analyse. EDF invite ainsi les sociétés de gestion à veiller à la qualité des informations rediffusées afin de lui permettre de connaître de manière simple et sûre les expositions agrégées de ses différentes poches. En 2015, EDF projette d’utiliser le protocole FundsXML pour faciliter et automatiser l’importation des données des reportings.
Gestion d'actifs
09/07/2014

La Grèce confirme son intention d'émettre un emprunt à 3 ans

La Grèce a mandaté des banques pour un emprunt à trois ans qui sera émis prochainement en fonction de la situation du marché, a annoncé mercredi le ministère des Finances. C’est la première confirmation officielle du souhait d’Athènes de revenir sur le marché obligataire pour la deuxième fois en trois mois, après la réussite en avril d’une émission d’obligation à cinq ans. La Grèce vise un rendement de 3,5% environ sur cette émission. Selon Bloomberg, l’emprunt serait mis à prix jeudi et son placement assuré par les co-chefs de file Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs et JPMorgan.
09/07/2014

La FCA enquête sur la finance de marchés

La Financial Conduct Authority a demandé mercredi à toutes les parties intéressées des retours sur le fonctionnement et le niveau de concurrence dans les activités de finance de marché (wholesale). La FCA s’intéresse par exemple aux traders haute-fréquence (HFT) à travers les pratiques de co-location de serveurs dans les mêmes bâtiments que les opérateurs boursiers, qui permet aux HFT de gagner quelques millisecondes sur le temps de passage des ordres.
09/07/2014

State Street transige dans un litige sur les changes

Le géant américain State Street a accepté de verser 60 millions de dollars pour mettre fin à une plainte d’actionnaires qui contestaient les agissements du groupe en matière de changes. La société a été accusée de surfacturer certains clients pour ses services de change dans ses activités de conservation de titres, ce qui, selon les actionnaires plaignants, avait fait baisser son cours de Bourse.
09/07/2014

L’Asie pèse sur la performance annuelle du fonds souverain Temasek

Le fonds souverain singapourien Temasek a dévoilé, le 8 juillet, ses chiffres annuels portant sur la période de 12 mois terminée le 31 mars 2014. A cette date, son montant d’actifs sous gestion était de 179 milliards de dollars, soit 223 milliards de dollars singapourien. Au cours de son exercice clôturé fin mars, le fonds souverain a enregistré une performance modeste ne progressant que de 1,5%, « principalement en raison de la faiblesse des marchés clés de Temasek en Asie », précise le communiqué. Sur les 10 dernières années, la performance moyenne annualisée du fonds Temasek (retraitée des flux entrants et exprimée dans la devise singapourienne), ressort néanmoins à 9%. En 10 ans l’encours global du fonds est passé de 90 milliards à 223 milliards de dollars singapourien. Au cours des 12 mois sous revue, Temasek a réalisé 24 milliards de dollars singapourien de nouveaux investissements et 10 milliards de dollars singapourien de cessions. Jamais le fonds souverains de Singapour n’avait dépensé autant en nouveaux investissements depuis 2007, selon le communiqué.
09/07/2014

Ardian arrange un financement subordonné de 255 millions d’euros pour Ceva

La société de capital-investissement Ardian a annoncé, ce 8 juillet, avoir arrangé 255 millions d’euros en financement subordonné dans le cadre du nouveau «management buyout» de Ceva Santé Animale, groupe vétérinaire d’envergure mondiale. Il s’agit du quatrième investissement du véhicule Ardian Private Debt III qui «consolide le positionnement d’Ardian sur le marché européen du financement midcap», selon un communiqué. L’équipe Private Debt d’Ardian accompagne le management et les employés qui sont les actionnaires majoritaires mais également les actionnaires minoritaires déjà présents lors du LBO de 2007, ainsi que les deux nouveaux investisseurs que sont Temasek et CHD Investments. A l’issue de cette nouvelle transaction, la direction et les employés de Ceva conserveront le contrôle de la société, précise Ardian dans son communiqué. La nouvelle structure actionnariale a pour objectif de soutenir la prochaine phase de croissance de la société, et notamment son expansion géographique en Asie, avec l’ambition d’entrer dans le top 5 des acteurs mondiaux de la santé animale d’ici 2020, rappelle la société de capital-investissement.
09/07/2014

JOHCM débauche une équipe chez Pyramis GA (groupe Fidelity)

JO Hambro Capital Management (JOHCM), la société de gestion actions basée au Royaume-Uni qui affichait un encours d’environ 14 milliards de livres au 31 mars 2014, a annoncé le 7 juillet, avoir débauché trois gérants (Thorsten Becker, Arun Daniel et Vincent Rivers) et un trader (Eric Yi) de chez Pyramis Global Advisors, une société de Fidelity Investments, pour former sa nouvelle équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations américaines en vue de lancer dans le courant du troisième trimestre, une stratégie sur les small/mid cap américaines. L’équipe nouvellement recrutée sera basée à Boston.La stratégie proposée prochainement s’adressera aux investisseurs non américains via un fond OEIC et aux investisseurs basés aux Etats-Unis à travers un «mutual fund», précise le communiqué. « Le recrutement de ces gérants d’actions américaines expérimentés renforce notre présence aux Etats-Unis, un marché sur lequel nous faisons de gros progrès et nous permet d'élargir notre gamme de fonds d’investissement », déclare Gavin Rochussen, CEO de JO Hambro Capital Management.
09/07/2014

Première émission de dette en yuan à Paris réussie

Paris Europlace a annoncé, le 8 juillet, que Bank of China Paris, fiilale de BoC Beijing avait réalisé sa première émission obligataire en devise chinoise à Paris. Bank of China Paris a levé 2 milliards de yuan soit 237 millions d’euros, dont 1,5 milliard à 5 ans et 500 millions à 2 ans à des taux respectifs de 3,85% et de 3,35 %. La demande a été forte avec un ratio «bid to cover» de 3,5. Sur la tranche à 5 ans, les investisseurs sont asiatiques à 68% et européens à 32%. Par ailleurs, 68 % des investisseurs étaient des banques, 26 % des fonds et assureurs et 6 % des banques privées.
09/07/2014

Raphaël Grimaud rejoint TCW comme directeur du développement pour la zone francophone

La société de gestion TCW a annoncé ce mercredi 9 juillet la nomination de Raphaël Grimaud à la fonction de directeur du développement pour la France, la Belgique, le Luxembourg et Monaco. A ce titre, Raphaël Grimaud qui sera rattaché à Heinrich Riehl, directeur Europe, et sera basé à Londres aura pour mission de renforcer les liens avec les clients du Groupe TCW et l’ensemble de ses partenaires, de promouvoir la gamme des produits auprès d’investisseurs institutionnels, d’entreprises, de multi-gérants, de banquiers privés. Auparavant, Raphaël Grimaud a travaillé pendant 8 ans chez Invesco, où il a été responsable du développement commercial pour la France et Monaco. Précédemment il avait occupé chez Euronext (devenue NYSE-Euronext) plusieurs postes commerciaux pour la France, l’Europe et l’Asie.
09/07/2014

NorthStar est en passe de racheter Griffin-American

NorthStarRealty Finance, un spécialiste américain de l’investissement immobilier, est sur le point d’acquérir son concurrent Griffin-American Healthcare Reit II, spécialiste des cliniques et des hôpitaux, rapporte le Financial Times. L’opération valoriserait Griffin-American autour de 4 milliards de dollars. D’après le quotidien britannique, les négociations entre les deux parties sont déjà bien avancées et elles pourraient aboutir d’ici à la fin de la semaine.
09/07/2014

Cerberus débauche un cadre de Deutsche Bank

Jeffrey Mayer, responsable du «corporate banking and securities» pour l’Amérique du Nord chez Deutsche Bank, va quitter la banque allemande pour rejoindre la société de capital investissement Cerberus Capital Management, révèle Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. L’intéressé avait rejoint Deutsche Bank en 2010 au poste de responsable «global markets» pour l’Amérique du Nord, dirigeant ainsi les ventes et l’activité de trading de la banque dans la région. Précédemment, il était président exécutif (executive chairman) pour les activités obligataire, changes et matières premières et responsable des produits structurés complexes chez UBS. Avant cela, Jeffrey Mayer avait passé 19 ans chez Bear Stearns, où il était membre du conseil d’administration et où il avait occupé plusieurs postes dont celui de co-responsable mondial du fixed income.
09/07/2014

XAnge a attiré 62 millions d’euros pour son 2ème fonds multicorporate

XAnge Private Equity, filiale de La Banque Postale, a annoncé, le 8 juillet, le closing final de son deuxième fonds multicorporate à 62 millions d’euros, un montant en deçà de son objectif de collecte fixé initialement à 80 millions d’euros. Lancé en 2012, le fonds XAnge Capital 2 accompagne des sociétés innovantes dans le domaine des échanges numériques. Accompagnant les entreprises à tous leurs stades de développement, le fonds prend des participations minoritaires pour un montant moyen de 3 à 4 millions d’euros. L’équipe d’investisseurs expérimentés, basée à Paris, Munich et Berlin, sélectionne les projets entrepreneuriaux pour la vision novatrice de leurs dirigeants et leur potentiel de croissance.Le fonds a déjà constitué un portefeuille diversifié en France, en Allemagne, au Benelux et en Grande Bretagne dans les secteurs des FinTechs, des logiciels, du marketing digital, des places de marché et de l’économie collaborative. Désormais, XAnge dispose d’une capacité d’investissement dans l’innovation équivalente à 130 millions d’euros.
09/07/2014

L'entrée de Crédit Mutuel Arkéa au capital de Primonial se concrétise

En souscrivant aux obligations convertibles émises mardi 8 juillet par le groupe Primonial, Crédit Mutuel Arkéa qui était en négociations exclusives depuis le début de l’année avec l’entité spécialisée dans la gestion de patrimoine, va détenir 45% de son capital. Dans un communiqué publié hier, les deux établissements ont précisé qu’un tiers investisseur complétera ce tour de table d’ici la fin de l’année 2014, comme Stéphane Vidal, directeur général de Primonial l’avait récemment annoncé à Newsmanagers (cf.19 mai 2014). Cette deuxième étape dans la restructuration du capital devrait démarrer courant juillet.En pratique, les deux entités entendent renforcer leur synergie commerciale tout en soutenant le plan de croissance du groupe Primonial. Les deux acteurs collaborent déjà via Suravenir, la filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa, pour la commercialisation du contrat Sérénipierre.
09/07/2014

Janus Capital renforce son équipe d’investissement

Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé, ce 8 juillet les recrutements de Myron Scholes et Ashwin Alankar, deux experts mondiaux reconnus dans les domaines des risques, de la finance et de l’économie. Les deux impétrants rejoignent l’équipe d’investissement de Janus Capital. Myron Scholes officiera en qualité de «chief investment strategist», un poste nouvellement créé, tandis qu’Ashwin Alankar sera responsable de l’allocation d’actifs («asset allocation») et de la gestion des risques tout en étant co-gérant du Janus Global Asset Allocation Funds. Ils auront également un rôle à jouer dans la promotion et le développement de la gamme de produits d’allocation d’actifs de Janus Capital et dans le développement de solutions personnalisées. Myron Scholes et Ashwin Alankar seront tous deux rattachés à Enrique Chang, «chief investment officer» pour les actions et l’allocation d’actifs.Dans ses nouvelles fonctions, Myron Scholes travaillera au sein de l’équipe d’investissement de Janus en apportant des éclairages macro-économiques et une analyse quantitative spécifique en matière de couverture, de gestion du risque et de construction disciplinée de portefeuilles. Il sera également en charge de piloter le développement des produits d’allocation d’actifs.Pour sa part, Ashwin Alankar definira les approches à court et long terme pour l’allocation d’actifs. Outre son rôle de gérant principal du Janus Global Allocation Funds, il aura aussi la responsabilité quotidienne de diriger et conseiller la gestion des risques.
09/07/2014

Trois sociétés de gestion italiennes entérinent leur fusion

Les actionnaires des sociétés de gestion italiennes Beni Stabili Gestioni SGR, Polaris Real Estate SGR et Investire Immobiliare SGR ont accepté de fusionner pour donner naissance à nouvelle entité qui affichera 7 milliards d’euros d’actifs institutionnels sous gestion et un portefeuille de plus de 30 fonds, rapporte IPE.com. La nouvelle compagnie restera fortement orientée sur l’immobilier et plus particulièrement sur le logement social.

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