Le Moyen-Orient réapparaît sur le radar des marchés
Le risque d'escalade militaire régionale au Yémen a fait repartir hier les cours du pétrole à la hausse
Le Moyen-Orient réapparaît sur le radar des marchés
Le risque d'escalade militaire régionale au Yémen a fait repartir hier les cours du pétrole à la hausse
La Fed doute de la nécessité d'accroître les taux en juin
Dans un entretien au quotidien de la City, Charles Evans, l’un des 12 membres votant du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale, a indiqué que les pressions inflationnistes aux Etats-Unis ne devraient pas s’accroître au point de justifier une hausse des taux d’intérêt au mois de juin. Il relaie ainsi les espoirs de voir la banque centrale repousser une hausse des taux au moins à l’automne.
Le fondateur de Source a démissionné
Le gestionnaire britannique de fonds indiciels cotés (ETF), créé en 2009, a annoncé hier le départ de Ted Hood, son directeur général et fondateur. Ce dernier a démissionné -une décision qui a surpris le secteur. Source a connu une croissance rapide, pour devenir le sixième fournisseur d’ETF en Europe, affichant 17,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion. En 2014, Ted Hood avait fait entrer au capital de Source plusieurs financiers, dont le fonds Warburg Pincus.
La BNS a acheté 25,8 milliards de devises étrangères fin 2014
La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé hier avoir dépensé 25,8 milliards de francs suisses (24,6 milliards d’euros) pour défendre sa monnaie fin 2014, avant d’abandonner en janvier son cours plancher, jugé trop coûteux pour l'économie du pays. Cette décision est de plus en plus critiquée face au ralentissement de la croissance en Suisse, imputable en partie au raffermissement du franc. La BNS s’est déclaré hier prête à intervenir sur les marchés, jugeant le franc encore trop élevé.
UBP serait sur le point d'acquérir Coutts
La banque privée suisse Union Bancaire Privée (UBP) est sur le point de racheter Coutts international, filiale de banque privée du britannique Royal Bank of Scotland (RBS), indique Reuters, qui cite des sources proches du dossier. RBS devrait annoncer formellement l’accord aujourd’hui. Le Financial Times a rapporté auparavant qu’UBP devrait débourser de 600 à 800 millions de dollars (552 à 736 millions d’euros) pour cette acquisition.
L'Allemagne relève sa prévision de croissance
Les conseillers économiques du gouvernement allemand ont relevé jeudi de 1,0% à 1,8% leur prévision de croissance économique en 2015. Ils justifient cette décision par l’effondrement des cours du pétrole, qui accroît le pouvoir d’achat, et la baisse de l’euro, qui favorise les exportations. Le gouvernement allemand prévoit pour sa part une croissance du produit intérieur brut (PIB) de 1,5% en 2015, après 1,6% en 2014.
Le coût de l'exploration pétrolière devrait chuter
Le coût de l’exploration pétrolière va chuter d’un tiers d’ici à 2016, ce qui devrait permettre aux compagnies de maintenir certains investissements malgré l’effondrement des cours du pétrole depuis juin, prévoit jeudi le cabinet de consultants Wood Mackenzie. Selon ce cabinet, les coûts vont baisser de 19% d’ici à 2016, tandis que la simplification des procédures et les gains de productivité devraient réduire encore les coûts de 10% (lire aussi page 7).
La Bourse de Chicago met la pression sur les régulateurs américains
Le Chicago Mercantile Exchange estime que les régulateurs américains doivent durcir le ton face à l’Union européenne dans la compensation des dérivés. «Actuellement, les Bourses et les chambres de compensation étrangères ont un accès complet aux marchés américains», a rappelé Terry Duffy, patron du CME, à la commission agricole de la Chambre des représentants. Or, Bruxelles n’a pas encore reconnu l'équivalence des règles américaines en matière de compensation.
Le déficit du Portugal est ramené à 4,5% du PIB
Le déficit budgétaire du Portugal a reculé à 4,5% du produit intérieur brut (PIB) en 2014, contre 4,8% en 2013, ce qui est supérieur au niveau prévu dans le cadre du plan de sauvetage financier du pays, mais inférieur aux dernières prévisions officielles. Dans le cadre de ce plan conclu avec le FMI et l’Union européenne, le Portugal devait atteindre un déficit budgétaire représentant 4% de son PIB en 2014.
Allianz France intéressé par le financement des PME
Matthias Seewald, directeur des investissements d’Allianz France, a dévoilé à Option Finance les grandes tendances actuelles de gestion de l’assureur. La diversification des placements a été la principale orientation donnée à la gestion d’Allianz France ces dernières années. «Dans cette démarche, nous continuons de réduire nos investissements dans les actifs très liquides, a indiqué Matthias Seewald. En tant qu’investisseur long terme, nous n’avions pas besoin de montants aussi importants, ce qui nous a permis de profiter davantage de classes d’actifs offrant une prime d’illiquidité. Notre niveau de cash correspond désormais à nos besoins opérationnels.» Il a ajouté : «Nous sommes toujours à la recherche de nouvelles idées d’investissements. Nous avons opté pour une double approche. D’abord, au niveau global, nous voulons continuer à trouver des gérants et des instruments attractifs pour que toutes les directions d’investissements du groupe puissent y souscrire. Ensuite, dans une approche plus locale, nous étudions plus particulièrement le marché français pour trouver des instruments intéressants. Actuellement, nous sommes particulièrement intéressés par le financement des PME. Nous constatons une grande créativité et un bon niveau entrepreneurial en France, ce qui nous offre de nombreuses opportunités en tant qu’investisseur.»
Meyer Azogui, Cyrus Conseil : "Je m'interroge sur le fait qu'un CGPI puisse continuer à faire de l'allocation d'actifs"
Meyer Azogui, président de Cyrus Conseil, expose à Décideurs ses anticipations concernant la transformation des différents business models des CGPI.
Benoist Lombard : "De la transparence et du sérieux au service des épargnants"
Plus de 3.000 cabinets de conseil en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) emploient 7.000 personnes. Ils jouent un rôle essentiel sur le marché disputé de la gestion privée. La palette de services proposée recouvre l'ensemble des activités d'intermédiation financière à destination d'une clientèle de particuliers, soit 1 million de personnes à ce jour, avides d'un conseil libéré de toute pression commerciale.
Le conseil économique allemand relève sa prévision de croissance
Les conseillers économiques du gouvernement allemand ont relevé jeudi de 1,0% à 1,8% leur prévision de croissance économique en 2015 pour la première économie de la zone euro. Ils justifient cette décision par l’effondrement des cours du pétrole et la baisse de l’euro. «Le prix du pétrole a chuté de manière importante depuis octobre 2014, ce qui a augmenté le pouvoir d’achat des ménages et amélioré les dépenses de consommation. Parallèlement, les exportations allemandes sont stimulées par la dévaluation de l’euro», selon un communiqué. Le gouvernement allemand prévoit pour sa part une croissance du produit intérieur brut (PIB) de 1,5% en 2015, après 1,6% en 2014, mais certains instituts ont d’ores et déjà revu à la hausse leurs propres prévisions et s’attendent désormais à une croissance de plus de 2%.
Le déficit du Portugal est ramené à 4,5% du PIB en 2014
Le déficit budgétaire du Portugal a reculé à 4,5% du produit intérieur brut (PIB) en 2014, contre 4,8% en 2013, ce qui est supérieur au niveau prévu dans le cadre du plan de sauvetage financier du pays mais inférieur aux dernières prévisions officielles. Dans le cadre de ce plan conclu avec le FMI et l’Union européenne, le Portugal devait atteindre un déficit budgétaire représentant 4% de son PIB en 2014.
Le coût de l'exploration pétrolière devrait chuter d’ici à 2016
Le coût de l’exploration pétrolière va chuter d’un tiers d’ici à 2016, ce qui devrait permettre aux compagnies de maintenir certains investissements malgré l’effondrement des cours du pétrole depuis juin dernier, prévoit jeudi le cabinet de consultants Wood Mackenzie. Selon ce cabinet, les coûts à activité comparable vont baisser de 19% d’ici à 2016 tandis que la simplification des procédures et les gains de productivité devraient permettre une réduction supplémentaire des coûts de 10%. L’appréciation du dollar devrait pour sa part contribuer à hauteur de 4 points à cette réduction des coûts d’exploration.
La Bourse de Chicago met la pression sur les régulateurs américains
Le Chicago Mercantile Exchange estime que les régulateurs américains doivent durcir le ton face à l’Union européenne en matière de compensation des produits dérivés. «Actuellement, les Bourses et les chambres de compensation étrangères ont un accès complet aux marchés américains. La CFTC a de nombreux outils à sa disposition pour restreindre cet accès si elle est forcée de le faire», a indiqué Terry Duffy, patron du CME, dans des remarques écrites à la commission agricole de la Chambre des représentants.
La BNS a acheté 25,8 milliards de devises étrangères fin 2014
La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé jeudi avoir dépensé 25,8 milliards de francs suisses (24,6 milliards d’euros) pour défendre sa monnaie fin 2014 avant d’abandonner son cours plancher, jugé trop coûteux pour l'économie du pays. La banque centrale estime qu’il était nécessaire d’abolir ce cours plancher, en vigueur pendant trois ans. Cette décision est critiquée avec de plus en plus de virulence par les responsables politiques face au ralentissement de la croissance en Suisse, imputable en partie au raffermissement du franc.
La Banque d'Espagne relève sa prévision de croissance pour 2015
Selon la Banque d’Espagne, le produit intérieur brut (PIB) du pays a augmenté de 0,8% au premier trimestre, par rapport au dernier trimestre de 2014. La croissance du PIB est de 2,5% au premier trimestre 2015 sur un an, poursuit la banque centrale dans son bulletin mensuel, en relevant sa prévision de croissance de 2015 à 2,8%. Elle anticipe une progression du PIB de 2,7% en moyenne l’année suivante.
26/03/2015
Les institutionnels regardent les critères ESG pour leurs placements alternatifs
Les trois quarts des investisseurs institutionnels prennent en compte des critères ESG (environnement, social, gouvernance) lorsqu’ils investissent dans l’alternatif, rapporte Hedge Week, citant une étude de LGT Capital Partners et Mercer. L’étude, conduite auprès de 97 investisseurs institutionnels de 22 pays, a montré que la plupart d’entre eux pensent que l’ESG améliore les rendements ajustés au risque et représente un aspect important de gestion des risques et de la réputation.
26/03/2015
3G Capital et Berkshire Hathaway au centre de la reprise de Kraft Foods par Heinz
Le groupe américain Kraft Foods a annoncé le 25 mars avoir conclu un accord de fusion avec H.J. Heinz, société contrôlée par le brésilien 3G Capital et par Berkshire Hathaway, la holding de l’investisseur Warren Buffett, pour former le troisième groupe nord-américain d’alimentation et de boissons. Les actionnaires de Kraft détiendront 49% du capital du nouvel ensemble et ceux de Heinz 51% à l’issue de l’opération. Les détenteurs d’actions Kraft se verront proposer d'échanger leurs titres contre des actions du nouveau groupe et un dividende exceptionnel en numéraire de 16,50 dollars par action, soit 10 milliards de dollars au total, financé par Berkshire Hathaway et 3G Capital. Le nouveau groupe affichera un chiffre d’affaires d’environ 28 milliards de dollars, soit plus de 25,2 milliards d’euros.
IndexIQ lance deux nouveaux ETF de hedge funds
IndexIQ a agrandi sa gamme d’ETF alternatifs liquides avec le lancement des fonds IQ Hedge Long/Short Tracker ETF (QLS) et IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF (QED), rapporte Hedgeweek. Désormais, la société propose un ETF pour suivre chacune des stratégies de hedge funds : Event-Driven, Equity Hedge ou Long/Short, Market Neutral et Global Macro.
26/03/2015
Eagle Investment Systems prend du poids avec Invesco et Capital Group
Le fournisseur de technologies à destination des services financiers, Eagle Investment Systems (groupe BNY Mellon), vient de franchir une nouvelle étape dans son développement avec l’arrivée récente dans son portefeuille de deux grands groupes de gestion, Capital Group et Invesco, qui ont choisi la solution comptable d’Eagle pour répondre à leurs besoins de reporting et de gestion des données. Avec ces deux nouveaux clients dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1.400 milliards de dollars pour Capital Group et 809 milliards de dollars pour Invesco, la plateforme comptable d’Eagle traite quelque 9.000 milliards de dollars.
26/03/2015
Financière de l’Echiquier renouvelle le mandat de BNP Paribas Securities Services
Financière de l’Echiquier a annoncé avoir reconduit le mandat de BNP Paribas Securities Services en tant que conservateur global et agent de transfert pour la France et l’international sur l’ensemble de sa gamme de fonds. Le premier contrat a été signé en 2006. Financière de l’Echiquier est une société de gestion indépendante française, qui totalise 8 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
26/03/2015
Invesco nomme un ancien ambassadeur en tant qu’administrateur
Invesco a annoncé la nomination de Sir Nigel Sheinwald en tant que membre de son conseil d’administration. Cette nomination sera soumise au vote des actionnaires de la société de gestion américaine à l’occasion de l’assemblée générale du 14 mai. Sir Nigel Sheinwald était l’ambassadeur britannique aux Etats-Unis de 2007 à 2012. Avec l’arrivée de ce nouveau venu, le conseil d’administration d’Invesco restera composé de neuf membres compte tenu du départ de J. Thomas Presby. Sir Nigel Sheinwald devrait aussi rejoindre les comités d’audit, des rémunérations, des nominations et de gouvernement d’entreprise du conseil d’administration.
Le fonds phare de Pimco bat la plupart de ses concurrents
Près de six mois après le départ de Bill Gross, le fonds vedette de Pimco qu’il gérait, le Total Return, bat la plupart de ses rivaux, rapporte The Wall Street Journal. Le plus gros fonds obligataire au monde a dégagé un rendement de 3,730 % entre début octobre et mardi dernier, se plaçant devant 92 % de ses pairs et son indice, selon Morningstar. Sur les neuf mois précédant le départ de Bill Gross, le fonds était au contraire en deçà de 80 % de ses pairs. Mais l’amélioration de la performance n’a pas empêché pour le moment les investisseurs de quitter le fonds, lequel a vu ses encours baisser de 57 % depuis son pic d’avril.
26/03/2015
Marc Tournier réapparaît chez Haas Gestion
Marc Tournier fait sa réapparition dans la gestion d’actifs. L’ancien directeur général délégué et actionnaire de Tocqueville Finance, qui était également l’un des gérants stars du début des années 2000 à la tête de son fonds Ulysse, a rejoint, depuis quelques jours, la société Haas Gestion. Selon nos informations, Marc Tournier intègre la filiale du groupe Nortia en tant que salarié-actionnaire et gérant, mais limiterait son activité à la seule gestion d’un fonds. Chaguir Mandjee reste donc responsable de la gestion de Haas Gestion qui affiche 400 millions d’euros d’encours. En pratique, Epargne Opportunités, le fonds de Marc Tournier, affiche un biais value et se donne pour univers d’investissement les valeurs moyennes françaises et européennes. Amorcé il y a peu, le fonds, qui dans sa présentation ressemble très nettement à Ulysse, compterait une dizaine de millions d’euros d’actifs sous gestion. Le retour de l’ancien gérant vedette de Tocqueville Finance dans le monde de la gestion signifie que l’Autorité des marchés financiers (AMF) a in fine donné son feu vert et refermé un vieux dossier. Fin 2011, la Commission des sanctions du régulateur français avait infligé un blâme à l’encontre du gérant et de Tocqueville Finance. Avec, à la clé, une sanction pécuniaire de 250.000 euros pour l’homme et de 150.000 euros pour la société de gestion. En cause, une manipulation de cours du titre du loueur de voitures Ada. Cet événement avait entrainé le départ de Marc Tournier et le rachat des 15 % qu’il détenait par la Banque Postale, arrivée pour sa part au capital en 2009.
26/03/2015
Nouveau président pour East Capital Explorer
Le comité des nominations d’East Capital Explorer a proposé Lars O Grönstedt comme nouveau président à l’assemblée générale, le président actuel Paul Bergqvist n’ayant pas souhaité renouveler son mandat, rapporte Realtid.se. En outre, Mikael Nachemson et Jenny Rosberg ont été proposés comme nouveaux administrateurs. Mikael Nachemson devient vice-président de l’entreprise.
26/03/2015
Pictet se réorganise en Asie
Suite à la démission chez Pictet de Sylvain Gysler, responsable des activités en Asie avec les gestionnaires d’actifs indépendants, le groupe suisse a décidé de scinder la responsabilité de ces activités entre Singapour et Hong Kong, rapporte le site spécialisé finews. Sylvain Gysler avait rejoint Pictet en provenance de Credit Suisse en 2011. Caroline Schaedler, jusqu’ici conseillère au sein de l'équipe de Sylvain Gysler, sera en charge de Singapour tandis que Kenneth Chan prendra la responsabilité de Hong Kong.
JPMorgan AM veut rendre sa gamme Fusion plus compétitive
JPMorgan Asset Management (JPMAM) a décidé de baisser les frais facturés aux souscripteurs de sa gamme Fusion. L’objectif est de rendre la gamme plus compétitive face à la concurrence, selon Investment Week. La gamme a été lancée il y a deux ans et est gérée par Tony Lanning. Elle est composée de cinq fonds de fonds avec différents niveaux de risque. A partir du premier avril, le total de frais sur encours de la part C passe de 2,27%-2,41% à 1,77% - 1.91%.