Le cabinet américain Towers Watson et les deux groupes chinois Shanda Group et CITIC Group sont les trois prétendants encore en lice pour le rachat de la société de gestion Russell Investments, rapporte Reuters qui cite des sources proches du dossier. Le montant de l’opération pourrait atteindre 1,5 milliard de dollars.Connu surtout pour son expertise dans le conseil en gestion du risque et en ressources humaines, Towers Watson cherche à se développer sur le terrain de la gestion d’actifs avec l’acquisition éventuelle de Russell Investments, selon les sources citées par Reuters. Shanda Group, une holding d’investissement qui a débuté comme une société dédiée aux jeux en ligne, souhaite pour sa part faire son entrée sur le marché des services financiers aux Etats-Unis. Quant à CITIC, déjà propriétaire de CITIC Asset Management, l’objectif est clairement de se renforcer sur le terrain de la gestion d’actifs aux Etats-Unis.

La société de gestion autrichienne C-Quadrat va rendre ESG compatible deux des fonds de sa gamme. Il s’agit du C-Quadrat Global Quality ESG Bond Fund et du C-Quadrat Global Quality ESG Equity Fund qui ont été renommés et seront gérés selon une approche ESG, portant à trois le nombre de produit responsables de la gamme. Actuellement, 350 millions d’euros sont gérés au sein de C-Quadrat selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Legal & General envisage de quitter le marché français, rapporte le quotidien économique Les Echos. Le groupe financier coté britannique aurait en effet confié un mandat de vente à la banque Lazard à Londres pour lancer un processus de vente de ses activités d’assurance et de banque privée en France, qui ont réalisé 537 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2014. Implanté en France depuis 1934, le groupe britannique en attendrait entre 150 et 200 millions d’euros, précise le quotidien économique. Lancé il y a quelques semaines, le processus d’enchères serait en phase finale. L’investisseur chinois Fosun et plusieurs courtiers auraient regardé le dossier, sans toutefois poursuivre les discussions. Des repreneurs étrangers sont évoqués.

RBC Investor & Treasury Services, un département de la Royal Bank of Canada, a annoncé sa nomination par ACG Capital en tant que banque dépositaire, administrateur de fonds, agent de transfert et prestataire de services financiers. ACG Capital est une société de gestion d’actifs spécialisée en capital-investissement. Avec plus de 2 milliards d’euros d’encours sous gestion, elle constitue l’une des principales entreprises de ce secteur en France.RBC Investor & Treasury Services propose aux gestionnaires de fonds de capital-investissement des solutions intégrées, particulièrement adaptées au traitement et à l’administration des titres, avec pour objectif d’optimiser l’efficacité opérationnelle des sociétés de gestion. En complément, RBC Investor & Treasury Services couvre les prises de participations, le capital-risque, les actifs décotés et les stratégies de placement avec financement mezzanine. En Europe, RBC emploie près de 6.000 personnes et opère dans neuf pays, dont le Royaume-Uni, les îles Anglo-Normandes, la France, l’Italie, le Luxembourg, l’Irlande et la Suisse. Les segments Capital Markets, Wealth Management et Investor & Treasury Services de RBC proposent une gamme de produits et de services spécialisés aux entreprises, aux investisseurs institutionnels, aux gouvernements et aux particuliers très fortunés dans l’ensemble de ce périmètre géographique.

La société de gestion indépendante NextStage AM (connue sous l’appellation NextStage jusqu’à son changement de nom début juin), spécialisée dans le capital développement, vient de lancer une holding d’investissement, baptisée NextStage et dédiée à l’investissement de long terme dans les PME-ETI, qui sera introduite à la Bourse de Paris d’ici début 2016, rapporte le quotidien économique Les Echos. La nouvelle entité peut compter sur le soutien de parrains de renom. De fait, Amundi et Artemis (groupe Pinault) – déjà minoritaire au capital de NextStage AM – mais aussi d’autres investisseurs comme Théthys (L’Oréal) en sont les principaux actionnaires, devant les fondateurs de NextStage AM. La société d’investissement a déjà levé 100 millions d’euros et prévoit une deuxième augmentation de capital pour atteindre 250 millions d’euros à la cotation. En parallèle, Jean-François Sammarcelli, récemment directeur général délégué de Société Générale, a été nommé président du conseil de surveillance. NextStage vise des PME-ETI européennes non cotées (à 75 %) mais aussi cotées (25 %), ayant des chiffres d’affaires compris entre 20 et 500 millions d’euros et dont les dirigeants sont actionnaires. La société prévoit de prendre 40 à 50 participations avec tickets allant de 5 à 40 millions d’euros, en actions ou quasi-actions. La société vise un taux de rentabilité interne (TRI net) de 12 à 15 % par an, précise le quotidien économique.

Dans le plan stratégique d'Amundi présenté à l'automne dernier, la gestion passive doit doubler de taille dans les trois ans pour atteindre le seuil symbolique des 100 milliards de dollars. Dans un entretien à Newsmanagers, Valérie Baudson fait un point d'étape sur l'évolution de l'activité et présente ses projets de développement en Europe et en Asie, où le projet d'implantation à Hong Kong se précise...

Trois anciens dirigeants de Brewin Dolphin se sont associés pour lancer leur propre société de gestion, Brighton Capital Management, rapporte Investment Week. Le trio se compose de David Pegler, Ewen Emmerson et Francis Jarman, auxquels vient s’ajouter Tim O’Connor, un ancien de Barclays Wealth.

Trois membres de l’équipe de conseillers financiers de Schroders vont quitter le groupe, croit savoir Investment Week. Il s’agit de Paul Kelly, Nick Chaitow et Richard Smith. Cela fait suite au départ du responsable de l’équipe, Steve Jackson, l’an passé.

Rupert Harrison, l’architecte de la réforme des retraites au Royaume-Uni et ancien chef du cabinet du Chancellier George Osborne, a rejoint BlackRock afin d’aider le gestionnaire d’actifs à développer son offre sur le marché des retraites, rapporte le Financial Times. Rupert Harrison, 36 ans, occupera le poste de «chief macro-strategist» pour les fonds investissant en actions, en obligations et en cash.

Ian Burton a rejoint Pictet Asset Management (Pictet AM) en qualité de «senior manager» en charge du développement de l’activité au Royaume-Uni et en Irlande, rapporte Pensions & Investments qui cite Roger Price-Haworth, responsable des institutionnels pour le Royaume-Uni et l’Irlande. La nouvelle recrue sera basée à Londres et sera rattachée, justement, à Roger Price-Haworth. La nomination d’Ian Burton s’inscrit dans le cadre de la stratégie Pictet AM visant à accélérer son développement sur le marché britannique. Ian Burton officiait précédemment en qualité de responsable des relations avec les consultants au Royaume-Uni chez AllianceBernstein (AB).

Stephen Mohan, directeur pour le Royaume-Uni d’Allfunds Bank, la plus importante plateforme européenne de fonds ouverts au public, est en passe de quitter la société, croit savoir le site Investment Week. L’intéressé avait rejoint Allfunds en octobre 2013 en provenance de Cofunds, une plateforme de distribution britannique, où il avait travaillé pendant huit ans, notamment au poste de responsable des opérations. Au cours de sa carrière, il a également évolué chez Fidelity, Royal London, M&G et Bank of New York.

Matteo Colafrancesco, actuellement administrateur délégué et directeur général de Banca Fideuram, a été nommé président de la banque, rapporte Bluerating. La nouvelle a été officialisée jeudi au terme d’un conseil de gestion de la maison mère Intesa Sanpaolo. Enrico Salza, l’actuel président de Banca Fideuram, a été nommé président d’Intesa Sanpaolo Group Services. Cette nomination constitue la première étape du lancement en juillet de la nouvelle Division Private Banking qui naîtra de l’intégration d’Intesa Sanpaolo Private Banking dans Banca Fideuram, selon un projet élaboré par McKinsey, sous la supervision de Carlo Mesina, CEO d’Intesa. La nouvelle entité, qui sera la première banque privée italienne, aura comme marque forte celle de Fideuram.

Plusieurs gros fonds d’investissement envisagent de transférer des milliers de milliards de livres sterling et des milliers d’emplois de la City de Londres vers d’autres pays si la Grande-Bretagne devait sortir de l’Union européenne, rapporte le Sunday Times. Le Premier ministre David Cameron s’est engagé à organiser un référendum sur le maintien de la Grande-Bretagne dans l’UE d’ici à la fin 2017, après avoir tenté de renégocier les relations entre Londres et Bruxelles.Plusieurs gérants de fonds d’investissement ont déclaré sous le sceau de l’anonymat se préparer à un éventuel «Brexit» et avoir constitué des comités chargés d’anticiper un tel scénario, écrit le Sunday Times. Selon le journal, certains pensent notamment qu’il leur faudrait quitter la City, en direction du Luxembourg par exemple, pour se conformer aux réglementations de l’UE qui n’autorisent la vente de produits financiers à l’intérieur du bloc des Vingt-Huit qu’aux sociétés dont le siège social est situé dans un Etat membre.

Vanguard vient de nommer Paul Malloy, jusque-là responsable des ETF fixed income aux Etats-Unis, au poste de responsable du fixed income européen, rapporte Financial News. L’intéressé remplace ainsi Nick Pierce, qui a quitté la société de gestion fin mai 2015 après avoir occupé cette fonction pendant près de quatre ans. A la suite de cette nomination, Paul Malloy, qui a rejoint la société de gestion il y a plus de 10 ans, quittera le siège de Vanguard en Pennsylvanie pour s’installer à Londres où il sera rattaché à Ken Volpert, responsable des investissements pour l’Europe.

Les actifs sous gestion des fonds domiciliés en Irlande se sont accrus de près de 25% ou 317 milliards d’euros durant l’année à fin décembre 2014, selon Pat Lardner, patron d’ Irish Funds, qui s’exprimait le 12 juin à l’occasion de la conférence annuelle de l’association professionnelle. Au cours des trois premiers mois de 2015, les actifs ont encore progressé de 14%, soit quelque 234 milliards d’euros si bien que les encours tutoient désormais la barre des 2.000 milliards d’euros, souligne un communiqué de l’association.

La banque Vontobel revoit l’organisation et le personnel de son unité Produits structurés en Asie. Remigio Luongo est le nouveau directeur général (CEO) de Vontobel Financial Products pour la région Asie. Gerhard Meier, responsable de la plateforme deritrade, se chargera de «coordonner et de mener à bien» le développement de Vontobel Financial Products sur l’ensemble des marchés asiatiques, a indiqué Vontobel le 12 juin dans un communiqué.Remigio Luongo succède dans ses nouvelles fonctions à Thomas Süssli, qui quittera la banque à la fin du mois pour entrer au service de la Confédération. Grâce à cette réorganisation, Vontobel Financial Products est désormais «dans une configuration idéale pour poursuivre le développement de ses activités régionales», assure le communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US consulting firm Towers Watson and the two Chinese groups Shanda Group and CITIC Group are the three candidates still in the running to acquire the asset management firm Russell Investments, Reuters reports, citing sources familiar with the matter. The sale price may reach USD1.5bn. Towers Watson, known for its consulting in risk management and human resources businesses, is seeking to grow in the area of asset management, with the potential acquisition of Russell Investments, according to sources cited by Reuters. Shanda Group, an investment holding company which began as a company dedicated to online gaming, would for its part like to enter the financial services market in the United States. For CITIC, which already owns CITIC Asset Management, the objective is clearly to strengthen its presence in the asset mangement industry in the United States.

Assets under management at La Française reached EUR50.2bn at the end of March 2015, compared with EUR48.3bn as of 31 December 2014. The asset management firm has thus in 2015 reached the symbolic EUR50bn mark, in line with its declared objective.Since 2010, assets under management have risen by 44%, and last year, all professional areas in the group brought positive net contributions, Patrick Rivère, CEO, said last week in Madrid at a press conference.In the coming years, the gorup will put the emphasis on international growth. The objective in the next fie years is to bring internationally-sourced assets under management up from 10% currently to 20% of total assets, which may then total about EUR72bn, says Philippe Lecomte, CEO of La Française International. By 2020, international activity is thus expected to generate 50% of net inflows, compared with 25% currently.Particular effort will be dedicated to the Asian region. Lecomte has also decided to take resopnsibility for the development of activity in Asia himself. This activity is directed from Hong Kong, where La Française has developed a partnership with JK Partners, and where it has sales staff to cover Korea and Singapore. La Française has also developed a partnership in Taiwan with TPM (Transglobe), and it is developing its activities in Japan with the assistnance of a local partner.Lecomte estimates that it is still early to take on the Chinese market, but adds that in two to three years, the experience at La Française in partnerships may help it into a market where it is impossible to develop without creating a joint venture with a local player. Another attractve market is India, where La Française has not yet found a local partner, but where developments may yet be coming.Currently, Asian assets represent a few hundred million, with EUR250m from Korea, EUR100m from Taiwan, and EUR100m from Singapore. But the declared objective is to bring this proportion of international assets up from 10% to about 30% by 2020. Latin America, which has assets of EUR100m, would weigh in at 10%, and Europe outside the local market, 60%.In other words, Europe will still be a driver of growth at La Française internationally. Currently, Benelux, with the Luxembourg platform, represents assets of EUR1.5bn, followed by the United Kingdom, which accounts for EUR1bn, and Scandinavian countries (EUR800m). These are followed by Italy and Spain, with assets of EUR300m and EUR400m, respectively.Development in Europe will continue, largely in Germany, where La Française already has a very large team dedicated to real estate, but where it has just recruited a salesperson, an Invesco veteran who knows real estate well, in addition to other asset classes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Euronext has announced that Lyxor International AM is to list two new ETFs on Euronext Paris, the Lyxor FTSE EU MVR, whose underlying index is the FTSE Developed Europe Minimum Variance Index, with fees of 0.20%, and the Lyxor FTSE MINV EM, whose underlying index is the FTSE Emerging Minimum Variance Index, with fees of 0.40%.

BlackRock has entered into a definitive agreement to acquire Infraestructura Institucional, a Mexico’s independently managed, infrastructure investment firm, expanding the asset manager’s infrastructure capabilities in Mexico and deepening its presence in the country.The agreement builds upon BlackRock’s existing USD6 billion global infrastructure platform and strengthens the firm’s long-standing Mexico business. The acquisition will fully enable the asset management giant to deliver to its local and international clients the infrastructure opportunities emerging in Mexico. Upon closing, BlackRock’s infrastructure investment platform will manage more than USD7 billion of invested and committed assets and over 80 employees located in 6 offices globally. The firm’s Mexico office will grow to over 50 employees and USD26 billion of assets under management.Infraestructura Institucional is an investor across a broad range of infrastructure projects in Mexico and manages approximately USD1 billion of invested and committed capital. The team has extensive experience investing across infrastructure project types in Mexico including transportation, energy and social infrastructure.The transaction is subject to regulatory approvals and is expected to close by the end of the fourth quarter of 2015. The financial impact of the transaction is not material to BlackRock earnings per share. Terms were not disclosed.

GAM has decided to modify the organisation of its distribution activities in continental Europe, which will now be led by a single individual, in the person of Daniel Durrer. In other words, the teams based in Zurich, Frankfurt, Milan, Madrid, Geneva and Luxembourg will now report directly to Durrer.Durrer has been working at GAM in Zurich since 2002, in various roles related to distribution and activity development.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hugh Lawson will take over as head of environmental, social and governance strategies for the investment management division (IMD) worldwide at Goldman Sachs Asset Management. Lawson, who joined Goldman Sachs in 1997, will collaborate with the management teams and the teams dedicated to clients throughout the investment management division, to develop strategy, expertise and the product range for the ESG segment. He will also lead an ESG working group. He will continue to lead the institutional client strategy team.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders France has appointed Yves Desjardins as head of institutional clients for France. “His arrival comes as part of a reinforcement of the activities of Schroders France serving institutionals,” the asset management firm says in a statement. Desjardins, 38, began his career at Sinopia Asset Management (HSBC-CCF group) in 2001 as an international equity trader. He then became relationship manager, responsible for French and Netherlands-based institutional cients at HSBC Global Asset Management, before being appointed as head of the institutional team in 2012.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Austrian asset management firm C-Quadrat is to make two funds from its range ESG-compatible. They are the C-Quadrat Global Quality ESG Bond Fund and the C-Quadrat Global Quality ESG Equity Fund, which have been renamed and will be managed with an ESG approach, bringing the number of socially responsible products in the range to three. Currently, EUR350m are managed according to environmental, social and governance criteria at C-Quadrat.

Dans le plan stratégique d'Amundi présenté à l'automne dernier, la gestion passive doit doubler de taille dans les trois ans pour atteindre le seuil symbolique des 100 milliards de dollars. Dans un entretien à Newsmanagers, Valérie Baudson fait un point d'étape sur l'évolution de l'activité et présente ses projets de développement en Europe et en Asie, où le projet d'implantation à Hong Kong se précise...

Assets under management in funds domiciled in Ireland increased by nearly 25%, or EUR317bn in the year to the end of December 2014, according to Pat Lardner, head of Irish Funds, speaking on 12 June at the annual conference of the professional organisation. In the first three years of 2015, assets rose by a further 14%, or about EUR234bn, meaning that assets are now near the EUR2trn mark, a statement from the association says.

Le moment pour la Banque d’Angleterre de relever ses taux d’intérêt se rapproche et les indicateurs économiques des prochains mois aideront à en fixer la date exacte, a déclaré vendredi un responsable de la banque centrale britannique. Ian McCafferty, membre du comité de politique monétaire, a ajouté qu’il surveillerait de près les indicateurs comme le chômage et l'évolution des salaires. Il s’attend à ce que l’inflation revienne à 2% d’ici à fin 2017.

L’indice PPI des prix à la production établi par le département du Travail américain a progressé de 0,5% le mois dernier, soit la plus forte hausse en plus de deux ans et demi. Sur un an, le PPI a reculé de 1,1%. La chute des cours du pétrole et le rebond du dollar ont pesé sur les prix des producteurs ces derniers mois. Ils devraient cependant connaître un redressement progressif, la remontée des prix de l'énergie s’accompagnant d’une vigueur persistante du dollar.

Standard & Poor’s a confirmé vendredi les notes à long terme AAA et à court terme A1+ du Royaume-Uni, mais elle a dégradé la perspective associée à sa note à long terme, de «stable» à «négative». Selon l’agence de notation, «la décision du gouvernement britannique d’organiser un referendum sur le maintien du pays au sein de l’Union européenne d’ici à 2017 indique que les politiques économiques risquent de dépendre de la politique partisane davantage que nous ne l’avions anticipé». Elle dresse un parallèle avec la situation américaine de 2011, qui l’avait conduite à dégrader la note souveraine des Etats-Unis. S&P estime également qu’un départ du Royaume-Uni des instances européennes soulèverait des incertitudes quant à la capacité du pays à financer ses importants déficits jumeaux (budgétaire et commercial) et sa dette extérieure à court terme, qui atteint un niveau élevé.

Dans un discours prononcé devant des dirigeants d’entreprise à Berlin, la chancelière allemande a reconnu qu’un euro fort «signifie qu’il est plus difficile (pour des pays comme l’Espagne et le Portugal, ndlr) de retirer des bénéfices des réformes» Le seul fait qu’Angela Merkel choisisse de s’exprimer sur l’euro a surpris et confirme à demi-mot, selon certains économistes, qu’un euro faible reste l’option préférée non seulement des industriels mais aussi des politiques allemands.